المنطق الأساسي للاستثمار: التركيز على فترات طويلة ذات احتمالية عالية.
هذه العبارة تعبر عن جوهر الفكرة، دعونا نفصلها بالتفصيل.
يوجد في الاستثمار شيء يسمى "مثلث المستحيل"، وهو يعني فترات قصيرة، ارتفاع في معدل النجاح، وارتفاع في العوائد. باستخدام التفكير العكسي، إذا حدث "المثلث" واستمر في الوجود، سيظهر في العالم "نقطة غير قابلة للتحكم تنمو بسرعة غير محدودة"، وهذا يتعارض مع القوانين الطبيعية، لذا فإن "مثلث المستحيل" هو واقع.
يجب على المستثمرين اختيار التخلي عن أحد "الأضلاع"، وقد أخبرتنا حكمة وتجارب العديد من السابقين أن التخلي عن الفترات القصيرة هو الأكثر حكمة.
غالبية المستثمرين يرتكبون خطأً واحداً، وهو التركيز المفرط على العائد المطلق المحتمل لاستثمار معين (أي العوائد)، ولكن في الواقع، العائد المطلق نفسه ليس له معنى كبير، يجب على المستثمرين أن يأخذوا في الاعتبار مخاطر الفشل، لذا فإن العائد المعدل حسب المخاطر هو الأكثر معنى. العائد المعدل حسب المخاطر = معدل النجاح * العوائد، وإذا أردنا ضمان العائد المعدل حسب المخاطر، يجب التخلي عن الفترات القصيرة.
كما هو معروف، فإن فرص الاستثمار المثالية نادرة جداً، لذا عندما تظهر، يجب التركيز عليها لتحقيق أقصى قدر من العوائد، وإلا فسوف نحصل على أداء استثماري عادي. لدى بافيت مثل كلاسيكي حول آلة الثقب، حيث يصف فرص الاستثمار التي قد يواجهها المستثمر خلال حياته والتي قد تجلب عوائد ضخمة بأنها "ثقوب"، ويعتقد أنه في حالات قصوى، لن يتمكن المرء من ثقب أكثر من 20 ثقباً في حياته. وقد ذكر مانجر هذا الرأي مراراً وتكراراً، عندما تأتي فرص استثمار مثالية، يجب التركيز عليها. العائد المطلق = نسبة الاستثمار * معدل العائد، فلا يمكن أن تؤدي النسبة الضعيفة إلى عوائد ضخمة.
في الختام، أكرر مرة أخرى، المنطق الأساسي للاستثمار: التركيز على فترات طويلة ذات احتمالية عالية. $BTC $ETH
هذه العبارة تعبر عن جوهر الفكرة، دعونا نفصلها بالتفصيل.
يوجد في الاستثمار شيء يسمى "مثلث المستحيل"، وهو يعني فترات قصيرة، ارتفاع في معدل النجاح، وارتفاع في العوائد. باستخدام التفكير العكسي، إذا حدث "المثلث" واستمر في الوجود، سيظهر في العالم "نقطة غير قابلة للتحكم تنمو بسرعة غير محدودة"، وهذا يتعارض مع القوانين الطبيعية، لذا فإن "مثلث المستحيل" هو واقع.
يجب على المستثمرين اختيار التخلي عن أحد "الأضلاع"، وقد أخبرتنا حكمة وتجارب العديد من السابقين أن التخلي عن الفترات القصيرة هو الأكثر حكمة.
غالبية المستثمرين يرتكبون خطأً واحداً، وهو التركيز المفرط على العائد المطلق المحتمل لاستثمار معين (أي العوائد)، ولكن في الواقع، العائد المطلق نفسه ليس له معنى كبير، يجب على المستثمرين أن يأخذوا في الاعتبار مخاطر الفشل، لذا فإن العائد المعدل حسب المخاطر هو الأكثر معنى. العائد المعدل حسب المخاطر = معدل النجاح * العوائد، وإذا أردنا ضمان العائد المعدل حسب المخاطر، يجب التخلي عن الفترات القصيرة.
كما هو معروف، فإن فرص الاستثمار المثالية نادرة جداً، لذا عندما تظهر، يجب التركيز عليها لتحقيق أقصى قدر من العوائد، وإلا فسوف نحصل على أداء استثماري عادي. لدى بافيت مثل كلاسيكي حول آلة الثقب، حيث يصف فرص الاستثمار التي قد يواجهها المستثمر خلال حياته والتي قد تجلب عوائد ضخمة بأنها "ثقوب"، ويعتقد أنه في حالات قصوى، لن يتمكن المرء من ثقب أكثر من 20 ثقباً في حياته. وقد ذكر مانجر هذا الرأي مراراً وتكراراً، عندما تأتي فرص استثمار مثالية، يجب التركيز عليها. العائد المطلق = نسبة الاستثمار * معدل العائد، فلا يمكن أن تؤدي النسبة الضعيفة إلى عوائد ضخمة.
في الختام، أكرر مرة أخرى، المنطق الأساسي للاستثمار: التركيز على فترات طويلة ذات احتمالية عالية. $BTC $ETH