مثل جميع الأصول المالية، يتأثر سعر العملة المشفرة بالعرض والطلب. هذه القوى، بدورها، غالبًا ما تتشكل بواسطة الرأي العام، والأخبار، ووسائل التواصل الاجتماعي، وعلم نفس المستثمر.
يحلل العديد من المتداولين شعور السوق للتنبؤ بالإمكانات القصيرة والمتوسطة الأجل لأصل مشفر. جنبًا إلى جنب مع التحليل الفني والأساسي، يمكن أن يكون التحقيق في شعور سوق العملات المشفرة إضافة قيمة لأدوات المتداول.
ما هو شعور السوق؟
معنويات السوق هي الموقف الجماعي للمتداولين والمستثمرين تجاه أصل مالي أو سوق ما. هذا المفهوم موجود في جميع الأسواق المالية، بما في ذلك العملات الرقمية. وللمعنويات السوقية قدرة فعلية على التأثير في دورات السوق.
ومع ذلك، فإن معنويات السوق الإيجابية لا تؤدي دائمًا إلى ظروف سوقية إيجابية. ففي بعض الأحيان، قد تسبق المعنويات الإيجابية القوية جدًا (إلى القمر!) تصحيحًا في السوق أو حتى سوقًا هابطة.
إلى جانب توفير رؤى حول طلب السوق، يمكن للمتداولين تحليل هذه المعنويات للتنبؤ بالاتجاهات التي قد تكون مربحة. ولا تأخذ معنويات السوق دائمًا أساسيات المشروع في الحسبان، لكنها قد تكون مرتبطة بها أحيانًا.
المعنويات الصعودية مقابل المعنويات الهبوطية
تنقسم معنويات المستثمرين عادةً إلى فئتين رئيسيتين:
المعنويات الصعودية:يشعر المتداولون والمستثمرون بالثقة بأن الأسعار سترتفع. عندما يكون السوق صعوديًا، يكون الناس أكثر ميلًا إلى الشراء والاحتفاظ بأصولهم، على أمل تحقيق ربح مع ارتفاع الأسعار.
المعنويات الهبوطية: تشير إلى التشاؤم وتوقع انخفاض الأسعار. في الظروف الهبوطية، يكون المستثمرون أكثر ميلًا إلى بيع ممتلكاتهم أو فتح مراكز بيع على المكشوف.
يمكن أن توجد هاتان العقليتان في الوقت نفسه في أجزاء مختلفة من السوق أو بين مجموعات مختلفة من المستثمرين، مما يسبب غالبًا تقلبات في الأسعار وعدم يقين.
لماذا يُعد تحليل معنويات السوق مهمًا؟
يُعد تحليل معنويات السوق جزءًا أساسيًا من العديد من استراتيجيات التداول. فعلى سبيل المثال، يمكن أن يساعدك هذا التحليل في استكشاف ما إذا كان الخوف من فوات الفرصة (FOMO) مبررًا أم أنه مجرد نتيجة لعقلية القطيع. وبشكل عام، يتيح لك الجمع بين التحليل الفني والأساسي ودراسات معنويات السوق أن:
احصل على فكرة أفضل عن حركة الأسعار على المدى القصير والمتوسط.
طوّر تحكمًا أفضل في حالتك العاطفية.
اكتشف فرصًا قد تكون مربحة.
كيفية إجراء تحليل معنويات السوق
لفهم معنويات السوق، ستحتاج إلى جمع آراء وملاحظات ووجهات نظر المشاركين في السوق. وللحصول على انطباع أولي، قد تفكر في استكشاف صفحات وقنوات التواصل الاجتماعي ذات الصلة لفهم ما يشعر به المجتمع والمستثمرون تجاه مشروع معين أو السوق ككل.
يمكنك أيضًا التفكير في الانضمام إلى المنتديات الرسمية أو خوادم Discord أو مجموعات Telegram للتحدث مباشرةً مع فريق المشروع وأفراد المجتمع. لكن كن حذرًا! فهناك العديد من المحتالين في تلك المجموعات. لا تثق بالأشخاص العشوائيين، وتأكد من إجراء بحثك الخاص قبل المخاطرة.
إلى جانب مراقبة القنوات الاجتماعية (خصوصًا X، نظرًا لشعبيته بين مستخدمي العملات الرقمية)، قد ترغب أيضًا في التفكير في ما يلي:
تتبّع الإشارات الاجتماعية باستخدام أدوات برمجية لجمع البيانات.
ابقَ على اطلاع بأحدث أخبار القطاع عبر بوابات الإعلام والمدونات. ومن الأمثلة على ذلك: Binance Blog وBitcoin Magazine وCoinDesk.
اضبط التنبيهات أو تتبّع المعاملات الكبيرة التي يجريها الحيتان. يتم تتبّع هذه التحركات بانتظام من قبل مستثمري العملات الرقمية وقد يكون لها تأثير على معنويات السوق. يمكنك العثور على روبوتات تنبيه مجانية للحيتان على Telegram وX (مثل WhaleAlert).
تحقق من مؤشرات معنويات السوق وإشارات التسعير على CoinMarketCap. تقوم هذه المؤشرات بتحليل مجموعة من المصادر المختلفة وتوفر ملخصات سهلة لحالة معنويات السوق الحالية.
قِس مستوى الضجة المحيطة بعملة رقمية باستخدام Google Trends. فعلى سبيل المثال، قد يشير حجم البحث الكبير عن عبارة “How to sell crypto,” إلى أن معنويات السوق سلبية.
مؤشرات معنويات السوق
مؤشر الخوف والجشع
يُعد مؤشر الخوف والجشع للعملات الرقمية (Crypto Fear & Greed Index) مؤشرًا شائعًا لمعرفة معنويات سوق العملات الرقمية. فهو يوضح خوف السوق أو جشعه على مقياس من صفر إلى 100 من خلال تحليل مصادر معلومات مختلفة، بما في ذلك التقلبات، وحجم التداول، ووسائل التواصل الاجتماعي، والهيمنة، والاتجاهات.
مؤشر الثور والدب
يُعد مؤشر الثور والدب من Augmento مؤشرًا مختلفًا للمعنويات يركز على وسائل التواصل الاجتماعي. يحلل برنامج قائم على الذكاء الاصطناعي (AI) 93 من المعنويات والموضوعات باستخدام المحادثات على قنوات مثل X وReddit وBitcointalk. وتتراوح قيمة المؤشر من صفر (هبوطي) إلى واحد (صعودي).
أفكار ختامية
على الرغم من أن العديد من المتداولين يستخدمون تحليل معنويات السوق في أسواق الاستثمار، فإنه قد يكون مفيدًا أيضًا في سوق العملات الرقمية. ولأن صناعة البلوك تشين وأسواق العملات الرقمية ما تزال صغيرة نسبيًا، فإن التصورات العامة والمعنويات يمكن أن تؤدي إلى تقلبات سعرية شديدة.
يميل تحليل معنويات السوق إلى تقديم نتائج أفضل مع مزيد من الممارسة والخبرة، لكنه قد لا ينجح في بعض الحالات. تأكد من القيام بالعناية الواجبة قبل التداول أو الاستثمار، ولا تخاطر إلا بما يمكنك تحمل خسارته.