مؤشر الكأس والمقبض هو نمط فني موجود في الرسوم البيانية لأسعار العملات المشفرة. ويشير إلى تصحيح الاتجاه الصعودي السابق ويشير في النهاية إلى استئنافه. يُظهر النموذج مستويات دخول ومخاطر محددة بوضوح ولكن قد يكون من الصعب تفسيرها في أسواق العملات المشفرة بسبب مقاييس الحجم المجزأة.
يشرح دليل التداول هذا أهمية الأنماط وكيف يمكنك صياغة أسلوب تداول استراتيجي لتحقيق أقصى استفادة منه. سنناقش خصوصيات وعموميات المؤشر ولمساعدتك على فهم بعض القيود.
ما هو نمط الكوب والمقبض؟
نمط الكوب والمقبض هو نمط تجميع في الرسم البياني يشير إلى اتجاه صعودي؛ حيث يصحح السعر جزءًا من اتجاه صاعد سابق، ثم يرتد مرة أخرى باتجاه القمة السابقة، مكوّنًا “الكوب”. بعد ذلك يتداول السعر بشكل جانبي، مكوّنًا “المقبض” الذي، عند اكتماله، يشير إلى اختراق نحو قمم جديدة.
تمت شهرة هذا النمط على يد ويليام أونيل في كتابه عام 1988 بعنوان How to Make Money in Stocks. تعلمت تداول الأسهم قبل 20 عامًا باستخدام أساليبه، بما في ذلك نمط الكوب والمقبض. يُوجد هذا النمط بكثرة في سوق الأسهم، وهو بدأ بالظهور بشكل متكرر داخل سوق العملات المشفرة.
يمكن العثور على نمط الكوب والمقبض ضمن مجموعة متنوعة من الأطر الزمنية، من الرسوم البيانية بالساعة إلى الأسبوعية وحتى الشهرية. ومع ذلك، يكون أكثر قوة على الأطر الزمنية للرسوم اليومية. توجد بعض الاختلافات على هذا النمط، لكنها جميعها لها شكل متشابه.
خصائص نمط الكوب والمقبض
يظهر نمط الكوب والمقبض بعد موجة صعود قوية حيث يحتاج السوق إلى التوقف والتقاط الأنفاس. يتكون النمط من خمسة مكونات رئيسية، ثم تقود إلى اختراق أعلى.
تساعد المكونات الأربعة الأولى في تشكيل بنية اسم النمط، لأنها تشكل مخطط كوب مع مقبض.
اتجاه صاعد قوي لتجهيز احتمال تكوين النمط
تراجع في موجة الصعود السابقة
موجة ارتداد صعودية تعود قرب القمة السابقة
تذبذب جانبي في التسعير مع ميل إلى الأسفل
5. يجب أن يزداد حجم التداول أثناء موجة الارتفاع رقم #3، لكن يتراجع إلى الأسفل في #4 (تفاصيل أكثر لاحقًا)
بعد موجة صعود كبيرة في السعر (#1)، يبدأ السوق بالتصحيح إلى الأسفل (#2)، مكوّنًا النصف الأول من الكوب. عادةً يكون قاع #2 قد ارتد حوالي 30–50% من طول الاتجاه الصاعد السابق. ومع ذلك، توجد حالات قد يسيطر فيها تصحيح أعمق. بمجرد تكوين قاع، سيبدأ السعر في موجة ارتفاع (#3). تتوقف هذه الموجة ضمن 10% من القمة السابقة. في هذه المرحلة، تم إنشاء جزء الكوب من النمط.
الآن وبعد أن أصبح السعر قريبًا من قمتِه القديمة، يتوقف المتداولون الصعوديون عن الشراء ويتركون السوق ليروا ما إذا كان سيحدث اختراق. المتداولون الذين اشتروا قرب القمة القديمة يكونون ممتنين ومتوترين في الوقت نفسه. ممتنين لأن السعر ارتد وعاد إلى القمة القديمة، لكن متوترين من احتمال حدوث موجة بيع أخرى. ويُنظر إليهم على أنهم “أيدي ضعيفة”. لذلك، يبيعون الأصل تدريجيًا، مكوّنين المقبض (#4).
ومع ذلك، يبدأ إجمالي حجم التداول في الانخفاض عندما يكون السوق على وشك أن ينفد من البائعين. يتحول اتجاه السعر من حركة جانبية إلى حركة أقل قليلًا، ويفصّل المقبض الخاص بالنمط.
في النهاية، يأخذ النمط شكل كوب قهوة مع مقبض على الجانب الأيمن.
يُؤكد النمط عندما يخترق السعر أعلى قمة المقبض بينما يستمر الاتجاه الصاعد السابق.
لا يمكن أن يوجد نمط الكوب والمقبض دون اتجاه صاعد سابق. لذلك، يُوجد النمط بشكل متكرر داخل سوق العملات المشفرة.
أنواع الأنماط
توجد بعض الاختلافات على هذا النمط التي يحتاج متداولو العملات المشفرة إلى معرفتها. أولًا، أحيانًا يتطور الجزء الخاص بالمقبض فوق القمة القديمة. يُعتبر ذلك “مقبضًا مرتفعًا”. ثانيًا، بما أن السوق كسري (Fractal)، فإن هذه الأنماط ستتكوّن ضمن فترات زمنية مختلفة للرسم البياني، بما في ذلك الرسوم داخل اليوم (Intraday).
كوب مع مقبض مرتفع
من خصائص نمط الكوب والمقبض أن المقبض يجب أن يتشكل ضمن 10% من القمة القديمة. في بعض الأحيان يكون السوق شديد الصعود، فيدفع المقبض أعلى قليلًا من القمة القديمة لكنه يظل ضمن 10% منها. تُعتبر هذه الحالات ذات “مقبض مرتفع”.
في المثال أعلاه، نرى كوبًا مع مقبض مرتفع. يتشكل المقبض فوق القمة القديمة، وليس تحتها. يبقى ناتج النمط كما هو حيث يكون اختراقًا بسيطًا للأعلى، لكن بعد ذلك يتداول السعر جانبيا مع انخفاض حجم التداول لتكوين المقبض. يُؤكد النمط عندما يخترق السوق أعلى سعر للمقبض.
كوب ومقبض داخل اليوم
عندما حدد ويليام أونيل لأول مرة نمط الكوب والمقبض، كان التركيز على الأطر الزمنية للرسوم اليومية. الآن، ومع أن برامج الرسم البياني جعلت الوصول إلى الرسوم داخل اليوم أسهل، ظهرت اختلافات لهذا النمط بحيث يمكن العثور عليه ضمن فترات الرسم داخل اليوم.
يعمل نمط داخل اليوم بطريقة مشابهة لكنه ينتهي بشكل أسرع. في مثال بيتكوين أعلاه، نستخدم مخططًا لمدة 4 ساعات. تتوفر جميع المكونات اللازمة، بما في ذلك الارتفاعات المفاجئة في حجم التداول. أثناء جزء التصحيح، تريد رؤية زيادة في الانخفاض في حجم التداول. في جزء موجة الارتفاع الخاصة بالكوب، تريد رؤية زيادة في حجم التداول. ثم، أثناء تكوين المقبض، سيتقلص حجم التداول بشكل مثالي مع اهتزاز كل من المشترين والبائعين.
يُظهر مخطط بيتكوين أعلاه أيضًا مقبضًا مرتفعًا، وهو ما ناقشناه في القسم السابق. بعد الجزء الناجح من الكوب والمقبض من الرسم البياني، يخترق بيتكوين للأعلى ويُسرّع في الاتجاه الصعودي.
نمط الكوب والمقبض المقلوب
الكوب المقلوب هو نمط الانعكاس الذي يعكس الإشارة إلى البيع على المكشوف، موضحًا استمرارًا هبوطيًا للزخم. تحدث أنماط الرسم البياني ضمن مدة من ثلاثة إلى ستة أشهر، وتلعب أحجام التداول دورًا في إتمام النمط وتأكيد الاختراق من اتجاه صاعد. وفي الوقت نفسه، يتكوّن قمة الكوب المقلوب عندما يكون هناك المزيد من البائعين الذين يقدمون عروضًا لدفع السعر إلى الانخفاض. عندما يحدث ذلك، فإنه يشير إلى نهاية الأسواق الصاعدة (الثور).
يتكوّن نمط المقبض المقلوب عندما تظهر الأصول ثم تبدأ بالهبوط من الجهة اليمنى لكوب مقلوب. ومع ذلك، يحدث المقبض المقلوب الحقيقي عندما يفشل في كسر القاع (الهبوط) في النهاية ويلتقي بمستوى الدعم ويحاول تكوين قاع جديد أقل.
لكي تلاحظ نمط كوب ومقبض مقلوب حقيقي، يجب أن تكون الهيئة واضحة، وخط الاتجاه منحنيًا لأعلى ثم لأسفل مثل كوب مقلوب. عندما يحدث نمط الانعكاس هذا، فإنه يخبرك أن احتمالية التداول ليست جيدة إذا لم تكن هناك موجة تراجع أو تصحيح في الطريق.
كيفية تحديد نمط الكوب والمقبض
يبدأ نمط الكوب والمقبض باتجاه صاعد، يليه تصحيح بنسبة 30–50%. استخدم أداة تصحيح فيبوناتشي لقياس الاتجاه الصاعد السابق، ثم ابحث عن التصحيح بحيث يعيد السعر إلى منطقة قريبة من 30–50%.
بعد أن يعود السوق إلى منطقة 30–50%، ابحث عن بداية موجة ارتفاع تضغط الأسعار للعودة باتجاه القمة القديمة.
عندما يقترب السعر من القمة القديمة، فإن اختراقًا فاشلًا يحاصر كلا من المشترين الجدد خلال الفترة الأخيرة والمشترين الموجودين عند قاع القاعدة. يرى المشترون الجدد أن أرباحهم الطفيفة المتحركة تتبخر، ويخشى المشترون عند قاع القاعدة من انقلاب “قمة مزدوجة”.
يخرج كلا النوعين من المشترين من السوق؛ ونتيجة لهذا الحصار، يصبح هؤلاء المشترون متوترين ويبيعون تدريجيًا، مما يكوّن “مقبض” النمط.
يجب أن يتشكل المقبض خلال وقت أقل مما يستغرقه تكوين الكوب. في أغلب الحالات، يتشكل المقبض خلال حوالي 1/5 إلى 1/3 من الوقت المطلوب لتكوين الكوب.
إضافةً إلى ذلك، يجب أن يبقى المقبض في النصف العلوي من الكوب وألا ينزل إلى النصف السفلي من نطاق سعر الكوب. على سبيل المثال، إذا تَكوّن الكوب ضمن نطاق سعر من 1.0 دولار إلى 2.0 دولار، فعندها يجب أن يتشكل المقبض ضمن 1.50 دولار إلى 2.0 دولار. إذا دفع المقبض كثيرًا للأسفل، فسيصبح غير فعّال في حبس البائعين على المكشوف.
المقبض الفعّال يتراجع إلى الأسفل تدريجيًا بدل أن يتجه إلى الأسفل بشكل حاد. وهذا يزرع الشك لدى البائعين على المكشوف، الذين يصبحون متوترين بسبب فشل الاتجاه الهبوطي للأسفل. ونتيجة لذلك، يغلقون مراكزهم، مما يضيف قليلًا من ضغط الشراء إلى السوق، ويرفع السعر قليلًا.
ثم يدخل مشترون جدد إلى السوق عندما يرون أن الإعداد الفني قد اكتمل، فيدفعون السوق فوق القمم السابقة. وهذا يضيف قوة أكبر إلى الاتجاه الصعودي.
كيفية استخدام نمط الكوب والمقبض
يُعد نمط الكوب والمقبض مزيجًا فعّالًا لطرد الحائزين الضعفاء.
للتداول باستخدام نمط الكوب والمقبض، انتظر كسر مستويات المقاومة الفنية. توجد منطقتان يمكن للمتداولين شراء اختراقهما.
أولًا، ارسم خط اتجاه مقاومة يضم أعلى أسعار المقبض. إن كان هناك اختراق عند خط اتجاه المقاومة فهذا هو إشارتك للشراء. الفرصة الثانية للشراء هي اختراق السعر فوق قمة المقبض. إن انتظار اختراق أعلى قمة المقبض هو نهج أكثر تحفظًا، لأنك تبحث عن تأكيد من السوق بأن السعر يحقق قممًا جديدة.
سيتم تحديد مستوى المخاطر ووقف الخسارة في الصفقة عند قاع المقبض. بهذه الطريقة، إذا فشل الاختراق وعاد لينزل تحت قاع المقبض، يمكنك إغلاق الصفقة بخسارة صغيرة والانتقال إلى فرصة جديدة.
إذا كان الاختراق ناجحًا، يمكنك التفكير في نقل وقف الخسارة إلى مستوى التعادل، مما يحافظ على الصفقة بدون التعرض لخسارة.
هدف نمط الكوب والمقبض بسيط نسبيًا. قِس المسافة بين قمة الكوب وقاع الكوب، ثم اسقط نفس المسافة بدءًا من نقطة قاع المقبض. طالما بقي المقبض في النصف العلوي من الكوب، فإن مستوى الإسقاط السعري هذا يوفر نسبة مخاطرة إلى عائد جذابة للصفقة.
أمثلة حالة
إليك مثالًا لنمط الكوب والمقبض في مخطط بيتكوين من عام 2019.
بعد موجة ارتفاع بلغت 25%، صحح السوق للأسفل تقريبًا بنسبة 50% مع زيادة أحجام التداول الهبوطية. ثم ارتد السوق ليقترب من القمة السابقة بنسبة 3%.
عند هذه النقطة، اكتمل كوب النمط وكان المقبض على وشك البدء. تراجع المقبض إلى الأسفل مع انخفاض حجم التداول. ظل تسعير المقبض ضمن الجزء العلوي من الكوب، لذا كانت جميع المكونات الضرورية موجودة من أجل اختراق صعودي.
بمجرد اكتمال المقبض، ارتفع بيتكوين أعلى مع زيادة حجم التداول، ما أدى إلى قمم جديدة.
فيما يلي مخطط آخر، مثال لنمط كوب ومقبض خاص بـ Ethereum (إيثريوم).
بعد موجة ارتفاع بلغت 300% لبدء عام 2021، بدأ إيثريوم بتجميع الاتجاه الصاعد لتكوين الكوب. كان الكوب ضحلًا نسبيًا، عند نحو 30% من الاتجاه الصاعد السابق. بعد التصحيح، ارتد السعر ليعود قريبًا من القمة القديمة لإكمال تكوين الكوب.
عندما بدأ المقبض بالتشكل، كانت ميله الهابط الخفيف، إلى جانب انخفاض أحجام التداول، علامة كبيرة على أن ذلك قد يكون تجميعًا بسيطًا. كان المقبض طويلًا نسبيًا، لكن بمجرد أن انتهى، ارتد إيثريوم مع زيادة حجم التداول.
مؤشرات لتحديد نمط الكوب والمقبض
بالإضافة إلى وجود نمط محدد بوضوح مع معايير دخول وخروج، يُعد نمط الرسم البياني هذا المفضل لدى المتداولين لأنه سهل التعرف عليه. لا توجد حاجة إلى العديد من المؤشرات المعقدة أو الأدوات الفنية لتمييز النمط.
توجد أربعة مؤشرات فنية فقط تحتاجها للمساعدة في تحديد النمط:
الدعم والمقاومة
حجم التداول
المتوسط المتحرك على حجم التداول
خطوط الاتجاه
كما تعلم حتى الآن، يتكون النمط من جزأين، الكوب بالإضافة إلى المقبض. لا يمكن توقع النمط حتى تكتمل تقريبًا معظم أجزاء الكوب ويكون السعر قريبًا من القمة القديمة.
وبالتالي، سيحتاج المتداول إلى إبراز القمة القديمة باستخدام خط مقاومة أفقي. بالإضافة إلى ذلك، أثناء إنشاء الجهة اليمنى من الكوب، نحتاج إلى ملاحظة عدة شموع صعودية مع ارتفاع حجم التداول. طريقة سهلة لمعرفة ذلك هي وضع متوسط متحرك لمدة 50 فترة فوق حجم التداول.
يشير هذا المتوسط المتحرك إلى متوسط حجم التداول خلال آخر 50 فترة. تريد رؤية عدة شموع صعودية بحجم أعلى من المتوسط المتحرك لفترة 50، بينما تبقى معظم الشموع الهبوطية تحت المتوسط المتحرك. إذا كانت شمعة كبيرة بحجم صعودي وشمعة كبيرة بحجم هبوطي بجانب بعضهما، فأنت تريد أن تُظهر الشمعة الصعودية حجمًا أعلى من الشمعة الهبوطية.
بمجرد اكتمال الكوب، سيبدأ المقبض في التطور. سيتم تحديد المقبض بخطوط اتجاه مائلة. يجب أن تميل هذه الخطوط قليلًا إلى الأسفل. الخط الاتجاهي المهم هو خط المقاومة، وهو الخط العلوي. إذا اخترق السعر المقاومة مع ارتفاع حجم التداول، فمن المرجح أن يستمر السوق في اتجاهه للأعلى.
قيود نمط الكوب والمقبض
مثل أي نوع من الأنماط والتحليل الفني، توجد أوقات يعمل فيها هذا المؤشر جيدًا وأوقات لا تنجح فيها التوقعات. توجد حالات تقل فيها موثوقية نمط الكوب والمقبض.
تحقق من اتجاه السوق الأوسع
يُعد نمط الكوب والمقبض نتيجة لاختراق صعودي. عندما يكون السوق الأوسع في اتجاه صعودي، فإن الاختراق يصبح احتمالًا أعلى. ومع ذلك، إذا كان السوق الأوسع في اتجاه هبوطي، فسيكون اختراق صعودي أقل احتمالًا لحدوثه.
يُعد بيتكوين وإيثريوم أكبر عملتين مشفرتين، حيث تستحوذان على حوالي 60% من القيمة السوقية الإجمالية للعملات المشفرة. إذا كان كل من بيتكوين وإيثريوم في اتجاه صاعد، فإن فرصة حدوث اختراق صعودي تكون أعلى. إذا كان كلتاهما في اتجاه هابط، فإن فرصة حدوث اختراق صعودي تكون أقل.
طبّق نمط الكوب والمقبض على العملات المشفرة الكبيرة والنامية
من القيود الرئيسية لنمط الكوب والمقبض ما يظهر عند تطبيقه على العملات المشفرة الصغيرة التي لا تحظى بمتابعة كبيرة. يعمل نمط الكوب والمقبض بأفضل شكل مع العملات المشفرة التي تزداد فيها المتابعة. كلما زاد اهتمام الشراء والبيع، كان قياس التذبذب بين المشترين والبائعين أفضل.
إجمالي حجم التداول يُحدث فرقًا لكنه قد يكون من الصعب الحصول عليه
يُعد حجم التداول المتداول لأصلٍ مشفّر عاملًا مهمًا في تحديد نمط الكوب والمقبض. ومع ذلك، يتم تداول العملات المشفرة في العديد من البورصات المختلفة—وأحيانًا حتى خارج البورصة. لذلك، من الصعب جدًا الوصول إلى رقم دقيق لحجم التداول.
الخلاصة
كان نمط الكوب والمقبض موجودًا منذ أكثر من 30 عامًا، ويتابعه على نطاق واسع العديد من المتداولين الفنيين. ورغم أنه لا يجب تجاهل قيود النمط، فإن الاتجاهات القوية في سوق العملات المشفرة تساعد على جعل نمط الكوب والمقبض فعالًا في تداول أسواق العملات المشفرة.
#crypto2023 #buildtogether #technicalanalysis #educational #Binance