ما هو الستاكينغ في العملات الرقمية وكيف يعمل؟

نقاط رئيسيةالستاكينغ هو عندما تقوم بتجميد العملات الرقمية للحفاظ على أمان ووظائف سلسلة الكتل، وفي المقابل تكسب مكافآت.
شائع بين حاملي العملات الرقمية، يسمح الستاكينغ للمستثمرين بدعم سلاسل الكتل المفضلة لديهم بينما يزيدون من ممتلكاتهم مع مرور الوقت.
الستاكينغ متاح فقط في بعض سلاسل الكتل التي تستخدم آلية التوافق Proof of Stake. من بين الأمثلة على ذلك إيثريوم، سولانا، كاردانو، أفالانش، بولكادوت، كوزموس، وغيرها.
رغم أن التخزين قد يزيد حيازاتك من العملات المشفرة، فمن المهم الانتباه إلى المخاطر المحتملة، مثل خسارة الأموال بسبب التقلبات أو العقوبات (slashing) أو الأعطال التقنية.
ما التخزين في عالم العملات المشفرة؟التخزين هو عملية قفل كمية معينة من العملات المشفرة للمساعدة في حماية عمليات شبكة بلوكشين ودعمها. وفي المقابل، يحصل المشاركون في التخزين على عملات مشفرة إضافية، ما يجعل التخزين طريقة شائعة للمستثمرين لتحقيق دخل سلبي. ويُعد التخزين جزءًا مهمًا من بلوكشينات إثبات الحصة (Proof of Stake).
ما إثبات الحصة؟إثبات الحصة (PoS) هو آلية إجماع تُستخدم للتحقق من المعاملات والمصادقة عليها. وقد أُنشئت في عام 2011 بوصفها بديلًا لآلية إثبات العمل (PoW) التي تستخدمها Bitcoin.
يتمثل الاختلاف الرئيسي بين إثبات العمل وإثبات الحصة في أن إثبات الحصة لا يعتمد على التعدين، وهي عملية تتطلب موارد كثيرة. فبدلًا من استخدام المعدّنين القدرة الحاسوبية لحل مسائل رياضية معقدة، تعتمد شبكات إثبات الحصة على مدقّقين يُختارون بناءً على عدد العملات التي يمتلكونها ويستعدون لتخزينها.
كيف يعمل تخزين العملات المشفرة؟باختصار، يتضمن التخزين قفل عملاتك المشفرة للمشاركة في أنشطة شبكة البلوكشين. وقد تختلف العملية باختلاف شبكة البلوكشين، لكنها تعمل عادةً على النحو التالي:
1. اختيار المدقّقين: في شبكات البلوكشين التي تستخدم إثبات الحصة، يُختار المدقّقون بناءً على مجموعة من العوامل، مثل عدد العملات المخزّنة ومدة تخزينها، وأحيانًا على أساس الاختيار العشوائي.
2. التحقق من المعاملات: بعد اختياره، يكون المدقّق مسؤولًا عن فحص المعاملات والتحقق منها للتأكد من مشروعيتها.
3. إنشاء الكتل: تُجمع المعاملات التي تم التحقق منها في كتلة، ثم تُضاف إلى البلوكشين، وهو في جوهره سجل موزع.
4. المكافآت: يكسب المدقّقون، مكافأةً على عملهم، حصةً من رسوم المعاملات، وفي بعض الحالات عملات مشفرة جديدة.
أنواع التخزينتختلف طرق التخزين بحسب مستوى خبرتك التقنية وكمية العملات المشفرة التي ترغب في تخزينها. وتشمل أكثر أنواع التخزين شيوعًا ما يلي:
التخزين الفردي أو الذاتي: يتضمن تشغيل عقدة مدقّق. ويمنحك هذا الخيار أقصى قدر من التحكم، لكنه يتطلب تحمل مسؤولية كبيرة ومعرفة تقنية. وإذا لم تنفذه على النحو الصحيح، فقد تخسر أصولك بسبب عقوبات التخفيض (slashing).
التخزين لدى منصات التداول: تقدم بعض منصات تداول العملات المشفرة خدمات التخزين، وهي أبسط طريقة للمشاركة في التخزين من دون الحاجة إلى التعامل مع الجوانب التقنية. وتُعرف هذه الطريقة أيضًا باسم «التخزين كخدمة». على سبيل المثال، يمكنك كسب مكافآت يومية من خلال تخزين ETH على Binance.
التخزين بالتفويض: يمكنك تفويض عملاتك إلى مدقّق أو خدمة تخزين موثوق بها ليتولوا الجوانب التقنية. وتتيح بعض العملات البديلة هذا الخيار مباشرةً من خلال محافظها المشفرة الأصلية.
مجمعات التخزين: يتيح لك التخزين في مجمع المشاركة في تخزين العملات مع مستخدمين آخرين، ما يزيد فرصك في كسب المكافآت من دون الحاجة إلى تشغيل عقدتك الخاصة.
ما مجمع التخزين؟مجمع التخزين هو مجموعة من حاملي العملات المشفرة يجمعون قوة التخزين لديهم لزيادة فرص اختيارهم مدقّقين. ومن خلال تجميع مواردهم في مجمع، يمكن للمشاركين كسب مكافآت تخزين تتناسب مع مساهمتهم في المجمع.
يفيد هذا الخيار المستثمرين الصغار على وجه الخصوص، إذ قد لا يملكون عددًا كافيًا من العملات لتلبية الحد الأدنى من متطلبات التخزين. ومع ذلك، من الضروري البحث واختيار مجمع تخزين موثوق به، لأن الرسوم ومستوى الأمان قد يختلفان.
التخزين والتخزين السائلالتخزين السائل هو طريقة جديدة للمشاركة في التخزين تتيح للمستخدمين تخزين أصولهم من دون فقدان السيولة. وعلى عكس التخزين التقليدي، حيث تُقفل الأصول عادةً ولا يمكن الوصول إليها خلال فترة التخزين، يستخدم التخزين السائل آليات تتيح للمستخدمين الحفاظ على السيولة ومواصلة كسب مكافآت التخزين.
من الأساليب الشائعة إصدار رموز التخزين السائل (LST)، وهي رموز تمثل الأصول المخزّنة. على سبيل المثال، عندما تخزّن ETH على Binance، ستتلقى WBETH في المقابل، ويمكنك تداولها أو استخدامها في أماكن أخرى من دون التأثير في مكافآت تخزين ETH. وبالمثل، عندما تخزّن ETH على منصة مثل Lido، ستتلقى رمز تخزين سائل يُسمى stETH.
تتيح بعض المنصات أيضًا التخزين المباشر من دون إصدار رموز LST، وهو ما يُعرف بالتخزين السائل الأصلي، كما هو الحال مع ADA على بلوكشين Cardano. يتيح هذا الابتكار للمستخدمين الاستفادة من التخزين مع الاحتفاظ بحرية استخدام أصولهم.
مزايا تخزين عملاتك المشفرةالتخزين وسيلة لجعل أصولك الخاملة تعمل لصالحك، ما يعني أنه يمكنك كسب المكافآت بينما تساعد في حماية شبكات البلوكشين المفضلة لديك. ويشيع تخزين العملات المشفرة خصوصًا بين حامليها على المدى الطويل، ممن يرغبون في تحقيق أقصى استفادة من حيازاتهم.
لماذا تشارك في التخزين؟كسب المكافآت: يتيح لك التخزين كسب عملات مشفرة إضافية من خلال الاحتفاظ بعملاتك في محفظة تخزين، وقد يكون ذلك وسيلة رائعة لتحقيق دخل سلبي.
دعم الشبكة: من خلال المشاركة في التخزين، تساعد على حماية الشبكة وضمان عملها على النحو الصحيح، كما تسهم في تعزيز صحتها العامة.
المشاركة في الحوكمة: تمنحك المشاركة في التخزين في بعض الشبكات حقوق التصويت، ما يتيح لك التأثير في مسار الشبكة مستقبلًا.
كفاءة الطاقة: يتطلب التخزين طاقة أقل بكثير من التعدين وفق آلية إثبات العمل (PoW)، ولذلك فهو خيار أكثر مراعاةً للبيئة.
هل يستحق تخزين العملات المشفرة العناء؟نعم. يكون تخزين أصولك المشفرة الخاملة مجديًا عمومًا لتحقيق دخل سلبي، خصوصًا إذا كنت تحتفظ بها على المدى الطويل وترغب في دعم المشروع. ومع ذلك، قد تختلف المكافآت والمخاطر المحتملة حسب العملة المشفرة والمنصة التي تختارها.
على سبيل المثال، إذا قدمت منصة تخزين للتمويل اللامركزي (DeFi) عوائد مرتفعة من دون توفير الأمان، فقد تُسرق أصولك المخزّنة أو تفقدها. ويُعد تقلب السوق عامل خطر آخر قد يلغي المكافآت أو يتسبب في خسائر.
مخاطر التخزينرغم أن تخزين العملات المشفرة قد يدرّ مكافآت، فإنه ينطوي أيضًا على مخاطر. وتشمل المخاطر المحتملة للتخزين ما يلي:
1. تقلب السوق: إذا انخفض سعر العملة المشفرة التي تخزّنها انخفاضًا كبيرًا، فمن المرجح ألا تكفي مكافآت التخزين لتعويض خسائرك.
2. مخاطر العقوبات (slashing): إذا أصبحت مدقّقًا وفق آلية إثبات الحصة (PoS)، فعليك التأكد من أن عمليات التخزين تعمل كما هو متوقع. وقد يتعرض المدقّقون الذين يتصرفون بسوء نية أو لا يحافظون على تشغيل عقدتهم للعقوبات، ما يؤدي إلى خسارة الأموال المخزّنة.
3. مخاطر المركزية: إذا سيطر عدد قليل من المدقّقين على معظم العملات المخزّنة، فقد يؤدي ذلك إلى المركزية، ما قد يهدد أمان الشبكة.
4. المخاطر التقنية: تتطلب بعض أنواع التخزين قفل عملاتك لفترة محددة. وقد تؤدي المشكلات التقنية، مثل الأخطاء في العقود الذكية أو البرامج، إلى فقدان إمكانية الوصول إلى الأموال أو تجميدها.
5. مخاطر الأطراف الخارجية: إذا شاركت في التخزين عبر خدمة تابعة لطرف خارجي، فأنت تضع أموالك في عهدة أشخاص آخرين. وإذا تعرضت المنصة للاختراق، فقد تصبح أموالك عرضة للخطر. وقد تنطوي منصات التمويل اللامركزي (DeFi) على مخاطر مماثلة، خصوصًا عندما يُطلب منك منحها صلاحية وصول كاملة إلى محفظتك المشفرة.
كيفية تخزين العملات المشفرة في عام 20241. اختر عملة مشفرة تعمل بآلية إثبات الحصة (PoS): اختر عملة تدعم التخزين، وتأكد من فهمك لمتطلبات التخزين ومكافآته.
2. أعدّ محفظة: استخدم محفظة متوافقة مع التخزين. ومن الأكثر أمانًا استخدام محافظ شائعة، مثل محفظة Web3 من Binance أو MetaMask أو TrustWallet.
3. ابدأ التخزين: اتبع تعليمات الشبكة لتخزين عملاتك، سواء عن طريق تشغيل عقدة للتحقق، أو تفويض العملات إلى مدقّق، أو الانضمام إلى مجمع تخزين.
تذكّر أن محافظ Web3 ليست سوى واجهات لخدمات التخزين، ولا تتحكم في البروتوكولات الأساسية. فضّل شبكات البلوكشين الراسخة مثل Ethereum وSolana، وأجرِ بحثك الخاص قبل الإقدام على أي مخاطر مالية.
كيف تُحسب مكافآت التخزين؟تختلف مكافآت التخزين باختلاف الشبكة، وتتحدد عادةً وفق عوامل مثل:
كمية العملات المشفرة التي تخزّنها.
مدة مشاركتك في التخزين.
إجمالي عدد العملات المخزّنة على الشبكة.
رسوم المعاملات على الشبكة ومعدل تضخم العملات.
في بعض شبكات البلوكشين، تُوزع المكافآت بنسبة مئوية ثابتة، ما يسهل توقع أرباحك. وعادةً ما تُقاس مكافآت التخزين بالعائد السنوي التقديري، أي معدل النسبة السنوية (APR).
هل يمكن سحب العملات المشفرة المخزّنة؟نعم، عادةً. ينبغي أن تتمكن من سحب عملاتك المشفرة المخزّنة في أي وقت. ومع ذلك، تختلف الآليات والقواعد المحددة من منصة تخزين إلى أخرى. وفي بعض الحالات، قد يؤدي سحب الأصول المخزّنة مبكرًا إلى خسارة جزء من مكافآت التخزين أو كلها. تحقّق من قواعد التخزين الخاصة بشبكة البلوكشين أو المنصة التي تستخدمها.
تجدر الإشارة إلى أن تحديث شنغهاي لشبكة Ethereum في عام 2023 أتاح سحب الأصول المخزّنة على الشبكة. ويسمح التحديث لمشاركي تخزين ETH باختيار تلقي مكافآتهم تلقائيًا وسحب ETH المقفلة في أي وقت.
لماذا لا يمكنك تخزين جميع العملات المشفرة؟يقتصر التخزين على شبكات البلوكشين التي تعمل بآلية إثبات الحصة (PoS). فلا يمكن تخزين عملات مشفرة مثل Bitcoin، التي تعمل بآلية إجماع إثبات العمل (PoW). وحتى ضمن شبكات إثبات الحصة، لا تدعم جميع العملات المشفرة التخزين، إذ قد تستخدم آليات مختلفة لتحفيز المشاركة.
الخلاصةيوفر تخزين العملات المشفرة وسيلة للمشاركة في شبكات البلوكشين مع كسب المكافآت. ومع ذلك، من الضروري فهم المخاطر التي ينطوي عليها، بما في ذلك تقلب السوق ومخاطر الأطراف الخارجية والعقوبات والمخاطر التقنية. إذا اخترت طريقة التخزين بعناية وأجريت بحثًا شاملًا عن الشبكة، يمكنك الإسهام بفاعلية في منظومة البلوكشين وتحقيق دخل سلبي محتمل.
قراءات إضافيةما التخزين السائل؟
ما إثبات الحصة (PoS)؟
رمز التخزين السائل (LST)
إثبات العمل (PoW) مقابل إثبات الحصة (PoS)
إخلاء المسؤولية: يُقدَّم هذا المحتوى «كما هو» لأغراض المعلومات العامة والتثقيف فقط، من دون أي إقرار أو ضمان من أي نوع. ولا ينبغي تفسيره على أنه مشورة مالية أو قانونية أو أي مشورة مهنية أخرى، كما لا يُقصد به التوصية بشراء أي منتج أو خدمة محددة. ينبغي لك طلب المشورة الخاصة من مستشارين مهنيين مؤهلين. ونظرًا إلى أن هذه المقالة نتاج مساهمة من طرف خارجي، يُرجى العلم بأن الآراء الواردة فيها تخص المساهم الخارجي ولا تعكس بالضرورة آراء Binance Academy. لمزيد من المعلومات، يُرجى قراءة إخلاء المسؤولية الكامل هنا. قد تتقلب أسعار الأصول الرقمية. وقد تنخفض قيمة الاستثمار أو ترتفع، ومن المحتمل ألا تسترد المبلغ الذي استثمرته. أنت وحدك المسؤول عن قراراتك الاستثمارية. ولا تتحمل Binance Academy مسؤولية أي خسائر قد تتكبدها. ولا ينبغي تفسير هذه المادة على أنها مشورة مالية أو قانونية أو أي مشورة مهنية أخرى. لمزيد من المعلومات، يُرجى الرجوع إلى شروط الاستخدام وتحذير المخاطر.