4.15 موجة تمدد، من المستحيل تجنب مشاعر الفومو، دعونا نتحدث عن الخطوات التالية؟
الأخبار تتطاير في كل مكان، لكن السوق بدأ يتجاهل الأخبار شيئًا فشيئًا، في هذه اللحظة، يجب العودة إلى الحقائق، استنادًا إلى الحقائق وليس الأخبار للتنبؤ:
1. الحقائق هي:
منذ 44 يومًا من إغلاق مضيق هرمز، كان من المفترض أن يتم نقل حوالي 900 مليون برميل من النفط، لكن تم تصدير 300 إلى 400 مليون برميل فقط، مما يعني وجود عجز صافٍ يتراوح بين 400 إلى 500 مليون برميل. تقدر الوكالة الدولية للطاقة أن العرض اليومي العالمي من النفط في مارس قد انخفض بمقدار 8 ملايين برميل، وخسارة الصادرات في نهاية الشهر تتجاوز 300 مليون برميل. السبب وراء عدم ارتفاع أسعار النفط مباشرة إلى 150 دولار هو أن الدول لا تزال تستهلك احتياطياتها النفطية، لكن هذه الاحتياطيات على وشك النفاد.
فيما يتعلق بالغاز الطبيعي، توقفت صادرات قطر بشكل أساسي، وتضررت المنشآت الإنتاجية، ويحتاج 17% من الطاقة الإنتاجية إلى 3 إلى 5 سنوات للتعافي، مما أدى إلى انخفاض إمدادات الغاز الطبيعي المسال عالميًا بنسبة 20%، مما أثر بشدة على الدول المستوردة في آسيا. نقص الأسمدة والمواد الكيميائية أدى إلى ارتفاع أسعار المواد الخام الزراعية والصناعية عالميًا، وتستمر المخزونات في الانخفاض، مما يبقي أسعار النفط مرتفعة.
2. من المنطق:
الأزمة لم تنته بعد، والهدنة الهشة الحالية لا تحمل أي معنى حقيقي، حيث لم يستعد المضيق حركته الطبيعية، ويحتاج إصلاح المنشآت وتنظيف الممرات إلى عدة أشهر، ولا يزال هناك نقص في الطاقة والمواد، وستستمر أسعار النفط المرتفعة في دفع التضخم، بل قد تؤدي إلى ركود.
من الصعب تجاهل مخاطر الأزمة المالية: ارتفاع عوائد السندات الأمريكية والأوروبية واليابانية، وانخفاض الأسعار؛ اليابان وكوريا وغيرها من الدول تبيع السندات الأمريكية لشراء النفط؛ البنوك المركزية في تركيا وفرنسا تبيع الذهب للحصول على السيولة، وكلها علامات على اقتراب الأزمة. تعاني العديد من الدول الآسيوية من نقص في الطاقة، وتوقف المصانع، ونقص في الاستثمارات الزراعية، مما يجعل أسعار النفط تؤثر على سلسلة الإمدادات بأكملها، مما يقترب من خطر الركود.
تقول الوكالة الدولية للطاقة إن هذه هي أكبر صدمة في إمدادات الطاقة في التاريخ، متجاوزة أزمة النفط عام 1973، يمكن أن تتأثر أسعار العقود الآجلة بالعواطف والأخبار على المدى القصير، لكن نقص السلع واستنفاد المخزون لا يمكن تجاهله، وستتقلص الفجوة بين أسعار العقود الآجلة والفورية في النهاية.
في نهاية أبريل، ستصل الاحتياطيات الاستراتيجية في الدول إلى نقطة حاسمة، ومع ارتفاع الطلب على الكهرباء في الصيف، وارتفاع درجات الحرارة المرتبطة بإل نينيو، واحتياجات الطاقة في الشتاء في أوروبا، ستنفجر التناقضات في العرض والطلب على الطاقة بشكل مركز. لا يزال السوق يتلاعب بسيناريو مفتوح جزئيًا، لكن نافذة التخفيف تواصل الانكماش، وإذا لم يحدث اختراق ملموس قبل يونيو، ستتحقق سيناريوهات الأزمة بسرعة.
——
$BTC
$ETH
الأخبار تتطاير في كل مكان، لكن السوق بدأ يتجاهل الأخبار شيئًا فشيئًا، في هذه اللحظة، يجب العودة إلى الحقائق، استنادًا إلى الحقائق وليس الأخبار للتنبؤ:
1. الحقائق هي:
منذ 44 يومًا من إغلاق مضيق هرمز، كان من المفترض أن يتم نقل حوالي 900 مليون برميل من النفط، لكن تم تصدير 300 إلى 400 مليون برميل فقط، مما يعني وجود عجز صافٍ يتراوح بين 400 إلى 500 مليون برميل. تقدر الوكالة الدولية للطاقة أن العرض اليومي العالمي من النفط في مارس قد انخفض بمقدار 8 ملايين برميل، وخسارة الصادرات في نهاية الشهر تتجاوز 300 مليون برميل. السبب وراء عدم ارتفاع أسعار النفط مباشرة إلى 150 دولار هو أن الدول لا تزال تستهلك احتياطياتها النفطية، لكن هذه الاحتياطيات على وشك النفاد.
فيما يتعلق بالغاز الطبيعي، توقفت صادرات قطر بشكل أساسي، وتضررت المنشآت الإنتاجية، ويحتاج 17% من الطاقة الإنتاجية إلى 3 إلى 5 سنوات للتعافي، مما أدى إلى انخفاض إمدادات الغاز الطبيعي المسال عالميًا بنسبة 20%، مما أثر بشدة على الدول المستوردة في آسيا. نقص الأسمدة والمواد الكيميائية أدى إلى ارتفاع أسعار المواد الخام الزراعية والصناعية عالميًا، وتستمر المخزونات في الانخفاض، مما يبقي أسعار النفط مرتفعة.
2. من المنطق:
الأزمة لم تنته بعد، والهدنة الهشة الحالية لا تحمل أي معنى حقيقي، حيث لم يستعد المضيق حركته الطبيعية، ويحتاج إصلاح المنشآت وتنظيف الممرات إلى عدة أشهر، ولا يزال هناك نقص في الطاقة والمواد، وستستمر أسعار النفط المرتفعة في دفع التضخم، بل قد تؤدي إلى ركود.
من الصعب تجاهل مخاطر الأزمة المالية: ارتفاع عوائد السندات الأمريكية والأوروبية واليابانية، وانخفاض الأسعار؛ اليابان وكوريا وغيرها من الدول تبيع السندات الأمريكية لشراء النفط؛ البنوك المركزية في تركيا وفرنسا تبيع الذهب للحصول على السيولة، وكلها علامات على اقتراب الأزمة. تعاني العديد من الدول الآسيوية من نقص في الطاقة، وتوقف المصانع، ونقص في الاستثمارات الزراعية، مما يجعل أسعار النفط تؤثر على سلسلة الإمدادات بأكملها، مما يقترب من خطر الركود.
تقول الوكالة الدولية للطاقة إن هذه هي أكبر صدمة في إمدادات الطاقة في التاريخ، متجاوزة أزمة النفط عام 1973، يمكن أن تتأثر أسعار العقود الآجلة بالعواطف والأخبار على المدى القصير، لكن نقص السلع واستنفاد المخزون لا يمكن تجاهله، وستتقلص الفجوة بين أسعار العقود الآجلة والفورية في النهاية.
في نهاية أبريل، ستصل الاحتياطيات الاستراتيجية في الدول إلى نقطة حاسمة، ومع ارتفاع الطلب على الكهرباء في الصيف، وارتفاع درجات الحرارة المرتبطة بإل نينيو، واحتياجات الطاقة في الشتاء في أوروبا، ستنفجر التناقضات في العرض والطلب على الطاقة بشكل مركز. لا يزال السوق يتلاعب بسيناريو مفتوح جزئيًا، لكن نافذة التخفيف تواصل الانكماش، وإذا لم يحدث اختراق ملموس قبل يونيو، ستتحقق سيناريوهات الأزمة بسرعة.
——
$BTC
$ETH
