شهدت الوضعية الجيوسياسية في الشرق الأوسط تحولًا مهمًا في اللحظة الأخيرة. أعلنت الولايات المتحدة وإيران عن وقف إطلاق نار لمدة أسبوعين، كما سيتم إعادة فتح مضيق هرمز في الأسبوعين المقبلين، مما يقلل بشكل كبير من المخاطر الجيوسياسية.
أدى خبر وقف إطلاق النار إلى تعزيز سريع لشهية المخاطرة العالمية. ارتفعت عقود بيتكوين وآجال الذهب ومؤشرات الأسهم الأمريكية بشكل حاد، بينما انخفضت أسعار النفط بشكل كبير. سجلت عقود المؤشرات الثلاثة الرئيسية في الولايات المتحدة ارتفاعًا، حيث ارتفع S&P 500 بنسبة 2%، وارتفع داو جونز بنسبة 1.8%، وارتفع ناسداك بنسبة 2.7%؛ حيث تجاوزت بيتكوين لفترة قصيرة 72,500 دولار، محققة أعلى مستوى لها في ثلاثة أسابيع. في الوقت نفسه، انخفض مؤشر الدولار الأمريكي إلى ما دون 99 والآن هو عند 98.788.
النفط ينهار، والذهب يعزز مجددًا
مع ارتفاع التوقعات بشأن وقف إطلاق النار وإعادة فتح مضيق هرمز، انخفضت أسعار النفط بشكل حاد. تُظهر بيانات BTCC TradFi أن خام النفط الأمريكي WTI (USOIL) عند 94,740 دولارًا، بانخفاض 14.17% خلال آخر 24 ساعة؛ بينما خام برنت (UKOIL) عند 93,215 دولارًا، بانخفاض 9.86% في الفترة نفسها. وقد انخفض كلا المؤشرين القياسيين إلى ما دون 95 دولارًا.
ومع ذلك، لم تتراجع عمليات البحث عن الأصول الملاذية مع وقف إطلاق النار؛ إذ عاد الذهب إلى الارتفاع فوق 4,800 دولار. الذهب الفوري (XAUUSD) يتداول عند 4,826 دولارًا للأونصة، بارتفاع 2.63% خلال آخر 24 ساعة؛ والفضة الفورية (XAGUSD) تتداول عند 77.34 دولارًا للأونصة، بارتفاع 6.30%.
مدفوعًا بارتفاع الدولار الأضعف، يبدو أن التعزيز المتجدد للذهب يعكس شكوكًا مستمرة لدى البنوك المركزية العالمية والمؤسسات الكبرى بشأن مصداقية "وقف إطلاق النار لمدة أسبوعين". وبعبارة أخرى، على الرغم من أن السوق يتداول وفقًا لسردية وقف إطلاق النار، فإنه يظل متحفظًا بشأن الإزالة الفعلية للمخاطر.
سوق العملات المشفرة يسجل قفزة قوية، والبيتكوين تتجاوز 72,000 دولار
مع تراجع حدة التوترات الجيوسياسية، تحسن شهية المخاطر في السوق بشكل ملحوظ. اليوم، ارتفع مؤشر الخوف والطمع في العملات المشفرة إلى 17، ما يشير إلى انخفاض طفيف في مخاوف السوق.
في 8 أبريل، ارتفع سعر البيتكوين بسرعة من حوالي 69 ألف دولار، متجاوزًا لفترة وجيزة 72,700 دولار، محققًا مكاسب بنسبة 5% خلال اليوم، مع تقوية واضحة للاتجاه قصير الأجل. ومنذ ذلك الحين، تراجع السعر ليتماسك حول 71,700 دولار. وفي منصة Polymarket، قفزت احتمالية أن يتجاوز البيتكوين 75 ألف دولار في أبريل من 39% إلى 65% خلال فترة قصيرة.
من ناحية التدفقات، تحسنت عمليات الشراء المؤسسية وساعدت في دعم هذا التعافي. في يوم الإثنين (6 أبريل)، سجلت صناديق Bitcoin الفورية المتداولة في البورصة (ETFs) تدفقات صافية إجمالية بلغت 471 مليون دولار، وهو أكبر تدفق يومي خلال ستة أسابيع. لكن أمس (7 أبريل)، انعكست التدفقات لتسجل خروجًا صافيًا قدره 159 مليون دولار، ما يشير إلى أن عودة رأس المال ما زالت غير مستقرة.
في سوق المشتقات، ووفقًا لبيانات CryptQuant، زاد إجمالي الفائدة على البيتكوين خلال آخر 48 ساعة، بينما ظلت معدلات التمويل إيجابية، ما يشير إلى أن المراكز الشرائية المُدعومة بالرافعة المالية ما زالت تدخل السوق.
على المدى القصير، يظل 72,750 دولارًا هو مستوى المقاومة الرئيسي. إذا تمكنت البيتكوين من الثبات فوق هذا المستوى على مخطط 4 ساعات، فقد تكون الأهداف الصعودية التالية هي نطاق 73,500 دولار إلى 75,000 دولار. وعلى الاتجاه المعاكس، يعد 70,250 دولارًا هو أول دعم يجب مراقبته؛ وإذا تم كسر هذا المستوى، فقد يعود السعر إلى منطقة 68,500 دولار.
أما بالنسبة إلى الإيثيريوم، فقد تجاوز الـ 2,200 USDT، مع تحقيق مكاسب قصوى بلغت 6% خلال آخر 24 ساعة. تُظهر بيانات السلسلة (on-chain) ومؤشرات سوق المشتقات أن اهتمام الشراء يعود إلى الإيثيريوم، رغم أن المحللين يحذرون من أن المشترين يحتاجون إلى الدفاع عن مستوى الدعم البالغ 2,000 دولار.
على مستوى القطاعات، حققت رموز الذكاء الاصطناعي أداءً قويًا، إذ ارتفعت بنسبة 6.61% خلال آخر 24 ساعة؛ وسجلت FARTCOIN ارتفاعًا بنسبة 20%، وTAO ارتفاعًا بنسبة 10%، وRENDER ارتفاعًا بنسبة 11%.
ما الذي يجب مشاهدته بعد ذلك
ستبدأ جولة جديدة من المفاوضات بين الولايات المتحدة وإيران في 10 أبريل في إسلام آباد، عاصمة باكستان، وتظل هذه أكثر المتغيرات الجيوسياسية أهمية بالنسبة للأسواق. إذا استمر وقف إطلاق النار دون مشكلات خلال الأسبوعين المقبلين، فقد تمتد عملية استعادة الأصول ذات المخاطر. لكن إذا تعثرت المفاوضات أو ظهرت تعثرات جديدة في الملاحة عبر مضيق هرمز، فقد ينقلب شهية السوق للمخاطر بسرعة وتزداد مرة أخرى تقلبات السوق. وعلى المدى القصير، سيظل التركيز الأساسي في السوق على إعادة فتح مضيق هرمز، والتقدم في المفاوضات بين الولايات المتحدة وإيران، وتفاصيل نشر القوات العسكرية الأمريكية.
