استيقظت هذا الصباح على 47 إشعاراً على هاتفي. كانت فكرتي الأولى؟ "أوه لا، ماذا حدث الآن؟"
يتضح أن سوق العملات الرقمية قد شهد للتو أكبر حدث تصفية في التاريخ - حرفياً في آخر 24 ساعة. نتحدث عن 9.4 مليار دولار تم محوها في يوم واحد. لوضع ذلك في المنظور - إنه أكثر من الأموال التي تمثل إجمالي الناتج المحلي لبعض الدول، اختفت في يوم واحد.
وبصراحة؟ أنا هادئ بشكل غريب حيال ذلك.
عندما يحدث التاريخ بينما أنت تتصفح
إليك الشيء الذي لا يخبرك به أحد عن الاستثمار في العملات الرقمية: ستشهد في النهاية شيئاً يجعل LUNA تبدو كأنها زلة بسيطة. كان الأمس ذلك اليوم بالنسبة للكثير منا.
أنا في هذا المجال منذ وقت كافٍ لأتذكر انهيار كوفيد. رأيت انهيار FTX يحدث أمامي مباشرة على تويتر. لكن هذا؟ ما الذي حدث خلال الـ24 ساعة الماضية؟ كان مختلفًا. الحجم الهائل للحدث اليوم تجاوز كل أزمة سابقة رأيناها في عالم العملات المشفرة.
تم تدمير قرابة عشرة مليارات دولار من المراكز ذات الرافعة بالكامل. المتداولون الذين ظنوا أن لديهم استراتيجيات قوية رأوا حساباتهم تتحول إلى الصفر. أولئك المتفائلون الذين راهنوا على ارتفاع الأسعار، وأولئك المتشائمون الذين راهنوا على انخفاضها – سُحِقوا معًا في نفس اللحظة.
هذه هي الكفاءة القاسية لسلسلة التصفية – وكنا للتو نراها تحدث في الوقت الحقيقي.
اللحظة التي تغيّر فيها كل شيء
دعني أرسم لك صورة لكيفية ان unfold هذه الأحداث.
شخص يفتح مركزًا برافعة عالية – ربما 20x أو 50x. هم عمليًا يقترضون أموالًا لتضخيم رهاناتهم. عندما يتحرك السوق ضدهم، يتلقّون نداء هامش. إذا لم يتمكنوا من إضافة المزيد من الأموال، يتم إغلاق مركزهم إغلاقًا قسريًا (تصفية).
والآن إليك الجزء المثير: هذه التصفية القسرية تدفع السعر أكثر في نفس الاتجاه، فتُطلق نداءات هامش MORE (المزيد)، مما يسبب MORE liquidations (المزيد من التصفيات). كأنها قطع دومينو – لكن كل قطعة هي حساب توفير لشخص ما.
خلال الـ24 ساعة الماضية، حدث هذا على نطاق لم نشهده حرفيًا من قبل بهذه الطريقة.
ما تعلمته (بالطريقة الصعبة)
سأكون صريحًا معك – لقد ارتكبت أخطاء في هذا المجال. ليس اليوم، ولحسن الحظ، لكنني بالتأكيد تعلمت بعض الدروس المكلفة على مرّ السنين.
إليك ما علّمتني إياه الخبرة:
الرافعة المالية وقت مُستلف، ليست أموالًا مُستلفه. عندما تستخدم رافعة 10x فأنت لا تضخّم فقط مكاسب محتملة. أنت تضع نفسك على عدّاد قبل أن تلحق بك التقلبات حتمًا. لقد رأيت الكثير من الأذكياء يخسرون كل شيء لأنهم ظنوا أنهم قادرون على توقيت السوق بدقة.
السوق لا يهتم بصحة أطروحتك. قد يكون لديك أفضل تحليل، أقوى قناعة، وكل البيانات التي تدعمك. لا يهم. في التقلبات القصوى، تتراجع المنطق لصالح الفوضى. أمس أثبت ذلك مرة أخرى.
إذا كنت لا تستطيع تحمّل خسارتها، فلا تَخاطر بها. يبدو هذا واضحًا، لكنني أرى الناس يكسرون هذه القاعدة باستمرار. هناك ضغط غريب في مجتمعات العملات المشفرة ليقولوا إنهم "يمسكون بالصفقة" بكل شيء ويُظهرون أنهم غير خائفين. هذه ليست شجاعة – هذا مجرد سوء إدارة للمخاطر ملبّسًا بميمات.
الأسئلة التي لا يسألها أحد
بينما الجميع يركّز على رقم الدولار (نعم، 9.4 مليار دولار جنوني تمامًا)، أعتقد أننا نفتقد بعض النقاط المهمة.
كم من تلك المراكز المُصفاة كان لمتداولين أفراد مقابل مؤسسات؟ حدسي يقول إنه أغلبها لأشخاص عاديين دخلوا فوق طاقتهم، وهذا يكسّر قلبي قليلًا.
ماذا يحدث لعلم نفس السوق بعد حدث مثل هذا؟ لاحظت أن أحداث التصفية الكبرى غالبًا تهز المتداولين الذين بالغوا في الرافعة، وهذا يخلق ظروف سوق أكثر صحة على المدى الطويل. لكن على المدى القصير، يترك كثيرين مصدومين وفقَراء.
هل سيغيّر هذا طريقة تعامل البورصات مع عروض الرافعة المالية؟ على الأرجح لا، بقدر ما ينبغي، إذا كنت صريحًا وبشيء من التشاؤم.
الجانب المضيء (نعم، يوجد واحد)
إذا كنت تقرأ هذا ونجوت أمس بينما كان محفظتك سليمة، فتهانينا. أنت للتو عشت ما سيتم تدريسه في دورات تداول مستقبلًا كواحد من أكثر ظروف السوق تطرفًا ممكنة.
تلك التجربة؟ إنها أكثر قيمة من أي دورة تداول يمكنك شراؤها.
الآن أنت تعرف كيف يبدو الذعر الحقيقي في السوق. رأيت الرافعة تدمر المحافظ في الوقت الحقيقي. وشاهدت كيف يمكن أن تتلاشى مليارات بسرعة. هذه ليست مفاهيم نظرية بعد الآن – إنها تجارب عايشتها ستؤثر في كل قرار ستتخذه مستقبلًا.
ما الذي أفعله بشكل مختلف الآن
هذا الحدث ذكّرني لماذا نقلت معظم ممتلكاتي من العملات المشفرة إلى مراكز طويلة الأجل بدون أي رافعة مالية. الأمر ممل، نعم. لن أضاعف أموالي 100x بين ليلة وضحاها. لكنني أيضًا لن أخسر كل شيء في سلسلة تصفيات.
بدأتُ أتعامل مع الرافعة المالية كما أتعامل مع الأكل الحار – بكميات صغيرة، نادرًا، وفقط عندما أكون متأكدًا تمامًا أنني أستطيع تحمل العواقب. ✨
أنا أيضًا أكثر صراحة في المجتمعات بشأن مخاطر الإفراط في الرافعة. أعرف أنه ليس أمرًا "لطيفًا" أن تكون الشخص "المسؤول"، لكن بصراحة؟ أفضّل أن أكون مملًا وموجود السيولة على أن أكون مثيرًا وفقيرًا.
التقدم للأمام دون فومو
هذا رأيي الصادق: أحداث مثل أمس تفصل بين الناجين وبين المقامرين.
المقامرون يرون تصفيات هائلة ويظنون "فرصة!" يعودون بمجردها إلى السوق برافعة عالية، مقتنعين أنهم تعلموا الأنماط. غالبًا ينتهون كأرقام في الحدث الكبير التالي.
الناجون؟ يعتبرون ذلك تذكيرًا بأن الأسواق غير قابلة للتنبؤ بشكل أساسي. يراجعون استراتيجياتهم، ويقللون المخاطر، ويتقبلون أن البطء والثبات قد لا يجلبان تفاعل تويتر، لكنه يبقي الأضواء مضاءة.
الدرس الحقيقي
لم يكن أمس مجرد أرقام على شاشة. خلف كل صفقة تمت تصفيتها كان شخص حقيقي – ربما شخصًا يحاول جني مال إضافي لعائلته، أو متداولًا ظن أنه أخيرًا فهم النظام، أو شخصًا انجرّ وراء حماس اللحظة ونسي أمر المخاطر.
سوق العملات المشفرة لديه طريقة لتعليم دروس تبقى معك إلى الأبد. كان هذا أحد تلك الأيام.
إذا تمت تصفيتك أمس، فأنا آسف جدًا. خذ وقتك لتستوعب ما حدث، وتعلّم ما تستطيع، وفضلاً لا تقفز فورًا للعودة لمحاولة "استرجاعها". هذا ما يفعله الناس عندما يحفرون لأنفسهم خنادق أعمق.
إذا نجوت دون خسائر كبيرة، فلا تكن متغطرسًا. السوق الذي أنقذك أمس يمكن أن ينقلب عليك غدًا. كن متواضعًا، وابقَ حذرًا، وواصل التعلم.
ما قصتك؟
أنا فضولي – أين كنت عندما حدث هذا؟ هل كانت لديك صفقات مفتوحة؟ وكيف تعدّل استراتيجيتك في الفترة المقبلة؟
اترك تعليقًا ولنحكِِمْ في الأمر. نحن جميعًا في هذا معًا، نتعلم هذه الدروس المكلفة كـمجتمع. كلما شاركنا تجاربنا، أصبحنا جميعًا أكثر استعدادًا للمرّة القادمة التي تقرر فيها التاريخ أن يحدث بينما نحن نحاول فقط التمرير خلال قهوتنا الصباحية. ☕
الخلاصة: 9.4 مليار دولار في عمليات التصفية ليست مجرد عنوان. إنها تذكير بأن في الأسواق التي تحركها الرافعة المالية والعاطفة، يمكن أن تسير الأمور بشكل منحرف بسرعة أكبر مما يمكنك تخيّله. خطّط وفقًا لذلك. تَاجر بأمان. وربما، فقط ربما، احتفظ برافعتك بين "غير موجودة" و"أستطيع فعلًا أن أنام ليلًا."
يرجى الإعجاب والمشاركة إذا أعجبك هذا المنشور.
تابع @BitcoinGurukul لمتابعة تحديثات فائقة في وقت مبكر.
ما الدروس التي علمتك إياها أحداث السوق الكبرى؟ شارك أفكارك أدناه – أنا أقرأ كل تعليق. 💭