ما هي التبادلات المتداخلة ولماذا يجب عليك تجنبها؟

ليرة تركية؛دكتور (ملخص)
توفر بورصة العملات المشفرة المتداخلة لعملائها خدمات تداول العملات المشفرة من خلال حساب في بورصة أخرى. ولا يسهل التداول مباشرة في البورصة نفسها. وبدلاً من ذلك، فهو يعمل كجسر بين المستخدمين ومقدمي الخدمات الآخرين. يُستخدم التداخل بشكل شائع في الخدمات المصرفية التقليدية لتقديم الخدمات التي لا يستطيع بنك معين تقديمها، كما هو الحال في حالة التحويلات الدولية.
في بيئة العملات المشفرة، غالبًا ما تكون عمليات التبادل المتداخلة غير فعالة في عمليات اعرف عميلك (KYC) ومكافحة غسل الأموال (AML) أو لا تحتوي على أي عمليات على الإطلاق. غالبًا ما يتم استغلال هذا النقص في الامتثال من قبل مجرمي الإنترنت. تساعد عمليات التبادل المتداخلة في دعم عمليات غسيل الأموال ومدفوعات برامج الفدية والمحتالين.
عندما تقوم بالتداول في بورصة متداخلة، فإنك تمنحها مسؤولية حفظ أصولك. توفر هذه الأنواع من البورصات أمانًا وضمانات أقل من بورصة مركزية أو لا مركزية ملتزمة باللوائح. كما قد تواجه مشكلات قانونية أيضًا نتيجة تشغيلك على بورصات متداخلة عليها عقوبات.
إذا كنت تستخدم بورصة، فتأكد من أنها تجري التحقق المناسب من KYC وAML. تستغرق هذه عادةً أيامًا للمعالجة. إذا كانت البورصة تتيح لك التداول تقريبًا فورًا وبدون قيود، فيجب عليك البحث فيها بشكل أعمق. لن تُخفي البورصة الشرعية كيفية تنفيذ المعاملات، ويمكنك بسهولة معرفة مصدر أموالك عبر مستكشف بلوك تشين.
المقدمةعند شراء وبيع العملات الرقمية، من الضروري التداول على موقع موثوق. ومع ذلك، يجب أن تتحلى بالصبر عند إكمال التحقق من KYC وAML حتى تحمي نفسك. لهذا السبب، يختار بعض المستخدمين استخدام بورصات تقدم عددًا قليلًا جدًا من عمليات التحقق عند التسجيل أو لا تقدم أيًا منها، وتسمح بالتداول فورًا. 
قد تكون بعض هذه الخيارات بورصات لا مركزية شرعية بالفعل، لكن قد تكون غيرها بورصات متداخلة تتعامل مع أموال مسروقة أو مغسولة. لا توجد أبدًا ضمانات بأن أموالك ستكون آمنة في بورصة متداخلة. ولضمان بقاء عملاتك الرقمية في أمان، من المهم فهم ما هي البورصات المتداخلة وما الذي تفعله وكيف يمكنك التعرف عليها.
ما هو التداخل (التغليف)؟يحدث التداخل عندما يقوم مزود خدمات مالية بإنشاء حساب في مؤسسة مالية أخرى لاستخدام خدماتها. يعمل صاحب الحساب كحلقة وصل، ويقدم خدمات لعملائه عبر الحساب المتداخل. يحدث ذلك لأسباب عديدة. على سبيل المثال، قد توفر مؤسسة مصرفية في بلد ما خدماتها البنكية ونظامها البيئي لبنك يعمل في بلد مختلف، ويُعرف ذلك بالبنك المراسل.
تخيل أن العميل يريد تحويل أموال إلى حساب بنكي في أستراليا. قد لا يستطيع البنك الخاص به تنفيذ ذلك مباشرة، لكنه قد يستخدم بنكًا مراسلًا ليقوم بالتحويل نيابةً عنه. يقوم بنك العميل بمعالجة طلب التحويل عبر حسابه المتداخل في البنك المراسل. يجب أن يكون البنك المراسل حذرًا ويجري العناية الواجبة للبنك الذي يعمل معه. يتعامل البنك المراسل بشكل أساسي مع عملاء لا يعرفهم، لذا يتعين عليه الوثوق بصاحب الحساب المتداخل.
ما هي بورصة العملات الرقمية المتداخلة؟تعمل بورصة العملات الرقمية المتداخلة بطريقة بسيطة نسبيًا. يقوم كيان أو شخص بإنشاء حساب في بورصة مُنظَّمة. بعد ذلك، يستخدم هذا الحساب لتقديم خدمات تداول لطرف ثالث عبر حسابه المتداخل. تُعرف هذه البورصات المتداخلة أحيانًا باسم بورصات “فورية” وغالبًا ما يكون لديها عدة حسابات في بورصات مختلفة.
قد يطلب البعض مستندات تعريف، بينما قد يطلب آخرون قدرًا قليلًا جدًا من الهوية أو لا يطلبونها إطلاقًا. وهذا يجعلها خيارًا شائعًا لدى المحتالين والمجرمين وذوي ممارسات برامج الفدية. كما قد تتيح بعض البورصات المتداخلة شراء وبيع العملات الرقمية حضوريًا وبالنقد.
ما الخطر من التداخل؟عندما يتعلق الأمر بالتمويل التقليدي، فإن أحد أكبر المشكلات هو خطر غسل الأموال. وبما أن البنك المراسل يتعامل مباشرة فقط مع البنك المُصدر الأساسي، فلا توجد طريقة لمعرفة على وجه الدقة من الذي يتعامل معه. لذلك يتطلب التداخل ضوابط عناية واجبة مُحسنة من البنك الأساسي. قد تُدرج مواطنون أو حتى دول كاملة في القائمة السوداء وتُفرض عليهم عقوبات. وإذا لم يلتزم بنك مُصدر أساسي بهذه المتطلبات، فقد ينتهي الأمر بأن يدعم البنك المراسل أنشطة غير قانونية، مثل التحايل على العقوبات أو غسل الأموال.
وبما أن صناعة العملات الرقمية لا تزال في مرحلة تطوير لوائح قوية، يصبح من الأسهل على البورصات المتداخلة العمل خارج دائرة الانتباه. قد تفتح بورصة متداخلة حسابًا في بورصة كبيرة للعملات الرقمية دون أن تلاحظ ذلك هذه الأخيرة بسهولة.
ما المخاطر المرتبطة ببورصة العملات الرقمية المتداخلة؟عند استخدام بورصة عملات رقمية متداخلة، لا يقتصر الضرر على البورصات المركزية فقط. أنت وأموالك أيضًا في خطر لأسباب عدة:
1. تفتقر إيداعاتك إلى ضمانات أمان أقل مما توفره بورصة مُنظَّمة.
2. قد تكون تدعم أنشطة غير قانونية تمول الجريمة والإرهاب.
3. قد تقوم الجهات التنظيمية بإغلاق البورصة، ما قد يؤدي إلى فقدان عملاتك الرقمية وباقي أموالك.
4. قد تواجه تبعات قانونية من السلطات إذا كنت تتعامل عن علم مع بورصة متورطة في أنشطة غير مشروعة.
أفضل طريقة لتجنب ذلك هي عدم استخدام بورصات العملات الرقمية المتداخلة. قد يكون اكتشافها صعبًا، لأن الأمر لا يكون واضحًا دائمًا. اتبع نصائحنا أدناه للحصول على أفضل فرصة لحماية نفسك.
ما الفرق بين بورصة متداخلة وبورصة لا مركزية؟في البداية، تتشابه بورصة متداخلة وبورصة لا مركزية من نواحٍ عدة. لا تتطلب البورصات اللامركزية KYC، وقد تملك البورصات المتداخلة عمليات KYC غير فعالة أو قد لا تملكها على الإطلاق. لكن الطريقة التي تتعامل بها مع المعاملات تختلف. تربط البورصة اللامركزية بين المشترين والبائعين مباشرةً أو تستخدم حتى مجمّعات سيولة (liquidity pools). ولن تتولى البورصة أبدًا حفظ (custody) العملة الرقمية المتبادلة. بدلًا من ذلك، تتولى العقود الذكية (smart contracts) معالجة العملية. أما في المقابل، تقوم البورصة المتداخلة بأخذ حفظ مباشر لعملاتك الرقمية وتستخدم خدمات بورصة أخرى.
حادثة البورصة المتداخلة سويكسلنتناول مثالًا واقعيًا. في 21 سبتمبر 2021، فرض مكتب مراقبة الأصول الأجنبية (OFAC) عقوبات على بورصة العملات الرقمية سويكس التابعة لجمهورية التشيك والتي كانت تعمل من روسيا. كانت سويكس OTC توفر خدمة بورصة متداخلة للمتاجرة بالعملات الرقمية باستخدام باينانس وغيرها من البورصات الكبيرة لتقديم الخدمة لعملائها. وكانت سويكس عمليًا لا تطلب أي إجراءات اعرف عميلك (KYC)، بل كانت توفر حتى خدمة تبادل نقد مقابل عملات رقمية وجهًا لوجه.
وفقًا لتحقيقات Chainalysis، ساعدت سويكس في غسل كمية كبيرة من الأموال الناتجة عن هجمات برامج الفدية (ransomware) والاختراقات. قامت باينانس بإيقاف عدة حسابات مرتبطة بسويكس بشكل استباقي، وأدرجت OFAC في القائمة السوداء ما يقرب من 30 محفظة مختلفة لـ Bitcoin وTether وEthereum. كما أزالت باينانس تشاتكس (Chatex)، وهي شركة/مصرف للعملات الرقمية طُرحت تقارير عن وجود صلاته بسويكس. ومنذ ذلك الحين، واجهت تشاتكس عقوبات من OFAC. أي شخص استخدم خدمات سويكس بات معرضًا لخطر قانوني، وبعد قرار OFAC تم إغلاق عدة مواقع ويب.
كيف يمكنك اكتشاف بورصة متداخلة؟عادةً لا تُظهر البورصات المتداخلة بشكل واضح أنها بورصات متداخلة. النقاط التالية بداية جيدة لاكتشاف بورصة متداخلة وحماية نفسك وأموالك:
1. لا تفرض التحقق من KYC أو AML أو تتطلب متطلباتٍ دنيا فقط. إن كان التسجيل في البورصة يتم تقريبًا فورًا وبدون أي قيود، فهذا يُعد علامة تحذير قوية.
2. لا تعرض واجهة المستخدم بوضوح مكان تنفيذ التداول.
3. لا يوجد تصريح صريح بأن البورصة تسهّل نشاط التداول. ستذكر البورصة الشرعية أن التداول يتم مباشرة عبر منصتها وليس عبر حسابات متداخلة.
4. تضيف البورصة معدلات مختلفة يمكنك الاختيار من بينها. وهذا يعني أن البورصة تستخدم حسابات متداخلة عبر عدة بورصات مختلفة.
5. إذا كنت تشتبه أنك استخدمت بورصة متداخلة، فحاول تتبع أثر عملاتك المشفرة على بلوك تشين عبر مستكشف بلوك تشين. قد تكتشف أن الأموال جاءت من محفظة مرتبطة ببورصة أخرى.
الاستنتاجاتستكون دائمًا أكثر أمانًا عند شراء Bitcoin وBNB وغيرها من العملات الرقمية في بورصة عملات رقمية مُنظَّمة، مثل Binance. قد يستغرق الأمر بعض الوقت عند التسجيل لأول مرة، لكن إجراءات KYC وAML المناسبة ستساعدك على البقاء في أمان. ينبغي أن تتعامل مع البورصات كما تتعامل مع أي مؤسسة مالية أخرى، وأن تقوم بالتحقق الواجب (due diligence) قبل أن تقرر استخدام إحداها.