دفتر الطلبات هو قائمة في الوقت الفعلي لجميع أوامر الشراء والبيع المفتوحة لزوج تداول معين (مثل BTC/USDT) في بورصة.
يعرض جانبين:
العطاءات (أوامر الشراء) – الأشخاص المستعدون للشراء بأسعار معينة أو أقل
العروض (أوامر البيع) – الأشخاص المستعدون للبيع بأسعار معينة أو أعلى
العناصر الرئيسية التي تراها في دفتر الطلبات:
السعر – المستوى الذي يكون شخص ما مستعدًا للشراء أو البيع عنده
الكمية / الحجم – كم يريدون التداول عند ذلك السعر
الإجمالي (التراكمي) – المجموع المستمر لمدى توفر الحجم حتى ذلك السعر
دفتر الطلبات هو في الأساس معركة بين أوامر الحد وأوامر السوق.
أوامر الحد سلبية - تنتظر على اللوحة، مما يحدد السيولة والعمق ("الجدران" التي تراها).
الأوامر السوقية عدوانية - فهي تعبر الفارق على الفور وتستهلك أوامر الحد المنتظرة، مما يتسبب في تحرك السعر. ستأكل الأوامر السوقية الكبيرة "عبر" عدة طبقات من سيولة الحد السلبية.
تقدم دفاتر الطلبات رؤى قيمة حول مكان وجود العرض والطلب الحقيقيين. بينما يعتمد معظم المتداولين على التحليل الفني لتحديد الدعم والمقاومة، تساعد دفاتر الطلبات في تأكيد ما إذا كانت الأوامر الفعلية موجودة عند تلك المستويات.
في بعض الحالات، يمكن تحديد المستويات الرئيسية مباشرة من دفتر الطلبات نفسه. في لقطة الشاشة أدناه، تم تمييز مناطق العرض والطلب بمستطيلات حمراء، هذه هي الدور الرئيسي لدفاتر الطلبات في تحليلنا: رصد أوامر الحد الكبيرة واستخدام تلك المعلومات لصالحنا.
لأفضل النتائج، ركز على Binance Spot، حيث يحتفظون بأعمق وأوثق سيولة. مثال على أوامر كبيرة للعرض والطلب في دفتر الطلبات:
ما هو "خريطة الحرارة"؟
ت visualize خريطة الحرارة دفتر الطلبات على المخطط بمرور الوقت.
في المخطط أدناه يمكنك أن ترى:
الخطوط الحمراء = أوامر بيع كبيرة مستريحة (السيولة / جدران البيع)
الخطوط الخضراء = أوامر شراء كبيرة مستريحة (السيولة / جدران الشراء)
يظهر أين قد يحاول اللاعبون الكبار الشراء أو البيع أو احتجاز السعر. يساعد في رصد الانعكاسات المحتملة، أو الإخفاقات، أو مناطق الاهتمام العالي على المخطط.
الآن بعد أن فهمنا كيف يعمل دفتر الطلبات وخريطة الحرارة بشكل فردي، دعونا نضعهم على نفس الشاشة لبناء أساس قوي لفهم السيولة في السوق حقًا.
تذكر أن خرائط الحرارة يمكن تصورها بشكل مختلف اعتمادًا على المنصة. تستخدم بعض المواقع مخططات ألوان مختلفة للعروض والطلبات بغض النظر عن الألوان، القاعدة تبقى كما هي:
الطلبات دائمًا فوق السعر، والعروض دائمًا تحت السعر.
تسمح لك معظم المنصات بتصفية السيولة باستخدام شريط منزلق، مما يساعدك على إخفاء الطلبات الصغيرة (أوامر صانع السوق) والتركيز فقط على المستويات الكبيرة والمعنوية. أيضًا، يمكنك التمرير على الخط في خريطة الحرارة لرؤية حجم الطلب المقدم في ذلك المستوى بالضبط.
على خريطة الحرارة أدناه، يمكننا رؤية عرض ضخم عند مستوى رئيسي على Binance spot. يختبر السعر هذه المنطقة مرارًا، لكنه لا يلمس الجدار، بل يرتد عن الأجزاء. هذا يخبرنا أن السيولة قوية: المشترون يدافعون بحدة، مما يمتص ضغط البيع قبل أن يصل السعر إلى الجدار.
في النهاية، يصبح الضغط كبيرًا جدًا على المراكز القصيرة. يبدأون في إغلاق المراكز ورفع السعر.
ما هو "العمق"؟
العمق = السيولة المرئية في دفتر الطلبات. يوضح لك عدد أوامر الشراء/البيع المستريحة المكدسة عند مستويات أسعار مختلفة.
ما الذي يخبرك به:
دفتر الطلبات السميك = العديد من الطلبات = سيولة عالية = من الصعب تحريك السعر.
دفتر الطلبات الرقيق = عدد أقل من الطلبات = سيولة منخفضة = من السهل تحريك السعر.
غالباً ما تسمع "العمق على العرض" (جانب الشراء) أو "جانب الطلب متراص".
تظهر لقطة الشاشة أدناه دفتر الطلبات المجمع + العمق (السيولة) المرئية على شاشة واحدة. كما نرى، فإن منحنى العمق فوق السعر أصغر، بينما منحنى العمق تحت السعر أكبر بكثير. هذا يعني أن لدينا مقاومة أقل مقارنةً بجانب العرض.
يتطلب ذلك للمشاركين في السوق المزيد من الذخيرة للبيع (البيع السوقي) لتحريك السعر للأسفل، ولكن أقل من الذخيرة للشراء (الشراء السوقي) لتحريك السعر للأعلى في هذا المثال الحالي:
يسأل العديد منكم عن مؤشر العمق مع النسب المئوية التي أشاركها كثيرًا وكيف يتم حساب دلتا العمق فعليًا.
دعونا نفصلها خطوة بخطوة مع عمق بسيط مرئي على المخطط السعري أدناه، ولكن أولاً اقرأ النص.
يظهر العمق مقدار العرض السلبي (طلبات الشراء) والطلب السلبي (طلبات البيع) الموجود ضمن نطاق نسبة معينة من السعر الحالي.
مثال:
جانب الطلب
ضمن عمق الطلب من 0% – 5% → 100 طلبات
ضمن عمق الطلب من 5% – 10% → 250 طلبات
إجمالي عمق الطلب من 0% – 10% → 100 + 250 = 350 طلبات
جانب العرض
ضمن عمق الطلب من 0% – 5% → 150 عروض
ضمن عمق الطلب من 5% – 10% → 400 عروض
إجمالي عمق الطلب من 0% – 10% → 150 + 400 = 550 عروض
مؤشر عمق دفتر الطلبات يقارن:
الطلب السلبي (العروض)
العرض السلبي (الطلبات)
ويعرض الفرق كأشرطة دلتا:
أخضر = المزيد من العروض من الطلبات (دلتا إيجابية)
أحمر = المزيد من الطلبات من العروض (دلتا سلبية)
يمكنك اختيار نطاق العمق في الإعدادات.
في هذا المثال، النطاق هو 0% – 10%.
حساب دلتا العمق:
550 عروض − 350 طلبات = 200 دلتا العمق
المعنى:
يوجد 200 عرضًا أكثر من الطلبات ضمن نطاق العمق المحدد.
تذكر، دلتا عمق دفتر الطلبات لا تتنبأ بالاتجاه، بل تُظهر اختلال السيولة.
أستخدم هذا المؤشر لرصد الانعكاسات في سوق BTC، أفضل استخدام عمق بنسبة 25% كإشارة قوية. في المخططات أدناه يمكنك رؤية الأوقات التي كانت فيها اختلالات دفتر الطلبات الكبيرة مرتبطة بأوامر حد كبيرة مصفاة تم تحديدها كقمم وقيعان.
تذكر أن عمق دفتر الطلبات هو مؤشر متأخر. إنه يعكس المكان الذي تتجمع فيه السيولة، وغالبًا ما يحتاج السوق إلى وقت للتفاعل.
عند تحليل نطاقات أوسع (مثل عمق 25%)، قد يتماسك السعر لأسابيع أو حتى شهر بينما يتطور دلتا عمق إيجابي أو سلبي كبير.
للتداول العملي، أوصي باستخدام عمق 2.5% و5% للنطاقات الصغيرة، وعمق 10% للنطاقات الأكبر. هذه الإعدادات فعالة بشكل خاص لتداول النطاقات ورصد الانعكاسات المحتملة، سواء على مدى يوم أو أسبوع.
إليك لقطة شاشة لإعدادات مؤشر عمق دفتر الطلبات على TRDR (رابط في نهاية المقال) مع شرح بسيط إضافي:
ما هو "تراكب العمق"؟
تراكب عمق دفتر الطلبات هو مؤشر مخطط يأخذ إجمالي حجم أوامر الحد المنتظرة (السيولة) ويعرضها مباشرة حول الشموع الحالية للسعر. يقيس الاختلال (دلتا) بين أوامر الشراء (العروض) وأوامر البيع (الطلبات) ضمن نطاق نسبة محدد. نتيجة الحساب تُرسم كأشرطة ملونة ديناميكية:
الأشرطة الخضراء: تُظهر سيولة شراء ثقيلة (دعم محتمل).
الأشرطة الحمراء: تُظهر سيولة بيع ثقيلة (مقاومة محتملة).
يوفر لك تأكيدًا بصريًا في الوقت الحقيقي حول مكان وجود جدران السيولة الكبيرة، مما يساعدك على تأكيد ما إذا كان الاتجاه مدعومًا أو على وشك أن يصطدم بحاجز رئيسي. يمكنك دمجه مع مؤشر دلتا عمق دفتر الطلبات ورصد الانعكاسات، انظر المثال على المخطط أدناه:
نصائح احترافية
أفضل مصدر: التركيز على دفاتر الطلبات الفورية. تعكس الأموال الحقيقية وتقدم رؤية أنظف للعرض والطلب الحقيقي.
تجنب العقود الآجلة: خريطة حرارة دفتر الطلبات للعقود الآجلة في Binance غالبًا ما تكون "فوضوية". يتم وضع أوامر ضخمة بكمية تزيد عن 1000 BTC بشكل متكرر ثم يتم إلغاؤها على الفور (التلاعب) لتحريك السعر. لا تعتمد عليها. انظر المخطط أدناه كمثال للحصول على الفكرة بصريًا:
عند مراقبة خريطة حرارة دفتر الطلبات بنشاط، ستلاحظ غالبًا تماسكاً ضيقاً يتبعه ظهور أوامر حد كبيرة فجأة بالقرب من السعر الحالي، وكأنها "تلاحقه". هذه يمكن أن تكون إشارة لك لتداولها وفقًا لذلك. في المثال أدناه، نلاحظ تكدس أوامر الطلب العدوانية على Coinbase مباشرة فوق السعر. هذه الجدران الكبيرة الجديدة للبيع تقمع الحركة الصعودية، مما يضغط على الخوارزميات والمتداولين الأفراد للبيع أو البيع القصير لـ BTC. نتيجة لذلك، يتم دفع السعر للأسفل، مما يؤدي إلى انهيار.
دفتر الطلبات هو أنقى شكل للعرض والطلب، ومن خلال دمج الأدوات الثلاثة التي تناولناها - العمق، خريطة الحرارة، والتراكب - تحصل على رؤية ثلاثية الأبعاد للسوق. آمل أن يساعدك هذا الدليل في فهم دفاتر الطلبات وإضافة سلاح قوي آخر إلى مجموعة أدوات التداول الخاصة بك.