النقاط الرئيسية
تظهر بيانات Chainalysis و TRM Labs أن النشاط غير المشروع في العملات المشفرة قد انخفض بشكل حاد بين بداية عام 2023 ومنتصف 2025، حيث لم يعد التعرض المباشر على المنصات المركزية السبع الرئيسية يمثل سوى بعض الأجزاء من المئة من الحجم الإجمالي.
تؤكد الشركتان أن تعرض Binance للأموال غير المشروعة أقل بكثير من متوسط القطاع وقد انخفض بنسبة 96 إلى 98 ٪ منذ بداية عام 2023.
تحقق Binance هذه النتائج بينما تتعامل مع أحجام تداول تقارن بتلك الخاصة بأكبر ست منصات أخرى مجتمعة، مما يثبت ريادتها من حيث النطاق والأمان والامتثال.
تدخل صناعة العملات المشفرة مرحلة جديدة من النضج. ووفقًا للبيانات المستقلة الصادرة عن رواد تحليل البلوكشين Chainalysis وTRM Labs، فإن أحجام المعاملات غير المشروعة على منصات التداول المركزية تتراجع باستمرار منذ عدة سنوات. وما كان يُعد سابقًا مصدر قلق للجهات التنظيمية والمستخدمين أصبح الآن جزءًا متناقصًا من النشاط العالمي، مع تعاون المنصات ومزودي التحليلات وأجهزة إنفاذ القانون لجعل أسواق الأصول الرقمية أكثر أمانًا وشفافية.
على مستوى أكبر سبع منصات تداول مركزية من حيث الحجم، لم يكن سوى نحو 0.018 إلى 0.023% من إجمالي حجم المعاملات في يونيو 2025 مرتبطًا مباشرة بعناوين غير مشروعة. ويمثل هذا تحسنًا تاريخيًا مقارنة بمستويات قبل عامين، ويعكس تقدم النظام البيئي في تعزيز معايير مكافحة غسل الأموال (AML) وأنظمة الكشف. وتقع Binance في قلب هذا الزخم، إذ حققت أكبر خفض في حصة المعاملات غير المشروعة مع إدارتها أكبر تجمع سيولة في الصناعة.
Binance: المتفوق في أكبر نطاق
وجدت الشركتان التحليليتان أن Binance، أكبر منصة للأصول الرقمية في العالم، تتفوق باستمرار على السوق في الحد من التعرض للأموال غير المشروعة، رغم أحجام التداول التي تفوق بكثير جميع المنصات الأخرى.
تشير Chainalysis إلى أنه في يونيو 2025، كان 0.007% فقط من حجم معاملات Binance مرتبطًا مباشرة بمحافظ مرتبطة بأنشطة غير مشروعة. وبلغ المتوسط لدى المنصات المركزية الست الأخرى الكبرى 0.018%، ما يعني أن نسبة Binance كانت أقل بأكثر من 2.5 مرة.
وتصل التقييمات المستقلة الصادرة عن TRM Labs إلى نتيجة مماثلة: إذ أظهر 0.016% من حجم Binance تعرضًا مباشرًا لمصادر غير مشروعة، مقابل 0.023% لدى منصات كبرى أخرى، أي بفارق يقارب 30%.
وتندرج هذه النتائج ضمن سياق مهم: فحجم تداول Binance يعادل الحجم التراكمي للمنصات العالمية الست الكبرى التالية. إن الحفاظ على أدنى نسبة تعرض غير مشروع في الصناعة بهذا الحجم يبرز ليس فقط التطور التقني، بل أيضًا الانضباط التشغيلي في الامتثال والمراقبة.
ماذا يعني «التعرض المباشر»؟
يمثل التعرض المباشر حصة إجمالي حجم المعاملات في منصة ما التي يمكن ربطها مباشرة بمحافظ متورطة في أنشطة غير مشروعة مثبتة، مثل هجمات الفدية، والاحتيال، وانتهاكات العقوبات، أو عمليات الاختراق. وتتيح شفافية البلوكشين تتبع ذلك بدقة.
على سبيل المثال، إذا كان 1 دولار من كل 10,000 دولار تتم معالجتها عبر منصة ما قادمًا من عنوان غير مشروع أو مرسلًا إليه، فإن ذلك يمثل معدل تعرض مباشر قدره 0.01%. ويعني انخفاض هذا التعرض أن أنظمة المنصة تحدد الأنشطة المشبوهة وتحظرها وتبلغ عنها بكفاءة قبل أن تنتشر أكثر في النظام البيئي.
بينما تركز العناوين الإخبارية غالبًا على العملات المشفرة، فإن حجم التمويل غير المشروع في القنوات التقليدية يتجاوزها بكثير: إذ يقدّر تقرير الجرائم المالية العالمي لعام 2024 الصادر عن ناسداك أن 3.1 تريليون من الأموال غير المشروعة مرّت عبر النظام المالي العالمي في عام 2023، كما تشير تحليلات الأمم المتحدة/صندوق النقد الدولي إلى أن 2 إلى 5% من الناتج المحلي الإجمالي العالمي، أي أكثر من 2 تريليون دولار بالمستويات الحالية، يُغسل سنويًا عبر التمويل التقليدي. وبالمقارنة، تقدر Chainalysis وTRM إجمالي التعرض السنوي للأنشطة غير المشروعة عبر أكبر سبع منصات تداول مركزية للعملات المشفرة ببضعة مليارات فقط.
وكما جاء في تقرير البيت الأبيض الصادر عام 2025 بشأن تعزيز القيادة الأمريكية في التكنولوجيا المالية الرقمية: «لا تزال هيمنة غسل الأموال وتمويل الإرهاب عبر الأصول الرقمية أقل بكثير من تلك المرتبطة بالعملة الورقية، أو التحويلات المصرفية، أو الخدمات المالية التقليدية وغيرها من الوسائل التي لا تتضمن الأصول الرقمية».
لماذا تظهر فروقات طفيفة بين شركات التحليل؟
الفروق الطفيفة بين مجموعات البيانات أمر طبيعي. فكل شركة تحليل تحتفظ بخوارزميات التجميع الخاصة بها، ومصادرها الاستخباراتية خارج البلوكشين، ومعايير التصنيف الخاصة بها.
وعلى الرغم من أن تحليل الشركتين يعتمد على مكونات رئيسية متشابهة مثل تجميع العناوين، وتصنيف المعاملات، واكتشاف السلوك المشبوه، فإن الاختلافات قد تنشأ من بيانات الإسناد المحددة التي يمكن الوصول إليها. وتشير بيانات الإسناد إلى المعلومات التي تربط عناوين البلوكشين بكيانات حقيقية، والتي قد تختلف بحسب الشراكات ومصادر الاستخبارات والتعاون مع أجهزة إنفاذ القانون. إضافة إلى ذلك، تمتلك كل شركة أساليب خاصة لتجميع العناوين وتحديد التصنيفات، وهو ما قد يفاقم الفروق الطفيفة في النتائج المعلنة.
ومع ذلك، تتفق استنتاجاتهما المستقلة على حقيقة واحدة: النشاط غير المشروع في العملات المشفرة أصبح الآن ضئيلاً، ونسب Binance هي الأدنى بين المنصات الكبرى.
انخفاض بنسبة 96 و98% لصالح Binance منذ 2023
كما تابعت الشركتان تطور الأداء عبر الزمن. فبين يناير 2023 ويونيو 2025، خفضت Binance تعرضها المباشر للتدفقات غير المشروعة بنسبة 96% (وفق Chainalysis) إلى 98% (وفق TRM Labs).
وبحسب مجموعتي البيانات، يتجاوز هذا معدل التحسن المتوسط لدى المنصات المركزية الست الأخرى (CEX) بنحو 4 إلى 5 نقاط مئوية.
ويزداد هذا التقدم إثارة للإعجاب بالنظر إلى أن Binance تعمل على نطاق عالمي: ففي عام 2025، عالجت المنصة في المتوسط أكثر من 90 مليار دولار يوميًا، ما سهّل نحو 217 مليون عملية يومية، وهي أرقام تتجاوز إجمالي التدفق لدى كثير من منافسينا. ويضع الحفاظ على مستوى منخفض تاريخيًا من التعرض للأموال غير المشروعة بهذا الحجم معيارًا عالميًا جديدًا في إدارة المخاطر والمرونة التشغيلية.
كيف تحقق Binance هذه النتائج
تعتمد قدرة Binance على الحفاظ على هذا المستوى المنخفض من التعرض على إطار أمني وامتثالي متعدد المستويات، يجمع بين الوقاية والكشف والاستجابة السريعة.
الاستثمار البشري والتكنولوجي: يعمل أكثر من 1,280 متخصصًا، يمثلون نحو 22% من إجمالي موظفي Binance حول العالم، في مجالات الامتثال والتحقيقات وإدارة المخاطر. وتستثمر الشركة سنويًا عدة مئات من ملايين الدولارات في آليات التحقق من الهوية (KYC)، ومراقبة المعاملات، والتحقيقات المالية، والتعاون مع السلطات.
التعاون مع السلطات: استجابت Binance لأكثر من 240,000 طلب من أجهزة إنفاذ القانون، ونظمت أكثر من 400 جلسة تدريبية للمحققين في مختلف أنحاء العالم، حيث شاركت خبرتها في تتبع البلوكشين ومنع الاحتيال.
شراكات من أجل عمل جماعي: بصفتها عضوًا مؤسسًا في شبكة Beacon وفي برنامج التعاون العالمي T3+ (مع Tether وTRON وTRM Labs)، تسهم Binance في مبادرات عالمية لمكافحة الجريمة تتيح تجميد الأموال غير المشروعة واستردادها قبل أن تنتقل.
تحسين مراقبة المعاملات: بفضل التحليلات المتقدمة والذكاء الاصطناعي والتعلم الآلي، حققت Binance تقدمًا ملحوظًا في دقة أنظمة المراقبة لديها من أجل تقليل الإيجابيات الكاذبة وتحسين اكتشاف المعاملات غير المشروعة.
تُظهر هذه المبادرات أن حماية المستخدمين لا تقتصر على رد الفعل، بل هي جزء مدمج في بنية Binance.
تحول على مستوى الصناعة
تسلط هذه النتائج الضوء أيضًا على اتجاه أعمق: فصناعة العملات المشفرة تتخلى تدريجيًا عن نقاط الضعف التي صاحبت بداياتها، وتصبح واحدة من أكثر الأنظمة المالية شفافية على الإطلاق.
يسمح السجل المفتوح للبلوكشين للمحققين والجهات التنظيمية والمنصات بتتبع تدفقات القيمة بطريقة مستحيلة في التمويل التقليدي. وعند اقتران ذلك بأطر امتثال قوية وتحليلات متقدمة، تؤتي هذه الشفافية ثمارها: إذ أصبحت الأحجام غير المشروعة تمثل الآن جزءًا ضئيلًا جدًا من معاملات العملات المشفرة العالمية.
يوفر هذا النضج ضمانات ملموسة للجهات التنظيمية والمؤسسات التي تفكر في اعتماد البلوكشين. كما يثبت أن المنصات المُدارة بشكل جيد، والمعتمدة على أدوات تحليل حديثة، يمكنها العمل على نطاق عالمي مع الحفاظ على متطلبات تضاهي أو تفوق تلك المعمول بها في الأسواق التقليدية.
الخلاصة
إن الإجماع بين أبرز مزودي البيانات في صناعة العملات المشفرة يؤكد ما تشير إليه الأرقام منذ عدة سنوات: لم يعد النظام البيئي للعملات المشفرة أكثر نظافة من أي وقت مضى فحسب، بل إن التقدم فيه قابل للقياس.
تتميز أداءات Binance بضخامتها. فإدارة منصة تعادل سيولتها تلك الخاصة بأكبر ستة منافسين مجتمعين، مع الحفاظ في الوقت نفسه على مستوى تعرض للمدفقات غير المشروعة أقل بكثير من المتوسط بعدة مرات، يدل على انضباط قوي في الامتثال وتقنية متقدمة.
ومع تسارع تبني البلوكشين، يتمثل التحدي أمام الصناعة في الحفاظ على هذا الزخم، ومشاركة المعلومات الاستخباراتية، وصقل أدوات الكشف، وصون الشفافية التي تجعل الأصول الرقمية قابلة للتتبع بطبيعتها. ويُظهر ريادة Binance أنه مع البنية التحتية المناسبة والالتزام القوي، يمكن للنمو المسؤول وأمن المستخدمين أن يسيرا جنبًا إلى جنب.