إذا نظرنا إلى عام 2023 الماضي، فقد عادت القيمة السوقية الإجمالية للعملات المشفرة إلى 1.7 تريليون دولار أمريكي، مع نمو سنوي يزيد عن 110٪، وقد تجاوزت هذه الدورة الشتاء البارد.

خلال هذا العام، شهدت صناعة العملات الرقمية بشكل أساسي الأحداث المثيرة للإعجاب التالية:

1. توصلت Binance إلى تسوية مع الجهات التنظيمية الأمريكية، وأصبح امتثال الشركات للعملات المشفرة اتجاهًا سائدًا تدريجيًا؛

2. يقود نظام Bitcoin البيئي النموذج الجديد للإطلاق العادل، ويرجع ذلك أساسًا إلى الجدوى التي توفرها ترقية Taproot.

3. يُعرّف LSD/LSDFi الخاص بـ Ethereum "العوائد الخالية من المخاطر" في صناعة العملات المشفرة، ويتم وضع عوائد الستاكينغ لـ ETH على غرار "عوائد سندات الخزانة المشفرة"؛

4، تتولى Layer2 تدريجيًا استضافة DApps الخاصة بنظام Ethereum البيئي، حيث بلغت TVL الحالية في Layer2 نحو 20B، وهو قريب من 29B في Ethereum؛

5، تعود Solana لتصبح موضوعًا ساخنًا للنقاش، حيث يجذب نظامها البيئي اهتمام السوق مجددًا عبر مشاريع DePIN وMEME؛

6، أصبحت عوائد RWA هي حجر الأساس لمصدر ربحية بروتوكولات إقراض DeFi، وأكثر بروتوكولات DeFi ربحًا MakerDAO، حيث يأتي 58.1% من Revenues من RWA (وخاصة TBills).

عام 2024 هو عام التنين Jiachen، ويبدأ يوم بداية الربيع في 4 فبراير. ومنذ هذا اليوم يبدأ رسميًا حظّ الـ Nine Purple Fire الذي يمتد لعشرين عامًا، وهو أمر إيجابي على المدى الطويل لـ Crypto.

تعتقد IOBC Capital أن عام 2024 قد يشهد بشكل رئيسي 10 اتجاهات تطويرية على النحو التالي:

1، بعد الموافقة على ETF الفوري لبيتكوين، قد يجلب ذلك تدفقات إضافية بأكثر من 30B

إن إدراج ETF الفوري لبيتكوين في السوق لن يجلب فقط المستثمرين المحتملين من أسواق الأسهم الرئيسية مثل ناسداك وNYSE وCBOE، بل يسهل أيضًا دخول المزيد من المؤسسات. وبالاستناد إلى حجم الأصول المُدارة الحالية للمنتجات المرتبطة ببيتكوين في السوق، فإن التقدير المحافظ يشير إلى أن ETF الفوري لبيتكوين سيجلب تدفقات إضافية تتجاوز 30B.

2، قد تصل القيمة السوقية الإجمالية لنقوش نظام بيتكوين البيئي إلى أكثر من 20B، ولا يملك سوى عملات MEME الرائدة التي تحقق Fair Launch حقيقي توافقًا طويل الأجل

يُعد Fair Launch المحرك الأساسي في المراحل المبكرة من كل موجة صعود سابقة في Crypto. وفي نظام بيتكوين البيئي، تم تصنيف النقوش حسب بروتوكولات إصدار الأصول إلى Ordinals وAtomicals وRunes وPIPE وTaproot Assets وغيرها. ولن نتوسع هنا في الفروق والمزايا والعيوب بين هذه البروتوكولات. ومن منظور عملات MEME، وبالنظر إلى هذه النقوش في مرحلتها المبكرة، فإن عملات MEME الرائدة التي تحقق Fair Launch حقيقي فقط هي التي تمتلك توافقًا طويل الأجل.

3، سيشهد Bitcoin Layer2 تطورًا سريعًا، بما يفيد البنية التحتية التطبيقية في نظام بيتكوين البيئي

منذ أن حظيت ordinals NFT وBRC20 باهتمام واسع من السوق، ظهرت في النصف الثاني من عام 2023 العديد من مشاريع التمويل الخاصة بـ Bitcoin Layer2 — بعضها اعتمد طريقة التحقق من جهة العميل، وقد يكون أكثر ارتباطًا بـ Bitcoin Native؛ وبعضها اعتمد طريقة Rollup، وبالاستفادة من سنوات تطور Rollup على Ethereum قد يتطور بوتيرة أسرع.

إن تطور نظام بيتكوين البيئي وlayer2 الخاص به يفيد البنية التحتية لهذا النظام. مثلًا: محافظ نظام Bitcoin مثل Xverse؛ وBitcoin Layer2 مثل Lightec وzkBridge وWrapBTC وغيرها.

4، ستتجاوز TVL في Ethereum Layer2 نظيرتها في Ethereum Layer1، وقد تصل إلى أكثر من 100B

تأتي TVL في Ethereum Layer1 أساسًا من بروتوكولات LST. وحتى الآن، تم رهن أكثر من 28.6 مليون ETH. وبفضل بروتوكولات الرهن السائل مثل Lido (stETH) وAlluvial (LsETH)، أُعيد تحرير سيولة ETH المرهون، ما أوجد استخدامات أكثر تعتمد على LST، مثل العقود الدائمة التي تستخدم أصول LST كضمان وReStaking وغيرها. وهذا يحسن بشكل فعّال كفاءة استخدام رأس مال ETH.

مع إطلاق المشاريع المختلفة من Layer2 لشبكاتها الرئيسية تباعًا، تنقل أنواع متعددة من dApps ساحة المعركة الرئيسية من Ethereum Layer1 إلى Layer2 الأقل كلفة في الغاز والأسرع في السرعة، وقد تصبح TVL في Layer2 خلال 2024 أعلى من Layer1.

5، لا يزال حجم TVL في ZK Rollup غير قادر على منافسة Optimistic Rollup، لكن التركيب المعياري لمكوّنات zk في Ethereum Layer2 سيصبح أكثر اكتمالًا

تتجه تطورات ZK Rollups ومكوّناتها المساندة إلى مزيد من الدقة والتخصص. وخلال العام أو العامين الماضيين ظهرت أنواع مختلفة من مشاريع zk التي تركز على مجالات فرعية رأسية محددة، مثل ZK co-processor، وproof marketplaces/ZKProver (Risczero)، وzkDevOps، وHardware Accelerators (Ingonyama)، وzkOracle (Hyper Oracle) وغيرها.

إن اتجاه التركيب المعياري والدمج لمكوّنات zk يساهم في خفض عتبة دخول المطورين لبناء zkDApps، ويوفر مرونة أكبر.

6، سيطلق Layerzero عملته في النصف الأول من العام، ما قد يشعل قطاع Omnichain

يدعم Layerzero بالفعل 54 سلسلة، مع أكثر من 96 مليون رسالة عبر السلاسل تراكمًا، وأكثر من 35,000 تطبيق عبر السلاسل داخل النظام البيئي.

وفقًا للحساب الرسمي لـ Layerzero على تويتر، سيتم إصدار العملة في النصف الأول من عام 2024، ما قد يشعل موجة السوق في قطاع Omnichain.

7، السرد الجديد لـ Parallel EVM سيدفع نحو نمو ثانٍ لسلاسل مثل Sei v2

Parallel EVM هي طريقة تجعل شبكة البلوكشين أسرع وأكثر كفاءة عبر تشغيل عدة معاملات (لا تتداخل مع بعضها) في الوقت نفسه.

هناك حاليًا عدة مشاريع تحاول استخدام Parallel EVM. وعلى سبيل المثال، في Sei Network، طرحت Sei v2 ترقية كبرى لـ paralllel EVM، إذ ستنشئ Sei v2 مكوّنًا جديدًا لدعم عقود EVM الذكية، ويمكن لهذه العقود أيضًا التفاعل مع عقود Cosmwasm الذكية الحالية. وستقوم سلسلة Sei v2 بتشغيل جميع المعاملات بشكل متوازٍ على نحو تفاؤلي، وعندما توجد معاملات متعارضة (تتداخل مع بعضها)، ستتتبع سلسلة الكتل Sei الأجزاء من التخزين التي تلامسها كل معاملة؛ وستُعاد تشغيل المعاملات التي تتعلق بأجزاء مختلفة من التخزين بالتوازي، بينما تُعاد تشغيل المعاملات التي تتعلق بالحالة نفسها بشكل تسلسلي.

إلى جانب Sei v2، هناك أيضًا مشاريع مثل Neon EVM وNomad التي تعتمد Parallel EVM لتحسين الأداء. وفي الوقت نفسه، لا يزال EVM بيئة DApp الأكثر شيوعًا، وبالتالي يمكن لهذه السلاسل التي تدعم Parallel EVM الاستفادة من العديد من أدوات البنية التحتية في نظام EVM البيئي.

8، قد ينمو حجم سوق DePIN بمقدار 10 أضعاف

يُعد DePIN بنية تحتية لا غنى عنها لتحقيق Web3 بالمعنى الحقيقي، وهو بمثابة حصن أمني لصلابة شبكات Web3 ومشاريع Crypto.

وفقًا لإحصاءات Depinscan، تبلغ القيمة السوقية لقطاع DePIN حاليًا نحو 62 مليار دولار، ولا يزال أمامه مجال نمو كبير جدًا. وفي هذا السياق، تحظى عدة مشاريع ضمن نظام Solana البيئي في مسار DePIN باهتمام السوق، بما في ذلك Helium وRender Network وHivemapper وShadow وMedia وغيرها.

9، قد تظهر ألعاب Autonomous World / Fully onchain games ناجحة ذات طابع اجتماعي قوي

في الألعاب الكاملة على السلسلة، تكون أصول FT/NFT، وتخزين الحالة، وتنفيذ المنطق كلها على السلسلة، ما يمنحها خصائص اللامركزية/الحوكمة المجتمعية، وعدم الحاجة إلى إذن، وقابلية التركيب وغيرها. وبالمقارنة مع الألعاب التقليدية والألعاب غير الكاملة على السلسلة، هناك ميزتان أساسيتان: الأولى أن أصول اللاعب تبقى موجودة وآمنة على المدى الطويل؛ والثانية أن آليات اللعبة شفافة وجديرة بالثقة.

قد تشهد الألعاب الكاملة على السلسلة التي تكون خفيفة نسبيًا في جوهرها لكنها تمتلك طابعًا اجتماعيًا قويًا وقابلية لعب عالية بعض الانفجارات الصغيرة، وربما تجذب اهتمام السوق عبر الانتشار الاجتماعي وخصائص المقامرة.

10، ستظهر حالات بارزة لدمج AI وCrypto في عدة سيناريوهات تطبيقية

إن اندماج أكثر أشكال الإنتاجية تقدمًا مع أكثر علاقات الإنتاج عدالةً يساهم معًا في تشكيل أسلوب الحياة الجديد لمستقبل البشرية. وفي عام 2024، قد تظهر حالتان للدمج بين AI وCrypto:

قد يكون استخدام بيتكوين كعملة دفع للذكاء الاصطناعي هو القاعدة الأساسية لعالم الذكاء الاصطناعي في المستقبل. عبر إعداد AI Agent / AI Bot لتنفيذ مختلف المهام تلقائيًا والوصول إلى أنواع متعددة من الموارد، يمكن الاستفادة من البنية التحتية المشفرة وBTC لإجراء المدفوعات الآلية خلال هذه العملية.

اعتماد ZKML لتدريب البيانات الحساسة وتقييم نماذج التعلم الآلي. ومن خلال zk يمكن حل مشكلات حماية خصوصية إدخال نموذج AI ومشكلة قابلية التحقق من عملية الاستدلال، بما يضمن صحة استدلالات التعلم الآلي. وبذلك يمكن الاعتماد على ZKML لدعم قيام العقود الذكية بجدولة AI Model بأمان، مما يتيح المزيد من منطق التطبيقات واستكشاف السيناريوهات.