تستعد SpaceX لطرح أسهمها في أكبر اكتتاب في التاريخ — بقيمة 1.75 تريليون دولار. أكثر من الناتج المحلي الإجمالي لإسبانيا وهولندا معًا. وهناك تفاصيل لا ينبغي تجاهلها: لم تنشر أبداً حساباتها المدققة.
يطلبون منك أن تثق في رقم لا يمكن لأحد التحقق منه.
قضية رئيس موظفي ميلئي، مانويل أدورني، الذي يتم التحقيق معه بتهمة الثراء غير المشروع، هي بالضبط العكس — لكن بنفس المشكلة. لم تكن SpaceX هي التي قررت عدم عرض الأرقام. كان موظفًا حكوميًا اختار عدم الإفصاح عما لديه.
في الكريبتو، في السياسة، في وول ستريت — من لا يُظهر الأرقام دائماً لديه شيء ليُفسّره.
لم تكن العدالة بحاجة إلى سحر للعثور على كريبتو Adorni. فقط طلبت البيانات من البورصات. وما وجدته كانت حركات لعام 2024 غير موجودة في أي تصريح.
فقط من خلال Lemon — واحدة من أكثر من 20 بورصة قدّمت معلومات للعدالة — كان يمكن أن تكون تحركات بين 30,000 و50,000 دولار. وهذا فقط ما تمّت دراسته حتى الآن.
مشكلة Adorni لم تكن أنه تداول كريبتو. بل أنه لم يستطع شرح من أين جاءت الأموال. وكانت مبالغ كبيرة.
هذا بالضبط هو السؤال الذي يمكن لـ ARCA طرحه على أي شخص.
🗓️ المواعيد النهائية في يونيو. انتهى.
بالنسبة للفترة الضريبية 2025:
➡️ CUIT ينتهي بـ 0-1-2-3 → 11 يونيو
➡️ رقم CUIT ينتهي بـ 4-5-6 → 12 يونيو
➡️ CUIT ينتهي بـ 7-8-9 → 16 يونيو
💰 ما هي الضرائب التي تنطبق على كريبتوك؟
ليست واحدة فقط. هي ثلاثة مستويات مختلفة — وكثير من المستثمرين لا يعرفون أيّاً منها.
1️⃣ الضريبة المجزّأة (Impuesto Cedular) — الأكثر إرباكاً
هذه مخصصة للأشخاص الطبيعيين الذين يبيعون كريبتو مع ربح. لا تنطبق على مجرد الاحتفاظ (hold) — فقط إذا بعت.
يتم حسابه هكذا:
مبيعات الكريبتو 2025
— تكلفة شراء هذه الكريبتو
— خصم محدد
= الوعاء الضريبي × 15%
لا تدفع إلا إذا كان هناك ربح حقيقي. إذا خسرت المال، يمكن تعويض هذه الخسارة مقابل أرباح مستقبلية عند بيع الكريبتو ضمن 5 سنوات.
انتبه: ضريبة الأرباح (بمعدل تصاعدي) تُطبق على الشركات التي تعمل في الكريبتو، وليست عليك كفرد طبيعي.
2️⃣ الضرائب على الممتلكات الشخصية — صورة 31 ديسمبر
هذا الضريبة تفرض على ما عندك، لا على ما بعتَه. إذا في 31 ديسمبر كانت إجمالي أموالك تتجاوز الحدّ غير الخاضع للضريبة، يجب عليك تقديم التصريح.
الكريبتو محسوب حتى لو كانت في محافظ. حتى لو لم تكن قد بعتها. حتى لو انخفض السعر.
وهنا تأتي العلاقة مع SpaceX التي لا يراها إلا القليل.
إيلون ماسك يطلب من السوق تقييم SpaceX بمقدار 110 مرات من مبيعاتها — رقم يفرض عليك تصديقه أعمى. ARCA تقوم بشيء مشابه لكن بالعكس: تُحدد ثروة بناءً على ما يمكنها رؤيته على الورق. وإذا لم توجد حقيقتك على الورق، فهم يعتبرونك غنياً حتى لو كنت تدفع إيجاراً غير مُصرّح به، وتعمل بشكل غير رسمي، وتعيش ضمن اقتصاد لا يسجله النظام.
تظهر كريبتوك. إيجارك الأسود لا. عملك غير الرسمي لا. سياقك الحقيقي لا.
ARCA ترى رقماً وتستنتج. تماماً مثل السوق مع SpaceX — لكن دون محامي موس ليدافعوا عنك.
لهذا السبب ليس التسجيل بيروقراطية. إنه الطريقة الوحيدة كي تكون موجوداً على الورق بشكل صادق.
إذا كانت كريبتوك في بورصة أجنبية، تزيد نسبة ضريبة الممتلكات الشخصية حتى 2.25% — عقوبة للأصول في الخارج مقارنةً بامتلاكها في بورصة محلية.
3️⃣ الدخل الإجمالي (Ingresos Brutos) — الأكثر مفاجأة
إنها ضريبة محلية شهرية. إذا كنت تتداول الكريبتو بشكل معتاد، فقد تكون بعض المقاطعات قد أدرجتها بالفعل في قانونها الضريبي:
➡️ قرطبة، توكومان، كاتاماركا، نيوكوين، لا ريوخا، إنتري ريوس، لا بامبا
إذا كنت تعيش في أي من هذه المقاطعات وتُجري عمليات بشكل متكرر، فقد يكون الأمر مناسباً. النسبة تختلف حسب الاختصاص القضائي. استشر مختصاً في مقاطعتك.
⚠️ ARCA لا تتوقع أن تذهب أنت
البورصات تُبلّغ تلقائياً وبدون أن تعرف أنت. الحدّ الحالي هو 50 مليون بيزو شهرياً في الدخل أو المصروفات أو الرصيد للأشخاص الطبيعيين — لكن انتبه: تعديلات المخطط الجديد تنطبق من مايو 2026، أي الآن حالياً.
وليس هذا فقط ARCA. وحدة المعلومات المالية (UIF) تتلقى أيضاً تقارير من البورصات عن تحركات عملاء ومعاملات مشبوهة، بموجب القرار 49.
إذا لم يتطابق ما أبلغت به البورصات مع تصريحك، تصل الغرامة تلقائياً. بدون محاكمة. وبدون أن يخبرك أحد. من تلقاء نفسها (بحكم وظيفتها).
كما قالت محاسبة في وسائل التواصل: "أعمل في الكريبتو، AFIP لا تعرف شيئاً" 😎 — AFIP: 😏
لا يلزم أن تكون موظفاً فاسداً. يكفي فقط أن تكون قد قمت بالعمليات ولم تُبلّغ عنها.
❓ الأسئلة التي لا يجيب عنها أحد جيداً
من أين حصلت على رأس المال الأولي إذا لم يكن لدي دخل يمكن إثباته؟
لا توجد إجابة سحرية إذا كان الأصل غير رسمي. لكن توجد إمكانية لتسوية الأمر قبل أن تسأل ARCA — بعدها سيكون أغلى وأكثر تعقيداً. هنا تحتاج إلى محاسب متخصص في الكريبتو، لا شخصاً لم يرَ تبادلاً (exchange) من قبل.
هل يجب أن أسجل في المونوتريبوتو لكي أعمل تداولاً؟
لا. تداول الكريبتو هو استثمار مالي — لا يدخل في نظام المونوتريبوتو. تُخضع مباشرةً عبر ضريبة مجزّأة (Impuesto Cedular) كفرد.
لكن إذا كنت بالفعل مُسجلاً كمونوتريبوتي لنشاط آخر، فهذا يساعدك فعلاً على تبرير أصل رأس المال الأولي. هذا فرق مهم لا يعرفه القليلون.
هل لديّ راتب مُصرّح به، كيف يتغير ذلك؟
لصالحك: لديك بالفعل أصل يمكن إثباته لرأس المال. ما ربحته في الكريبتو يُضاف كدخل إضافي. محاسب متخصص يمكنه حل ذلك في استشارة.
📋 أهم شيء حتى لو لم تصل إلى الحدّ الأدنى
أنشئ سجلك أيضاً.
ليس لأنهم يجبرونك. بل لأن هذا تمرين يُحضّرك.
الأمر يشبه عندما تبدأ العمل في الكريبتو برأس مال قليل — ليس لأن لديك الكثير لتحريكه، بل لتتعرف على الأدوات، وتفهم كيف يعمل كل شيء، وللوقت الذي ستتعامل فيه مع أموال أكثر لا تدهشك ولا يفاجئك الأمر.
بالنسبة للضرائب تنطبق نفس القاعدة تماماً. ابدأ بتسجيل كل شيء اليوم، حتى لو كانت مبالغك صغيرة، فهذا تدريب عندما يكبر الرقم ويبدأ الجِهاز الضريبي بالنظر إليك فعلياً.
ورقة حسابات بسيطة:
➡️ تاريخ كل عملية شراء وسعرها بالبيزو
➡️ البورصة المستخدمة
➡️ تاريخ وسعر كل عملية بيع
➡️ عمليات السحب إلى محافظ خارجية
هذه قصتك. دليل أن الأمر لم يأتِ من أي سحرة.
Adorni لم يستطع شرح أصل المنشأ. أنت تستطيع — إذا بدأت اليوم.
📌 للتوضيح في النهاية
SpaceX لا تعرض حساباتها وتطلب منك أن تثق. ARCA لا تسألك وتقرر بناءً على ما تراه. من لا يملك الورقة يخسر.
عدم معرفة كل شيء ليس عذراً لعدم فعل أي شيء. ابدأ بما يمكنك فعله: حمّل سجل تبادلاتك (exchanges)، أنشئ سجلك، وإذا كانت لديك شكوك بخصوص وضعك الخاص — ابحث عن محاسب متخصص في أصول الكريبتو. ليس أي شخص. شخص يعرف ما هي cold wallet.