في الأسواق المالية، لا يتحرك السعر عشوائيًا. كل تغيير في السعر هو نتيجة لطلبات يتم تقديمها أو تنفيذها أو إلغائها. تداول تدفق الطلبات هو دراسة تلك الطلبات - من الذي يشتري، من الذي يبيع، ومدى نشاطهم، وكيف يتفاعل السعر مع ذلك النشاط. يمكنك استخدام ATAS أو Book map لهذا
🟥. ما هو تداول تدفق الطلبات؟
في أي لحظة، يتكون السوق من:
المشترون يحاولون الشراء
البائعون يحاولون البيع
الطلبات في انتظار التنفيذ
الطلبات تضرب السوق بقوة
🟥تدفق الأوامر يجيب على أسئلة مثل:
هل المشترون أم البائعون أكثر عدوانية الآن؟
هل يتحرك السعر بسبب طلب حقيقي، أم لأن السيولة رقيقة؟
هل يمتص المشاركون الكبار الأوامر أم يدفعون السعر للأعلى؟
🟥. أوامر السوق مقابل الأوامر المحددة (الأساس)🟥
لفهم تدفق الأوامر، يجب أولاً فهم نوعين رئيسيين من الأوامر:
🟥أوامر سوقية (Market Orders)
يتم التنفيذ فورًا بأفضل سعر متاح
✅سبب حركة السعر✅
يمثل العدوانية والاستعجال
إذا وضع متداول أمر شراء بالسوق، فهو مستعد لدفع سعر العرض الحالي. عمليات البيع بالسوق تصيب سعر البيْد.
🟥أوامر محددة (Limit Orders)
مُوضَع عند سعر محدد
تجلس في دفتر الأوامر
توفير السيولة
لا تحرّك السعر حتى يتم ضربه بأوامر السوق
الأوامر المحددة تعمل كحواجز. يمكن أن يوقف أمر بيع محدود كبير ارتفاع السعر. ويمكن لأمر شراء محدود كبير أن يوقف هبوط السعر.
⚠️⚠️⚠️القاعدة الأساسية:
👉 أوامر السوق تحرك السعر. الأوامر المحددة توقف السعر.✅
دراسة تداول تدفق الأوامر تبحث في التفاعل بين هاتين القوتين.
🟥 دفتر الأوامر: رؤية العرض والطلب
دفتر الأوامر يُظهر:
الطلبات (أوامر شراء محددة)
العروض (أوامر بيع محددة)
الحجم عند كل مستوى سعر
من خلال مراقبة دفتر الأوامر، يمكن للمتداولين رؤية:
أين تتمركز السيولة
أين قد يتوقف السعر أو يتسارع
هل تتم إضافة السيولة أم إزالتها
🟥مفاهيم مهمة:
طلبات/عروض متراصة: عدة أوامر شراء قريبة من بعضها (دعم)
عروض/طلبات متراصة: عدة أوامر بيع قريبة من بعضها (مقاومة)
سحب السيولة: اختفاء الأوامر قبل أن يصل السعر إليها
إضافة سيولة: ظهور أوامر جديدة للدفاع عن مستوى
✅دفتر الأوامر ديناميكي. يركز المتداولون المهرة على كيفية تغيّره، لا فقط ما يبيّنه في لحظة واحدة.
🟥الوقت والصفقات (الشريط)
الوقت والصفقات (Time & Sales) (ويُسمّى أيضًا “الشريط”) يوضح:
كل صفقة تم تنفيذها
السعر
الحجم
هل وصل إلى مستوى العرض (البيْد) أم العرض (الأَسك)
✅هنا يصبح تدفق الأوامر حيًا.
ماذا تبحث عنه:
صفقات كبيرة متكررة عند الأَسك → شراء عدواني
صفقات كبيرة متكررة عند البيْد → بيع عدواني
سرعة الصفقات (سريع = استعجال)
ثبات الحجم (تنفيذ خوارزمي محتمل)
صفقة كبيرة واحدة ليست مهمة بحد ذاتها. المهم هو تكرار السلوك.
🟥الدلتا: قياس العدوانية
الدلتا تقيس الفرق بين:
حجم يبدأه المشتري (عمليات شراء بالسوق)
حجم يبدأه البائع (عمليات بيع بالسوق)
✅دلتـا إيجابية:
المشترون أكثر عدوانية
✅دلتـا سلبية:
البائعون أكثر عدوانية
😮الدلتا تساعد في الإجابة على:
هل يرتفع السعر لأن المشترين نشطون، أم فقط لأن البائعين ابتعدوا؟
هل السعر ينخفض مع ضغط بيع حقيقي؟
✅تظهر إشارة قوية عندما:يصنع السعر قمة جديدة، لكن الدلتا لا تفعل ذلك → ضعف محتمل
✅السعر يصنع قاعًا جديدًا، لكن دلتا البيع تقل → احتمال إنهاك
🟥يُطلق عليها فروقات/تباينات تدفق الأوامر.🟥
🟥مخططات البصمة (Footprint Charts): الحجم عند السعر🟥
يكسر مخطط البصمة كل شمعة إلى: حجم شراء مقابل حجم بيع عند كل مستوى سعر
هذا يتيح للمتداولين رؤية:
أين تم التداول فعليًا، أي الأسعار تم قبولها أو رفضها، مناطق الامتصاص واختلال التوازن
✅أنماط رئيسية:✅
اختلال التوازن: شراء أو بيع أكثر بكثير عند سعر معيّن
الامتصاص: صفقات بحجم كبير مع حركة سعر قليلة
مناطق رقيقة: مناطق ذات حجم منخفض يمكن أن يتحرك فيها السعر بسرعة
تعطي البصمات تفاصيل أكثر من الشموع التقليدية، لكن يجب قراءتها بهدوء وبشكل منهجي.
🟥الامتصاص والرفض (مفاهيم حرجة)
✅امتصاص
يحدث الامتصاص عندما:
المشترون العدوانيون يضربون أوامر بيع كبيرة
أو يقوم البائعون العدوانيون بضرب أوامر شراء كبيرة
فشل السعر في التحرك رغم ارتفاع الحجم
غالبًا هذا يشير إلى:
مشارك كبير يدافع عن مستوى
انعكاس محتمل أو توقف
مثال:
يظهر الكثير من أوامر الشراء بالسوق
الدلتا إيجابية بقوة
لا يرتفع السعر → البائعون يمتصون المشترين
🫠رفض الأوامر/الصد
يحدث الرفض عندما:
يتداول السعر لفترة وجيزة عند مستوى ما
يتحرك بسرعة بعيدًا مع حجم قليل
يشير إلى عدم القبول
غالبًا تحدث الرفض عند:
✅مناطق ذات حجم مرتفع سابقًا
✅دعم/مقاومة أساسيان
✅مستويات نفسية
هذا كل شيء للجزء 01، أراكم في الجزء 2 تابعوني إلى اللقاء يا 👋
حديثنا القادم سيكون عن تدفق الأوامر وسياق السوق