ما هو التداول؟
التداول هو مفهوم اقتصادي أساسي يتضمن شراء وبيع الأصول. يمكن أن تكون هذه سلعًا وخدمات يدفع المشتري مقابلها تعويضًا للبائع. وفي حالات أخرى، قد تنطوي المعاملة على تبادل السلع والخدمات بين الطرفين.
في سياق الأسواق المالية، تسمى الأصول المتداولة بالأدوات المالية. يمكن أن تكون هذه الأسهم والسندات وأزواج العملات في سوق الفوركس والخيارات والعقود الآجلة ومنتجات الهامش والعملات المشفرة وغيرها الكثير. إذا كانت هذه المصطلحات جديدة بالنسبة لك، فلا تقلق: سنشرحها جميعًا في هذا المقال.
يُستخدم مصطلح "التداول" عادةً للإشارة إلى التداول قصير الأجل، حيث يقوم المتداولون بالدخول والخروج من الصفقات بنشاط خلال فترات قصيرة نسبيًا. مع ذلك، يُعدّ هذا افتراضًا مُضللًا بعض الشيء. في الواقع، يُمكن أن يشمل التداول مجموعة واسعة من الاستراتيجيات المختلفة، مثل التداول اليومي، والتداول المتأرجح، والتداول مع الاتجاه، وغيرها الكثير. لكن لا تقلق، سنتناول كلًا منها بمزيد من التفصيل لاحقًا.
هل ترغب في تطبيق ما تعلمته عملياً؟
ما هو الاستثمار؟
الاستثمار هو تخصيص الموارد (مثل رأس المال) بهدف تحقيق الربح. وقد يشمل ذلك استخدام المال لتمويل وإطلاق مشروع تجاري، أو شراء أرض بهدف إعادة بيعها لاحقًا بسعر أعلى. وفي الأسواق المالية، ينطوي الاستثمار عمومًا على الاستثمار في الأدوات المالية على أمل بيعها لاحقًا بسعر أعلى.
يُعدّ توقع الربح جوهر مفهوم الاستثمار (المعروف أيضًا بالعائد على الاستثمار). وعلى عكس المضاربة، يتبنى الاستثمار عادةً نهجًا طويل الأجل لتكوين الثروة. يهدف المستثمر إلى بناء ثروته على مدى فترة طويلة (سنوات، بل عقود). هناك طرق عديدة لتحقيق ذلك، لكن المستثمرين يعتمدون عمومًا على العوامل الأساسية لتحديد فرص الاستثمار الجذابة المحتملة.
نظراً لطبيعة نهجهم طويل الأجل، لا يهتم المستثمرون عموماً بتقلبات الأسعار قصيرة الأجل. وبالتالي، فإنهم عادةً ما يظلون سلبيين نسبياً، دون القلق كثيراً بشأن الخسائر قصيرة الأجل.
ما الفرق بين التداول والاستثمار؟
يسعى المتداولون والمستثمرون إلى تحقيق الأرباح في الأسواق المالية. ومع ذلك، فإن أساليبهم لتحقيق هذا الهدف تختلف اختلافاً كبيراً.
يسعى المستثمرون عموماً إلى تحقيق عوائد على مدى فترة طويلة، قد تمتد لسنوات أو حتى عقود. ونظراً لأن المستثمرين ينظرون إلى استثماراتهم من منظور زمني أطول، فإن العوائد التي يستهدفونها لكل استثمار تميل إلى أن تكون أعلى أيضاً.
أما المتداولون، من ناحية أخرى، فيحاولون الاستفادة من تقلبات السوق. فهم يدخلون ويخرجون من الصفقات بشكل متكرر، وقد يسعون إلى تحقيق عوائد أقل في كل صفقة (لأنهم غالباً ما يقومون بصفقات متعددة).
ما هو الأفضل؟ ما الذي يناسبك أكثر؟ الأمر متروك لك. يمكنك البدء بالتعرف على الأسواق، ثم التعلم بالممارسة. مع مرور الوقت، ستتمكن من تحديد ما يناسب أهدافك المالية وشخصيتك وأسلوبك في التداول.
ألقِ نظرة على أحدث أسعار البيتكوين (BTC).
ما هو التحليل الأساسي (FA)؟
التحليل الأساسي هو أسلوب لتقييم قيمة الأصول المالية. يدرس المحلل الأساسي العوامل الاقتصادية والمالية لتحديد مدى عدالة قيمة الأصل. تشمل هذه العوامل الظروف الاقتصادية الكلية، مثل الحالة العامة للاقتصاد، والأوضاع القطاعية، أو النشاط المرتبط بالأصل (إن وجد). ويتم رصد هذه العوامل عادةً من خلال مؤشرات اقتصادية كلية أولية وثانوية.
بعد اكتمال التحليل الأساسي، يسعى المحللون إلى تحديد ما إذا كان الأصل مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية أو بأكثر منها. ويمكن للمستثمرين الاستفادة من هذه النتيجة عند اتخاذ قراراتهم الاستثمارية.
في حالة العملات المشفرة، يمكن أن يشمل التحليل الأساسي مجالًا ناشئًا في علم البيانات يركز على بيانات البلوك تشين العامة المعروفة باسم مقاييس البلوك تشين. تشمل هذه المقاييس معدل تجزئة الشبكة، وترتيب أكبر حاملي العملات، وعدد العناوين، وتحليل المعاملات، وغيرها الكثير. من خلال الاستفادة من الكم الهائل من البيانات المتاحة على سلاسل الكتل العامة، يستطيع المحللون إنشاء مؤشرات فنية معقدة تقيس جوانب مختلفة من صحة الشبكة بشكل عام.
بينما يُستخدم التحليل الأساسي على نطاق واسع في سوق الأسهم والفوركس، إلا أنه أقل ملاءمة للعملات المشفرة في وضعها الحالي. فهذه الفئة من الأصول حديثة العهد لدرجة أنه لا يوجد إطار عمل موحد وشامل لتحديد تقييمات السوق. علاوة على ذلك، فإن جزءًا كبيرًا من السوق مدفوع بالمضاربات والروايات. وبالتالي، فإن العوامل الأساسية عادةً ما يكون لها تأثير ضئيل على سعر العملة المشفرة. مع ذلك، يمكن تطوير طرق أكثر دقة لتقييم العملات المشفرة بمجرد نضوج السوق.
ما هو التحليل الفني (TA)؟
يعتمد المحللون الفنيون على منهج مختلف. وتتلخص الفكرة الأساسية للتحليل الفني في أن تحركات الأسعار السابقة يمكن أن تشير إلى كيفية تصرف السوق في المستقبل.
لا يسعى المحللون الفنيون إلى تحديد القيمة الجوهرية للأصل، بل يدرسون نشاط التداول السابق ويحاولون تحديد الفرص بناءً على ذلك. يشمل هذا التحليل دراسة حركة السعر والحجم، وتحليل الرسوم البيانية، واستخدام المؤشرات الفنية، والعديد من أدوات الرسوم البيانية الأخرى. يهدف هذا التحليل إلى تقييم قوة أو ضعف سوق معين.
مع ذلك، لا يقتصر التحليل الفني على كونه أداةً للتنبؤ باحتمالات تحركات الأسعار المستقبلية، بل يُعدّ أيضاً أداةً فعّالة لإدارة المخاطر. فبفضل ما يوفره التحليل الفني من نموذج لتحليل بنية السوق، تصبح إدارة التداول أكثر تحديداً وقابليةً للقياس. وفي هذا السياق، يُعدّ قياس المخاطر الخطوة الأولى في إدارتها. ولذلك، قد لا يُعتبر بعض المحللين الفنيين متداولين بالمعنى الدقيق للكلمة، إذ قد يستخدمون التحليل الفني حصراً لإدارة المخاطر.
يمكن تطبيق التحليل الفني على أي سوق مالي، ويستخدمه متداولو العملات الرقمية على نطاق واسع. ولكن هل يُجدي التحليل الفني نفعًا حقًا؟ كما ذُكر سابقًا، فإن تقييمات سوق العملات الرقمية مدفوعة في المقام الأول بالمضاربة. وهذا ما يجعلها بيئة مثالية للمحللين الفنيين، إذ يمكنهم تحقيق النجاح بالتركيز فقط على العوامل الفنية.
التحليل الأساسي أم التحليل الفني - أيهما الحل الأمثل؟
الأمر كله يعتمد على استراتيجية التداول الخاصة بك. في الواقع، لمَ لا تستخدم كلا الطريقتين؟ تعمل معظم أساليب تحليل السوق بشكل أفضل عند دمجها مع أساليب أو مؤشرات أخرى. هذا يُسهّل إيجاد فرص استثمارية أكثر موثوقية. كما أن الجمع بين استراتيجيات تداول مختلفة يُساعدك على التخلص من التحيزات في عملية اتخاذ القرار.
يُطلق على هذا المفهوم أحيانًا اسم التقارب. يجمع متداولو التقارب بين عدة استراتيجيات في استراتيجية واحدة تستفيد من نقاط قوة جميع تلك الاستراتيجيات. والفكرة هي أن فرص التداول التي يوفرها الجمع بين هذه الاستراتيجيات قد تكون ذات جودة أعلى من تلك التي توفرها استراتيجية واحدة.
هل ترغب في البدء باستخدام العملات الرقمية؟ اشترِ بيتكوين على منصة باينانس!
ما هي القوى الدافعة وراء الأسواق المالية؟
يتحدد سعر الأصل ببساطة من خلال التوازن بين العرض والطلب. بعبارة أخرى، يتحدد من خلال المشترين والبائعين. عندما يتساوى العرض مع الطلب، ينشأ سوق. ولكن ما هي العوامل الأخرى التي يمكن أن تحدد قيمة الأصل المالي؟
كما ذكرنا سابقاً، قد تكون هناك عوامل أساسية، مثل حالة الاقتصاد. إضافةً إلى ذلك، قد تكون هناك عوامل تقنية، مثل القيمة السوقية للعملة الرقمية. علاوة على ذلك، قد تكون هناك عوامل أخرى يجب أخذها في الاعتبار، مثل توجهات السوق أو الأحداث الجارية.
لكن هذه ليست سوى العوامل التي يجب أخذها في الاعتبار. ما يحدد سعر الأصل في أي وقت هو ببساطة التوازن بين العرض والطلب.
ما هو اتجاه السوق؟
يُشير اتجاه السوق إلى المسار العام لسعر الأصل. في التحليل الفني، تُحدد اتجاهات السوق عادةً باستخدام تحركات الأسعار، أو خطوط الاتجاه، أو حتى المتوسطات المتحركة الرئيسية.
بشكل عام، يوجد نوعان رئيسيان من اتجاهات السوق: الصعودي والهبوطي. يتميز السوق الصعودي باتجاه تصاعدي مستمر، حيث ترتفع الأسعار بشكل متواصل. أما السوق الهبوطي فيتميز باتجاه تنازلي مستمر، حيث تنخفض الأسعار بشكل متواصل. بالإضافة إلى ذلك، يمكننا أيضاً تحديد الأسواق التي تشهد تذبذباً أو تذبذباً جانبياً، حيث لا يوجد اتجاه واضح.
شهدت عملة البيتكوين سوقًا صاعدة طوال فترة وجودها.
من المهم ملاحظة أن اتجاه السوق لا يعني بالضرورة أن السعر يتحرك دائمًا في ذلك الاتجاه. فغالبًا ما يصاحب السوق الصاعد الممتد اتجاهات هبوطية أصغر، والعكس صحيح. هذه هي طبيعة اتجاهات السوق. الأمر يتعلق بالمنظور، إذ يعتمد كل شيء على الفترة الزمنية التي يتم تحليلها. دائمًا ما يكون لاتجاهات السوق على مدى فترات زمنية أطول وزن أكبر من تلك على مدى فترات زمنية أقصر.
من الأمور المميزة في اتجاهات السوق أنها لا يمكن تحديدها بيقين تام إلا بعد وقوعها. ربما سمعتَ بمفهوم "تحيز الإدراك المتأخر"، الذي يشير إلى ميل الناس إلى إقناع أنفسهم بأنهم تنبأوا بدقة بحدث ما قبل وقوعه. وكما تتخيل، فإن لتحيز الإدراك المتأخر تأثيرًا كبيرًا على عملية تحديد اتجاهات السوق وعلى قرارات التداول.
ما هي دورة السوق؟
ربما سمعتَ عبارة "يتحرك السوق في دورات". الدورة هي نمط أو اتجاه يظهر في أوقات مختلفة. عمومًا، تكون دورات السوق على الأطر الزمنية الأطول أكثر موثوقية من دورات السوق على الأطر الزمنية الأقصر. ولكن يمكنك أيضًا العثور على دورات سوقية صغيرة على الرسم البياني للساعة، تمامًا كما هو الحال عند تحليل بيانات تمتد لعقود.
تتسم الأسواق بطبيعتها الدورية. وقد تؤدي الدورات إلى تفوق بعض فئات الأصول على غيرها. وفي قطاعات أخرى من الدورة السوقية نفسها، قد يكون أداء هذه الفئات نفسها أقل من أداء أنواع أخرى من الأصول نتيجة لاختلاف ظروف السوق.
من المهم ملاحظة أنه يكاد يكون من المستحيل تحديد موقعنا في دورة السوق في أي لحظة معينة. لا يمكن إجراء هذا التحليل بدقة حقيقية إلا بعد انتهاء تلك المرحلة من الدورة. كما أن دورات السوق نادراً ما يكون لها بداية ونهاية واضحتان. ويتضح أن التواجد في اللحظة الراهنة يُعطي منظوراً متحيزاً للغاية للأسواق المالية.
إذا كنت ترغب في معرفة المزيد عن دورات السوق، فراجع كتاب "سيكولوجية دورات السوق".
هل أنت مستعد لتجربة التداول؟
الفصل الثاني - الأسواق المالية وأدوات التداول
ملخص
ما هي الأداة المالية؟
ما هو السوق الفوري؟
ما هو التداول بالهامش؟
ما هو سوق المشتقات المالية؟
ما هي العقود الآجلة؟
ما هي عقود المشتقات الدائمة؟
ما هي عقود الخيارات؟
ما هو سوق صرف العملات الأجنبية (الفوركس)؟
ما هي الرموز ذات الرافعة المالية؟
ما هي الأداة المالية؟
ببساطة، الأداة المالية هي أصل قابل للتداول. ومن أمثلتها النقد، والمعادن الثمينة (كالذهب والفضة)، ووثيقة تثبت ملكية شيء ما (كشركة أو مورد)، وحق تسليم أو استلام الأموال، وغيرها الكثير. قد تكون الأدوات المالية معقدة للغاية، لكن الفكرة الأساسية هي إمكانية تداولها.
تُقسّم الأدوات المالية إلى فئات باستخدام طرق تصنيف متنوعة. أحد هذه التصنيفات يعتمد على ما إذا كانت الأدوات نقدية أم مشتقة. وكما يوحي اسمها، تستمد الأدوات المشتقة قيمتها من أصول أخرى (مثل العملات الرقمية). ويمكن أيضاً تصنيف الأدوات المالية إلى أدوات دين وأدوات أسهم.
لكن أين تقع العملات المشفرة في هذا السياق؟ يمكننا النظر إليها من زوايا متعددة، ويمكن تصنيفها ضمن أكثر من فئة. أبسط تصنيف لها هو أنها أصول رقمية. مع ذلك، يكمن جوهر العملات المشفرة في إمكانية إنشاء نظام مالي واقتصادي جديد كليًا.
بهذا المعنى، تُشكّل العملات المشفرة فئة جديدة كلياً من الأصول الرقمية. علاوة على ذلك، مع تطور هذا النظام البيئي، يُمكن استحداث فئات جديدة عديدة لم تكن لتُوجد لولا ذلك. ونشهد بالفعل أولى الأمثلة على ذلك في مجال التمويل اللامركزي (DeFi).
ما هو السوق الفوري؟
السوق الفورية هي السوق التي تُتداول فيها الأدوات المالية مقابل ما يُعرف بـ"التسليم الفوري". في هذا السياق، يعني التسليم ببساطة استبدال الأداة المالية بالنقد. قد يبدو هذا غير ضروري، لكن بعض الأسواق لا تُسوى نقدًا على الفور. على سبيل المثال، عندما نتحدث عن أسواق العقود الآجلة، تُسلّم الأصول في تاريخ لاحق (عند انتهاء صلاحية عقد العقود الآجلة).
ببساطة، يمكن اعتبار السوق الفورية المكان الذي تُجرى فيه المعاملات "في الوقت الفعلي". ولأن الصفقات تُسوى على الفور، فإن سعر السوق الحالي للأصل يُطلق عليه غالبًا سعر السوق الفوري.
إذن، ما معنى هذا في سياق أسواق العملات الرقمية؟ ما الذي يمكنك فعله في سوق التداول الفوري على منصة باينانس؟ يمكنك تداول العملات الرقمية فيما بينها. فإذا أردتَ استبدال عملة BNB بعملة BUSD، ما عليك سوى التوجه إلى سوق التداول الفوري BNB/BUSD! وبالمثل، إذا أردتَ استبدال عملة BNB بعملة BTC، فعليك التوجه إلى سوق التداول الفوري BNB/BTC. بمجرد تنفيذ أوامرك، سيتم تبادل عملاتك الرقمية فورًا. إنها إحدى أسهل طرق تداول العملات الرقمية.
ما هو التداول بالهامش؟
التداول بالهامش هو أسلوب تداول يستخدم أموالاً مقترضة من طرف ثالث. يُضاعف التداول بالهامش النتائج، سواءً كانت ربحية أو ربحية. يمنح حساب الهامش المتداولين وصولاً أفضل إلى رأس المال ويُقلل من مخاطر الطرف المقابل. كيف ذلك؟ يُمكن للمتداولين تداول نفس حجم المركز مع الاحتفاظ برأس مال أقل في منصة تداول العملات الرقمية.
عند الحديث عن التداول بالهامش، ستسمع غالبًا مصطلحي الهامش والرافعة المالية. يشير الهامش إلى مقدار رأس المال الذي تخاطر به (أي المبلغ الذي تستخدمه من مالك الخاص). أما الرافعة المالية فهي العامل الذي تضاعف به هامشك. فإذا استخدمت رافعة مالية مقدارها 2x، فهذا يعني أنك تفتح صفقة ضعف حجم هامشك. وإذا استخدمت رافعة مالية مقدارها 4x، فإنك تفتح صفقة أربعة أضعاف قيمة هامشك، وهكذا.
انتبه جيدًا لخطر التصفية. كلما زادت الرافعة المالية، اقترب سعر التصفية من سعر دخولك. في حال تصفية حسابك، ستخاطر بفقدان كامل هامشك. لذا، ضع في اعتبارك المخاطر العالية المرتبطة بالتداول بالهامش قبل البدء. يُعد دليل التداول بالهامش من منصة باينانس مرجعًا أساسيًا يجب عليك الرجوع إليه قبل البدء.
يُستخدم التداول بالهامش على نطاق واسع في أسواق الأسهم والسلع والعملات الأجنبية، بالإضافة إلى أسواق البيتكوين والعملات الرقمية. في السياق التقليدي، يُقدّم وسيط الاستثمار الأموال المقترضة. أما في مجال العملات الرقمية، فتُقرض الأموال عادةً من قِبل منصة التداول مقابل رسوم تمويل. وفي حالات أخرى، قد تأتي الأموال المقترضة مباشرةً من متداولين آخرين على المنصة. وينتج عن ذلك عادةً سعر فائدة متغير (رسوم تمويل)، حيث يُحدد السعر وفقًا لآليات السوق المفتوحة.
لقد شرحنا بإيجاز ماهية التداول بالهامش، ولكن هناك المزيد لتتعلمه. إذا كنت ترغب في معرفة المزيد، فراجع قسم "ما هو التداول بالهامش؟".
ما هو سوق المشتقات المالية؟
المشتقات هي أصول مالية تستند قيمتها إلى عنصر آخر، قد يكون أصلاً أساسياً أو سلة من الأصول. ومن أكثر أنواعها شيوعاً الأسهم والسندات والسلع ومؤشرات الأسهم والعملات المشفرة.
المشتقات المالية هي في جوهرها عقود بين عدة أطراف. ويُستمد سعرها من سعر الأصل الأساسي الذي يُستخدم كمعيار. وبغض النظر عن الأصل المستخدم كمعيار، فإن المفهوم الأساسي هو أن قيمة المشتقات المالية تستمد منه. ومن الأمثلة الشائعة على المشتقات المالية: العقود الآجلة، وعقود الخيارات، وعقود المقايضة.
تشير بعض التقديرات إلى أن سوق المشتقات المالية يُعدّ من أكبر الأسواق في العالم. ما السبب؟ حسنًا، يمكن أن توجد مشتقات لأي منتج مالي تقريبًا، حتى للمشتقات نفسها. نعم، يمكن إنشاء مشتقات من مشتقات أخرى، ثم يمكن إنشاء مشتقات من تلك المشتقات، وهكذا. ألا يبدو هذا كبيت من ورق على وشك الانهيار؟ ربما لا يكون هذا بعيدًا عن الحقيقة. يرى البعض أن سوق المشتقات المالية لعب دورًا رئيسيًا في الأزمة المالية عام 2008.
ما هي العقود الآجلة؟
عقد المشتقات هو نوع من المشتقات المالية يسمح للمتداولين بالمضاربة على سعر الأصل في المستقبل. ويتضمن اتفاقًا بين الطرفين لتسوية الصفقة في تاريخ لاحق يُسمى تاريخ انتهاء الصلاحية. وكما رأينا في المشتقات المالية، يمكن أن يكون الأصل الأساسي لهذا العقد أي أصل. وفيما يلي بعض الأمثلة الشائعة: العملات الرقمية، والسلع، والأسهم، والسندات.
تاريخ انتهاء صلاحية عقد المشتقات الآجلة هو آخر يوم يُمكن فيه تداول هذا العقد تحديدًا. في نهاية ذلك اليوم، ينتهي العقد عند آخر سعر تم تداوله به. يتم تحديد تسوية العقد مسبقًا، ويمكن أن تكون نقدًا أو تسليمًا عينيًا.
عند التسليم المادي، يتم تبادل الأصل الأساسي للعقد مباشرةً. على سبيل المثال، يتم تسليم براميل النفط. أما عند التسوية النقدية، فلا يتم تبادل الأصل الأساسي مباشرةً، بل يتم تبادل قيمته فقط (نقداً أو بعملة رقمية).
إذا كنت ترغب في تداول العقود الآجلة على منصة باينانس، فلا تتردد في الرجوع إلى الدليل الشامل لتداول العقود الآجلة على منصة باينانس.
ما هي عقود المشتقات الدائمة؟
تُعدّ منتجات العقود الآجلة وسيلة ممتازة للمتداولين للمضاربة على سعر الأصل. ولكن ماذا لو رغبوا في الاحتفاظ بمراكزهم حتى بعد تاريخ انتهاء الصلاحية؟
هنا يأتي دور عقود المشتقات الآجلة الدائمة. والفرق الرئيسي بينها وبين عقود المشتقات الآجلة العادية هو أنها لا تنتهي صلاحيتها أبدًا. وبالتالي، يمكن للمتداولين التكهن بسعر الأصل الأساسي دون الحاجة إلى القلق بشأن انتهاء الصلاحية.
لكن هذا يطرح مشكلة بحد ذاته. ماذا يحدث إذا كان سعر عقد المشتقات الآجلة الدائمة بعيدًا جدًا عن سعر الأصل الأساسي؟ نظرًا لعدم وجود تاريخ انتهاء صلاحية، فقد يُظهر سوق المشتقات الآجلة الدائمة تباينًا كبيرًا ومستمرًا مع السوق الفورية.
لهذا السبب، تتضمن عقود المشتقات الآجلة الدائمة تكاليف تمويل تُدفع بين المتداولين. تخيل أن سوق المشتقات الآجلة الدائمة يتداول بسعر أعلى من السوق الفورية. في هذه الحالة، سيكون معدل التمويل موجبًا، ما يعني أن مراكز الشراء (المشترين) تدفع تكاليف التمويل لمراكز البيع (البائعين). هذا يشجع المشترين على البيع، مما يخفض سعر العقد ويقربه من السعر الفوري. على العكس، إذا كان سوق المشتقات الآجلة الدائمة يتداول بسعر أقل من السوق الفورية، فسيكون معدل التمويل سالبًا. في هذه الحالة، تدفع مراكز البيع لمراكز الشراء لتحفيز ارتفاع سعر العقد.
باختصار، إذا كان معدل التمويل موجباً، فإن مراكز الشراء تدفع مراكز البيع. أما إذا كان معدل التمويل سالباً، فإن مراكز البيع تدفع مراكز الشراء.
تحظى عقود المشتقات الدائمة بشعبية واسعة بين متداولي البيتكوين والعملات الرقمية. إذا كنت ترغب في معرفة المزيد عن عقود المشتقات الدائمة، يُرجى زيارة الموقع الإلكتروني: ما هي عقود المشتقات الدائمة؟
هل ترغب في إنشاء ملف أعمالك الخاص؟
ما هي عقود الخيارات؟
عقد الخيار هو نوع من المشتقات المالية يمنح المتداولين الحق، لا الالتزام، بشراء أو بيع أصل في المستقبل بسعر محدد. والفرق الرئيسي بين عقد المشتقات وعقد الخيار هو أن المتداولين غير ملزمين بتسوية عقود الخيار.
عندما يشتري المتداولون عقد خيار، فإنهم يتكهنون بما إذا كان السعر سيتحرك في اتجاه معين.
يوجد نوعان من عقود الخيارات: خيارات الشراء وخيارات البيع. يتيح لك خيار الشراء المراهنة على ارتفاع السعر، بينما يتيح لك خيار البيع المراهنة على انخفاضه.
كما هو الحال مع المنتجات المشتقة الأخرى، يمكن أن تستند عقود الخيارات إلى مجموعة واسعة من الأصول المالية: مؤشرات الأسهم، والسلع، والأسهم، والعملات المشفرة، وما إلى ذلك.
تتيح عقود الخيارات استراتيجيات تداول بالغة التعقيد وأساليب إدارة مخاطر متقدمة، كالتحوّط. وفي سياق العملات الرقمية، قد تكون الخيارات مفيدة بشكل خاص للمعدنين الذين يرغبون في التحوّط من مراكزهم الكبيرة في العملات الرقمية. وبهذه الطريقة، يتمتعون بحماية أفضل ضد الأحداث التي قد تؤثر سلبًا على أموالهم.
إذا كنت ترغب في معرفة المزيد عن الخيارات، فراجع قسم "ما هو عقد الخيارات؟". إذا كنت مهتمًا بتداول الخيارات على منصة باينانس، فاقرأ أولًا دليل الخيارات الخاص بنا لنظامي iOS وأندرويد.
ما هو سوق صرف العملات الأجنبية (الفوركس)؟
سوق الصرف الأجنبي (الفوركس) هو المكان الذي يمكن للمتداولين فيه استبدال عملة دولة ما بعملة دولة أخرى. وبشكل أساسي، يحدد سوق الفوركس أسعار صرف العملات في جميع أنحاء العالم.
كثيراً ما ننظر إلى العملات على أنها أصول "ملاذ آمن". حتى مصطلح "العملة المستقرة" يفترض نظرياً أن الأصل محصن ضد التقلبات. مع ذلك، ورغم صحة هذا إلى حد ما، فإن العملات قد تشهد أيضاً تقلبات سوقية كبيرة. كيف يحدث هذا؟ تتحدد قيم العملات أيضاً بالعرض والطلب. علاوة على ذلك، يمكن أن تتأثر بالتضخم أو غيره من قوى السوق المرتبطة بالتجارة والاستثمار الدوليين، فضلاً عن العوامل الجيوسياسية.
كيف يعمل سوق الفوركس؟ يمكن تداول أزواج العملات من قبل البنوك الاستثمارية، والبنوك المركزية، والشركات الخاصة، وشركات الاستثمار، وصناديق التحوط، والمتداولين الأفراد في سوق الفوركس. كما يُسهّل سوق الفوركس عمليات تحويل العملات العالمية لتسوية المعاملات التجارية الدولية.
يستخدم متداولو الفوركس عادةً استراتيجيات التداول اليومي، مثل المضاربة السريعة بالرافعة المالية، لزيادة أرباحهم. سنرى كيف يعمل ذلك لاحقًا في هذه المقالة.
يُعد سوق الفوركس أحد أهم ركائز الاقتصاد العالمي الحديث كما نعرفه. في الواقع، يُعتبر سوق الفوركس أكبر الأسواق المالية وأكثرها سيولة في العالم.
ما هي الرموز ذات الرافعة المالية؟
الرموز ذات الرافعة المالية هي أصول قابلة للتداول تتيح لك مضاعفة تعرضك لتقلبات أسعار العملات الرقمية دون متطلبات الإدارة المعتادة للمراكز ذات الرافعة المالية. وهذا يعني أنك لست مضطرًا للقلق بشأن الهامش أو الضمانات أو التمويل أو التصفية.
الرموز ذات الرافعة المالية منتج مالي مبتكر أصبح ممكناً بفضل قوة تقنية البلوك تشين. ظهرت هذه الرموز لأول مرة في منصة تداول المشتقات المالية FTX، ومنذ ذلك الحين تم تطبيقها بطرق بديلة متنوعة. ومع ذلك، يبقى المفهوم الأساسي كما هو: تحويل المراكز المفتوحة ذات الرافعة المالية إلى رموز رقمية. ماذا يعني هذا؟
تمثل الرموز ذات الرافعة المالية مراكز مفتوحة في عقود دائمة بصيغة رمزية. هل تذكرون؟ لقد ناقشنا كيف يمكن إنشاء مشتقات من مشتقات أخرى. تُعد الرموز ذات الرافعة المالية مثالاً مثالياً، إذ تستمد قيمتها من مراكز عقود آجلة، وهي أيضاً مشتقات.
تُعدّ الرموز ذات الرافعة المالية وسيلةً ممتازةً للاستفادة من الرافعة المالية البسيطة في تداول العملات الرقمية. إذا كنت مهتمًا بتداولها على منصة باينانس، فراجع دليل المبتدئين لرموز باينانس ذات الرافعة المالية (BLVT).
إذا كنت ترغب في معرفة المزيد عن رموز FTX ذات الرافعة المالية، فيرجى الاطلاع على دليل البدء السريع لرموز FTX ذات الرافعة المالية.
الفصل الثالث - استراتيجيات التداول والاستثمار
ملخص
ما هي استراتيجية التداول؟
ما هي إدارة المحافظ الاستثمارية؟
ما هي إدارة المخاطر؟
ما هو التداول اليومي؟
ما هو التداول المتأرجح؟
ما هو التداول بالمراكز؟
ما هو المضاربة السريعة؟
ما هو تخصيص الأصول والتنويع؟
ما هي نظرية داو؟
ما هي نظرية موجات إليوت؟
ما هي طريقة ويكوف؟
ما هي استراتيجية "الشراء والاحتفاظ"؟
ما هو الاستثمار في المؤشرات؟
ما هو التداول الورقي؟
ما هي استراتيجية التداول؟
استراتيجية التداول هي ببساطة خطة تتبعها عند تنفيذ الصفقات. لا توجد طريقة واحدة صحيحة للتداول، ولذلك تعتمد كل استراتيجية بشكل كبير على خصائص المتداول وتفضيلاته.
بغض النظر عن أسلوب التداول الذي تتبعه، فإن وضع خطة أمر بالغ الأهمية: فهو يسمح لك بتحديد أهداف واضحة ويمنعك من الانحراف عن خطتك بسبب العاطفة. بشكل عام، عليك تحديد ما ستتداوله، وكيف ستتداوله، ونقاط الدخول والخروج.
في الفصل التالي، سنناقش بعض الأمثلة على استراتيجيات التداول الشائعة.
ما هي إدارة المحافظ الاستثمارية؟
تُعنى إدارة المحافظ الاستثمارية بإنشاء وإدارة مجموعة متنوعة من الاستثمارات. وتتألف المحفظة من مجموعة من الأصول، قد تشمل أي شيء من الطوابع التذكارية إلى العقارات. وإذا كنت تتداول العملات المشفرة حصراً، فمن المرجح أن تتكون محفظتك من مزيج من البيتكوين وغيرها من العملات والرموز الرقمية.
الخطوة الأولى هي تحديد توقعاتك للمحفظة الاستثمارية. هل تبحث عن مجموعة من الاستثمارات التي ستظل محمية نسبياً من التقلبات، أم عن استثمارات أكثر مخاطرة قد تحقق عوائد أعلى على المدى القصير؟
يُعدّ التفكير في كيفية إدارة محفظتك الاستثمارية أمراً بالغ الأهمية. يفضّل البعض استراتيجية سلبية، حيث يتركون استثماراتهم دون تغيير بعد إنشائها. بينما قد يتبنى آخرون نهجاً نشطاً، حيث يشترون ويبيعون الأصول باستمرار لتحقيق الأرباح.
ما هي إدارة المخاطر؟
تُعد إدارة المخاطر أمراً أساسياً لتحقيق النجاح في التداول. ويبدأ ذلك بتحديد أنواع المخاطر التي من المحتمل أن تواجهها:
مخاطر السوق: الخسائر المحتملة التي قد تتكبدها إذا فقدت الأصول قيمتها.
مخاطر السيولة: الخسائر المحتملة الناتجة عن الأسواق غير السائلة، حيث لا يمكنك العثور بسهولة على مشترين لأصولك.
المخاطر التشغيلية: الخسائر المحتملة الناتجة عن الإخفاقات التشغيلية. وقد تشمل هذه المخاطر الخطأ البشري، أو عطل في الأجهزة/البرامج، أو سلوكاً احتيالياً متعمداً من جانب الموظفين.
المخاطر النظامية: الخسائر المحتملة الناجمة عن إفلاس جهات فاعلة في القطاع الذي تعمل فيه، والتي تؤثر على جميع الشركات في ذلك القطاع. وكما حدث في عام 2008، كان لانهيار بنك ليمان براذرز تأثير متسلسل على الأنظمة المالية العالمية.
كما ترون، يبدأ تحديد المخاطر بالأصول الموجودة في محفظتكم الاستثمارية، ولكن يجب أن يأخذ في الاعتبار العوامل الداخلية والخارجية على حد سواء ليكون فعالاً. بعد ذلك، من الضروري تقييم هذه المخاطر. ما مدى تكرار احتمالية مواجهتها؟ وما مدى خطورتها؟
من خلال تقييم المخاطر وتحديد تأثيرها المحتمل على محفظتك الاستثمارية، يمكنك تصنيفها ووضع استراتيجيات واستجابات مناسبة. فعلى سبيل المثال، يمكن التخفيف من المخاطر النظامية عن طريق التنويع عبر استثمارات مختلفة، ويمكن تقليل مخاطر السوق باستخدام أوامر وقف الخسارة.
لا تنس الاطلاع على المقالات التي تشرح المخاطر المالية ودليل المبتدئين لفهم إدارة المخاطر.
ما هو التداول اليومي؟
التداول اليومي هو استراتيجية تتضمن الدخول والخروج من الصفقات خلال نفس اليوم. يُستمد هذا المصطلح من الأسواق التقليدية، ويشير إلى أنها لا تفتح إلا خلال فترات محددة من اليوم. خارج هذه الفترات، لا ينبغي للمتداولين اليوميين الاحتفاظ بمراكزهم مفتوحة.
كما تعلمون على الأرجح، لا تخضع أسواق العملات الرقمية لإغلاقات السوق، إذ يمكنكم التداول في أي وقت. وفي سياق العملات الرقمية، يشير مصطلح التداول اليومي عادةً إلى أسلوب تداول يقوم فيه المتداول بالدخول والخروج من الصفقات خلال 24 ساعة.
في التداول اليومي، غالباً ما تعتمد على التحليل الفني لتحديد الأصول التي ستتداولها. ولأن الأرباح على المدى القصير قد تكون ضئيلة، فقد تختار تداول مجموعة واسعة من الأصول سعياً لتحقيق أقصى عائد ممكن. مع ذلك، قد يستخدم بعض المتداولين زوج العملات نفسه حصراً لسنوات.
من الواضح أن هذا الأسلوب استراتيجية تداول نشطة للغاية. قد يكون مربحًا جدًا، ولكنه ينطوي على مخاطر كبيرة. لذلك، يُنصح عمومًا للمتداولين ذوي الخبرة بالتداول اليومي.
هل ترغب في البدء باستخدام العملات الرقمية؟ اشترِ بيتكوين على منصة باينانس!
ما هو التداول المتأرجح؟
في التداول المتأرجح، تحاول دائمًا الربح من اتجاهات السوق، ولكن الأفق الزمني أطول: عادةً ما يتم الاحتفاظ بالمراكز بين بضعة أيام وبضعة أشهر.
غالباً ما يكون هدفك هو تحديد أصل يبدو مقوماً بأقل من قيمته الحقيقية، ومن المرجح أن ترتفع قيمته. تشتري هذا الأصل ثم تبيعه عندما يرتفع سعره لتحقيق الربح. يمكنك أيضاً محاولة إيجاد أصول مقومة بأكثر من قيمتها الحقيقية، ومن المرجح أن تنخفض قيمتها. بعد ذلك، يمكنك بيع بعضها بسعر مرتفع، على أمل إعادة شرائها بسعر أقل.
كما هو الحال في التداول اليومي، يستخدم العديد من المتداولين المتأرجحين التحليل الفني. ومع ذلك، ونظرًا لأن استراتيجيتهم تعمل على مدى زمني أطول، فإن التحليل الأساسي يمكن أن يكون أداة قيّمة أيضًا.
يُعدّ التداول المتأرجح استراتيجيةً أنسب للمبتدئين، لا سيما أنه يتجنب الضغط النفسي المصاحب للتداول اليومي. فبينما يتميز التداول اليومي باتخاذ قرارات سريعة وقضاء وقت طويل أمام الشاشة، يتيح لك التداول المتأرجح التداول بهدوء أكبر.
ما هو التداول بالمراكز؟
التداول على المدى الطويل (أو التداول بناءً على الاتجاه) هو استراتيجية طويلة الأجل. يشتري المتداولون الأصول للاحتفاظ بها لفترات طويلة (عادةً ما تُقاس بالأشهر). هدفهم هو تحقيق الربح من خلال بيع هذه الأصول بسعر أعلى في المستقبل.
ما يُميّز صفقات المراكز عن صفقات التأرجح طويلة الأجل هو المنطق الكامن وراء وضع الأمر. يركز متداولو المراكز على الاتجاهات التي يمكن ملاحظتها على مدى فترات طويلة، ويسعون إلى الربح من الاتجاه العام للسوق. في المقابل، يسعى متداولو التأرجح عمومًا إلى التنبؤ بتقلبات السوق التي لا ترتبط بالضرورة بالاتجاه العام.
ليس من النادر أن يفضل المتداولون التحليل الأساسي البحت، لأن نهجهم الزمني يسمح لهم بمراقبة الأحداث الأساسية أثناء تطورها. مع ذلك، لا يعني هذا عدم استخدام التحليل الفني. فبينما يفترض متداولو المراكز استمرار الاتجاه، يمكن أن ينبههم استخدام المؤشرات الفنية إلى احتمالية انعكاس هذا الاتجاه.
على غرار التداول المتأرجح، يُعد التداول طويل الأجل استراتيجية مثالية للمبتدئين. وكما هو الحال في التداول طويل الأجل، فإن الأفق الزمني الطويل يمنحهم فرصة كافية لدراسة قراراتهم.
ما هو المضاربة السريعة؟
من بين جميع الاستراتيجيات التي نوقشت، تُعدّ استراتيجية المضاربة السريعة (Scalping) الأسرع تنفيذًا. يسعى المضاربون السريعون إلى استغلال تقلبات الأسعار الطفيفة، وغالبًا ما يدخلون ويخرجون من الصفقات في غضون دقائق (أو حتى ثوانٍ). في معظم الحالات، يستخدمون التحليل الفني لمحاولة التنبؤ بتحركات الأسعار واستغلال فروق الأسعار وغيرها من أوجه القصور لتحقيق الربح. نظرًا لقصر المدة الزمنية، غالبًا ما تُحقق صفقات المضاربة السريعة نسبة ربح منخفضة، عادةً أقل من 1%. لكن المضاربة السريعة تعتمد على الأرقام، لذا فإن الأرباح الصغيرة والمتكررة تتراكم بمرور الوقت.
لا يُعدّ المضاربة السريعة استراتيجيةً مناسبةً للمبتدئين بأي حال من الأحوال. فالفهم العميق للأسواق، والمنصات التي يتم التداول عليها، والتحليل الفني، أمورٌ أساسيةٌ للنجاح. ومع ذلك، بالنسبة للمتداولين ذوي الخبرة، يُمكن أن يكون تحديد الأنماط الصحيحة والربح من التقلبات قصيرة الأجل مربحًا للغاية.
ما هو تخصيص الأصول والتنويع؟
يُستخدم مصطلحا تخصيص الأصول والتنويع غالبًا بشكلٍ مترادف. ولعلّك تعرف المثل القائل: "لا تضع كل بيضك في سلة واحدة". فوضع كل بيضك في سلة واحدة يُعرّضك لمخاطرة كبيرة، وينطبق الأمر نفسه على ثروتك. فاستثمار مدخرات عمرك في أصل واحد يُعرّضك لنفس نوع المخاطرة. فلو كان هذا الأصل سهمًا في شركة معينة، وانهارت تلك الشركة، لخسرت أموالك دفعة واحدة.
ينطبق هذا ليس فقط على الأصول الفردية، بل على فئات الأصول أيضاً. ففي حال حدوث أزمة مالية، من المتوقع أن تنخفض قيمة جميع الأسهم التي تمتلكها، وذلك لأنها مترابطة بشكل كبير، أي أنها تميل جميعها إلى اتباع نفس الاتجاه.
لا يكفي التنويع الجيد لمحفظتك الاستثمارية بمئات العملات الرقمية المختلفة. تخيّل لو حظرت الحكومات في جميع أنحاء العالم العملات المشفرة، أو لو تمكنت الحواسيب الكمومية من اختراق أنظمة التشفير غير المتماثل التي نستخدمها. سيكون لأي من هذين الحدثين تأثير كبير على فئة الأصول الرقمية بأكملها. فهي، مثل الأسهم، تُشكّل فئة أصول فريدة.
من الأفضل توزيع ثروتك على عدة فئات من الأصول. بهذه الطريقة، إذا تراجع أداء إحداها، فلن يؤثر ذلك على باقي محفظتك الاستثمارية. وقد طرح الحائز على جائزة نوبل، هاري ماركويتز، هذه الفكرة من خلال نظرية المحفظة الحديثة. وتشرح هذه النظرية، باختصار، كيفية تقليل التقلبات والمخاطر المرتبطة باستثمارات المحفظة من خلال الجمع بين أصول غير مترابطة.
لمعرفة المزيد حول هذا الموضوع، راجع مقالة أكاديمية بينانس حول تخصيص الأصول والتنويع، أو مقالة أبحاث بينانس، استكشاف فوائد التنويع باستخدام البيتكوين.
ما هي نظرية داو؟
نظرية داو هي نموذج مالي قائم على أفكار تشارلز داو. أسس داو صحيفة وول ستريت جورنال وساعد في إنشاء أول مؤشرات سوق الأسهم الأمريكية، والمعروفة باسم مؤشر داو جونز للنقل (DJTA) ومؤشر داو جونز الصناعي (DJIA).
على الرغم من أن نظرية داو لم يصغها داو نفسه بشكل رسمي، إلا أنه يمكن اعتبارها خلاصة لمبادئ السوق التي عرضها في كتاباته. إليكم بعض النقاط الرئيسية التي يجب تذكرها:
كل شيء يؤخذ في الاعتبار - كان داو من مؤيدي فرضية كفاءة السوق (EMH)، وهي الفكرة القائلة بأن الأسواق تعكس جميع المعلومات المتاحة حول سعر أصولها.
اتجاهات السوق - غالبًا ما يُنسب إلى داو مفهوم اتجاهات السوق، كما نعرفها اليوم، من خلال التمييز بين الاتجاهات الأولية والثانوية والثالثية.
مراحل الاتجاه الأساسي - في الاتجاهات الأساسية، يحدد داو ثلاث مراحل: التراكم، والمشاركة العامة، ومرحلة الفائض والتوزيع.
الارتباط بين المؤشرات - اعتقد داو أنه لا يمكن تأكيد وجود اتجاه في مؤشر واحد إلا إذا كان قابلاً للملاحظة في مؤشر آخر.
أهمية الحجم - يجب أيضاً تأكيد الاتجاه من خلال حجم كبير من المعاملات.
تظل الاتجاهات سارية حتى تنعكس - إذا تم تأكيد اتجاه ما، فإنه يستمر حتى يحدث انعكاس واضح.
من الجدير بالذكر أن هذا ليس علماً دقيقاً، بل هو مجرد نظرية، وقد لا تكون صحيحة دائماً. ومع ذلك، تبقى هذه النظرية مؤثرة للغاية، ويعتبرها العديد من المتداولين والمستثمرين جزءاً لا يتجزأ من منهجيتهم.
للمزيد من المعلومات، انظر مقدمة لنظرية داو.
ما هي نظرية موجات إليوت؟
نظرية موجات إليوت (EWT) هي مبدأ يفترض أن تحركات السوق تتبع نفسية المشاركين فيه. ورغم استخدامها في العديد من استراتيجيات التحليل الفني، إلا أنها ليست مؤشراً محدداً أو أسلوباً تداولياً، بل هي طريقة لتحليل بنية السوق.
يمكن تحديد موجات إليوت عمومًا من خلال سلسلة من ثماني موجات، كل منها إما موجة تحفيزية أو موجة تصحيحية. خمس موجات تحفيزية تتبع الاتجاه العام، وثلاث موجات تصحيحية تخالف هذا الاتجاه.
دورة موجات إليوت، مع موجات تحفيزية (باللون الأزرق) وموجات تصحيحية (باللون الأصفر).
تتميز هذه الأنماط أيضاً بخاصية التكرار، ما يعني أنه يمكنك تكبير موجة واحدة لرؤية نمط موجة إليوت آخر. كما يمكنك تصغير الصورة لاكتشاف أن النمط الذي فحصته هو أيضاً موجة واحدة ضمن دورة موجة إليوت أكبر.
لا تحظى نظرية موجات إليوت بقبول عالمي واسع. يرى البعض أن منهجيتها ذاتية للغاية، إذ يمكن للمتداولين تحديد الموجات بطرق مختلفة دون مخالفة القواعد. ومثل نظرية داو، فإن نظرية موجات إليوت ليست معصومة من الخطأ، وبالتالي لا ينبغي اعتبارها علمًا دقيقًا. مع ذلك، حقق العديد من المتداولين نجاحًا كبيرًا من خلال دمج نظرية موجات إليوت مع أدوات التحليل الفني الأخرى.
راجع مقالة "مقدمة في نظرية موجات إليوت" لمزيد من المعلومات حول هذا الموضوع.
ما هي طريقة ويكوف؟
طريقة ويكوف هي استراتيجية تداول واستثمار طورها تشارلز ويكوف في ثلاثينيات القرن العشرين. ويُعتبر عمله على نطاق واسع حجر الزاوية لتقنيات التحليل الفني الحديثة في العديد من الأسواق المالية.
اقترح ويكوف ثلاثة قوانين أساسية: قانون العرض والطلب، وقانون السبب والنتيجة، وقانون الجهد مقابل النتيجة. كما صاغ نظرية الإنسان المركب، التي تتداخل بشكل كبير مع توجهات تشارلز داو الأساسية. ويُعدّ عمله في هذا المجال ذا قيمة خاصة لتجار العملات المشفرة.
من الناحية العملية، تُعدّ طريقة ويكوف منهجًا من خمس خطوات للتداول. ويمكن تقسيمها على النحو التالي:
حدد الاتجاه: ما هو اليوم وإلى أي اتجاه يتجه؟
تحديد الأصول القوية: هل تتحرك مع السوق أم في الاتجاه المعاكس؟
البحث عن أصول ذات إمكانات كافية: هل هناك سبب وجيه لاتخاذ موقف استثماري؟ هل تستحق المخاطر العائد المحتمل؟
قيّم احتمالية التحرك: هل تشير مؤشرات مثل اختبارات ويكوف للشراء والبيع إلى تحرك محتمل؟ ماذا يشير السعر والحجم؟ هل هذا الأصل جاهز للتحرك؟
تخطيط مركزك: كيف تقارن الأصول بالسوق بشكل عام؟ ما هو أفضل وقت لاتخاذ مركز؟
طُرحت طريقة ويكوف منذ قرابة قرن من الزمان، ولا تزال ذات أهمية بالغة حتى اليوم. غطت أبحاث ويكوف نطاقًا واسعًا من المواضيع، ولذا ينبغي اعتبار ما سبق مجرد لمحة موجزة. يُنصح بالاطلاع على أعماله بتفصيل أكبر، إذ تُقدّم معرفة أساسية في التحليل الفني. ابدأ بقراءة "شرح طريقة ويكوف".
ما هي استراتيجية "الشراء والاحتفاظ"؟
تتضمن استراتيجية "الشراء والاحتفاظ"، كما هو متوقع، شراء الأصول والاحتفاظ بها. إنها استراتيجية سلبية طويلة الأجل، حيث يشتري المستثمرون الأصل ثم يحتفظون به بغض النظر عن ظروف السوق. ومن الأمثلة الجيدة على ذلك في مجال العملات الرقمية مصطلح "HODLing"، الذي يشير عمومًا إلى المستثمرين الذين يفضلون الشراء والاحتفاظ لسنوات بدلاً من التداول النشط.
قد يكون هذا النهج مفيدًا لمن يفضلون الاستثمارات "السلبية"، إذ لا داعي للقلق بشأن التقلبات قصيرة الأجل أو ضرائب الأرباح الرأسمالية. من ناحية أخرى، يتطلب هذا النهج صبرًا من المستثمر، ويفترض ألا يصبح الأصل عديم القيمة تمامًا.
إذا كنت ترغب في اكتشاف طريقة بسيطة لتطبيق هذه الاستراتيجية على البيتكوين، فيرجى زيارة الموقع الإلكتروني "شرح عمليات الشراء الدورية بمبالغ ثابتة".
ما هو الاستثمار في المؤشرات؟
يمكن اعتبار الاستثمار في المؤشرات شكلاً من أشكال استراتيجية "الشراء والاحتفاظ". وكما يوحي الاسم، يسعى المستثمر إلى تحقيق الربح من تحركات الأصول ضمن مؤشر محدد. ويمكن تحقيق ذلك إما عن طريق شراء الأصول نفسها أو عن طريق الاستثمار في صندوق مؤشر.
مرة أخرى، هذه استراتيجية سلبية. يمكن للأفراد أيضاً الاستفادة من التنويع عبر أصول متعددة، دون ضغوط التداول النشط.
ما هو التداول الورقي؟
يمكن تطبيق أي استراتيجية في التداول الورقي، ولكنه يبقى مجرد محاكاة. إنه أداة يمكنك استخدامها كمبتدئ (أو حتى كمتداول خبير) لاختبار مهاراتك دون المخاطرة بأموالك الخاصة.
قد تظن، على سبيل المثال، أنك اكتشفت استراتيجية جيدة لتوقع انخفاضات سعر البيتكوين وترغب في محاولة الربح منها قبل حدوثها. ولكن قبل المخاطرة بكل أموالك، يمكنك تجربة التداول الوهمي. يمكن أن يكون هذا بسيطًا مثل تسجيل السعر عند فتح مركز بيع قصير وعند إغلاقه. يمكنك أيضًا استخدام برنامج محاكاة يحاكي واجهات التداول الأكثر شيوعًا.
تتمثل الميزة الرئيسية للتداول التجريبي في إمكانية اختبار الاستراتيجيات دون خسارة أموالك في حال حدوث أي خطأ. يتيح لك ذلك تكوين فكرة عن أداء مراكزك، دون أي مخاطرة. بالطبع، يجب أن تدرك أن التداول التجريبي لا يمنحك سوى فهم محدود لبيئة التداول الحقيقية. من الصعب محاكاة المشاعر الحقيقية التي تنتابك عند المخاطرة بأموالك. كما أن التداول التجريبي بدون محاكاة قد يعطيك انطباعًا خاطئًا عن التكاليف والرسوم المرتبطة به، ما لم تأخذها في الحسبان عند استخدام منصات تداول محددة.
تُقدّم منصة باينانس خيارات عديدة للتداول التجريبي. على سبيل المثال، توفر شبكة اختبار العقود الآجلة من باينانس واجهةً كاملة الوظائف. إذا كنت تُنشئ برامج أو روبوتات تداول خاصة بك، فيمكنك الوصول إلى شبكة اختبار التداول الفوري عبر واجهة برمجة التطبيقات (API).
الفصل الرابع - أساسيات التحليل الفني
ملخص
ما هو مركز الشراء؟
ما هو مركز البيع على المكشوف؟
ما هو دفتر الطلبات؟
ما هو عمق دفتر الطلبات؟
ما هو أمر السوق؟
ما هو الانزلاق السعري في التداول؟
ما هو أمر الحد؟
ما هو أمر وقف الخسارة؟
ما هو المنتجون والمستهلكون؟
ما هو الفرق بين العرض والطلب؟
ما هو مخطط الشموع اليابانية؟
ما هو نمط الشموع اليابانية؟
ما هو خط الاتجاه؟
ما هو الدعامة وما هو المقاوم؟
ما هو مركز الشراء؟
تعني مراكز الشراء شراء أصل ما بتوقع ارتفاع قيمته. تُستخدم هذه المراكز عادةً في سياق المشتقات المالية أو سوق الفوركس، ولكنها تنطبق على أي فئة من الأصول أو نوع من أنواع الأسواق. كما يُعد شراء أصل في السوق الفورية بتوقع ارتفاع سعره مركز شراء أيضاً.
يُعدّ الاستثمار طويل الأجل في منتج مالي الطريقة الأكثر شيوعًا للاستثمار، خاصةً للمبتدئين. وتعتمد استراتيجيات التداول طويلة الأجل، مثل استراتيجية الشراء والاحتفاظ، على افتراض ارتفاع قيمة الأصل الأساسي. وبهذا المعنى، تُعتبر استراتيجية الشراء والاحتفاظ في جوهرها استثمارًا طويل الأجل.
مع ذلك، لا يعني امتلاك مركز شراء بالضرورة أن المتداول يتوقع الربح من ارتفاع سعر البيتكوين. لنأخذ العملات الرقمية ذات الرافعة المالية كمثال. يرتبط سعر BTCDOWN عكسيًا بسعر البيتكوين. فإذا ارتفع سعر البيتكوين، انخفض سعر BTCDOWN، والعكس صحيح. من هذا المنطلق، يُعدّ اتخاذ مركز شراء في BTCDOWN بمثابة هبوط في سعر البيتكوين.
ما هو مركز البيع على المكشوف؟
البيع على المكشوف، أو مركز البيع على المكشوف، يعني بيع أصل بهدف إعادة شرائه لاحقًا بسعر أقل. يرتبط البيع على المكشوف ارتباطًا وثيقًا بالتداول بالهامش، إذ يُمكن إجراؤه باستخدام أصول مُقترضة. مع ذلك، يُستخدم على نطاق واسع في سوق المشتقات، ويُمكن تنفيذه باستخدام مركز فوري بسيط. فكيف يعمل البيع على المكشوف؟
عندما يتعلق الأمر بالبيع على المكشوف في الأسواق الفورية، فالأمر بسيط للغاية. لنفترض أنك تمتلك بالفعل عملة بيتكوين وتتوقع انخفاض سعرها. تبيع عملات البيتكوين الخاصة بك مقابل الدولار الأمريكي لأنك تخطط لإعادة شرائها لاحقًا بسعر أقل. في هذه الحالة، أنت في الأساس تدخل في مركز بيع على المكشوف لعملة البيتكوين، لأنك تبيع بسعر أعلى بكثير لتشتري بسعر أقل. الأمر واضح تمامًا. ولكن ماذا عن البيع على المكشوف باستخدام أموال مقترضة؟ دعونا نرى كيف يتم ذلك.
تقترض أصلاً تعتقد أن قيمته ستنخفض، مثل سهم أو عملة رقمية. ثم تبيعه فوراً. إذا سارت الأمور كما تشتهي وانخفض سعر الأصل، تعيد شراء نفس المبلغ الذي اقترضته. تسدد الأصول المقترضة (مع الفائدة) وتربح من الفرق بين سعر البيع الأولي وسعر الشراء.
كيف تبيع البيتكوين بيعًا مكشوفًا بأموال مقترضة؟ لنأخذ مثالًا: قمنا بتوفير الضمانات اللازمة لاقتراض بيتكوين واحد، ثم بعناه فورًا مقابل 10,000 دولار. أصبح لدينا الآن 10,000 دولار. لنفترض أن السعر انخفض إلى 8,000 دولار. نشتري بيتكوين واحدًا ونسدد ديننا البالغ بيتكوين واحد بالإضافة إلى الفائدة. بما أننا بعنا البيتكوين في البداية مقابل 10,000 دولار واشتريناه مرة أخرى مقابل 8,000 دولار، فإن ربحنا هو 2,000 دولار (يجب خصم الفائدة ورسوم التداول من هذا المبلغ).
ما هو دفتر الطلبات؟
سجل الطلبات هو قائمة بالأوامر المفتوحة حاليًا لأصل معين، مرتبة حسب السعر. عند تقديم طلب لا يُنفذ فورًا، يُضاف إلى سجل الطلبات، ويبقى فيه حتى يُنفذ بأمر آخر أو يُلغى.
تختلف سجلات الطلبات بين المنصات، لكنها تحتوي عمومًا على نفس المعلومات. ستجد عدد الطلبات عند مستويات أسعار محددة.
في منصات تداول العملات الرقمية والتداول الإلكتروني، تتم مطابقة الطلبات في سجل الطلبات بواسطة نظام يُسمى محرك التداول. يضمن هذا النظام تنفيذ المعاملات، ويمكن اعتباره بمثابة عقل المنصة. يُعد هذا النظام، إلى جانب سجل الطلبات، عنصرًا أساسيًا في مفهوم التداول الإلكتروني.
ما هو عمق دفتر الطلبات؟
يشير عمق دفتر الأوامر (أو عمق السوق) إلى تمثيل مرئي للأوامر المفتوحة حاليًا في دفتر الأوامر. وعادةً ما يضع أوامر الشراء في جانب وأوامر البيع في الجانب الآخر، ويعرضها بشكل تراكمي على الرسم البياني.
عمق دفتر الطلبات لزوج BTC/USDT على منصة باينانس.
بشكل عام، يشير عمق دفتر الأوامر أيضًا إلى مقدار السيولة التي يمكن أن يستوعبها. فكلما كان السوق "أكثر عمقًا"، زادت السيولة في دفتر الأوامر. وبهذا المعنى، يستطيع السوق ذو السيولة العالية استيعاب أوامر أكبر دون التأثير بشكل ملحوظ على سعر الأصل. أما إذا كان السوق ضعيف السيولة، فقد يكون للأوامر الكبيرة تأثير كبير على السعر.
ما هو أمر السوق؟
أمر السوق هو أمر شراء أو بيع بأفضل سعر متاح في السوق حاليًا. وهو في الأساس أسرع طريقة للدخول إلى السوق أو الخروج منه.
عندما تقوم بوضع أمر سوق، فكأنك تقول: "أود تنفيذ هذا الأمر الآن بأفضل سعر يمكنني الحصول عليه".
سيستمر تنفيذ أوامر السوق في دفتر الأوامر حتى يتم تنفيذ الأمر بالكامل. لهذا السبب، يستطيع المتداولون الذين يملكون مبالغ نقدية كبيرة (المعروفون باسم "الحيتان") التأثير بشكل كبير على السعر عند استخدام أوامر السوق. يمكن لأمر سوق ذي حجم تداول كبير أن يستنزف السيولة من دفتر الأوامر. كيف ذلك؟ دعونا نستعرض هذه العملية عند مناقشة الانزلاق السعري.
هل ترغب بمعرفة المزيد؟ اطلع على قسم "ما هو أمر السوق؟"
ما هو الانزلاق السعري في التداول؟
إذا كان هناك مفهوم واحد يجب أن تعرفه عن أوامر السوق، فهو مفهوم الترحيل. عندما نقول إن أوامر السوق تُنفذ بأفضل سعر متاح، فهذا يعني أنها تستمر في تنفيذ الأوامر من دفتر الأوامر حتى يتم تنفيذ الطلب بالكامل.
لكن ماذا لو لم تكن هناك سيولة كافية حول السعر المطلوب لتنفيذ طلب سوق كبير؟ قد يكون هناك فرق كبير بين السعر الذي تتوقع تنفيذ طلبك به والسعر الفعلي. يُسمى هذا الفرق بالانزلاق السعري.
لنفترض أنك ترغب في فتح مركز شراء بقيمة 10 بيتكوين على عملة بديلة. مع ذلك، تتميز هذه العملة البديلة برأس مال سوقي صغير نسبيًا وتُتداول في سوق منخفضة السيولة. سيستمر تنفيذ أوامر السوق في دفتر الأوامر حتى يتم تنفيذ الطلب بالكامل. في سوق ذات سيولة عالية، ستتمكن من تنفيذ طلب الـ 10 بيتكوين دون التأثير بشكل ملحوظ على السعر. ولكن في هذه الحالة، يعني نقص السيولة أنه قد لا يكون هناك عدد كافٍ من أوامر البيع في دفتر الأوامر لنطاق السعر الحالي.
وبالتالي، عند تنفيذ طلب الـ 10 بيتكوين بالكامل، قد تكتشف أن متوسط السعر المدفوع كان أعلى بكثير من المتوقع. بعبارة أخرى، أدى غياب أوامر البيع إلى رفع طلبك في قائمة الطلبات، مما أدى إلى ظهور طلبات أغلى بكثير من السعر الأولي.
انتبه للانزلاق السعري عند تداول العملات البديلة، حيث قد لا تتوفر السيولة الكافية في بعض أزواج التداول لتنفيذ أوامر السوق الخاصة بك.
ما هو أمر الحد؟
أمر الحد هو أمر لشراء أو بيع أصل بسعر محدد أو بسعر أقل من سعر الحد. يُسمى هذا السعر بسعر الحد. تُنفذ أوامر الشراء المحددة عند سعر الحد أو دونه، بينما تُنفذ أوامر البيع المحددة عند سعر الحد أو أعلى منه.
عندما تقوم بتحديد أمر محدد، فكأنك تقول: "أود تنفيذ هذا الأمر بهذا السعر المحدد أو بسعر أفضل".
يمنحك استخدام أمر الحد تحكمًا أكبر في نقطة دخولك أو خروجك من السوق. في الواقع، يضمن هذا الأمر عدم تنفيذ طلبك أبدًا بأقل من السعر الذي ترغب فيه. مع ذلك، ينطوي هذا على عيب: قد لا يصل السوق أبدًا إلى السعر المستهدف، مما يؤدي إلى عدم تنفيذ طلبك. في كثير من الحالات، قد يعني هذا تفويت فرصة استثمارية محتملة.
يختلف قرار استخدام أمر الحد أو أمر السوق من متداول لآخر. قد يكتفي بعض المتداولين بأحدهما، بينما يستخدم آخرون كليهما، حسب الظروف. الأهم هو فهم آلية عملهما لتتمكن من اتخاذ القرار المناسب.
هل ترغب بمعرفة المزيد؟ اطلع على قسم "ما هو أمر الحد؟"
ما هو أمر وقف الخسارة؟
بعد أن تعرفنا على أوامر السوق وأوامر الحد، دعونا نتحدث عن أوامر وقف الخسارة. أمر وقف الخسارة هو نوع من أوامر الحد أو أوامر السوق، ولا يُفعّل إلا عند بلوغ سعر معين، يُسمى سعر الوقف.
الهدف الأساسي من أمر إيقاف الخسارة هو الحد من الخسائر. يجب أن تتضمن كل صفقة نقطة إبطال، أي مستوى سعر تحدده مسبقًا. هذا هو المستوى الذي تُقر عنده بأن فكرتك الأولية كانت خاطئة، مما يعني أنه يجب عليك الخروج من السوق لتجنب المزيد من الخسائر. لذلك، تُعد نقطة الإبطال هذه هي المستوى الذي تُحدد عنده عادةً أمر إيقاف الخسارة.
كيف يعمل أمر إيقاف الخسارة؟ كما ذكرنا، يمكن أن يكون أمر إيقاف الخسارة إما أمراً محدداً أو أمراً سوقياً. ولذلك، تُسمى أنواعه أيضاً أوامر إيقاف الخسارة المحددة أو أوامر إيقاف الخسارة السوقية. من المهم فهم أن أمر إيقاف الخسارة لا يُفعّل إلا عند بلوغ سعر معين (سعر الإيقاف). عند بلوغ سعر الإيقاف، يتم تفعيل إما أمر سوقي أو أمر محدد. باختصار، أنت تحدد سعر الإيقاف كشرط لتفعيل أمرك السوقي أو المحدد.
مع ذلك، هناك أمرٌ يجب مراعاته. نعلم أن أوامر الحد لا تُنفذ إلا عند سعر الحد أو بسعر أعلى منه، وليس عند سعر أقل. إذا استخدمتَ أمر إيقاف الحد كأمر إيقاف خسارة، وانهار السوق فجأة، فقد يتحرك السعر فورًا بعيدًا عن سعر الحد، مما يُبقي أمرك غير مُنفذ. بعبارة أخرى، سيُفعّل سعر الإيقاف أمر إيقاف الحد، لكن أمر الحد سيبقى غير مُنفذ بسبب الانخفاض الحاد في السعر. لهذا السبب، تُعتبر أوامر إيقاف السوق أكثر أمانًا من أوامر إيقاف الحد. فهي تضمن لك، حتى في ظروف السوق القاسية، الخروج من السوق عند الوصول إلى نقطة إبطال أمرك.
هل ترغب بمعرفة المزيد؟ اطلع على قسم "ما هو أمر الإيقاف المحدد؟"
هل ترغب في البدء باستخدام العملات الرقمية؟ اشترِ بيتكوين على منصة باينانس!
ما هو المنتجون والمستهلكون؟
تصبح صانعاً للسيولة عندما تضع طلباً لا يُنفذ فوراً، بل يُضاف إلى سجل الطلبات. وبما أن طلبك يُضيف سيولة إلى سجل الطلبات، فأنت تُعتبر "صانعاً" للسيولة.
تُنفذ أوامر الحد عمومًا مثل أوامر صانع السوق، ولكن ليس دائمًا. على سبيل المثال، لنفترض أنك وضعت أمر شراء محدد السعر بسعر أعلى بكثير من سعر السوق الحالي. بما أنك تُشير إلى إمكانية تنفيذ طلبك بسعر الحد أو بسعر أفضل، فسيتم تنفيذه بسعر السوق (لأنه أقل من سعر الحد الذي حددته).
تُصبح مُستفيدًا عندما تُقدّم طلبًا يُنفّذ فورًا. لا يُضاف طلبك إلى سجل الطلبات، بل يُطابق مباشرةً مع طلب موجود فيه. وبما أنك تستفيد من السيولة في سجل الطلبات، فأنت مُستفيد. أوامر السوق دائمًا ما تكون أوامر مُستفيدة، لأنك تُنفّذ طلبك بأفضل سعر مُتاح في السوق.
تعتمد بعض منصات التداول نموذج رسوم متدرج لتحفيز المتداولين على توفير السيولة. فمن مصلحتها جذب المتداولين ذوي الأحجام الكبيرة إلى منصتها، فالسيولة تجذب المزيد منها. في هذه الأنظمة، يدفع صانعو السوق عادةً رسومًا أقل من متلقي السوق، لأنهم هم من يضيفون السيولة إلى المنصة. وفي بعض الحالات، قد تقدم هذه المنصات خصومات على الرسوم لصانعي السوق. يمكنك الاطلاع على مستوى رسومك الحالي على منصة باينانس من خلال هذه الصفحة.
إذا كنت ترغب في معرفة المزيد، فراجع قسم "ما هم المنتجون والمستهلكون؟"
ما هو الفرق بين العرض والطلب؟
السبريد هو الفرق بين أعلى سعر شراء (الطلب) وأدنى سعر بيع (العرض) في سوق معينة. وبعبارة أخرى، هو الفرق بين أعلى سعر يرغب البائع في البيع عنده وأدنى سعر يرغب المشتري في الشراء عنده.
يُعدّ الفارق السعري وسيلةً لقياس سيولة السوق. فكلما قلّ الفارق السعري، زادت سيولة السوق. ويمكن اعتبار الفارق السعري أيضاً مقياساً للعرض والطلب على أصلٍ مُعيّن. وبهذا المعنى، يُمثّل جانب البيع العرض، بينما يُمثّل جانب الشراء الطلب.
عند تقديم طلب شراء في السوق، سيتم تنفيذه بأقل سعر بيع متاح. وعلى العكس، عند تقديم طلب بيع في السوق، سيتم تنفيذه بأعلى سعر طلب متاح.
ما هو مخطط الشموع اليابانية؟
مخطط الشموع اليابانية هو تمثيل بياني لسعر الأصل خلال فترة زمنية محددة. يتكون من شموع يابانية، تمثل كل منها نفس الفترة الزمنية. على سبيل المثال، يُظهر مخطط الساعة الواحدة شموعًا يابانية تمثل كل منها ساعة واحدة. ويُظهر مخطط اليوم الواحد شموعًا يابانية تمثل كل منها يومًا واحدًا، وهكذا.
مخطط بيتكوين اليومي. كل شمعة تمثل يوم تداول واحد.
تتكون الشمعة اليابانية من أربع نقاط بيانات: سعر الافتتاح، وأعلى سعر، وأدنى سعر، وسعر الإغلاق (وتُعرف أيضًا بقيم OHLC). يُمثل سعر الافتتاح وسعر الإغلاق أول وآخر سعر مُسجل خلال الفترة المُحددة، بينما يُمثل أدنى سعر وأعلى سعر مُسجل، على التوالي.
تُعدّ الرسوم البيانية الشمعية من أهم الأدوات لتحليل البيانات المالية. نشأت هذه الرسوم في اليابان في القرن السابع عشر، ولكن جرى تطويرها في أوائل القرن العشرين على يد رواد التداول مثل تشارلز داو.
يُعد تحليل مخططات الشموع اليابانية من أكثر الطرق شيوعًا لدراسة سوق البيتكوين باستخدام التحليل الفني. هل ترغب في تعلم كيفية قراءة مخططات الشموع اليابانية؟ اطلع على دليل المبتدئين لمخططات الشموع اليابانية.
ما هو نمط الشموع اليابانية؟
يعتمد التحليل الفني بشكل كبير على افتراض أن تحركات الأسعار السابقة يمكن أن تتنبأ بتحركات الأسعار المستقبلية. فكيف يمكن أن تكون الشموع اليابانية مفيدة في هذا السياق؟ تكمن الفكرة في تحديد أنماط مخطط الشموع اليابانية وتطوير أفكار تداول بناءً عليها.
تساعد الرسوم البيانية الشمعية المتداولين على تحليل بنية السوق وتحديد ما إذا كان السوق صاعدًا أم هابطًا. كما يمكن استخدامها لتحديد مناطق مهمة على الرسم البياني، مثل مستويات الدعم والمقاومة، أو نقاط الانعكاس المحتملة. وهذه هي المناطق التي تشهد عادةً نشاطًا تداوليًا مكثفًا.
تُعدّ أنماط الشموع اليابانية وسيلةً ممتازةً لإدارة المخاطر، إذ تُتيح تمثيل إعدادات تداول معروفة. كيف ذلك؟ تُحدّد هذه الأنماط أهدافًا سعريةً واضحةً ونقاطَ إبطالٍ مُحدّدة، ما يسمح للمتداولين بتحديد إعدادات تداول دقيقة ومُحكمة. ولذلك، تُستخدم أنماط الشموع اليابانية على نطاق واسع في تداول العملات الأجنبية والعملات الرقمية.
تتضمن بعض أنماط الشموع اليابانية الأكثر شيوعًا أنماط الأعلام، والمثلثات، والأوتاد، والمطارق، والنجوم، ونمط دوجي. إذا كنت ترغب في تعلم كيفية قراءتها، فراجع أنماط الشموع اليابانية الـ 12 الشائعة المستخدمة في التحليل الفني ودليل المبتدئين لأنماط الرسوم البيانية الكلاسيكية.
ما هو خط الاتجاه؟
تُعدّ خطوط الاتجاه أداة شائعة الاستخدام بين المتداولين والمحللين الفنيين. وهي عبارة عن خطوط تربط نقاط بيانات محددة على الرسم البياني، وعادةً ما تكون هذه البيانات هي السعر، ولكن ليس دائمًا. وقد يرسم بعض المتداولين أيضًا خطوط الاتجاه على المؤشرات الفنية والمذبذبات.
تتمثل الفكرة الرئيسية وراء رسم خطوط الاتجاه في تصوير جوانب معينة من حركة الأسعار. وهذا يسمح للمتداولين بتحديد الاتجاه العام وبنية السوق.
لامس سعر البيتكوين خط الاتجاه عدة مرات، مما يشير إلى اتجاه تصاعدي.
قد يستخدم بعض المتداولين خطوط الاتجاه ببساطة لفهم بنية السوق بشكل أفضل. بينما قد يستخدمها آخرون لتوليد أفكار تداول قابلة للتنفيذ بناءً على كيفية تفاعل خطوط الاتجاه مع السعر.
يمكن تطبيق خطوط الاتجاه على أي مخطط زمني تقريبًا. ومع ذلك، وكما هو الحال مع أي أداة أخرى لتحليل السوق، فإن خطوط الاتجاه على فترات زمنية أطول تميل إلى أن تكون أكثر موثوقية من خطوط الاتجاه على فترات زمنية أقصر.
جانب آخر جدير بالاعتبار هنا هو قوة خط الاتجاه. وفقًا للتعريف التقليدي لخط الاتجاه، يجب أن يلامس السعر مرتين أو ثلاث مرات على الأقل ليُعتبر صحيحًا. عمومًا، كلما زاد عدد مرات ملامسة السعر لخط الاتجاه، زادت موثوقيته.
إذا كنت ترغب في معرفة المزيد عن كيفية رسم خطوط الاتجاه، يرجى زيارة موقع Trend Lines Explained الإلكتروني.
ما هو الدعامة وما هو المقاوم؟
يُعد الدعم والمقاومة من أكثر المفاهيم الأساسية المتعلقة بالتداول والتحليل الفني.
يشير مستوى الدعم إلى المستوى الذي يشكل فيه السعر "حداً أدنى". بعبارة أخرى، مستوى الدعم هو مستوى طلب كبير، حيث يدخل المشترون السوق ويرفعون السعر.
يشير مصطلح المقاومة إلى مستوى سعري يشكل فيه السعر "سقفاً". ويمثل مستوى المقاومة مستوىً من العرض الكبير، حيث يدخل البائعون ويخفضون السعر.
يتم اختبار مستوى الدعم (الأحمر) وكسره، وبالتالي يتحول إلى مقاومة.
أنت تعلم الآن أن الدعم والمقاومة يمثلان مستويين مهمين للعرض والطلب، على التوالي. ومع ذلك، هناك العديد من العوامل الأخرى التي قد تؤثر على تحديد الدعم والمقاومة.
يمكن للمؤشرات الفنية، مثل خطوط الاتجاه، والمتوسطات المتحركة، ومؤشرات بولينجر باندز، وسحب إيشيموكو، وتصحيحات فيبوناتشي، أن تشير إلى مستويات الدعم والمقاومة المحتملة. بل إن بعض جوانب علم النفس البشري تُستخدم في هذا السياق. ولهذا السبب، يستطيع المتداولون والمستثمرون دمج مستويات دعم ومقاومة مختلفة تمامًا في استراتيجيات التداول الخاصة بهم.
هل ترغب في معرفة كيفية الاستفادة من مستويات الدعم والمقاومة على الرسم البياني؟ اطلع على شرح أساسيات الدعم والمقاومة.
الفصل الخامس - مؤشرات التحليل الفني
ملخص
ما هو مؤشر التحليل الفني؟
مقارنة المؤشرات الرائدة والمؤشرات التابعة
ما هو المؤشر بالقصور الذاتي؟
ما هو حجم التداول؟
ما هو مؤشر القوة النسبية (RSI)؟
ما هو المتوسط المتحرك (MA)؟
ما هو مؤشر تقارب وتباعد المتوسطات المتحركة (MACD)؟
ما هي أداة تصحيح فيبوناتشي؟
ما هو مؤشر القوة النسبية العشوائي (StochRSI)؟
ما هي نطاقات بولينجر (BB)؟
ما هو متوسط السعر المرجح بالحجم (VWAP)؟
ما هو معدل القطع المكافئ؟
ما هي سحابة إيشيموكو؟
ما هو مؤشر التحليل الفني؟
تحسب المؤشرات الفنية مقاييس متعلقة بأداة مالية. ويمكن أن يستند هذا الحساب إلى السعر، أو الحجم، أو بيانات البلوك تشين، أو المراكز المفتوحة، أو المؤشرات الاجتماعية، أو حتى مؤشر آخر.
كما ذكرنا سابقاً، يعتمد المحللون الفنيون في أساليبهم على افتراض أن أنماط الأسعار التاريخية قادرة على التنبؤ بتحركات الأسعار المستقبلية. لذا، يمكن للمتداولين الذين يستخدمون التحليل الفني توظيف مجموعة من المؤشرات الفنية لتحديد نقاط الدخول والخروج المحتملة على الرسم البياني.
يمكن تصنيف المؤشرات الفنية وفقًا لعدة طرق. قد يشمل ذلك تحديد ما إذا كانت تشير إلى اتجاهات مستقبلية (مؤشرات رائدة)، أو ما إذا كانت تؤكد نمطًا موجودًا (مؤشرات تابعة)، أو ما إذا كانت توضح أحداثًا في الوقت الفعلي (مؤشرات متزامنة).
يركز تصنيف آخر على كيفية عرض هذه المؤشرات للمعلومات. ففي هذا السياق، توجد مؤشرات تراكبية تُضاف إلى بيانات الأسعار، وهناك مؤشرات تذبذبية تتأرجح بين قيمة دنيا وقيمة قصوى.
توجد أيضاً أنواع من المؤشرات التي تهدف إلى قياس جانب محدد من السوق، مثل مؤشرات الجمود. وكما يوحي اسمها، فإنها تهدف إلى قياس وعرض جمود السوق.
إذن، ما هو أفضل مؤشر للتحليل الفني؟ لا توجد إجابة بسيطة لهذا السؤال. يمكن للمتداولين استخدام أنواع عديدة من المؤشرات الفنية، ويعتمد اختيارهم بشكل كبير على استراتيجية التداول الخاصة بهم. مع ذلك، لاتخاذ هذا القرار، يحتاجون أولاً إلى معرفة المزيد عنها، وهذا ما سنتناوله في هذا الفصل.
مقارنة المؤشرات الرائدة والمؤشرات التابعة
كما رأينا، تتميز المؤشرات المختلفة بخصائص متباينة، ويجب استخدامها لأغراض محددة. تشير المؤشرات الاستباقية إلى الأحداث المستقبلية، بينما تُستخدم المؤشرات اللاحقة لتأكيد حدثٍ وقع بالفعل. إذن، متى ينبغي استخدامها؟
تُعدّ المؤشرات الرائدة مفيدة عمومًا للتحليل قصير ومتوسط الأجل. ويستخدمها المحللون عندما يتوقعون اتجاهًا معينًا ويبحثون عن أدوات إحصائية لدعم فرضياتهم. وفي مجال الاقتصاد، يمكن أن تكون المؤشرات الرائدة مفيدة بشكل خاص للتنبؤ بفترات الركود.
في مجال التداول والتحليل الفني، يمكن استخدام المؤشرات المتقدمة لخصائصها التنبؤية. مع ذلك، لا يمكن لأي مؤشر التنبؤ بالمستقبل بدقة، لذا يجب التعامل مع هذه التوقعات بحذر.
تُستخدم المؤشرات اللاحقة لتأكيد الأحداث والاتجاهات التي وقعت بالفعل أو التي لا تزال جارية. قد يبدو هذا تكرارًا، ولكنه قد يكون مفيدًا للغاية. إذ تُسلط هذه المؤشرات الضوء على جوانب من السوق كانت ستظل خفية لولاها. ولذلك، تُستخدم المؤشرات اللاحقة عادةً في تحليل الرسوم البيانية طويلة الأجل.
هل ترغب في معرفة المزيد؟ اطلع على شرح مؤشرات الريادة والمتابعة.
ما هو المؤشر بالقصور الذاتي؟
تهدف مؤشرات القصور الذاتي إلى قياس وعرض حالة القصور الذاتي في السوق. ما هو القصور الذاتي في السوق؟ ببساطة، هو مقياس لسرعة تغيرات الأسعار. تهدف مؤشرات القصور الذاتي إلى قياس معدل ارتفاع أو انخفاض الأسعار. لذلك، تُستخدم هذه المؤشرات عادةً في التحليلات قصيرة الأجل من قِبل المتداولين الذين يسعون إلى الربح من الارتفاعات المفاجئة في فترات التقلبات العالية.
يهدف متداولو الجمود إلى الدخول في الصفقات عندما يكون الجمود مرتفعًا والخروج منها عندما يبدأ في الانخفاض. عمومًا، إذا كان التقلب منخفضًا، يميل السعر إلى التماسك ضمن نطاق ضيق. ومع ازدياد التوتر، غالبًا ما يتحرك السعر بشكل حاد، مخترقًا هذا النطاق. وهنا يبرز دور متداولي الجمود.
بمجرد انتهاء الحركة وخروج المتداولين من مراكزهم، ينتقلون إلى أصل ذي ثبات أكبر ويبدأون من جديد. لذا، تُستخدم مؤشرات الثبات غالبًا من قِبل المتداولين اليوميين، والمضاربين السريعين، ومتداولي الاتجاهات قصيرة الأجل الذين يبحثون عن فرص ربح سريعة.
ما هو حجم التداول؟
يُعدّ حجم التداول مؤشراً رئيسياً، إذ يُشير إلى عدد الوحدات الفردية المتداولة لأصل معين خلال فترة زمنية محددة. وهو يُظهر بشكل أساسي حجم تداول هذا الأصل خلال فترة زمنية معينة.
يعتبر البعض حجم التداول أهم مؤشر فني. "الحجم يسبق السعر" مقولة شهيرة في عالم التداول، تشير إلى أن ارتفاع حجم التداول قد يكون مؤشراً مبكراً قبل حدوث تحرك سعري كبير (في أي اتجاه).
باستخدام حجم التداول، يستطيع المتداولون تقييم قوة الاتجاه السائد. فإذا اقترن التقلب المرتفع بحجم تداول مرتفع، يُمكن اعتبار ذلك تأكيدًا على صحة الحركة. وهذا منطقي، إذ من المفترض أن يتوافق النشاط التجاري القوي مع حجم تداول مرتفع، نظرًا لنشاط العديد من المتداولين والمستثمرين عند مستوى السعر المحدد. أما إذا لم يصاحب التقلب حجم تداول مرتفع، فيُمكن اعتبار الاتجاه السائد ضعيفًا.
قد تمثل مستويات الأسعار ذات الأحجام الكبيرة تاريخياً نقاط دخول أو خروج جيدة للمتداولين. ونظراً لأن التاريخ يميل إلى تكرار نفسه، فمن المرجح أن تشهد هذه المستويات زيادة في نشاط التداول. ومن الأفضل أن يصاحب مستويات الدعم والمقاومة ارتفاع في حجم التداول، مما يؤكد قوة المستوى.
ما هو مؤشر القوة النسبية (RSI)؟
مؤشر القوة النسبية (RSI) هو مؤشر يوضح ما إذا كان الأصل في منطقة ذروة الشراء أو ذروة البيع. وهو عبارة عن مذبذب قصور ذاتي يُظهر معدل تكرار تغيرات الأسعار. يتراوح هذا المذبذب بين 0 و100، وعادةً ما تُعرض البيانات على رسم بياني خطي.
مؤشر القوة النسبية (RSI) المطبق على مخطط البيتكوين.
ما الفكرة وراء قياس جمود السوق؟ إذا ازداد الجمود مع ارتفاع السعر، يُمكن اعتبار الاتجاه الصعودي قويًا. وعلى العكس، إذا انخفض الجمود في اتجاه صعودي، يُمكن اعتبار الاتجاه ضعيفًا. في هذه الحالة، قد يحدث انعكاس للاتجاه.
دعونا نلقي نظرة على كيفية عمل التفسير التقليدي لمؤشر القوة النسبية (RSI). عندما تكون قيمة مؤشر القوة النسبية أقل من 30، يمكن اعتبار الأصل في منطقة ذروة البيع. وعلى العكس من ذلك، يمكن اعتباره في منطقة ذروة الشراء عندما تكون قيمته أعلى من 70.
مع ذلك، ينبغي التعامل مع قراءات مؤشر القوة النسبية (RSI) بشيء من الحذر. فقد يصل المؤشر إلى قيم متطرفة في ظل ظروف السوق الاستثنائية، وحتى بعد ذلك، قد يستمر اتجاه السوق لبعض الوقت.
يُعدّ مؤشر القوة النسبية (RSI) من أسهل المؤشرات الفنية فهمًا، مما يجعله من أفضلها للمتداولين المبتدئين. إذا كنت ترغب في معرفة المزيد، فراجع: ما هو مؤشر القوة النسبية (RSI)؟
ما هو المتوسط المتحرك (MA)؟
تُسهّل المتوسطات المتحركة رصد تحركات الأسعار وتحديد اتجاهات السوق. ونظرًا لاعتمادها على بيانات الأسعار التاريخية، فإنها تفتقر إلى القدرة التنبؤية. لذا، تُعتبر المتوسطات المتحركة مؤشرات متأخرة.
توجد أنواع مختلفة من المتوسطات المتحركة: النوعان الأكثر شيوعًا هما المتوسط المتحرك البسيط (SMA أو MA) والمتوسط المتحرك الأسي (EMA). ما الفرق بينهما؟
يُحسب المتوسط المتحرك البسيط بأخذ بيانات الأسعار من الفترات السابقة وعدد n من الفترات، ثم حساب المتوسط. على سبيل المثال، يأخذ المتوسط المتحرك البسيط لعشرة أيام متوسط سعر آخر عشرة أيام، ثم يعرض النتائج على رسم بياني.
متوسط متحرك لمدة 200 أسبوع بناءً على سعر البيتكوين.
يُعدّ المتوسط المتحرك الأسي أكثر تعقيدًا بعض الشيء، إذ يستخدم صيغة مختلفة تُعطي وزنًا أكبر لبيانات الأسعار الحديثة. ونتيجةً لذلك، يتفاعل المتوسط المتحرك الأسي بسرعة أكبر مع الأحداث الأخيرة، بينما قد يستغرق المتوسط المتحرك البسيط وقتًا أطول للتعويض.
كما ذكرنا، تُعتبر المتوسطات المتحركة مؤشرات متأخرة. فكلما طالت الفترة، زاد التأخير. وبالتالي، فإن المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم سيتفاعل بشكل أبطأ مع تغيرات الأسعار مقارنةً بالمتوسط المتحرك لمدة 100 يوم.
تساعدك المتوسطات المتحركة على تحديد اتجاهات السوق بسهولة. إذا كنت ترغب في معرفة المزيد عنها، فراجع قسم "شرح المتوسطات المتحركة".
ما هو مؤشر تقارب وتباعد المتوسطات المتحركة (MACD)؟
مؤشر MACD هو مؤشر تذبذب يستخدم متوسطين متحركين لإظهار ديناميكيات السوق. وبما أنه يتتبع حركة السعر التي حدثت بالفعل، فهو مؤشر متتبع.
يتكون مخطط MACD من خطين: خط MACD وخط الإشارة. كيف يتم حسابهما؟ يُحسب خط MACD بطرح المتوسط المتحرك الأسي لـ 26 فترة من المتوسط المتحرك الأسي لـ 12 فترة. الأمر بسيط، أليس كذلك؟ ثم يُرسم على المتوسط المتحرك الأسي لـ 9 فترات لخط MACD (خط الإشارة). تعرض العديد من أدوات الرسم البياني أيضًا مدرجًا تكراريًا يوضح المسافة بين خط MACD وخط الإشارة.
مؤشر MACD المطبق على مخطط بيتكوين.
يستطيع المتداولون استخدام مؤشر MACD من خلال مراقبة العلاقة بين خط MACD وخط الإشارة. يُعدّ تقاطع هذين الخطين حدثًا هامًا في مؤشر MACD. فإذا تقاطع خط MACD صعودًا مع خط الإشارة، يُمكن تفسير ذلك على أنه إشارة صعودية. وعلى العكس، إذا تقاطع خط MACD نزولًا مع خط الإشارة، يُمكن تفسير ذلك على أنه إشارة هبوطية.
يُعد مؤشر MACD أحد أشهر المؤشرات الفنية لقياس جمود السوق. لمزيد من المعلومات، راجع قسم "شرح مؤشر MACD".
هل ترغب في البدء بعالم العملات الرقمية؟ اشترِ بيتكوين على منصة باينانس!
ما هي أداة تصحيح فيبوناتشي؟
أداة تصحيح فيبوناتشي (أو تصحيح فيب) هي مؤشر شائع يعتمد على سلسلة من الأرقام تُسمى متتالية فيبوناتشي. وقد اكتشف هذه الأرقام في القرن الثالث عشر عالم الرياضيات الإيطالي ليوناردو فيبوناتشي.
أصبحت أرقام فيبوناتشي جزءًا من العديد من مؤشرات التحليل الفني، وتُعدّ تصحيحات فيبوناتشي من أكثرها شيوعًا. تعتمد هذه التصحيحات على نسب مُشتقة من أرقام فيبوناتشي مُعبّر عنها كنسب مئوية. تُرسَم هذه النسب المئوية على الرسم البياني، ما يُتيح للمتداولين تحديد مستويات الدعم والمقاومة المحتملة.
نسب فيبوناتشي هذه هي كما يلي:
0%
23.6%
38.2%
61.8%
78.6%
100%
على الرغم من أن نسبة 50% ليست نسبة فيبوناتشي بالمعنى الدقيق، إلا أن العديد من المتداولين يأخذونها في الاعتبار عند استخدام هذه الأداة. علاوة على ذلك، يمكن استخدام نسب فيبوناتشي خارج نطاق 0-100%. ومن أكثرها شيوعًا 161.8% و261.8% و423.6%.
مستويات فيبوناتشي على مخطط البيتكوين.
كيف يمكن للمتداولين استخدام مستويات تصحيح فيبوناتشي؟ تكمن الفكرة الأساسية وراء رسم النسب المئوية على الرسم البياني في تحديد مناطق ذات أهمية. عادةً، يختار المتداولون نقطتين سعريتين مهمتين على الرسم البياني، ويضبطون قيمتي 0 و100 لأداة تصحيح فيبوناتشي على هاتين النقطتين. يمكن للنطاق بين هاتين النقطتين أن يُبرز نقاط الدخول والخروج المحتملة، ويساعد في تحديد موضع وقف الخسارة.
أداة تصحيحات فيبوناتشي مؤشر متعدد الاستخدامات يُمكن توظيفه في مجموعة واسعة من استراتيجيات التداول. لمزيد من المعلومات، يُرجى الاطلاع على دليل إتقان تصحيحات فيبوناتشي.
ما هو مؤشر القوة النسبية العشوائي (StochRSI)؟
مؤشر القوة النسبية العشوائي (StochRSI) هو مشتق من مؤشر القوة النسبية (RSI). وكما هو الحال مع مؤشر القوة النسبية، فإن الغرض الأساسي منه هو تحديد ما إذا كان الأصل في منطقة ذروة الشراء أو ذروة البيع. إلا أنه على عكس مؤشر القوة النسبية، لا يُستخرج مؤشر StochRSI من بيانات الأسعار، بل من قيم مؤشر القوة النسبية. في معظم أدوات الرسوم البيانية، تتراوح قيم مؤشر StochRSI بين 0 و1 (أو بين 0 و100).
يكون مؤشر ستوكاستيك للقوة النسبية (StochRSI) أكثر فائدة عندما يكون قريبًا من الحد الأعلى أو الأدنى لنطاقه. ومع ذلك، نظرًا لسرعته وحساسيته العالية، فإنه قد يُنتج عددًا كبيرًا من الإشارات الخاطئة التي يصعب تفسيرها.
التفسير التقليدي لمؤشر ستوكاستيك آر إس آي مشابه لتفسير مؤشر آر إس آي. فعندما يكون أعلى من 0.8، يُعتبر الأصل في منطقة ذروة الشراء. وعندما يكون أقل من 0.2، يُعتبر الأصل في منطقة ذروة البيع. مع ذلك، من المهم ملاحظة أن هذه الإشارات لا تُعتبر نقاط دخول أو خروج مباشرة. فبينما تُقدم هذه المعلومات منظورًا واحدًا، قد توجد عوامل أخرى. لهذا السبب، تكون معظم أدوات التحليل الفني أكثر فعالية عند دمجها مع تقنيات تحليل السوق الأخرى.
هل ترغب في معرفة المزيد عن مؤشر القوة النسبية العشوائي (StochRSI)؟ اطلع على قسم "شرح مؤشر القوة النسبية العشوائي".
ما هي نطاقات بولينجر (BB)؟
سُميت مؤشرات بولينجر باندز نسبةً إلى جون بولينجر، وهي تقيس تقلبات السوق وتُستخدم غالبًا لتحديد حالات التشبع الشرائي والتشبع البيعي. يتكون هذا المؤشر من ثلاثة خطوط، أو "نطاقات": المتوسط المتحرك البسيط (النطاق الأوسط)، والنطاق العلوي، والنطاق السفلي. تُرسَم هذه النطاقات على الرسم البياني، جنبًا إلى جنب مع تحركات الأسعار. الفكرة هي أنه مع ازدياد أو انخفاض التقلبات، تتغير المسافة بين هذه النطاقات، فتتسع أو تتقلص.
مؤشر بولينجر باندز على مخطط البيتكوين.
دعونا نستعرض التفسير العام لمؤشرات بولينجر باندز. كلما اقترب السعر من الحد العلوي، زادت احتمالية دخول الأصل في حالة ذروة الشراء. وبالمثل، كلما اقترب من الحد السفلي، زادت احتمالية دخول الأصل في حالة ذروة البيع.
تجدر الإشارة إلى أن السعر عادةً ما يكون محصوراً ضمن نطاق القناة، ولكنه قد يخترقها أحياناً صعوداً أو هبوطاً. هل يعني هذا إشارة شراء أو بيع فورية؟ كلا. إنه ببساطة يشير إلى أن السوق يتحرك بعيداً عن النطاق المتوسط للمتوسط المتحرك البسيط، ليصل إلى مستويات متطرفة.
يمكن للمتداولين أيضًا استخدام مؤشر بولينجر باندز لمحاولة التنبؤ بانضغاط السوق، المعروف أيضًا بانضغاط بولينجر باندز. يشير هذا إلى فترة من انخفاض التقلبات: حيث تتقارب نطاقات المؤشر بشكل كبير، مما يؤدي إلى تضييق نطاق السعر. ومع ازدياد الضغط ضمن هذا النطاق الضيق، يخترق السوق في النهاية، مما يؤدي إلى فترة من زيادة التقلبات. ولأن السوق قد يتحرك صعودًا أو هبوطًا، تُعتبر استراتيجية الضغط محايدة (لا تشير إلى اتجاه هبوطي ولا صعودي). لذلك، قد يكون من المفيد دمجها مع أدوات تداول أخرى، مثل مستويات الدعم والمقاومة.
هل ترغب في إتقان استخدام مؤشر بولينجر باندز؟ راجع قسم شرح مؤشر بولينجر باندز.
ما هو متوسط السعر المرجح بالحجم (VWAP)؟
كما ذكرنا سابقاً، يعتبر العديد من المتداولين حجم التداول المؤشر الأكثر أهمية، فهل هناك أي مؤشرات تعتمد على حجم التداول؟
يجمع متوسط السعر المرجح بالحجم (VWAP) بين قوة حجم التداول وحركة السعر. وبشكل أدق، هو متوسط سعر الأصل خلال فترة زمنية محددة، مرجحًا بحجم التداول. وهذا ما يجعله أكثر فائدة من مجرد حساب متوسط السعر، لأنه يأخذ في الاعتبار أيضًا مستويات الأسعار التي شهدت أعلى حجم تداول.
كيف يستخدم المتداولون مؤشر VWAP؟ يُستخدم VWAP عادةً كمعيار لتوقعات السوق الحالية. فعندما يكون السوق أعلى من خط VWAP، يُعتبر اتجاهه صعوديًا. أما إذا كان السوق أدنى من خط VWAP، فيُعتبر اتجاهه هبوطيًا. هل لاحظتَ تشابه هذا مع تفسير المتوسطات المتحركة؟ يمكن بالفعل مقارنة VWAP بالمتوسطات المتحركة، على الأقل من حيث طريقة استخدامه. وكما رأينا، يكمن الاختلاف الرئيسي في أن VWAP يأخذ حجم التداول في الحسبان أيضًا.
علاوة على ذلك، يمكن استخدام مؤشر VWAP لتحديد مناطق السيولة العالية. يستخدم العديد من المتداولين اختراق السعر أعلى أو أسفل خط VWAP كإشارة تداول. ومع ذلك، فإنهم عادةً ما يدمجون مؤشرات أخرى في استراتيجيتهم للحد من المخاطر.
هل ترغب في معرفة المزيد حول كيفية استخدام VWAP؟ اطلع على القسم الذي يشرح متوسط السعر المرجح بالحجم (VWAP).
ما هو معدل القطع المكافئ؟
يساعد مؤشر SAR القطعي في تحديد اتجاه الترند وانعكاساته المحتملة. يرمز اختصار "SAR" إلى "إيقاف وعكس"، ويشير إلى النقطة التي يجب عندها إغلاق مركز الشراء وفتح مركز البيع، والعكس صحيح.
يظهر مؤشر Parabolic SAR على شكل سلسلة من النقاط على الرسم البياني، إما أعلى السعر أو أسفله. عمومًا، إذا كانت النقاط أسفل السعر، فهذا يشير إلى اتجاه صعودي. وعلى العكس، إذا كانت النقاط أعلى السعر، فهذا يشير إلى اتجاه هبوطي. ويحدث انعكاس الاتجاه عندما تعود النقاط إلى الجانب الآخر من السعر.
مؤشر SAR القطعي على مخطط البيتكوين.
يُمكن لمؤشر Parabolic SAR توفير معلومات حول اتجاهات السوق، كما يُستخدم لتحديد نقاط انعكاس الاتجاه. وقد يستخدمه بعض المتداولين كأساس لأوامر وقف الخسارة المتحركة. يتحرك هذا النوع من الأوامر الخاصة مع السوق، مما يسمح للمتداولين بحماية أرباحهم خلال الاتجاه الصعودي القوي.
يُعدّ مؤشر Parabolic SAR مفيدًا للغاية خلال فترات الاتجاهات القوية في السوق. أما خلال فترات التذبذب، فقد يُعطي العديد من الإشارات الخاطئة حول احتمالية انعكاس الاتجاه. هل ترغب في معرفة كيفية استخدام مؤشر Parabolic SAR؟ اطّلع على قسم "دليل موجز لمؤشر Parabolic SAR".
ما هي سحابة إيشيموكو؟
مؤشر إيشيموكو كلاود هو مؤشر تحليل فني يجمع عدة مؤشرات في رسم بياني واحد. ومن بين المؤشرات التي ناقشناها، يُعد إيشيموكو كلاود بلا شك أحد أكثرها تعقيدًا. للوهلة الأولى، قد يصعب فهم معادلاته وآلياته. مع ذلك، عمليًا، ليس استخدام إيشيموكو كلاود صعبًا كما يبدو، ويستخدمه العديد من المتداولين لقدرته على توليد إشارات تداول واضحة ومحددة بدقة.
كما ذكرنا، فإن سحابة إيشيموكو ليست مؤشراً واحداً، بل هي مجموعة من المؤشرات. فهي توفر معلومات حول جمود السوق، ومستويات الدعم والمقاومة، واتجاه الترند. ويتم ذلك عن طريق حساب خمسة متوسطات متحركة ورسمها على مخطط بياني. كما ترسم "سحابة" من هذه المتوسطات، والتي يمكن أن تشير إلى مناطق الدعم والمقاومة المحتملة.
على الرغم من أهمية المتوسطات، إلا أن السحابة نفسها هي العنصر الأساسي في المؤشر. عمومًا، إذا كان السعر أعلى من السحابة، يُعتبر السوق صاعدًا. وعلى العكس، إذا كان السعر أدنى من السحابة، يُعتبر السوق هابطًا.
سحابة إيشيموكو على مخطط بيتكوين، تعمل كدعم، ثم كمقاومة.
يمكن لسحابة إيشيموكو أيضاً أن تعزز إشارات التداول الأخرى.
يصعب إتقان نموذج إيشيموكو السحابي، ولكن بمجرد فهم آلية عمله، يمكن أن يحقق نتائج ممتازة. راجع قسم "شرح نموذج إيشيموكو السحابي" لمعرفة المزيد.
الفصل السادس - نصائح تداول العملات المشفرة
ملخص
كيف يمكنني البدء في تداول العملات المشفرة؟
كيفية تداول العملات المشفرة على منصة باينانس؟
ما هو دفتر التداول، وهل ينبغي عليّ استخدامه؟
كيف يمكنني حساب حجم مركز التداول الخاص بي؟
ما هو برنامج التداول الإلكتروني الذي يجب أن أستخدمه؟
هل ينبغي عليّ الانضمام إلى مجموعة مدفوعة الأجر للتداول؟
ما هي مجموعة "الضخ والتفريغ" (P&D)؟
هل ينبغي عليّ المشاركة في عمليات توزيع العملات المشفرة المجانية؟
كيف يمكنني البدء في تداول العملات المشفرة؟
إذا قررت الدخول في مجال التداول، فإليك بعض الأمور التي يجب مراعاتها.
أولاً وقبل كل شيء، ستحتاج بالطبع إلى رأس مال للتداول. إذا لم يكن لديك مدخرات وبدأت التداول بأموال لا يمكنك تحمل خسارتها، فقد يؤثر ذلك سلبًا على حياتك. التداول ليس بالأمر السهل؛ فمعظم المتداولين المبتدئين يخسرون أموالهم. يجب أن تتوقع أن الأموال التي تخصصها للتداول قد تتبدد بسرعة، وأنك قد لا تسترد خسائرك أبدًا. لهذا السبب يُنصح بالبدء بمبالغ صغيرة.
ستحتاج أيضًا إلى مراعاة استراتيجية التداول الشاملة. توجد فرص عديدة لتحقيق الربح في الأسواق المالية. وبناءً على الوقت والجهد اللذين يمكنك تخصيصهما لهذا المشروع، يمكنك الاختيار من بين استراتيجيات متنوعة لتحقيق أهدافك المالية.
أمرٌ آخر: يُحقق العديد من المتداولين أفضل أداءٍ لهم عندما لا يكون التداول مصدر دخلهم الرئيسي. هذا يُخفف العبء العاطفي مقارنةً بما لو كان عيشهم اليومي مُرتبطًا به. يُعدّ التخلص من المشاعر سمةً أساسيةً للمتداولين الناجحين، ويصعب تحقيقه عندما يكون مصدر رزق الشخص مُهددًا. لذا، خاصةً في البداية، قد تُفكّر في التداول أو الاستثمار كعملٍ جانبي. وتذكّر أن تبدأ بمبالغ صغيرة للتعلم والممارسة. كما يُمكن أن يكون من المفيد استكشاف طرقٍ لتوليد دخلٍ سلبي باستخدام العملات الرقمية.
إذا كنت ترغب في معرفة المزيد عن الأخطاء البسيطة التي يجب تجنبها في التداول والتحليل الفني، فراجع 7 أخطاء شائعة في التحليل الفني (TA).
كيفية تداول العملات المشفرة على منصة باينانس؟
إذن، قررت خوض غمار عالم تداول العملات الرقمية. ما الذي عليك فعله؟
أولًا، عليك تحويل العملات الورقية إلى عملات رقمية. أسهل طريقة للقيام بذلك هي زيارة صفحة "شراء العملات الرقمية" على منصة باينانس، حيث ستجد خيارات متنوعة. يمكنك شراء العملات الرقمية باستخدام بطاقات الخصم والائتمان، أو باستخدام حسابك البنكي على منصة التداول من نظير إلى نظير، أو من خلال حلول خارجية مثل سيمبلكس، وباكسفول، وكويناكس. بمجرد إتمام ذلك، ستصبح جزءًا من النظام المالي الجديد!
الآن وقد أصبح بإمكانك الوصول إلى عملاتك الرقمية، فإن الخيارات المتاحة أمامك كثيرة. يمكنك التوجه مباشرةً إلى منصة التداول الفوري على منصة باينانس وتداول العملات الرقمية. إذا كانت لديك خبرة سابقة في التداول، يمكنك أيضًا تجربة منصات التداول بالهامش أو العقود الآجلة على باينانس. كما تتوفر فرص لتحقيق دخل سلبي، تشمل التخزين، وإقراض أصولك في حساب التوفير على باينانس، والانضمام إلى مجمع باينانس، وغيرها.
حتى الآن، كان كل هذا جزءًا مما يُعرف بالبورصات المركزية، مثل باينانس. هذه بورصات تقوم فيها بإيداع عملاتك الرقمية وإجراء معاملاتك المالية داخل أنظمتها الداخلية. ولكن، بفضل تقنية البلوك تشين، توجد خيارات أخرى تُسمى البورصات اللامركزية (DEXs). في هذه المنصات، لا تغادر أموالك محفظة عملاتك الرقمية الخاصة بك، مما يمنحك سيطرة كاملة عليها في جميع الأوقات. كما يمكنك ربط محفظة الأجهزة الخاصة بك والتداول مباشرةً من خلالها.
تهيمن منصات التداول المركزية على سوق العملات الرقمية. لكن العديد من المتداولين والمهتمين بتقنية البلوك تشين يعتقدون أن جزءًا كبيرًا من حجم تداول العملات الرقمية سيجري على منصات التداول اللامركزية (DEX) في المستقبل. تفضل بزيارة منصة Binance DEX واكتشف ذلك بنفسك!
ما هو دفتر التداول، وهل ينبغي عليّ استخدامه؟
سجل التداول هو سجل لأنشطتك التجارية. هل ينبغي عليك الاحتفاظ بواحد؟ على الأرجح! يمكنك استخدام جدول بيانات إكسل بسيط أو الاشتراك في خدمة متخصصة.
خاصةً فيما يتعلق بالتداول النشط، يحرص بعض المتداولين على الاحتفاظ بسجل تداول لتتبع أنشطتهم، وهو أمرٌ ضروري لتحقيق الربحية. ففي النهاية، كيف ستحدد نقاط قوتك وضعفك إن لم توثق أنشطتك التجارية؟ بدون سجل تداول، لن تتمكن من رؤية أدائك بوضوح.
تذكر أن التحيزات قد تؤثر بشكل كبير على قراراتك التجارية، ويمكن لسجل التداول أن يساعدك في التخفيف من بعض هذه التحيزات. كيف؟ حسنًا، لا جدال في البيانات! يعتمد أداء التداول على الأرقام، وإذا ارتكبت أخطاءً، فسوف ينعكس ذلك على أدائك. من خلال تدوين سجل التداول بدقة، يمكنك أيضًا تحديد استراتيجياتك الأكثر نجاحًا.
كيف يمكنني حساب حجم مركز التداول الخاص بي؟
يُعدّ إدارة المخاطر أحد أهم جوانب التداول، بل إن بعض المتداولين يعتبرونها الأهم على الإطلاق. لذا، من الضروري حساب أحجام مراكزك باستخدام صيغة موحدة. إليك كيفية إجراء الحساب.
أولاً، عليك تحديد نسبة محفظتك التي ترغب في المخاطرة بها في كل صفقة. لنفترض أنها 1%. هل يعني ذلك أنك ستستثمر 1% من حسابك في الصفقات؟ لا، بل يعني أنه في حال تفعيل أمر وقف الخسارة، لن تخسر أكثر من 1% من محفظتك.
قد يبدو هذا المستوى منخفضًا جدًا، لكن الهدف منه هو ضمان عدم تسبب بعض الصفقات الخاسرة في خسارة محفظتك بالكامل. لذا، بعد تحديد هذا المعيار، عليك تحديد مكان وضع أمر إيقاف الخسارة. يتم ذلك لكل صفقة على حدة، بناءً على خصائصها. لنفترض أنك قررت وضع أمر إيقاف الخسارة على بعد 5% أسفل مستوى دخولك الأولي. هذا يعني أنه في حال تم تفعيل أمر إيقاف الخسارة وخرجت من الصفقة على بعد 5% أسفل مستوى الدخول، ستخسر 1% بالضبط من محفظتك.
لنفترض أن حجم محفظتنا يبلغ 1000 دولار أمريكي. نخاطر بنسبة 1% في كل صفقة. مستوى وقف الخسارة لدينا هو 5% من سعر الدخول. ما هو حجم المركز الذي يجب أن نستخدمه؟
1000 * 0.01 / 0.05 = 200إذا أردنا فقط خسارة 10 دولارات أمريكية، أو 1% من حسابنا، فنحن بحاجة إلى اتخاذ مركز بقيمة 200 دولار أمريكي.
قد تبدو هذه العملية طويلة بعض الشيء في البداية، لكنها ضرورية لإدارة المخاطر بشكل سليم. والخبر السار هو أننا خصصنا مقالاً كاملاً لهذا الموضوع: كيفية حساب حجم المركز في التداول.
ما هو برنامج التداول الإلكتروني الذي يجب أن أستخدمه؟
يُعدّ التحليل الفني جزءًا لا يتجزأ من أدوات التداول التي يستخدمها المحلل الفني. ولكن ما هي أفضل طريقة لاستخدامه؟ لقد دمجت منصة باينانس رسوم TradingView البيانية، مما يتيح لك إجراء تحليلك مباشرةً على المنصة، سواءً عبر واجهة الويب أو تطبيق الهاتف المحمول. كما يمكنك إنشاء حساب TradingView والوصول إلى جميع أسواق باينانس من خلال منصتها.
تتوفر في السوق العديد من برامج الرسوم البيانية عبر الإنترنت، يقدم كل منها مزايا مختلفة. ولكن بشكل عام، ستحتاج إلى دفع اشتراك شهري. ومن بين البرامج المناسبة للعملات الرقمية: Coinigy وTradingLite وExocharts وTensorcharts.
هل ينبغي عليّ الانضمام إلى مجموعة مدفوعة الأجر للتداول؟
ربما لا. تتوفر معلومات مجانية كثيرة عن التداول، فلماذا لا تستفيد منها؟ من المفيد أيضاً أن تتدرب على التداول بنفسك لتتعلم من أخطائك وتجد الاستراتيجية وأسلوب التداول الأنسب لك.
قد يكون الانضمام إلى مجموعة مدفوعة الأجر أداة تعليمية قيّمة، ولكن احذر من عمليات الاحتيال والإعلانات المضللة. فمن السهل جدًا التلاعب بأداء التداول لجذب المشتركين إلى خدمة مدفوعة.
يجدر أيضاً التفكير في سبب رغبة المتداول الناجح في إنشاء مجموعة مدفوعة. بالطبع، الدخل الإضافي مرحب به دائماً، ولكن لماذا يفرض رسوماً باهظة إذا كان يحقق أرباحاً جيدة بالفعل؟
مع ذلك، يدير بعض المتداولين الناجحين مجتمعات مدفوعة عالية الجودة تقدم خدمات إضافية مثل معلومات سوقية متخصصة. لكن توخَّ الحذر الشديد عند اختيار من تستثمر أموالك معه، فمعظم المجموعات المدفوعة تستغل المتداولين المبتدئين.
ما هي مجموعة "الضخ والتفريغ" (P&D)؟
"التضخيم والتفريغ" هو مخطط ينطوي على تضخيم سعر أصل ما بشكل مصطنع باستخدام معلومات مضللة. بمجرد أن يرتفع السعر بشكل كبير ("التضخيم")، يقوم المتورطون ببيع ("التفريغ") أموالهم، التي تم شراؤها بسعر منخفض، بسعر أعلى بكثير.
نمط التسعير النموذجي لعملية التضخيم والتفريغ.
تُعدّ عمليات التلاعب بالأسعار (رفع وتفريغ) شائعة في أسواق العملات الرقمية، لا سيما خلال فترات ازدهارها. في هذه الفترات، يدخل العديد من المستثمرين عديمي الخبرة إلى السوق، ما يجعلهم أكثر عرضة للخداع. ينتشر هذا النوع من الاحتيال بشكل خاص في العملات الرقمية ذات رأس المال السوقي الصغير، حيث يسهل التلاعب بأسعارها عمومًا نظرًا لانخفاض سيولة هذه الأسواق.
غالباً ما تُدار عمليات التلاعب بالأسعار من قِبل مجموعات خاصة تُعرف باسم "مجموعات التلاعب بالأسعار"، والتي تعد أعضاءها بأرباح سهلة (عادةً مقابل اشتراك مدفوع). إلا أن ما يحدث عادةً هو أن هؤلاء الأعضاء الجدد يقعون ضحية خداع مجموعة أصغر بكثير كانت قد دخلت السوق سابقاً.
في الأسواق التقليدية، يُحظر هذا النشاط ويخضع لغرامات باهظة.
هل ترغب في البدء باستخدام العملات الرقمية؟ اشترِ بيتكوين على منصة باينانس!
هل ينبغي عليّ المشاركة في عمليات توزيع العملات المشفرة المجانية؟
ربما، ولكن توخّ الحذر الشديد! تُعدّ عمليات الإنزال الجوي طريقةً جديدةً لتوزيع العملات الرقمية على نطاق واسع. ويمكن أن تكون هذه العملية وسيلةً ممتازةً لضمان عدم احتكار العملات الرقمية من قِبل عدد قليل من حامليها. فوجود مجموعة متنوعة من حاملي العملات أمرٌ ضروريٌّ لشبكةٍ سليمةٍ ولا مركزية.
لكن لا شيء مجاني. حسنًا، أحيانًا يكون كذلك، لكنه نادر جدًا! عمومًا، ما يحدث هو أن مروجي عمليات الإنزال الجوي سيحاولون استغلالك، أو سيطلبون شيئًا في المقابل.
ما الذي سيطلبونه؟ من أكثر "الأصول" شيوعًا المطلوبة مقابل الحصول على عملات رقمية مجانية هي معلوماتك الشخصية. هل تعتقد حقًا أن بياناتك الشخصية تساوي ما بين 10 إلى 50 دولارًا من عملة رقمية عالية المضاربة؟ هذا خيارك، ولكن قد توجد طرق أفضل لزيادة دخلك دون المساس بخصوصيتك وبياناتك الشخصية. لذا، عليك توخي الحذر الشديد عند التفكير في التسجيل في برامج العملات الرقمية المجانية.
ختاماً
لقد غطينا الكثير، أليس كذلك؟ قد يكون البدء في تداول العملات الرقمية أمرًا شاقًا، نظرًا لكثرة المفاهيم التي يجب تعلمها. نأمل أن يكون هذا الدليل قد ساعدك على التعرف أكثر على تداول العملات الرقمية.
تذكر، هناك دائمًا المزيد لتتعلمه! لهذا السبب أنشأنا منصة أسئلة وأجوبة مخصصة للعملات الرقمية: أكاديمية "اسأل". إذا كانت لديك أي أسئلة أخرى حول تداول العملات الرقمية، أو تقنية البلوك تشين، أو التشفير، أو أي مواضيع ذات صلة، فلا تتردد في طرحها - سيسعد أعضاء المجتمع بالإجابة عليها! إلى اللقاء قريبًا.