مؤشر SMA موجود منذ فترة طويلة. يتم فك شفرة هذا الاختصار كـ Simple moving average، مما يعني في الترجمة المتوسط المتحرك البسيط. بدأ يكتسب شعبيته في الستينيات، عندما تم اختراعه في الواقع. انتشر بفضل جهود ريتشارد دونشيان وجيمس هيرست. الأول هو مؤسس استراتيجية اتباع الاتجاه، والثاني كرس حياته لدراسة الحركة الدورية للأسعار في الأسواق المالية العالمية.
SMA — المتوسط المتحرك البسيط هو مؤشر اتجاهي ويُظهر القيمة المتوسطة الحسابية للسعر خلال الفترة الزمنية المحددة. على سبيل المثال، يبيّن SMA لمدة 20 يومًا متوسط قيمة السعر خلال آخر عشرين فترة، بما في ذلك الفترة الحالية. يزيل المتوسط المتحرك جميع التذبذبات ويُظهر بشكل بسيط سيطرة اتجاه المزاج في السوق.
تُعد المتوسطات المتحركة أيضًا غالبًا جزءًا من مؤشرات أكثر تعقيدًا، وهي أكثر المؤشرات استخدامًا في التحليل الفني. عند حساب المتوسط المتحرك، يتم إجراء متوسط رياضي لسعر الأداة خلال هذه الفترة. ومع تغير السعر، فإن قيمته المتوسطة إما ترتفع أو تنخفض.
عند إجراء التحليل الفني، يمكن أن يكون هذا المتوسط المتحرك بمثابة خط مقاومة أو خط دعم. وينتمي هذا المؤشر إلى فئة المؤشرات المتأخرة، ما يساعد على تجنب الإجراءات المتسرعة وغير المدروسة.
الآن دعونا نفهم الإشارات التي يقدمها هذا المؤشر.
لا يتنبأ المتوسط المتحرك بتغيرات الاتجاه، بل يشير فقط إلى الاتجاه الذي ظهر بالفعل. وبما أن المتوسطات المتحركة تعتبر مؤشرات تتبع الاتجاه، فمن الأفضل استخدامها خلال فترات الاتجاه؛ أما في غياب الاتجاه فإنها تصبح غير فعّالة تمامًا. لذلك، قبل استخدام هذا المؤشر، يجب إجراء تحليل منفصل لخصائص ميل الزوج المعني لتكوين اتجاهات.
في أبسط صورة، توجد عدة طرق لاستخدام المتوسط المتحرك:
1. تحديد اتجاه التداول باستخدام المتوسط المتحرك. إذا كان المتوسط المتحرك يتجه للأعلى، فقم بإجراء عمليات شراء، وإذا كان يتجه للأسفل — فقم بإجراء عمليات بيع. وفي هذه الحالة يتم تحديد نقاط الدخول والخروج من السوق بناءً على أساليب أخرى (بما في ذلك بناءً على متوسط متحرك أسرع).
2. يُعد انعكاس المتوسط المتحرك من الأسفل إلى الأعلى مع الميل الإيجابي لرسوم السعر نفسها إشارة للشراء. ويُعد انعكاس المتوسط المتحرك من الأعلى إلى الأسفل مع الميل السلبي لرسوم السعر نفسها إشارة للبيع.
3. يُنظر إلى تقاطع المتوسط المتحرك ذو الفترة الأكبر مع المتوسط المتحرك ذو الفترة الأصغر من الأسفل إلى الأعلى باعتباره إشارة للشراء، والعكس صحيح.
4. يمكن اعتبار المتوسطات المتحركة ذات القيم الدائرية (50، 100، 200) أو ذات الفترات الأكبر كمستويات ديناميكية للدعم والمقاومة.
5. انطلاقًا من اتجاه المتوسط المتحرك أو من مجموع اتجاهاتهما، يتم تحديد الاتجاه الحالي للترند (يفضل تحديده على فترات زمنية مختلفة لكل أداة، للحصول على صورة أوسع: اتجاه قصير الأجل ومتوسط الأجل وطويل الأجل).
6. تُفهم اللحظات التي يحدث فيها أكبر تباعد بين متوسطين متحركين ببارامترات مختلفة على أنها إشارة لاحتمال حدوث تغيير في الاتجاه أو تصحيح.
عيوب مؤشر المتوسط المتحرك:
1. تأخر الدخول إلى الترند والخروج منه، وهو ما يكون — عادةً — كبيرًا جدًا، لذلك غالبًا ما يتم فقدان جزء كبير من حركة الترند. يؤدي تقليل فترة حساب المتوسط إلى إمكانية الدخول مبكرًا أكثر، لكنه يفضي إلى زيادة عدد الإشارات الكاذبة.
2. في الترند الجانبي (الركود/الفلَت)، يعطي المتوسط المتحرك عددًا كبيرًا جدًا من الإشارات الكاذبة ويميل إلى تكبد خسائر. وفي هذه الحالة لا يمكن للتاجر الذي يتداول بناءً على المتوسط المتحرك البسيط أن يفوّت هذه الإشارات، لأن كل إشارة منها تعتبر إشارة محتملة للدخول.
3. عند دخول السعر إلى الحساب وهو مختلف عن مستويات الأسعار في السوق، يتغير المتوسط المتحرك كثيرًا. وعند خروج هذا السعر من حساب المتوسط المتحرك يحدث تغير كبير مرة ثانية.
ومع ذلك، يجب تذكر أن أي مؤشرات وأنظمة تداول تتطلب استخدامًا وضبطًا صحيحين؛ لذلك، قبل تطبيق أي أفكار في التداول على الحسابات الحقيقية، يُنصح بشدة بإجراء الاختبار على البيانات التاريخية.