عند تحليل بيانات المراكز المحددة، تزداد قوة سردية حدوث short squeeze.
الصورة 0 (الحيتان/Whales): الخلاصة واضحة: الحيتان متواجدة بشكلٍ ساحق في المراكز القصيرة.
• إجمالي الحيتان: 273.
• توزيع رأس المال: يوجد 10.42 مليون USDT في مراكز قصيرة (Bear) مقابل 3.18 مليون فقط في مراكز طويلة (Bull).
• النسبة: 187 حوتًا في مركز قصير مقابل 86 في مركز طويل.
هذا يعني أن "الأموال الذكية" أو الكبيرة متجهة بقوة ضد الرمز في الوقت الحالي. ومع ذلك، تستند أطروحتي إلى ملاحظة سرعة تغيّر أرباح/خسائر الـPnL غير المحققة لهذه الحيتان. حتى تحرّك بسيط صعودًا يجعل هذه المراكز الكبيرة التي دخلت بالقرب من القيعان تصبح متوترة بالفعل.
الصورة 2 (المتداولون الأذكياء): تضيف هذه البيانات طبقة مثيرة للاهتمام من التعقيد.
• لكن من حيث عدد المتداولين، فهناك عدد أكبر من المتداولين أصحاب مراكز الشراء (576 ثورًا مقابل 549 دبًا).
• بحسب رأس المال المستثمر، لا تزال معظم الأموال في مراكز بيع على المكشوف (11.79 مليون USDT بيعًا على المكشوف مقابل 4.69 مليون USDT شراءً).
لدينا سوق يكون فيه معظم رأس المال المؤسسي ورأس مال الحيتان عالقًا في مراكز بيع على المكشوف قرب القاع، بينما بدأت قاعدة متنامية من متداولي التجزئة تراهن على التعافي. وهذه وصفة مثالية لحدوث «ضغط للمراكز القصيرة». إذا واصل السعر تعافيه الحالي من 0.5 باتجاه نطاق 1.1-1.5، فستبدأ الحيتان بتغطية مراكز البيع على المكشوف لحماية أرباحها أو الحد من خسائرها، ما يسرّع الحركة الصعودية ويوقع المتداولين الأصغر حجمًا، الذين يستخدمون الرافعة المالية ويواصلون البيع، في الفخ.
