إن الرافعة المالية ليست هي المشكلة.
أنت.
دعونا نوضح أحد أكبر المفاهيم الخاطئة في التداول.
الجميع يواصلون إلقاء اللوم على الرافعة المالية في خسائرهم، لكنهم يتجاهلون القضية الحقيقية.
ما الذي يهم فعليا في التجارة؟
انسَ أمر الرافعة المالية للحظة. ما يهم حقًا هو:
حجم الموقف الاسمي
تعريف المخاطر بالدولار
الطريقة التي تصل بها إلى التعرض المطلوب (عبر 2x، أو 10x، أو 100x، أو النقطة) غير ذات صلة في الغالب.
إذا كان حجم التداول ووقف الخسارة متساويين، فستكون النتيجة هي نفسها أيضًا، بغض النظر عن مضاعف الرافعة المالية.
هل أنت في حيرة؟ لنقم ببعض الحسابات السريعة
تخيل هذا الإعداد:
حجم المحفظة: 100,000 دولار
المخاطر لكل صفقة: 1000 دولار
مثال تجاري:
شراء BTC بسعر 100,000 دولار
وقف الخسارة عند 99,000 دولار
الهدف عند 102000 دولار
أنت تخاطر بمبلغ 1000 دولار مقابل فرصة ربح 2000 دولار - هذه تجارة 2R.
والآن تأتي الخدعة السحرية...
السيناريو أ:
هامش 1000 دولار × رافعة مالية 100 = مركز 100000 دولار
يصل السعر إلى 102 ألف دولار → ربح 2000 دولار
ينخفض السعر إلى 99 ألف دولار → خسارة 1000 دولار
السيناريو ب:
هامش 10,000 دولار × 10 رافعة مالية = مركز بقيمة 100,000 دولار
نفس النتيجة: ربح 2000 دولار أو خسارة 1000 دولار
السيناريو ج:
هامش 50,000 دولار × 2 رافعة مالية = مركز بقيمة 100,000 دولار
مرة أخرى: ربح 2000 دولار أو خسارة 1000 دولار
السيناريو د:
شراء 100000 دولار أمريكي من عملة البيتكوين الفورية (بدون رافعة مالية)
لا يزال: ربح 2000 دولار أو خسارة 1000 دولار
إذن ما هو الهدف؟
تحتوي جميع هذه الإعدادات على:
نفس التعرض النظري
نفس مخاطر الدولار
نفس النتيجة المحتملة
الفرق الوحيد؟
كفاءة الهامش.
إن استخدام المزيد من الرافعة المالية يعني ببساطة أنك تربط قدرًا أقل من رأس مالك لإتمام نفس الصفقة.
إذن، ما هو الخطأ الحقيقي الذي يرتكبه معظم المتداولين؟
يبدأ معظمكم بـ:
لديّ ١٠٠٠ دولار. لنختر مستوى الرافعة المالية بناءً على التقلبات.
هل تشعر بالخوف؟ استخدم مرتين.
هل تشعر بالجرأة؟ YOLO 100x.
وبالتالي، وبدون منطق، تقفز إلى ما بين 2000 دولار و100000 دولار في حجم التداول.
لا أحسب المخاطر، فقط تقلبات المزاج.
هل تريد الارتقاء بمستواك؟ اقلب السيناريو:
حدد مخاطرتك أولاً.
قرر حجم موقفك ثانيًا.
اختر الرافعة المالية الخاصة بك في النهاية.
هكذا يفكر المحترفون
لكن انتظر... بعض الفروق الدقيقة في العالم الحقيقي:
حتى لو كنت تخطط لتداولاتك بشكل مثالي، فإن التداول في الحياة الواقعية يتضمن:
أسعار التمويل
رسوم المتلقي والفروقات
فجوات الانزلاق والتقلب
تأخير التنفيذ
قد يؤثر ذلك سلبًا على أرباحك أو يزيد من خسائرك. لذا، قد لا يعمل إعدادك النموذجي "2R" بشكل مثالي في الواقع.
خلاصة القول؟
الرافعة المالية هي مجرد رياضيات.
إنه ليس محفوفًا بالمخاطر بطبيعته.
إن المخاطر تأتي من سوء تقدير الحجم والتداول العاطفي.
لذا في المرة القادمة عندما يقول شخص ما:
"إنه يستخدم رافعة مالية قدرها 100 ضعف، وسوف يتعرض للتدمير!"
سوف تعرف بشكل أفضل.
ما الذي يؤدي في الواقع إلى تصفية معظم المتداولين؟
معدل ذكاء منخفض، وليس رافعة مالية عالية.