• خطوط الدعم والمقاومة لمخططات الشموع اليابانية (الاتجاهات الصعودية والاتجاهات الهبوطية)

• كسر نمط الارتفاع والانخفاض العكسي وكسر نمط الارتفاع والانخفاض (نطاق التذبذب)

• مبدأ تبديل القطبية - تتطور مستويات الدعم السابقة إلى مستويات مقاومة جديدة؛ وتتطور مستويات المقاومة السابقة إلى مستويات دعم جديدة.

  ** تتناسب الإمكانات التكنولوجية لظاهرة تبديل القطبية بشكل مباشر مع: **

• 1. عدد المرات التي اختبر فيها السوق مستويات الدعم/المقاومة السابقة. 2. حجم التداول وحجم المركز لكل اختبار.

يظهر الرسم البياني دعم الاتجاه الصعودي وخطوط مقاومة الاتجاه الهبوطي.

تعتمد قوة أو ضعف إمكانات خط الدعم أو خط المقاومة على الجوانب التالية:

عدد المرات التي صمد فيها هذا الخط بنجاح أمام اختبار السوق؛ وحجم التداول في كل مرة اختبار؛ وطول المدة التي ظل فيها هذا الخط فعّالًا.

【الشكل 11.4】 شكّل القاع في أواخر مارس منطقة دعم. وفي أواخر أبريل، أجرى السوق اختبارًا ناجحًا لها. ومن 20 أبريل إلى 22 أبريل، تشكّل نمط نجمة الصباح.

【الشكل 11.5】 التطبيق المدمج لخطوط الاتجاه ومؤشرات الشموع اليابانية: 1. أثناء تشكّل خط الدعم 1 الموضح في الشكل (من أواخر يناير إلى أوائل فبراير)، كانت أول نقطتي حسم هما أدنى نقطة في 29 يناير وأدنى نقطة في 31 يناير. كان 7 فبراير هو المحاولة الثالثة للسوق لاختبار هذا الخط، وكان ذلك اليوم أيضًا شمعة مطرقة صاعدة. إن اجتماع هذين العاملين معًا شكّل إشارة انعكاس قاع. وبالنسبة للمشاركين في السوق الذين اشتروا في تلك المنطقة، يمكن استخدام أدنى نقطة في شمعة المطرقة كمرجع لوضع أمر وقف الخسارة الوقائي.

2. إن أهمية خط الدعم 2 الموضح في الشكل (من منتصف يناير إلى أوائل مارس) أكبر من خط الاتجاه 1، لأن هذا الخط ظل فعّالًا مدة أطول بكثير من سابقه. في 2 مارس، أجرى السوق الاختبار الثالث لهذا الخط، وتشكّلت شمعة مطرقة صاعدة. وبالنظر إلى أن الاتجاه الرئيسي آنذاك كان صعوديًا (كما يدل عليه خط الدعم 2 المائل إلى الأعلى)، وإلى شمعة المطرقة الصاعدة هذه، وإلى الاختبار الناجح لخط الدعم، فإن هذه العوامل تحققت وتضافرت لتشكّل إشارة شراء في 2 مارس. في هذه الحالة، يمكن وضع مستوى أمر وقف الخسارة الوقائي أسفل أدنى نقطة في شمعة المطرقة هذه، أو أسفل خط الاتجاه الصاعد هذا. وإذا اخترق السوق هذا الخط الهابطًا، فذلك يشكّل إشارة تحذير على أن الاتجاه الصاعد السابق قد يكون دخل في مأزق. كما أظهرت شمعة الابتلاع اللاحقة أولى بوادر ذلك: الاتجاه الحالي يواجه مشكلة.

أهمية اتخاذ تدابير وقف الخسارة الوقائية

لا ينبغي الاستمرار في الاحتفاظ بالمركز التجاري الأصلي إلا إذا تطور السوق بما يتوافق مع توقعاتنا الأصلية. وإذا كانت تحركات الأسعار اللاحقة مخالفة لتوقعاتنا، أو حتى لم تؤكدها فحسب، فيجب عندها اتخاذ القرار الحاسم بإغلاق المركز والخروج من السوق.

• جميع الاتجاهات الطويلة الأجل تبدأ باتجاهات قصيرة الأجل؛

• لا مكان على الإطلاق للأمنيات في السوق؛ فالسوق لا يهتم بما إذا كنا قد انصعنا لاتجاهه أم لا. إنه لا يأبه بأفكارنا، ولا يهتم بمراكزنا. هناك أمر أسوأ من ارتكاب الخطأ، وهو الإصرار على الخطأ. والقدرة على تصحيح أخطائنا مبكرًا هي في الحقيقة أمر يستحق الفخر.

【الشكل 11.9】 هو خط مقاومة مائل إلى الأعلى، وهو خط اتجاه يصل بين قمم ترتفع تدريجيًا. وبالنسبة للمتعاملين في جانب الشراء، عندما يقترب السوق صعودًا من هذا النوع من الخطوط، ينبغي لهم اتخاذ إجراءات احترازية خشية أن يتراجع السوق هبوطًا عند هذه النقطة. وعلى الرغم من أن عملية التراجع المذكورة ينبغي أن تكون ظاهرة مؤقتة (لأن الاتجاه الرئيسي صاعد)، فإن فشل السوق عند هذه النقطة قد يشكّل مؤشرًا أوليًا ذا طابع تجريبي، يوحي بأن السوق قد يبدأ من هنا اتجاهًا هابطًا جديدًا.

نمط الانعكاس من كسر القاع إلى الارتفاع ونمط الانعكاس من كسر القمة إلى الانخفاض

ينطبق نمط الانعكاس من كسر القاع إلى الارتفاع ونمط الانعكاس من كسر القمة إلى الانخفاض على الأسواق التي لا تكون في حالة اتجاه (التذبذب). فمعظم الوقت لا تكون الأسواق في حالة اتجاه، بل تكون داخل نطاق تذبذب أفقي. وفي مثل هذه الحالة، يصل السوق إلى نوع من التوازن النسبي، إذ تكون السوق في حالة غير اتجاهية نحو 70٪ من الوقت.

أثناء فترات التذبذب، يتحرك السوق داخل نطاق. وإذا اخترق السوق مؤقتًا مستوى مقاومة معينًا إلى الأعلى، أو اخترق مؤقتًا مستوى دعم معينًا إلى الأسفل، لكنه عجز عن الحفاظ على تلك المكاسب (أي «اختراق كاذب»)، فإن السوق سيرتد من هذا الحد في نطاق التماسك الأفقي إلى الحد المقابل له.

مبدأ التحول القطبي

يتحوّل مستوى الدعم السابق إلى مستوى مقاومة جديد؛ ويتحوّل مستوى المقاومة السابق إلى مستوى دعم جديد.

إن القوة التقنية لهذه الظاهرة المتمثلة في التحول القطبي تتناسب طرديًا مع الجوانب التالية: 1. عدد المرات التي اختبر فيها السوق مستويات الدعم/المقاومة السابقة؛ 2. حجم التداول وكمية العقود المفتوحة في كل مرة اختبار.

أما إشارات الشموع اليابانية مثل pb، والمطرقة المقلوبة، ونجمة المساء، ونجمة الدوجي، وغيرها من الأشكال، فإن حدوث انعكاس عند المواقع المفصلية في الاتجاه هو ما نطلق عليه عادةً شمعة انعكاس (K). (تابعوا صفحة الأخ الأكبر، فالفوائد التقنية لا تتوقف)