المستثمر الملياردير راي داليو، مؤسس شركة بريدج ووتر أسوشيتس، قد أصدر تحذيراً صارخاً بشأن مستقبل العملات الرقمية للبنوك المركزية (CBDCs)، قائلاً إن التبني على نطاق واسع محتمل وقد يأتي مع تداعيات شاملة على الخصوصية المالية والحرية الفردية.
أدلى داليو بتص تصريحاته خلال مقابلة حديثة في برنامج ذا تاكر كارلسون شو، حيث ناقش كيف أن العملات الرقمية للبنوك المركزية - الأشكال الرقمية من العملات الوطنية الصادرة والمتحكم بها من قبل البنوك المركزية - يمكن أن تمنح الحكومات وصولاً غير مسبوق وسيطرة على أموال الناس.
عملات رقمية للبنوك المركزية مُهيأة لاستبدال النقد — لكن بأي تكلفة؟
وفقًا لداليو، فإن عملات الـCBDC هي “أمر لا مفر منه”، وستعتمدها الدول في نهاية المطاف بسبب ملاءمتها وكفاءتها في تسهيل المدفوعات الرقمية. ومع ذلك، حذّر من أن مثل هذه الأنظمة قد تقضي تقريبًا على الخصوصية المالية، ما يتيح للجهات المعنية تتبع كل معاملة تتم بهذه العملات الرقمية.
قال داليو عن عملات الـCBDC: “لن تكون هناك خصوصية، وهي آلية تحكم فعّالة للغاية من جانب الحكومة”، مشيرًا إلى أن جميع المعاملات “سيُعرف بها”.
في ظل نظام عملات الـCBDC، حذّر داليو من أنه يمكن للحكومات استخدام هذه العملات الرقمية من خلال:
فرض الضرائب على الأفراد بشكل مباشر وفعّال أكثر، وإزالة العوائق أمام فرض الضرائب الموجودة في النظام الحالي المُتمحور حول النقد.
مصادرة أو تجميد الأموال دون إجراءات قانونية أو قضائية تكون عادةً مطلوبة في أنظمة البنوك الحالية.
فرض قيود على الصرف الأجنبي، بما قد يؤدي إلى تقييد كيفية استخدام الأموال وأين يمكن استخدامها.
قطع وصول الخصوم السياسيين أو المعارضين بشدة إلى الأموال، لأن الحكومات ستكون لديها رؤية كاملة وسيطرة على معاملات الـCBDC.
ردد تكر كارلسون — مقدم المقابلة — هذه المخاوف، مشيرًا إلى أن عملات الـCBDC قد تُستخدم كأدوات لـ“إغلاق” الأفراد عن الأنظمة المالية لأسباب سياسية، وهي فكرة وافق داليو على أنها قد تكون ممكنة.
عملات الـCBDC مقابل الأموال التقليدية والنقد
تختلف عملات رقمية للبنوك المركزية (CBDCs) عن النقد المادي والعملات المشفرة اللامركزية مثل بيتكوين، من حيث أنها تكون بالكامل مركزية وخاضعة للسيطرة من سلطات حكومية. يمكن للمعاملات النقدية اليوم أن تتم بشكل مجهول، وحتى الحسابات البنكية عمومًا تتطلب إشرافًا قانونيًا قبل تقييد الوصول إليها. أما عملات الـCBDC، فستكون قابلة للبرمجة وقابلة للتتبع بالكامل على مستوى كل معاملة.
يؤكد أنصار عملات الـCBDC أنها يمكن أن تحسّن كفاءة المدفوعات، وتخفض تكاليف المعاملات، وتُيسر الشمول المالي. ومع ذلك، يخشى المنتقدون — بمن فيهم داليو وغيره من المعلقين الماليين — أن تأتي هذه الفوائد على حساب الاستقلالية الفردية والخصوصية والحريات المدنية.
السياق العالمي: تطوير عملات الـCBDC في جميع أنحاء العالم
تجري بالفعل تجربة عملات الـCBDC أو يجري تطويرها في العديد من الدول. ووفقًا لأبحاث، تستكشف عشرات الدول عملات رقمية، وبعضها — بما في ذلك جزر البهاما ونيجيريا — أطلق أنظمة تعمل بالفعل. ويُبرز المنتقدون أن التبني الواسع قد يخلق آليات للمراقبة المالية والتحكم إذا لم تُدمج في الأنظمة حماية خصوصية قوية.
السياسة والنقاش
في الولايات المتحدة، كانت ردود الفعل السياسية متباينة. في يناير 2025، تم توقيع أمر تنفيذي يحظر على الوكالات الفيدرالية إنشاء عملة رقمية للبنك المركزي الأمريكي (CBDC) أو إصدارها أو تداولها، مشيرًا إلى مخاوف تتعلق بالاستقرار المالي والخصوصية والسيادة الوطنية.
على الرغم من ذلك، يعتقد داليو وآخرون أن الاتجاهات النقدية العالمية والتطورات التكنولوجية ستدفع البنوك المركزية نحو بدائل رقمية للنقد المادي. ولا يزال النقاش قائمًا حول كيفية الموازنة بين الابتكار وضمانات الخصوصية وحقوق الأفراد.