RedStone - البنية التحتية لتمكين أسواق RWA وDeFi
إثبات الاحتياطيات (PoR) هو عملية تشفيرية تتيح لمقدمي الحفظ للعملات المشفرة، مثل البورصات، ومُصدري العملات المستقرة، ومنصات الرموز المرمّزة، ومديري الصناديق المُرقمنة، إثبات أنهم يتحكمون بأصول تساوي أو تفوق الالتزامات المستحقة لحاملي الرموز.
اكتسبت الفكرة إلحاحًا بعد انهيار FTX في نوفمبر 2022، عندما اكتشف العملاء أنه لا توجد لديهم طريقة مستقلة للتحقق من أن إيداعاتهم كانت مدعومة فعليًا.
يعتمد إثبات الاحتياطيات التقليدي على لقطات دورية: يقوم مزوّدو الحفظ بتجزئة الأرصدة داخل شجرة ميركل، ونشر الجذر على السلسلة (onchain)، وإتاحة للمستخدمين التحقق من شمولهم بأنفسهم. ورغم أنه يُعد تحسينًا، إلا أن هذه التقارير ليست تدقيقات كاملة، ويمكن توقيتها أو التلاعب بها، وغالبًا ما تخفي مخاطر مثل إعادة الرهن (rehypothecation).
يعمل إثبات الاحتياطيات المعتمد على الأوراكل بشكل مختلف من خلال التشغيل المستمر: حيث تقوم شبكة الأوراكل بسحب بيانات احتياطيات حية من المحافظ أو مقدمي الحفظ، ومقارنتها في الوقت الفعلي مع إجمالي المعروض المتداول من الرمز، ثم تنشر تغذيات (feeds) قابلة للتحقق.
تقدّم حلول مثل RedStone شهادات (attestations) متكررة، أحيانًا كل 20 دقيقة، لتغذية البيانات الخاصة بـ Bitcoin LSTs التي تصل قيمتها إلى نحو 1.5 مليار دولار في TVL، والعملات المستقرة، وRWA مُرقمنًا، وعشرات بروتوكولات DeFi. ويمكن بعد ذلك للعقود الذكية فرض الضمانات تلقائيًا: إذا ما كانت الاحتياطيات أقل من المطلوب، يتم إيقاف عملية الإصدار (minting)، أو يتم تعليق الاقتراض، أو تفعيل حماية أخرى. يُنظر إلى هذا التحقق القابل للبرمجة والمستمر دائمًا كعنصر أساسي لتوسيع نطاق RWA.
لقد وصلت الأدوات المُرقمنة مثل سندات US Treasuries بالفعل إلى سوق يبلغ 15 مليار دولار، مع صناديق كبرى تتجاوز 2.5 مليار دولار، لكنها تتطلب إثباتًا مستمرًا بأن العرض على السلسلة (onchain) يطابق القيمة خارج السلسلة (offchain) لكسب الثقة المؤسسية.
بدون إثبات احتياطيات موثوق، تخاطر هذه الأصول بتكرار الشكوك السابقة حول الملاءة. ومن خلال تحويل التحقق إلى بنية تحتية على السلسلة يمكن فرضها، تُزيل حلول الأوراكل المستمرة مثل RedStone حاجزًا رئيسيًا أمام التسييل/الترميز (tokenization) السائد، وتساعد على تحويل القيمة خارج السلسلة إلى أسواق رقمية مدعومة بشكل شفاف.
سيكون ذلك تريليونات، وستستفيد RedStone من كونها طبقة بيانات حقيقية تخدم كبنية تحتية لكل شيء!
$RED
إثبات الاحتياطيات (PoR) هو عملية تشفيرية تتيح لمقدمي الحفظ للعملات المشفرة، مثل البورصات، ومُصدري العملات المستقرة، ومنصات الرموز المرمّزة، ومديري الصناديق المُرقمنة، إثبات أنهم يتحكمون بأصول تساوي أو تفوق الالتزامات المستحقة لحاملي الرموز.
اكتسبت الفكرة إلحاحًا بعد انهيار FTX في نوفمبر 2022، عندما اكتشف العملاء أنه لا توجد لديهم طريقة مستقلة للتحقق من أن إيداعاتهم كانت مدعومة فعليًا.
يعتمد إثبات الاحتياطيات التقليدي على لقطات دورية: يقوم مزوّدو الحفظ بتجزئة الأرصدة داخل شجرة ميركل، ونشر الجذر على السلسلة (onchain)، وإتاحة للمستخدمين التحقق من شمولهم بأنفسهم. ورغم أنه يُعد تحسينًا، إلا أن هذه التقارير ليست تدقيقات كاملة، ويمكن توقيتها أو التلاعب بها، وغالبًا ما تخفي مخاطر مثل إعادة الرهن (rehypothecation).
يعمل إثبات الاحتياطيات المعتمد على الأوراكل بشكل مختلف من خلال التشغيل المستمر: حيث تقوم شبكة الأوراكل بسحب بيانات احتياطيات حية من المحافظ أو مقدمي الحفظ، ومقارنتها في الوقت الفعلي مع إجمالي المعروض المتداول من الرمز، ثم تنشر تغذيات (feeds) قابلة للتحقق.
تقدّم حلول مثل RedStone شهادات (attestations) متكررة، أحيانًا كل 20 دقيقة، لتغذية البيانات الخاصة بـ Bitcoin LSTs التي تصل قيمتها إلى نحو 1.5 مليار دولار في TVL، والعملات المستقرة، وRWA مُرقمنًا، وعشرات بروتوكولات DeFi. ويمكن بعد ذلك للعقود الذكية فرض الضمانات تلقائيًا: إذا ما كانت الاحتياطيات أقل من المطلوب، يتم إيقاف عملية الإصدار (minting)، أو يتم تعليق الاقتراض، أو تفعيل حماية أخرى. يُنظر إلى هذا التحقق القابل للبرمجة والمستمر دائمًا كعنصر أساسي لتوسيع نطاق RWA.
لقد وصلت الأدوات المُرقمنة مثل سندات US Treasuries بالفعل إلى سوق يبلغ 15 مليار دولار، مع صناديق كبرى تتجاوز 2.5 مليار دولار، لكنها تتطلب إثباتًا مستمرًا بأن العرض على السلسلة (onchain) يطابق القيمة خارج السلسلة (offchain) لكسب الثقة المؤسسية.
بدون إثبات احتياطيات موثوق، تخاطر هذه الأصول بتكرار الشكوك السابقة حول الملاءة. ومن خلال تحويل التحقق إلى بنية تحتية على السلسلة يمكن فرضها، تُزيل حلول الأوراكل المستمرة مثل RedStone حاجزًا رئيسيًا أمام التسييل/الترميز (tokenization) السائد، وتساعد على تحويل القيمة خارج السلسلة إلى أسواق رقمية مدعومة بشكل شفاف.
سيكون ذلك تريليونات، وستستفيد RedStone من كونها طبقة بيانات حقيقية تخدم كبنية تحتية لكل شيء!
$RED
