مع نمو DeFi إلى ما هو أبعد من الإقراض والتداول البسيط، أصبحت البنية التحتية خلفها أكثر أهمية. لا تزال العديد من البروتوكولات اليوم تعتمد على أنظمة منفصلة للتسعير، والتصفية، وتحليل المخاطر، على الرغم من أن الثلاثة مرتبطين مباشرة خلال الظروف السوقية المتقلبة. هذه الانفصال يخلق عدم كفاءة، خاصة عندما تبدأ البروتوكولات في التعامل مع أصول أكثر تعقيدًا وأسواق ائتمان أكبر.
ما هو RedStone Stack
RedStone Stack هو طبقة بنية تحتية موحدة تجمع بين بيانات السوق، ذكاء التصفية، وتحليل مخاطر الائتمان في نظام واحد منسق لـ DeFi.
الهدف ليس فقط توفير تغذيات الأسعار، بل أيضًا جعل طبقة الأوراكل أكثر فائدة لطريقة عمل أسواق الائتمان على السلسلة الحديثة بالفعل.
يجمع الـ Stack بين:
بيانات سوق حتمية
ذكاء التصفية عبر التقاط OEV
تحليل مخاطر الائتمان في الوقت الحقيقي مدعوم من Credora
بدلًا من التعامل مع كل طبقة كعملية منفصلة تمامًا.
لماذا أصبح ذلك ضروريًا
في العديد من بروتوكولات DeFi اليوم، ما زالت تحديثات الأسعار وأنظمة التصفية ومراقبة المخاطر تعمل بشكل مستقل عن بعضها البعض. وخلال الظروف المتقلبة، يؤدي ذلك إلى فجوات بين مدى سرعة تحرك الأسعار، وكفاءة حدوث التصفية، وكيفية تقييم البروتوكولات للتعرض للمخاطر.
وفي الوقت نفسه، غالبًا ما يتم التقاط قيمة التصفية خارجيًا عبر نشاط MEV بدلًا من الاستفادة منها داخل البروتوكول نفسه.
مع نمو أسواق الائتمان على السلسلة، يصبح هذا الهيكل المجزأ أكثر صعوبة في التوسع بكفاءة.
كيف تتعامل RedStone Stack معها
تم تصميم RedStone Stack لجعل هذه الطبقات تعمل معًا داخل نفس تدفق البنية التحتية.
تم تصميم طبقة التسعير لأصول أكثر تعقيدًا مثل LSTs وLRTs وأي ضمانات أخرى مدرة للعائد، حيث تصبح بيانات السوق الدقيقة والموثوقة أكثر أهمية بكثير. تستخدم طبقة التصفية RedStone Atom لالتقاط القيمة القابلة للاستخراج من الأوراكل عبر آليات المزاد، بينما تُدخل Credora تصنيفات مخاطر الائتمان الديناميكية مباشرة إلى النظام.
بدلًا من العمل فقط كأوراكل سلبي، تم تصميم البنية التحتية لمساعدة البروتوكولات على الاستجابة بشكل أكثر كفاءة لتغيرات ظروف السوق.
متاح بالفعل في الإنتاج
تعمل RedStone Stack بالفعل عبر عمليات تكامل مثل Lotus وReal Finance.
أصبحت Lotus أول بروتوكول مُدمج عبر كامل RedStone Stack منذ البداية، حيث تجمع بين تغذيات أسعار RedStone و التقاط OEV المدعوم من Atom وتقييمات المخاطر على مستوى شرائح Credora داخل نظام واحد.
تستخدم Real Finance أيضًا RedStone Stack كبنية تحتية للتسعير والتحقق من الاحتياطيات وتحليل المخاطر عبر منظومتها.
لماذا هذا مهم
مع نمو DeFi، لا تحتاج البروتوكولات إلى تغذيات أسعار دقيقة فقط. كما تحتاج إلى بنية تحتية يمكنها إدارة التصفية والمخاطر بكفاءة، خاصة أثناء ظروف السوق المتقلبة حيث يتحرك كل شيء بسرعة وبالتزامن.
عندما تعمل أنظمة التسعير والتصفية والمخاطر بشكل منفصل، تصبح التأخيرات وأوجه عدم الكفاءة أكثر وضوحًا بكثير. تركز RedStone Stack على جعل هذه الطبقات تعمل معًا بشكل أقرب بدلًا من تشغيلها بشكل مستقل عن بعضها البعض.
#RedStone #DeFi #RWA #TradFi #Oracle
