مقدمة
المؤشرات الفنية هي جزء أساسي من تحليل السوق المالية. يهدف بعضها إلى توضيح القصور الذاتي، مثل مؤشر القوة النسبية (RSI)، أو StochRSI، أو MACD. يمكن استخدام أدوات أخرى للعثور على نقاط الاهتمام المحتملة على الرسم البياني، مثل أداة تصحيح فيبوناتشي، أو Parabolic SAR، أو Bollinger Bands.
ولكن ما هو المؤشر الأساسي؟ ربما يكون الحجم. يمكن أن يكون الحجم بمثابة أداة لتأكيد الاتجاه، وتحديد نقاط الانعكاس المحتملة، والعديد من الاستراتيجيات الأخرى.
يجمع VWAP بين قوة الحجم وحركة السعر لإنشاء مؤشر عملي وسهل الاستخدام. يمكن للمتداولين استخدام VWAP كأداة لتأكيد الاتجاه، أو كأداة لتحديد نقاط الدخول والخروج.
لقد ألقينا نظرة على ماهية المخاطرة/المكافأة وكيف يمكن للمتداولين دمجها في خطة التداول الخاصة بهم.
ما هو VWAP؟
يرمز VWAP إلى متوسط السعر المرجح للحجم. وبشكل أكثر تحديدًا، فهو متوسط سعر الأصل لفترة معينة، مرجحًا بالحجم.
ما يجعل VWAP مؤشرًا قويًا بشكل خاص هو الطريقة التي يدمج بها الحجم في حساب متوسط السعر. يعتقد بعض المتداولين أن الحجم هو المقياس الأكثر أهمية، بصرف النظر عن حركة السعر نفسها. ما يجعل VWAP أداة مفيدة بشكل خاص للمحللين والمتداولين هو كيفية دمج هذين المقياسين المهمين في مؤشر واحد.
يمكن لـ VWAP أن يعطي إشارة إلى الاتجاه السائد في السوق، بالإضافة إلى المناطق ذات السيولة الكبيرة.
إذا كنت تريد معرفة المزيد حول بعض المؤشرات الفنية الأكثر فائدة، فراجع 5 مؤشرات أساسية تستخدم في التحليل الفني.
كيفية حساب VWAP
في معظم واجهات التداول، يمكنك ببساطة تحديد المؤشر وسيتم إجراء الحسابات نيابةً عنك. وفي كلتا الحالتين، قد يكون من المفيد معرفة الصيغة التي تأتي معها حتى تتمكن من استخدامها بشكل أكثر فعالية. فكيف يتم حساب VWAP؟
لحساب VWAP، نحتاج إلى إضافة القيمة المتداولة لكل معاملة (السعر مضروبًا في الحجم) ثم تقسيم النتيجة على الحجم الإجمالي.
VWAP = ∑ (Prix typique x Volume) / ∑ الحجمأو
السعر النموذجي = الأعلى + الأدنى + الإغلاق / 3دعونا نحسب VWAP لمدة 5 دقائق للأصل. وهنا ما يتعين علينا القيام به:
أولاً، نحتاج إلى حساب متوسط سعر شمعة الـ 5 دقائق الأولى. نقوم بإضافة القيم Top، Bottom، Fence، ونقسم هذا الرقم على 3.
نحن نضرب متوسط السعر مع الحجم لتلك الفترة الزمنية (5 دقائق، في هذه الحالة). لنسمي هذه القيمة n1، لأنها تخص الفترة المقاسة الأولى.
نقسم n1 على إجمالي حجم التداول حتى تلك الفترة. وهذا يعطينا قيمة VWAP لأول 5 دقائق من التداول.
لحساب قيم VWAP المتعاقبة، نحتاج إلى الاستمرار في إضافة قيم n الجديدة (n2، n3، n4…) من كل فترة إلى القيم السابقة. ثم نحتاج إلى قسمة هذا الرقم على الحجم الإجمالي حتى تلك النقطة.
نحن نفهم الآن سبب تسمية VWAP بالمؤشر التراكمي: القيم تزداد مع الإضافات المتتالية.
ما يقوله VWAP للمتداولين
بالنسبة لأولئك المهتمين بأسلوب استثمار أكثر سلبية وطويل الأجل، يمكن استخدام VWAP كمعيار لتوقعات السوق الحالية. يمكن أن تكون الإستراتيجية البسيطة هي شراء الأصول التي تكون أقل من خط VWAP الخاص بها فقط، مما يشير إلى أنه من المحتمل أن تكون مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية.
ومع ذلك، قد يستخدم بعض المتداولين السعر الذي يعبر خط VWAP كإشارة للدخول في صفقة تداول. إذا اخترق السعر وتجاوز VWAP، فيمكنه الشراء. على العكس من ذلك، إذا تقاطع السعر وانخفض إلى ما دون VWAP، فيمكنه اتخاذ موقف قصير.
وبهذا المعنى، يمكن استخدام VWAP بشكل مشابه للمتوسطات المتحركة. عندما يكون السعر فوق خط VWAP، يمكن تفسير السوق على أنه صعودي. على العكس من ذلك، إذا كان أقل من خط VWAP، فقد يكون السوق هبوطيًا. وبطبيعة الحال، يعتمد هذا بشكل كبير على سياق الإعداد الفني ويجب تفسيره بحذر.
يمكن أيضًا استخدام VWAP لتحديد مناطق السيولة. يمكن أن يكون هذا مفيدًا بشكل خاص للمتداولين المؤسسيين الذين يرغبون في تنفيذ أوامر كبيرة الحجم. يساعدهم المؤشر على تحديد نقاط الدخول والخروج المثالية للصفقات الكبيرة، والتي يمكن أن تقلل من تأثيرها على السوق.
يمكن أيضًا استخدام VWAP لقياس كفاءة تنفيذ التداول. وبهذا المعنى، يمكن اعتبار أوامر الشراء المنفذة تحت VWAP عمليات تنفيذ جيدة، لأنها أقل من متوسط سعر الأصل المرجح من حيث الحجم. على العكس من ذلك، قد تعتبر أوامر الشراء المنفذة أعلى من VWAP سيئة التنفيذ لأنها يتم تنفيذها أعلى من متوسط سعر الحجم المرجح للأصل.
حقيقة أن بعض كبار المتداولين يشترون بسعر أقل من VWAP ويبيعون أعلى منه قد يوفر ميزة أخرى للسوق. هذه الإجراءات تجعل السعر أقرب إلى المتوسط في كلتا الحالتين. وهذا يضمن عدم قيام كبار المتداولين بتغيير الأسعار بعيدًا عن المتوسط من خلال أفعالهم. ضع في اعتبارك أن الحيتان تتداول بأكبر الطلبات ويمكن أن يكون لها تأثير كبير على الأسواق بخلاف ذلك.
هل تريد أن تبدأ بالعملات المشفرة؟ شراء البيتكوين على Binance!
حدود VWAP
يعد VWAP مفيدًا في المقام الأول كمؤشر يومي. قد تؤدي محاولة إنشاء VWAP على مدار عدة أيام إلى تشويه المتوسط. على هذا النحو، يعمل VWAP بشكل أفضل للتحليل اللحظي، أي التحليل الذي يأخذ في الاعتبار يوم تداول واحد أو أقل.
مثل المتوسطات المتحركة، يعد VWAP مؤشرًا زائدًا لأنه يعتمد على بيانات الأسعار السابقة. تماما مثل المتوسطات المتحركة، كلما زاد عدد البيانات، كلما زاد التحول. ولذلك، فإن VWAP لمدة 20 دقيقة سوف يتفاعل بشكل أسرع مع تحركات الأسعار الحالية من VWAP لمدة 200 دقيقة.
من المهم أن تضع في اعتبارك أنه نظرًا لأنه يعتمد على بيانات الأسعار السابقة، فإن VWAP ليس له جودة تنبؤية.
في حين أن VWAP يعد مؤشرًا قويًا يستخدمه العديد من المتداولين، إلا أنه لا ينبغي تفسيره بشكل منفصل. على سبيل المثال، رأينا أنه يمكن اعتبار الأصل مقيم بأقل من قيمته عندما يكون السعر أقل من خط VWAP. ومع ذلك، في الاتجاه الصعودي القوي، قد لا ينخفض السعر إلى ما دون VWAP لفترة طويلة من الزمن.
لذلك، فإن المتداولين الذين ينتظرون هذه الإشارة المحددة قد يتخلفون عن الركب ويفوتون فرصة محتملة. ومع ذلك، فإن فقدان التجارة لا يجب أن يكون نهاية العالم. إذا كانت استراتيجية دخول المتداول تتطلب حدوث حدث معين ولم يحدث هذا الحدث، فلا ينبغي له الدخول في أي صفقة. ومع ذلك، إذا كانت الإستراتيجية مدروسة جيدًا والتزم المتداول بها، فيجب أن تكون الإستراتيجية مربحة على المدى الطويل. وبغض النظر عن النهج المتبع، فمن الضروري فهم المخاطر وإدارتها.
في الختام
VWAP هو مؤشر يخبر المتداولين بمتوسط سعر الأصل لفترة معينة، بالنسبة إلى الحجم.
قد يستخدم بعض المتداولين VWAP للدخول أو الخروج من المراكز بناءً على تقاطعها مع السعر. يمكن أن يكون مفيدًا بشكل خاص في المساعدة في تحديد نقاط الدخول والخروج المحتملة للصفقات الكبيرة.
يعد VWAP مؤشرًا متحركًا، مما يعني أنه ليس لديه القدرة على التنبؤ بالأسعار. يدعي بعض المتداولين أنه من الأفضل استخدامه للتحليل اليومي. مثل أي أداة أخرى لتحليل السوق، لا ينبغي تفسير VWAP بمفردها ويعمل بشكل أفضل عند دمجه مع تقنيات أخرى.