خمس استراتيجيات لإدارة المخاطر

سيرة ذاتية
تعد إدارة المخاطر جزءًا أساسيًا من الاستثمار والتداول المسؤول. يمكن أن يقلل من المخاطر الإجمالية لمحفظتك بطرق مختلفة: على سبيل المثال، يمكنك تنويع استثماراتك أو التحوط ضد الأحداث المالية أو تنفيذ أوامر بسيطة لوقف الخسارة وأخذ الربح.
مقدمةيعد تقليل المخاطر أولوية للعديد من المستثمرين والمتداولين. حتى لو كان قدرتك على تحمل المخاطر عالية، فسوف تظل، بطريقة ما، تقيس مخاطر استثماراتك مقابل العائد. ومع ذلك، فإن إدارة المخاطر أكثر تعقيدًا من مجرد اختيار إجراء عمليات تداول أو استثمارات محفوفة بالمخاطر أم لا. تتوفر مجموعة شاملة من أدوات استراتيجية إدارة المخاطر، والعديد منها مناسب للمبتدئين أيضًا.
ما هي إدارة المخاطر؟تتضمن إدارة المخاطر توقع المخاطر المالية المرتبطة باستثماراتك وتحديدها بهدف تقليلها. ثم يستخدم المستثمرون استراتيجيات لإدارة المخاطر لمساعدتهم على التحكم في تعرض محفظتهم للمخاطر. وتتمثل الخطوة الأولى الحاسمة في تقييم تعرضك الحالي للمخاطر، ثم وضع استراتيجياتك بناءً على ذلك.
استراتيجيات إدارة المخاطر هي خطط وإجراءات استراتيجية ينفذها المتداولون والمستثمرون بعد تحديد مخاطر الاستثمار. تقلل هذه الاستراتيجيات من المخاطر وقد تشمل مجموعة واسعة من الأنشطة المالية، مثل شراء تأمين ضد الخسارة وتنويع محفظتك بين فئات أصول مختلفة.
إضافةً إلى ممارسات إدارة المخاطر النشطة، من المهم فهم أساسيات تخطيط إدارة المخاطر. توجد أربع طرق رئيسية للتخطيط يجب وضعها في الاعتبار قبل البدء في استراتيجية إدارة مخاطر معينة، لأن الطريقة التي تختارها ستحدد اختياراتك.
أربع طرق رئيسية لتخطيط إدارة المخاطرالقبول: اتخاذ قرار بتحمّل المخاطر المرتبطة بالاستثمار في أصل ما، ولكن دون إنفاق أموال لتفاديه، لأن الخسارة المحتملة ليست كبيرة.
النقل: نقل المخاطر من استثمار إلى طرف ثالث مقابل تكلفة.
التجنب: عدم الاستثمار في أصل يحمل خطرًا محتملًا.
الحد/التقليل: تقليل الآثار المالية لاستثمار محفوف بالمخاطر من خلال تنويع محفظتك. يمكن تنفيذ ذلك ضمن نفس فئة الأصول أو حتى عبر قطاعات وأصول أخرى.
لماذا تعتبر استراتيجية إدارة المخاطر مهمة بالنسبة للعملات المشفرة؟من الشائع أن تكون العملات المشفرة، بوصفها فئة أصول، من الاستثمارات عالية المخاطر المتاحة للمستثمر العادي. لقد ثبت أن الأسعار شديدة التقلب، ويمكن أن تتعرض المشاريع لانهيار من يوم لآخر، وقد يكون من الصعب على الوافدين الجدد فهم التكنولوجيا الكامنة خلف سلسلة الكتل (blockchain).
مع التطور السريع في عالم العملات المشفرة، يصبح من الضروري استخدام ممارسات واستراتيجيات سليمة لإدارة المخاطر لتقليل تعرضك للمخاطر المحتملة. كما أنها خطوة أساسية لتصبح متداولًا مسؤولًا وناجحًا.
تابع القراءة لاكتشاف خمس استراتيجيات لإدارة المخاطر يمكن أن تفيد محفظتك من العملات المشفرة.
الاستراتيجية رقم 1: مراعاة قاعدة الـ 1%تُعد قاعدة الـ 1% استراتيجية بسيطة لإدارة المخاطر تتضمن عدم المخاطرة بأكثر من 1% من إجمالي رأس مالك في أي استثمار أو صفقة. إذا كان لديك 10,000$ للاستثمار وترغب في الالتزام بقاعدة الـ 1%، فهناك عدة طرق للقيام بذلك.
إحدى هذه الطرق هي شراء بيتكوين (BTC) بقيمة 1,000$ وتحديد أمر وقف الخسارة (stop-loss) أو أمر وقف محدود (stop-limit) للبيع عند 9,900$. هنا، ستقلل خسائرك إلى 1% من إجمالي رأس مال استثمارك (أي 100$).
يمكنك أيضًا شراء 100$ من الإيثيريوم (ETH) دون تحديد أمر وقف خسارة، لأنك لن تخسر أكثر من 1% من إجمالي رأس مالك إذا وصل سعر ETH إلى 0. لا تحدد قاعدة الـ 1% حجم استثماراتك.
تُعد قاعدة الـ 1% مهمة بشكل خاص لمستخدمي العملات المشفرة بسبب تقلبات السوق. فمن السهل أن تصبح جشعًا، وقد يضع بعض المستثمرين أموالًا كثيرة جدًا في استثمار واحد، بل وقد يتكبدون خسائر كبيرة بينما ينتظرون أن يتغير الحظ.
الاستراتيجية رقم 2: تحديد نقاط وقف الخسارة وجني الربحيحدد أمر وقف الخسارة (Stop-loss) سعرًا مُحددًا مسبقًا يتم عنده إغلاق مركزك بالنسبة لأصلٍ ما. يتم تعيين سعر الإيقاف (Stop) تحت السعر الحالي، وعند تفعيله يساعد على حمايتك من خسائر إضافية. أما أمر جني الربح (Take-profit) فيعمل بشكلٍ عكسي؛ إذ يحدد سعرًا تريد عنده إغلاق مركزك وتثبيت قدرٍ معيّن من الأرباح.
تساعد أوامر وقف الخسارة وأخذ الربح على إدارة المخاطر بطريقتين. أولًا، يمكن إعدادها مسبقًا وسيتم تنفيذها تلقائيًا. ليست هناك حاجة لأن تكون متاحًا 24 ساعة في اليوم و7 أيام في الأسبوع، حيث سيتم تفعيل أوامرك المحددة مسبقًا إذا كانت الأسعار متقلبة بشكلٍ خاص. كما يتيح لك ذلك وضع حدود واقعية لكل من الخسائر والأرباح التي يمكنك تحقيقها.
من الأفضل تحديد هذه الحدود مسبقًا بدلًا من تحديدها في اللحظة نفسها. وعلى الرغم من أن التفكير في أوامر جني الربح (Take-profit) كجزء من إدارة المخاطر قد يبدو غريبًا، إلا أنك لا يجب أن تنسى أن الانتظار طويلًا لجني أرباحك يزيد من خطر انخفاض السوق.
الاستراتيجية رقم 3: التنويع والتحوطيُعدّ تنويع محفظتك أحد أكثر الأدوات شيوعًا وأساسًا لتقليل مخاطرك الإجمالية كمستثمر. لن تكون المحفظة المتنوعة مُفرطة الاستثمار في أصلٍ واحد أو فئة أصول واحدة، مما يقلل من مخاطر تكبد خسائر كبيرة بسبب أصلٍ أو فئة أصول بعينها. على سبيل المثال، يمكنك امتلاك مجموعة متنوعة من العملات والرموز المميزة (tokens)، كما يمكنك توفير سيولة للمشاركة في الإقراض.
يُعدّ التحوط استراتيجية أكثر تقدمًا قليلًا لحماية الأرباح أو تقليل الخسائر من خلال شراء أصل آخر. وبشكل عام، تكون هذه الأصول مرتبطة عكسيًا. قد يكون التنويع نوعًا من التحوط، لكن العقود الآجلة هي على الأرجح المثال الأكثر شهرة.
تتيح لك العقود الآجلة تحديد سعرٍ لأصلٍ ما في تاريخ لاحق. على سبيل المثال، إذا كنت تعتقد أن سعر البيتكوين سينخفض، فستقرر التحوط ضد هذا الخطر وتقوم بالتعاقد على عقد آجل لبيع BTC بسعر 20,000$. إذا انخفض سعر البيتكوين فعلًا إلى 15,000$ بعد ثلاثة أشهر، فستجني ربحًا من مركزك في العقود الآجلة.
من المهم تذكر أن العقود الآجلة يتم تسويتها ماليًا، وأنه لا يتعين عليك تسليم العملات فعليًا. في هذه الحالة، ستقوم طرفك المقابل بدفع 5,000$ لك (وهي الفارق بين سعر السوق الفوري وسعر العقد الآجل)، وستكون قد تحوطت ضد خطر هبوط سعر البيتكوين.
كما ذُكر، عالم العملات المشفرة متقلب. ومع ذلك، لا تزال هناك فرص للتنويع ضمن فئة الأصول هذه، وإمكانيات للتحوط. يعدّ التنويع في العملات المشفرة أكثر أهمية بكثير من الأسواق المالية التقليدية الأقل تقلبًا.
الاستراتيجية رقم 4: إعداد خطة للخروجيُعدّ وجود خطة خروج طريقة بسيطة لكنها فعالة لتقليل خطر تكبد خسائر كبيرة. من خلال الالتزام بخطة، يمكنك جني الأرباح أو تقليل الخسائر عند نقطة محددة مسبقًا.
غالبًا ما يكون من السهل أن ترغب في الاستمرار في تحقيق الأرباح أو أن تصدق كثيرًا في عملة مشفرة، حتى عندما تبدأ الأسعار بالانخفاض. كما أن التعرض للتلاعب بسبب اتجاهٍ ما أو تضخيم المكاسب (maximalistes) أو مجتمع التداول قد يطمس حكمك.
إحدى طرق تنفيذ خطة خروج بنجاح هي استخدام أوامر محددة السعر (limit orders). يمكنك إعدادها لتعمل تلقائيًا عند سعر حدّك، سواء كنت ترغب في جني الأرباح أو تحديد خسارة قصوى.
الاستراتيجية رقم 5: أجْرِ أبحاثك بنفسك (DYOR)يُعدّ إجراء أبحاثك بنفسك، أو DYOR، استراتيجية متكاملة لتقليل المخاطر لأي مستثمر. وفي عصر الإنترنت، أصبح من السهل أكثر من أي وقت مضى أن تُجري أبحاثك بنفسك. قبل الاستثمار في توكن أو عملة أو مشروع أو أي أصل آخر، يجب أن تمارس العناية الواجبة. من الضروري أن تتحقق من المعلومات الأساسية عن المشروع، مثل ورقته البيضاء (white paper)، ونموذجه الاقتصادي، وشراكاته، وخريطته/مساره (roadmap)، ومجتمعه، وغيرها من الأسس.
ومع ذلك، تنتشر المعلومات المضللة بسرعة، ويمكن لأي شخص مشاركة آرائه وكأنها حقائق مثبتة. عند إجراء الأبحاث، ضع في اعتبارك من أين تحصل على معلوماتك والسياق الذي يتم عرضها فيه. يُعدّ الترويج (shilling) أمرًا شائعًا، وقد ينشر بعض المشاريع أو المستثمرين أخبارًا مزيفة أو منحازة أو ترويجية وكأنها موضوعية ووقائع مؤكدة.
للاختتاممن خلال هذه الاستراتيجيات الخمس لإدارة المخاطر، ستحصل على أدوات فعّالة لتقليل مخاطر محفظتك. حتى استخدام أساليب بسيطة تغطي معظم المجالات سيساعدك على الاستثمار بطريقة أكثر مسؤولية. بالطبع، يمكن أيضًا إنشاء خطط لإدارة المخاطر باستخدام استراتيجيات أكثر تقدمًا وتعمقًا.
للمزيد من التعمق في الموضوع، راجع المقالات التالية:
كيفية إدارة المخاطر والتداول بطريقة مسؤولة | دعم Binance
ما هي نسبة المخاطر إلى العائد وكيفية استخدامها | Binance Academy
3 أسباب تجعل Binance Futures هي أداة التحوط المفضلة لدى المتداولين