أظهرت دراسة جديدة أن وكلاء الذكاء الاصطناعي (AI agents) يديرون حالياً حوالي 20% من إجمالي القيمة المقفلة (TVL) في التمويل اللامركزي (DeFi). ومع ذلك، على الرغم من هذا الوجود الملحوظ، لا يزال وكلاء الذكاء الاصطناعي غير قادرين على التفوق على البشر من حيث أداء التداول.

أُجريت الدراسة بواسطة باحثين من جامعة ستانفورد وجامعة كاليفورنيا، سان دييغو، الذين قاموا بتحليل نشاط أكثر من 4,000 وكيل ذكاء اصطناعي على شبكات البلوكتشين مثل إيثيريوم وBNB Chain. وقد اكتشفوا أن هؤلاء الوكلاء يتحكمون في كمية من الأصول تقدر بمليارات الدولارات.

الذكاء الاصطناعي في الـ DeFi: من إدارة المخاطر إلى التداول

يُستخدم وكلاء الذكاء الاصطناعي لمهام مختلفة داخل منظومة الـ DeFi. يتم برمجة بعضهم لتحسين الأرباح من زراعة العائد (yield farming)، بينما يركز آخرون على إدارة المخاطر أو تنفيذ استراتيجيات تداول معقدة. ويمكن لبعض الوكلاء حتى أن يمتلكوا القدرة على الاقتراض والإقراض تلقائيًا للأصول عبر بروتوكولات مثل Aave وCompound.

“نحن نلاحظ أن وكلاء الذكاء الاصطناعي باتوا جزءًا لا غنى عنه من البنية التحتية للـ DeFi،” قال أحد مؤلفي الدراسة. “يعملون على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع ويمكنهم الاستجابة لتقلبات السوق بسرعة أكبر بكثير من البشر.”

لا يزال الإنسان متداولًا ماهرًا أكثر

على الرغم من المزايا المرتبطة بالسرعة والقدرة على العمل دون توقف، تشير الدراسة إلى نتيجة مدهشة: عند مقارنة أداء التداول الخالص، لا يزال وكلاء الذكاء الاصطناعي أقل من المتداولين البشريين ذوي الخبرة.

يُظهر تحليل الصفقات خلال العام الماضي أن متوسط الأرباح من الاستراتيجيات التي ينفذها الذكاء الاصطناعي أقل بنحو 15% مقارنةً بالمتداولين البشر. ويعتقد الباحثون أن ذلك قد يرجع إلى أن الذكاء الاصطناعي ما يزال يواجه صعوبة في تفسير السياق الأوسع للسوق والأخبار أو العوامل النفسية—وهي أمور قد يستطيع المتداولون البشر دمجها بشكل مرن في قراراتهم.

“يُجيد الذكاء الاصطناعي تحسين الأداء بالاعتماد على البيانات التاريخية وتنفيذ المهام المحددة بدقة،” شرح أحد الباحثين. “لكن التداول، خصوصًا في سوق شديدة التقلب مثل سوق العملات المشفرة، غالبًا ما يتطلب الإبداع والحدس والقدرة على التكيّف مع مواقف لم تُرَ من قبل—وهي المجالات التي لا يزال البشر يتفوقون فيها.”

مستقبل الذكاء الاصطناعي في عالم العملات المشفرة

تتوقع تقريرات أن وجود الذكاء الاصطناعي في الـ DeFi سيستمر في الارتفاع. ومع ذلك، بدلًا من استبدال البشر بالكامل، فمن المرجح أن يلعب وكلاء الذكاء الاصطناعي دور أدوات دعم قوية، تتولى معالجة المهام الحسابية الثقيلة ومراقبة المخاطر، بينما يتخذ البشر في النهاية القرارات الاستراتيجية.

يشير البحث أيضًا إلى وجود مخاطر كامنة، مثل احتمال حدوث أخطاء في الخوارزميات على نطاق واسع أو شن هجمات منسقة تستهدف جهات فاعلة في مجال الذكاء الاصطناعي، ما قد يسبب اضطرابًا كبيرًا في السوق.

ختامًا، رغم أن الذكاء الاصطناعي يتجه بسرعة ليصبح قوة رئيسية في عالم الـ DeFi، فإن الطريق كي يصبح المتداولين الأوائل لا يزال طويلًا. إن سباق الإنسان والآلة في عالم العملات المشفرة ما زال مستمرًا، وفي الوقت الحالي لا يزال البشر متقدمين.

https://coinphoton.com/ai-da-chiem-1-5-thi-truong-defi-nhung-van-thua-con-nguoi-trong-giao-dich.html