كثير من الناس أول ما يشوفون $BKSY (BlackSky)، أول رد فعل لهم هو: أوه، شركة أقمار صناعية.
بصراحة، إذا فهمنا كذا، نكون ن undervalue الموضوع.
اللي قاعد يباع الحين مو صور الأقمار الصناعية بس.
اللي ينبيع هو:
كم بتسوى الصور لما يفهمها الذكاء الاصطناعي.
قبل، شغل شركات الأقمار الصناعية كان سهل.
صور تلتقط. تبيع. تأخذ الفلوس.
الوضع الحين مو مثل قبل.
في المستقبل، وين بيكون تحرك قوافل المعركة.
أي ميناء فجأة زادت فيه كميات البضائع.
أي قاعدة عسكرية فيها نشاط غير طبيعي.
الأشياء هذي ما تحتاج أحد يراقب صورة وحدة ببطء.
الذكاء الاصطناعي يحللك مباشرة حتى النهاية.
بعبارة مباشرة.
كانت تبيع صورًا في السابق.
الآن تبيع معلومات/استخبارات.
وهي أيضًا بنظام الاشتراك.
التحصيل يومًا بعد يوم كل سنة.
وهذا أيضًا هو المنطق الأساسي الذي أعادت به الأموال الساخنة تداولها مؤخرًا.
أقسى ما في BKSY أنها لا تقتصر على الأقمار الصناعية ولا تقتصر على الذكاء الاصطناعي، بل تقوم بربط عدة أشياء معًا بشكل مُحكم.
لديها أقمار صناعية خاصة بها.
لديها تحليل ذكاء اصطناعي خاص بها.
لديها عملاء دفاعيين خاص بها.
ويمكنها أيضًا إنجاز التصوير والمعالجة والتسليم خلال حوالي 40 دقيقة.
بعد وصول القمر الصناعي Gen-3 الأحدث، تغيرت النكهة مرة أخرى.
دقة فائقة الارتفاع 35 سنتيمترًا.
قدرة على الزيارة/المتابعة اليومية.
تحليل ذكاء اصطناعي أقوى.
بفهم بسيط: في السابق كانت مثل حمل هاتف للتصوير.
يبدو الآن أكثر فأكثر كأنه بدأ يفتح العين الثالثة.
الدخل في هذه السنوات لا يزال ينمو ببطء.
والطلبات أصبحت أيضًا أكثر سمكًا.
الطلبات القائمة في اليد تقترب بالفعل من 380 مليون دولار.
النقد أصبح أكثر راحة مقارنة بما كان عليه سابقًا.
لكن المشكلة واضحة أيضًا.
خسارة المال.
وإضافة إلى ذلك، الديون ليست قليلة.
إجمالي الديون يتجاوز 200 مليون دولار.
Debt/Equity مباشرةً أعلى من 250%.
لا بد من قول هذه النقطة.
كثيرون ينظرون إلى الأسهم ولا يرون إلا القصة.
لكن الديون أحيانًا تشبه بطاقة ائتمان في المنزل.
عندما تَضخّ/تشتري تشعر بمتعة كبيرة.
عندما يأتي وقت السداد، يصعب على المرء أن ينام.
والآن السوق لا يعطي لـBKSY تقييمًا منخفضًا أيضًا.
في السابق كان السوق يُقيّمها على أنها "شركة تبيع صور الأقمار الصناعية".
والآن تبدأ مباشرة وفق:
منصة استخبارات عسكرية بالذكاء الاصطناعي.
وصلت P/S إلى 14-15 مرة.
أغلى بكثير من منافسيها.
بعبارة مباشرة: نمو السنوات القليلة القادمة، السوق كان متحمسًا لها مسبقًا كثيرًا.
لكنها أيضًا تمتلك عدة عناصر تجعل سهمًا شائعًا بين الأسهم التي قد تخرج عن المألوف.
سعر/حجم سوق صغير.
ذكاء اصطناعي.
صناعة الدفاع/العتاد العسكري.
قمر صناعي.
هذه الـBuffs/العوامل تتراكم فوق بعضها، وأموال المستثمرين هي الأكثر عرضة للاستيضاح/النشوة.
إذا بدأ تشغيل Gen-3 بشكل شامل، واستمرت أوامر/طلبات الدفاع في النمو، وكسر دخل الاشتراك حاجز 100 مليون دولار، عندها يمكن أيضًا رفع السقف للأعلى.
لكن من ناحية أخرى، إذا سقط شيء واحد في مكان ما، فإن عمليات التصحيح قد تكون عنيفة جدًا.
باختصار شديد.
BKSY تشبه قليلًا:
رهان عالي المرونة: ذكاء اصطناعي + أقمار صناعية + استخبارات عسكرية.
حاليًا سعر BKSY هو 45 دولارًا، وقيمتها السوقية 1.6 مليار دولار،
إذا فازت، فمن الممكن أن تلتهم أرباحًا كبيرة جدًا.
إذا خسرت، فقد يعطيك درسًا في إدارة المخاطر في يوم واحد.