لمحة عن السوق

سوق العملات الرقمية يرتفع قبل FOMC 18 مارس:

BTC: ~$73.7k (أعلى مستوى خلال 40 يوم) - 8 أيام متتالية خضراء

ETH: ~$2,285 مع زخم قوي على الأطر الزمنية الأقل

المشتقات: ضغط هائل على المراكز القصيرة

  • $110M تم تصفية مراكز قصيرة على BTC

  • $141M تم تصفية ETH خلال 24 ساعة

ومع ذلك، لا يزال مؤشر F&G حوالي ~24 (خوف شديد): بناءً على البيانات التاريخية، غالبًا ما يأتي هذا الإشارة مع انتعاش قوي.

التحليل الفني

بيتكوين

متفائل على الأطر الزمنية الأعلى

  • MACD اليومي: يتوسع & صعودي

  • السعر: فوق المتوسطات المتحركة الأساسية

  • ADX: يؤكد على قوة الاتجاه

إشارات قصيرة الأجل: تُظهر مخاطر التشبع الشرائي - RSI 4h ~72، والسعر يلمس الحد العلوي لـ BB

المستويات الرئيسية:

  • مقاومة: $74k → $75k

  • دعم: $71k

إذا بقي هذا الزخم قويًا، فقد يرتفع BTC إلى $75,000 أو أكثر. وإذا لم يحدث ذلك، فقد يعود إلى دعم $71K.

الإيثيريوم (Ethereum)

تتمتع ETH بزخم أكبر لكن تم استنفادها أكثر من اللازم.

  • مؤشر RSI لفريم 4 ساعات (4H): ~79

  • الاستوكاستك: >89

  • السعر أعلى بحوالي 25% من متوسط 20 يوم (20-day SMA)

هناك مخاطر سلبية قصيرة الأجل، ومع ذلك تظل الاتجاه صعوديًا طالما أنه يبقى فوق متوسطه المتحرك لـ EMA عند $2070

مستويات رئيسية:

  • مقاومة: $2,300

  • دعم: $2,150

الصورة الكلية (Macro)

الحدث الرئيسي هذا الأسبوع: اجتماع FOMC (19 مارس).

توقعات السوق:

  • احتمال 99% أن يبقى سعر الفائدة كما هو.

  • سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية المتوقع: 3.5–3.75%

بسبب الجيوسياسة، تتزايد مخاطر التضخم & بسبب التوترات بين الولايات المتحدة وإيران، ارتفع سعر النفط إلى 104-106 دولارات، وبالتالي قد يستخدم الاحتياطي الفيدرالي لغة أكثر تشددًا.

أهم الأحداث الاقتصادية الكلية:

  • بيانات مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي (US PPI)

  • قرار اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) + مؤتمر صحفي لبowell

  • اجتماعات البنك المركزي الأوروبي (ECB) & بنك إنجلترا (BoE) لاحقًا هذا الأسبوع

قد تجعل هذه الأمور السوق فوضويًا جدًا هذه المرة.

السلسلة (On-Chain) والمشتقات (Derivatives)

البيتكوين (Bitcoin)

بما أنني أجريت بحثًا عميقًا الأسبوع الماضي، فما زالت مؤشرات السلسلة على السلسلة (on-chain) صحية ولكن ليست في حالة تشبع مفرط.

  • MVRV: 1.33 (منطقة القيمة العادلة)

  • NUPL: 0.25 (تفاؤل مبكر)

  • NVT: ~40 (مُقَيَّم بأقل من قيمته)

بيانات المشتقات:

  • الفائدة المفتوحة (OI): بالقرب من أعلى مستوياتها على الإطلاق (record highs)

  • التمويل سلبي قليلًا

هذا يعني أن الميل القصير كان قويًا قبل عملية الضغط (squeeze)، ما ساعد على تغذية الصعود.

الإيثيريوم (Ethereum)

  • ~38 مليون ETH مُرهَن (staked)

  • قوة ليدو (Lido) تتلاشى

  • سيولة عملات مستقرة على طبقة 2 (Layer-2 stablecoin) تتجاوز $11B

لا تزال أنشطة الشبكة قوية، لكنها أقل من أعلى مستوى سابق.

ما السيناريوهات التي ستحدث بعد FOMC؟

1/ (60%) يمكن أن يرتفع BTC بحوالي ~$80,000 و

$ETH

~ $2,400. إذا حافظ الاحتياطي الفيدرالي على نبرة محايدة أو متساهلة.

2/ (30%) السوق يهضم إشارات التشبع الشرائي بعد الارتفاع

3/ (40%) هبوطي إذا ألمح باول إلى موقف أكثر تشددًا بسبب التضخم وأسعار النفط.

عادةً ما نرى ارتفاعًا في التقلبات قبل وبعد اجتماعات FOMC.

بناءً على البيانات التاريخية، استمر الاتجاه الهابط آخر مرة حوالي ~380 يومًا، مع هبوط السعر بنسبة 75-85% من القمة.

حتى الآن، نحن حوالي 160 يومًا في الدورة، مع تراجع/هبوط BTC بنحو 42% عن القمة تقريبًا. ما السعر برأيك الذي سيبحث عنه BTC في القاع التالي؟