فيه شوية آراء من محترفين في الميدان، تستحق إنك تجمعها مع بعض:
من Lennix Lai (OKX):
“المستقبل اللي رح يقوده Agent في التداول والتفاعل على السلسلة، رح يساوي فرص التحكم في المخاطر الاستثمارية لكل شخص، وحجمه رح يتجاوز التداول اللي يقوده البشر.”
أصدقاء مؤسس TMGM:
“شفت شوية بيانات من منصات التداول العالمية هذه السنة، وتغييرات واضحة في هياكل بعض المنصات الكبيرة. بعض المنصات ما عادت تتبع نمط الفوركس التقليدي، بل بدأت تتحرك نحو اتجاه multi-asset + trading high frequency. عدد العملاء مو شرط يكون الأكبر، لكن نشاط التداول وجودته هي المؤشرات الأساسية. الصناعة عم تتقسم بهدوء.”
من He Yi (Binance):
«الذكاء الاصطناعي مثل مصباح كهربائي، ونحن عمّال مصنع الشموع»، «Binance مستقبلًا ستبني بنية تحتية مالية لـ 3 مليارات شخص».
معقول جدًا، لكن بعيد عنا!؟
هذا ليس مجرد اتجاه، بل حقيقة تم حدوثها بالفعل. أقرب مكان إلى المال يتغير أسرع! الفرق فقط—هل شاركت فيها أم لا.
أنت تعتقد أنك تقوم بالتداول، لكنك في الحقيقة يتم استبعادك
لنبدأ ببيانات واحدة: في منصة TMGM للفوركس، ربما لا تتجاوز تجارة الفوركس 1%. وبالنسبة لمعظم غيرهم، لا تتعدى 50% أيضًا.
ماذا يعني ذلك؟ أنت تظن أنك في «سوق فوركس»، لكن في الحقيقة المنصة التي أنت عليها تحولت منذ وقت طويل إلى آلة: «كلما ربح شيء، يتم تداوله».
لقد تغير المتداولون، لكن كثيرين لم يلاحظوا بعد
في الماضي كنت تقول: أنا أضارب في العملات، أنا أتعامل في الفوركس،
الآن تغيّر الاتجاه:
لـ BTC تذبذب → يتداولون على BTC
لدى أسهم أمريكية فرصة → تداول أسهم أمريكية
الذهب لديه اتجاه → انتقل إلى الذهب
أين يوجد تذبذب → اذهب إلى هناك
لديهم هوية واحدة فقط: «صائدو السيولة»
المنصات أيضًا تغيّرت منذ وقت طويل
مثل eToro، Interactive Brokers لم يعدا «منصة لسوق واحد»،
بل الحساب = السوق المالي كله
وكذلك على السلسلة: من الجولة السابقة لـ dYdX إلى الجولة الحالية Hyperliquid، وكذلك CEXs في القمة. من Crypto واحد إلى زيادة الأصول مثل الذهب، والأسهم الأمريكية، والنفط الخام…
ما يفعلونه بسيط جدًا وبقسوة: «وضع كل الأصول في العالم داخل نظام واحد».
ماذا تعني هذه الخطوة؟
بجملة واحدة: لم يعد السوق مشتتًا، بدأت الفرص تتجمع.
ومع تجمع الفرص، فالأمر التالي سيكون حتميًا: الأشخاص الأكثر كفاءة سيأكلون الأشخاص الأقل كفاءة.
| الخطر الحقيقي ليس السوق، بل «أنك ما زلت تتداول يدويًا»
ما يزال كثيرون يناقشون: هل يجب شراؤه؟ هل سيرتفع؟ هل هذا سوق صاعدة؟
لكن في الحقيقة تحولت المشكلة إلى: «هل أنت من يقوم بالتداول فعليًا؟»
عليك أن تتقبل واقعًا
الأشخاص الذين يربحون باستقرار على المدى الطويل ليسوا أشخاصًا عاديين، بل أنظمة: Renaissance Technologies، Citadel.
ليسوا «أدق في الحكم»، بل: أسرع، أكثر ثباتًا، وأقل عرضة للأخطاء.
المشكلة الآن هي:
هذه القدرات أصبحت متاحة للجميع.
ما الجوهر الحقيقي لـ Agent؟
يمكنك فهمه هكذا: متداول لا ينام، بلا تقلبات مزاجية، وينفّذ دائمًا الانضباط
يمكنها أن:
وتراقب عدة أسواق في الوقت نفسه
تحليل البيانات + الأخبار
اتخاذ القرار تلقائيًا
تنفيذ تلقائي
إيقاف خسارة تلقائي
أما أنت: يكفي أن تقرر هل ستستخدمه أم لا
هذا يخلق تغييرًا قاسيًا لكنه حقيقي:
في الماضي: كنت تخسر لأنك لست جيدًا
الآن: عندما تخسر المال، قد يكون لأنك ما زلت «تعمل بنفسك»
| الذي يتم القضاء عليه حقًا ليس المستثمرين الأفراد، بل «الأشخاص منخفضو الكفاءة».
سيطرح الكثيرون سؤالًا: بما أن AI جاء، هل سيصبح المستثمرون الأفراد أفقر؟
الجواب عكس تمامًا: الذين تم استبعادهم ليسوا المستثمرين الأفراد، بل «الأشخاص الذين يتداولون بالطريقة البدائية».
لماذا نقول إن هذا «تداول على قدم المساواة»؟
لأنك كنت تخسر في الماضي بسبب ثلاث أشياء:
1) المعلومات
أنت: انظر إلى مخططات K
المؤسسات: تنظر إلى بيانات السوق بأكمله
الآن: AI + على السلسلة → المعلومات متزامنة تقريبًا
2) الخبرة
أنت: بالحدس
المؤسسات: عبر النماذج
الآن: يمكن نسخ الاستراتيجية
3) قوة التنفيذ (الأكثر فتكًا)
لا بد أنك مررت بهذا:
تعرف كيف تضع وقف الخسارة، لكن لا تضعه فحسب
تعرف أن عليك التمسك، لكن لا تستطيع
أما الـ Agent:
تنفيذ دائمًا
كن دائمًا هادئًا
لذلك ظهر تغيير محوري جدًا:
لأول مرة، لدى الشخص العادي فرصة امتلاك «قدرات تداول قريبة من مستوى المؤسسات»
| في المستقبل، ما ستشتريه لن يكون ذهبًا، ولا سهمًا واحدًا مثل غيره…
هذه النقطة لم يستوعبها أغلب الناس بعد
ماذا كنت تشتري في الماضي؟
BTC/ETH/الأسهم/الذهب/الفوركس…
ماذا ستشتري في المستقبل؟
مجموعة «منطق يساعدك على كسب المال»
مثلًا:
تقوم تلقائيًا بالتحوط بين BTC والذهب
تبديل تلقائي بين أسهم التكنولوجيا
يقوم تلقائيًا بالمراجحة بين الأسواق
بعبارة أخرى:
الأصول مجرد مواد خام، والاستراتيجية هي المنتج. لا تحتاج حتى أن تفهم الاستراتيجية؛ يكفي أن تضغط مرة واحدة.
| البورصات تختفي، ويحل محلها «نظام تشغيل للتداول»
كيف كانت المنصات سابقًا؟
مثل سوق الخضار:
أنت تختار
تشتري بنفسك
تحمّل النتائج بنفسك
كيف ستكون المنصة مستقبلًا؟
مثل iPhone:
فوق توجد تطبيقات تداول مختلفة («وكلاء» Agent)
تقوم بتحميله، استخدامه، ثم تبديله
لذلك المنصة تتنافس على ماذا؟
لم يعد الأمر رسومًا وعمقًا، بل:
هل توجد Agent جيدة وسهلة الاستخدام؟
هل يوجد سوق للاستراتيجيات؟
هل قدرات البيانات قوية أم لا؟
البورصة تتطور إلى «نظام تشغيل للتداول». (Trading OS)
| واقع أكثر قسوة: سيُهمَّش معظم الناس
سينقسم السوق إلى ثلاثة أنواع من الناس:
1) مستخدمو Agent
2) الأشخاص شبه الآليين
3) الأشخاص اليدويين
بينما المنصة لا يهمها إلا النوع الأول من الناس
لأن: 80% من الإيرادات غالبًا تأتي من 20% من مستخدمي الـ Agent
| لقد ظهر بالفعل الفاصل الحقيقي
لن تُسأل مستقبلًا هل تعرف كيف تتداول،
بل: هل تستخدم النظام؟ ما النظام الذي تستخدمه؟
ثلاثة أشياء تحدد موقعك:
1) هل استخدمت Agent؟
2) هل تتصل بأكثر من سوق؟
3) من أين تحصل على الاستراتيجيات؟
| أنت لست في منافسة مع أشخاص، بل في منافسة مع النظام
اربط كل شيء ببعضه، وفي الحقيقة لا توجد إلا جملة واحدة: الأسواق المالية تتحول من منصة منتج واحد إلى منصة أصول مجمّعة؛ ومن «منافسة بين البشر» إلى «منافسة بين الأنظمة».
وهذا يعني: من يحلل لا يعني أنه سيفوز، ومن لديه معرفة لا يعني أنه سيفوز. والشيء الذي يحدد النتيجة فعلًا هو الأداة التي تستخدمها، ومدى قوتها مقارنة بغيرك؛ وهل المنصة التي تستخدمها هي Trading OS.
هذا التحول لن ينتظر أحدًا. مثل استبعاد الأشخاص الذين لا يستخدمون الإنترنت، كذلك سيُستبعد من لا يعرف استخدام الهواتف الذكية. الخطوة التالية غالبًا ستكون استبعاد من لا يستخدم تداول AI، أو سيتم استبعاده بسبب تدني الكفاءة بشكل كبير ومخاطر عالية جدًا.
— نهاية —
نحن مؤخرًا أيضًا نتحدث مع الكثير من المشاركين في الخط الأول حول هذا التحول—من منصات التداول وفِرق الاستراتيجيات إلى من يبقى فعلًا في السوق على المدى الطويل. الخطوة التالية: ستقوم 123X Labs بعمل واحد: حول «الذكاء الاصطناعي + التداول على كل الأصول»، سنقيم 20 فعالية داخل الصين و5–10 فعاليات خارجها للتواصل وجهاً لوجه.
لنتناقش معًا:
عندما يكون السوق أكبر، وعندما تتضخم قدرات التداول بالكامل، من سيكون الشخص التالي الذي يربح المال حقًا؟
إذا كنت أيضًا في هذا الاتجاه، مرحبًا بك للحديث