هل يجب أن أخاطر بتعويضي عن الوقت الذي أقضيه في هذه المقالة؟
تخبرك نسبة المخاطرة/المكافأة بمقدار المخاطرة التي تتحملها مقابل المكافأة المحتملة المقابلة.
يختار المتداولون والمستثمرون الجيدون رهاناتهم بعناية. إنهم يبحثون عن أعلى احتمال صعودي وأدنى احتمال هبوطي. إذا كان بإمكان أحد الاستثمارات أن يوفر نفس العائد الذي يحققه استثمار آخر، ولكن مع مخاطر أقل، فقد يكون رهانًا أفضل.
هل ترغب في معرفة كيفية حساب ذلك بنفسك؟ لِنرَ ذلك معًا!
مقدمة
سواء كنت تقوم بالتداول اليومي أو تداول التأرجح، فهناك بعض المفاهيم الأساسية المتعلقة بالمخاطر التي يجب أن تفهمها. إنها تشكل أساس فهمك للسوق وتمنحك قاعدة توجه أنشطة التداول وقرارات الاستثمار لديك. وإلا فلن تتمكن من حماية حساب التداول الخاص بك وتنميته.
لقد تناولنا بالفعل إدارة المخاطر، وتحديد حجم المراكز، ووضع أوامر وقف الخسارة. ومع ذلك، إذا كنت تتداول بنشاط، فهناك أمر مهم يجب فهمه. ما مقدار المخاطرة التي تتحملها مقابل المكافأة المحتملة؟ ما مدى إمكانات الصعود مقارنة بإمكانات الهبوط؟ بعبارة أخرى، ما هي نسبة المخاطرة/المكافأة لديك؟
في هذه المقالة، سنرى كيفية حساب نسبة المخاطرة/المكافأة في صفقاتك.
ما هي نسبة المخاطرة/المكافأة وكيف تُستخدم؟
تحسب نسبة المخاطرة/المكافأة (نسبة R/R أو R) المخاطرة التي يتحملها المتداول مقابل مكافأة محتملة. بعبارة أخرى، تُظهر ما هي المكافآت المحتملة مقابل كل دولار تخاطر باستثماره.
الحساب بسيط: تقسم أقصى مخاطرة لديك على صافي ربحك المستهدف. إليك كيفية القيام بذلك. أولًا، تبحث عن نقطة دخول. بعد ذلك، تقرر أين ستجني أرباحك (إذا نجحت الصفقة) وأين ستضع أمر وقف الخسارة (إذا كانت صفقة خاسرة). وهذا أمر أساسي إذا أردت إدارة المخاطر بشكل صحيح. يحدد المتداولون الجيدون أهداف الربح وحدود الخسارة قبل الدخول في الصفقة.
الآن لديك نقاط الدخول والخروج المستهدفة، مما يعني أنه يمكنك حساب نسبة المخاطرة/المكافأة لديك. للقيام بذلك، تقسم المخاطرة المحتملة على المكافأة المحتملة. كلما كانت النسبة أقل، كانت المكافأة المحتملة لكل «وحدة» من المخاطرة أعلى. دعنا نرَ كيف يعمل ذلك.
كيفية حساب نسبة المخاطرة/المكافأة
لنفترض أنك ترغب في الدخول في صفقة شراء على البيتكوين. تقوم بتحليل السوق وتحدد أن أمر جني الأرباح الخاص بك سيكون عند 15% من سعر الدخول. وفي الوقت نفسه، تطرح أيضًا السؤال التالي: أين تصبح صفقتنا لاغية؟ هناك يجب أن تضع أمر وقف الخسارة. في هذه الحالة، تقرر أن نقطة الإلغاء الخاصة بك ستكون عند 5% من نقطة الدخول.
ومن الجدير بالذكر أن هذه الأرقام لا ينبغي عادة أن تُبنى على نسب مئوية عشوائية. يجب أن تحدد هدف الربح ووقف الخسارة بناءً على تحليلك للأسواق. ويمكن أن تكون مؤشرات التحليل الفني مفيدة جدًا.
إذًا، هدف الربح لدينا هو 15% والخسارة المحتملة هي 5%. ما هي نسبة المخاطرة/المكافأة وكيف نستخدمها؟ إنها 5/15 = 1:3 = 0.33. بسيطة إلى حد ما، أليس كذلك؟ هذا يعني أنه مقابل كل وحدة مخاطرة، نحصل محتملًا على ثلاثة أضعافها كمكافأة. بعبارة أخرى، مقابل كل دولار نخاطر به، من المحتمل أن نربح ثلاثة دولارات. لذلك، إذا كان لدينا مركز بقيمة 100 دولار، فإننا نخاطر بخسارة 5 دولارات مقابل ربح محتمل قدره 15 دولارًا.
يمكننا نقل أمر وقف الخسارة الخاص بنا أقرب إلى نقطة الدخول لتقليل النسبة. ومع ذلك، كما قلنا، لا ينبغي حساب نقاط الدخول والخروج بناءً على أرقام عشوائية. يجب أن تُحسب على أساس تحليلنا. إذا كانت إعدادات الصفقة تتمتع بنسبة مخاطرة/مكافأة مرتفعة، فمن المحتمل أنه ليس من المفيد محاولة «العبث» بالأرقام. ربما يكون من الأفضل المتابعة والبحث عن إعداد مختلف يحقق نسبة مخاطرة/مكافأة جيدة.
لاحظ أن المراكز ذات الأحجام المختلفة يمكن أن تمتلك النسبة نفسها للمخاطرة/المكافأة. لذلك، إذا كان لدينا مركز بقيمة 10,000 دولار، فنحن نخاطر بخسارة 500 دولار مقابل ربح محتمل قدره 1,500 دولار، لتبقى النسبة 1/3. لا تتغير النسبة إلا إذا غيّرنا الموضع النسبي لهدفنا وأمر وقف الخسارة.
نسبة المكافأة/المخاطرة
ومن الجدير بالذكر أن العديد من المتداولين يحسبون هذا بالعكس، أي بحساب نسبة المكافأة/المخاطرة بدلًا من ذلك. لماذا؟ إنها مسألة تفضيل فقط. يجد بعضهم أنها أسهل في الفهم. فالحساب ليس إلا معكوس صيغة نسبة المخاطرة/المكافأة. لذا، ستكون نسبة المكافأة/المخاطرة في المثال أعلاه 15/5 = 3. وكما هو متوقع، فإن نسبة مكافأة/مخاطرة مرتفعة أفضل من نسبة مكافأة/مخاطرة منخفضة.
مثال على إعداد صفقة بنسبة مكافأة/مخاطرة قدرها 3.28.
➟ هل ترغب في دخول عالم العملات الرقمية؟ اشترِ بيتكوين على Binance!
شرح المخاطرة والمكافأة
لنفترض أننا في حديقة الحيوان ونراهن. سأعطيك 1 BTC إذا تسللت إلى بيت الطيور وأطعمت ببغاءً بيديك. ما المخاطر؟ حسنًا، بما أنك تقوم بشيء لا ينبغي لك فعله، فقد يتم اعتقالك من قبل الشرطة. وفي المقابل، إذا نجحت، ستحصل على 1 BTC.
وفي الوقت نفسه، لهذا الأمر سلبياته. سأعطيك 1.1 BTC إذا تسللت إلى قفص النمر وأطعمته لحمًا نيئًا بيديك العاريتين. ما المخاطر المحتملة هنا؟ يمكن أن يتم اعتقالك من قبل الشرطة، بالطبع. لكن هناك احتمال أن يهاجمك النمر ويتسبب لك في إصابات قاتلة. ومن ناحية أخرى، فإن المكافأة أفضل قليلًا من رهان الببغاء، لأنك ستحصل على كمية أكبر قليلًا من BTC إذا نجحت.
ما الخيار الأفضل؟ من الناحية التقنية، كلتاهما فكرتان سيئتان، ويجب تجنب القيام بمثل هذه الأشياء. ومع ذلك، فأنت تخاطر كثيرًا أكثر في رهان النمر مقابل مكافأة محتملة أكبر قليلًا فقط.
وبالمثل، يبحث العديد من المتداولين عن مراكز يربحون فيها أكثر بكثير مما يخاطرون بخسارته. وهذا ما يسمى فرصة غير متكافئة (الارتفاع المحتمل أكبر من الهبوط المحتمل).
ومن المهم أيضًا هنا ذكر معدل نجاحك. معدل نجاحك هو عدد صفقاتك الرابحة مقسومًا على عدد صفقاتك الخاسرة. على سبيل المثال، إذا كان معدل نجاحك 60%، فهذا يعني أنك تحقق أرباحًا في 60% من صفقاتك (في المتوسط). دعنا نرى كيف يمكنك استخدام ذلك في إدارة المخاطر.
ومع ذلك، يمكن لبعض المتداولين أن يحققوا أرباحًا كبيرة حتى مع معدل نجاح منخفض جدًا. لماذا؟ لأن نسبة المخاطرة/المكافأة في إعدادات التداول الفردية لديهم تسمح بذلك. إذا لم يقبلوا إلا الإعدادات ذات نسبة مخاطرة/مكافأة 1:10، فقد يخسرون في 9 صفقات متتالية ويعودون إلى نقطة التعادل بصفقة رابحة واحدة فقط. في هذه الحالة، سيحتاجون فقط إلى الفوز بصفقتين من أصل عشر ليكونوا مربحين. بهذه الطريقة يمكن أن يصبح حساب المخاطرة/المكافأة مفيدًا جدًا.
ختامًا
لقد تناولنا ماهية نسبة المخاطرة/المكافأة وكيف يمكن للمتداولين دمجها في خطة التداول الخاصة بهم. إن حساب نسبة المخاطرة/المكافأة أمر أساسي عندما يتعلق الأمر بتحديد ملف المخاطر لاستراتيجية إدارة الثروات.
ومن الأمور التي تستحق الانتباه أيضًا فيما يتعلق بالمخاطر، الاحتفاظ بسجل تداول. فمن خلال توثيق صفقاتك، يمكنك الحصول على رؤية أدق لأداء استراتيجياتك. بالإضافة إلى ذلك، يمكنك تكييفها بشكل محتمل مع بيئات سوقية وفئات أصول مختلفة.