مقدمة:

تجذب سوق العملات المشفرة انتباه ليس فقط المستثمرين المخضرمين ولكن أيضًا الأشخاص العاديين الذين ليس لديهم خبرة سابقة في شراء العملات المشفرة. يوجد اليوم 19000 عملة مشفرة، والعديد من هذه العملات البديلة ليس لها مستقبل واعد بصراحة. لذا من المهم أن تتعلم كيفية تحديد العملة التي تستحق وقتك وأموالك. في هذا الدليل، ستتعلم سبع طرق فعالة لتقييم العملة المشفرة حتى تتمكن من الاستثمار بثقة أكبر:

1️⃣ قم بزيارة موقع المشروع:

أي عملة مشفرة تستحق وقتك واستثمارك يجب أن يكون لها موقع إلكتروني. في هذه الأيام، أصبح إنشاء موقع إلكتروني أمرًا سهلًا نسبيًا، وأي شركة جادة بشأن أعمالها سيكون لديها موقع مُحدّث وجذاب وغني بالمعلومات.

• أشياء يجب البحث عنها على موقع العملة المشفرة:

• أنه مُحدّث وسهل الاستخدام

• نظيف وخالٍ من أخطاء الإملاء وأخطاء أخرى

• يكشف عن أعضاء الفريق والشراكات

• يحدد بوضوح الهدف من الرمز (التوكن)

• يقدم ورقة بيضاء (White Paper)

2️⃣ اقرأ الورقة البيضاء:

تُعد الورقة البيضاء للعملات المشفرة واحدة من أهم الأدوات لتقييم عملة مشفرة، لأنها تشكل الأساس لاقتراح المشروع. إنها وثيقة موثوقة تحدد أهداف واستراتيجيات استخدام العملة المشفرة. علاوة على ذلك، تعمل الأوراق البيضاء كخريطة طريق للرمز، وغالبًا ما تكون من أول الأشياء التي يقرأها المهتمون المحتملون قبل تخصيص أموال للمشروع.

بالإضافة إلى ذلك، ستجد في الورقة البيضاء للعملة المشفرة تفاصيل “Tokenomics” الخاصة بالعملة. تشمل الـTokenomics معلومات عن كيفية توزيع الرمز على المستثمرين، وكذلك حدود العرض. كما تتضمن معلومات حول عملية إنشاء رموز جديدة (minting) وكذلك حرق الرموز (token burning) إذا كان جزءًا من النظام البيئي.

صحيح أن بعض الأوراق البيضاء قد تكون تقنية ومفصلة لدرجة أنك لا تحتاج بالضرورة إلى فهم كل جانب من مواصفات التقنية، لكن معرفة من هو فريق المشروع، وما أهدافه، وكيف سيحقق تلك الأهداف، أمر مهم.

عدم وجود ورقة بيضاء هو علامة تحذير كبيرة، وأي ورقة بيضاء يمكن الوثوق بها ينبغي أن تكون خالية من أخطاء الإملاء والقواعد النحوية.

3️⃣ افحص قنوات وسائل التواصل الاجتماعي بدقة:

للحصول على فهم عميق لروح مجتمع العملات المشفرة، ابدأ بزيارة حساباته على وسائل التواصل الاجتماعي. تمتلك معظم مشاريع العملات المشفرة حسابات على تويتر أو ريديت أو ديسكورد – وغالبًا كلها – والتي تتولى إدارتها.

انتبه لعدد المتابعين وللتفاعل في قسم التعليقات. قيّم ما إذا كان مشرفو المجتمع يجيبون عن الأسئلة، ويقومون بالترويج لأخبار أو فعاليات، ويشاركون بنشاط في المناقشات. على سبيل المثال، إذا كان الناس يطرحون أسئلة مشروعة في قناة ديسكورد ويتم تجاهلهم أو إخبارهم “أنهم لا يفهمون فقط”، فهذا مؤشر سيئ.

تعلّم كيفية اكتشاف عمليات الاحتيال عبر وسائل التواصل الاجتماعي الخاصة بالعملات المشفرة. ابق بعيدًا عن المجموعات التي تكون مفرطة في الترويج وبأساليب بيع مزعجة. لن يحتاج المشروع القوي إلى اللجوء إلى مثل هذه التكتيكات.

ثانيًا، قم بإجراء بحث عام عبر وسائل التواصل الاجتماعي عن الإشارات والمناقشات المتعلقة بالعملة المشفرة. إذا كان هناك الكثير من الناس يتحدثون عنها بشكل إيجابي على وسائل التواصل الاجتماعي، فقد يشير ذلك إلى وجود ضغط شراء واهتمام استثماري. وعلى الجانب الآخر، إذا كانت الإشارات سلبية في الغالب، فقد يكون ذلك تحذيرًا – لكن من المهم فهم سياق المحادثات، سواء كانت إيجابية أو سلبية، على وسائل التواصل الاجتماعي.

4️⃣ حلل فريق المشروع والشراكات:

يعتمد نجاح العملة المشفرة على أعضاء فريقها. تمتلك العديد من العملات الموثوقة أعضاء مشروع شاركوا في إطلاق عملات ناجحة أخرى. يساعد هذا على تعزيز مستوى الثقة داخل المجتمع. يجب أن تكون قادرًا على العثور على المؤسسين والأعضاء الرئيسيين في الورقة البيضاء الخاصة بالمشروع وكذلك على موقعه الإلكتروني. قم بالبحث عن الفريق لتحديد سمعته وريادته الفكرية في منظومة البلوك تشين. يُعد وجود فريق لديه سجل سابق في مشاريع ناجحة علامة جيدة، بينما قد لا يمتلك فريق جديد تمامًا على مجتمع العملات المشفرة الخبرة اللازمة لتحقيق أهدافه.

بالإضافة إلى فريق المشروع، راجع قائمة الشراكات إن وجدت. غالبًا ما يمكنك العثور على ذلك في صفحة الهبوط (landing page) للموقع. أحيانًا سترى شراكات مع علامات تجارية معروفة مثل Google (GOOG)، وAmazon (AMZN)، وJPMorgan (JPM)، وVisa (V)، وIBM (IBM). مثل كل ما يتعلق بالعملات المشفرة، قم بإجراء بحثك الخاص وتأكد من أن الشراكات حقيقية وليست مزيفة.

5️⃣ قيّم مؤشرات سوق العملة المشفرة:

للتحقق من هذه المعلومات، ستحتاج إلى زيارة مجمّع للعملات المشفرة مثل CoinMarketCap. ما يميز المستثمر المبتدئ عن المستثمر الخبير هو امتلاكه معرفة عملية بهذه المؤشرات الثلاثة الأساسية في السوق.

القيمة السوقية (Market capitalization)

يتم حساب القيمة السوقية للعملة المشفرة عبر ضرب سعر العملة المشفرة في العدد الإجمالي من العملات أو الرموز في التداول. بشكل عام، يكون الاستثمار في العملات المشفرة ذات القيمة السوقية المرتفعة أكثر أمانًا (أكثر من 1 مليار دولار)، لكن هذا ليس ضمانًا تامًا لأن بعض العملات ذات القيم السوقية المرتفعة لا تزال عالية المخاطر؛ لذلك لا يُنصح بتقدير القيمة المحتملة اعتمادًا على القيمة السوقية وحدها. يمكنك أيضًا العثور على مشاريع أحدث ذات إمكانات مذهلة وشراكات داعمة تحتاج فقط إلى وقت أو مزيد من التعرض للوصول إلى تلك العتبة. بشكل عام، تكون العملات التي تحتل المراتب ضمن أفضل 100 أكثر أمانًا من تلك التي تقع أسفل القائمة.

حجم التداول

مؤشر آخر يجب مراقبته هو حجم تداول العملة. يوضح هذا المؤشر مقدار ما تم تداول العملة المشفرة خلال إطار زمني محدد. يشير الحجم المرتفع إلى أن عددًا كبيرًا من المستثمرين يقومون بالشراء والبيع، ما يؤدي إلى مزيد من السيولة واستقرار السعر. مثال على حجم تداول مرتفع هو ETH، والذي – حسب ما هو مذكور عند كتابة هذا النص – يبلغ حجم تداوله اليومي أكثر من 14 مليار دولار. في المقابل، يشير الحجم المنخفض إلى ضعف ثقة المستثمرين في حركة السعر وقد يؤدي إلى تقلبات كبيرة في السعر وسيولة ضعيفة.

مؤشرات العرض

تمتلك معظم العملات المشفرة حدًا أقصى للعرض (max supply)، ما يعني عمليًا الحد الأقصى لعدد العملات التي سيتم وجودها على الإطلاق. توجد عملات مثل ETH بعرض غير محدود، لكن الغالبية لديها نوع من الحد حتى لو كان ضمن مئات المليارات من العملات.

يشير العرض المتداول إلى عدد العملات التي يتم تداولها حاليًا أو الاحتفاظ بها في محفظة. يمكن استخدام هذا المؤشر لفهم مدى احتمالية ندرة العملة، وهو ما قد يؤثر على سعرها في كلا الاتجاهين. إن معرفة الفرق بين العرض الأقصى والعرض المتداول والعرض الإجمالي سيساعدك على اتخاذ قرارات شراء سليمة.

6️⃣ راجع سجل السعر:

بالإضافة إلى فهم مؤشرات السوق، يجب عليك دائمًا الانتباه إلى تاريخ سعر أي عملة رقمية. سوق العملات المشفرة متقلب، لذا من الطبيعي أن ترى تقلبات في السعر، لكن ابحث عن زيادة تدريجية في السعر مع مرور الوقت. من الحكمة مراقبة السعر عبر فترات زمنية مختلفة، بما في ذلك عرض “منذ بداية كل العصور” للحصول على فهم أوسع قدر ممكن للاتجاهات طويلة وقصيرة المدى في السعر.

تجنب العملات التي تصل إلى قمم مبالغ فيها ثم تنخفض فجأة، لأن ذلك قد يشير إلى سيناريو “التضخيم ثم الضخ والتفريغ” (pump-and-dump) – وهي عملية احتيال يتم فيها تضخيم سعر العملة بسبب ضجة أو وعود زائفة ثم يتم بيعها فورًا لتحقيق الربح. ويُشار إلى ذلك أيضًا باسم “سحب البساط” (rug pull).

7️⃣ حدد ما إذا كانت العملة المشفرة لديها فائدة (Utility):

ليست كل العملات المشفرة لها غرض عملي. ابحث عن العملات التي تقدم فائدة داخل منظومة البلوك تشين. هل يسعى مشروع العملة إلى حل مشكلة داخل الشبكة أو تحسين وظائفها؟ مثال بارز هو Ethereum (الإيثيريوم). تعتمد عليه العديد من العقود الذكية ومشاريع NFTs والشركات للبقاء، لذا يجب أن تعرف أنه ينبغي أن يحتفظ بقيمته مع مرور الوقت. بالمقابل، مثل بيتكوين، فهي عملات رقمية لامركزية تُستخدم للدفع وكـمخزن للقيمة.

ومن الأنواع الأخرى من العملات التي تستحق الانتباه Tokens ذات المنفعة (utility tokens). تخدم هذه الرموز غرضًا موضوعيًا. مثال على ذلك Basic Attention Token (BAT)؛ فهذا الرمز المنفعي يُستخدم من قبل المعلنين للدفع مقابل الإعلانات على متصفح Brave الذي يحجب جميع الإعلانات افتراضيًا. يمكن للمستخدمين الذين يختارون رؤية الإعلانات الانضمام إلى برنامج يدفع لهم مقابل انتباههم باستخدام BAT.

على العكس من ذلك، توجد بعض العملات التي تُوجد فقط على سبيل المزاح. أو، مثل عملات الميم (meme coins)، يتم دفعها بقوة عبر مؤثري وسائل التواصل الاجتماعي. هذا لا يعني أنك لا تستطيع كسب المال من هذه العملات؛ لكن يجب أن تفهم المخاطر لأن الكثير منها يكون عُرضة للفشل في مرحلة ما. ومع ذلك، إذا قررت الاستثمار في عملات الميم، فتعلّم كيفية القيام بذلك بأمان.