عند استخدامه بشكل صحيح، يمكن أن يكون الحجم أحد أفضل المؤشرات التي يمكن استخدامها.
بالمقارنة مع مؤشرات التداول الأخرى التي تعتمد في الغالب على البيانات المتأخرة، يوضح لنا الحجم في الوقت الفعلي ما يفعله المشاركون الآخرون في السوق، والمناطق التي يتواجدون فيها وغير المهتمين بالتداول، وأكثر من ذلك بكثير.
ولهذا السبب، يمكن استخدام الحجم لرسم مستوياتك على الرسم البياني وكنقطة التقاء كبيرة أثناء التنفيذ.
في هذه المقالة، سأغطي كل ما تحتاج لمعرفته حول استخدام حجم التداول في التداول.
جدول المحتويات
ما هو الحجم في التداول؟
الحجم والدلتا
الحجم النسبي
هيكل حجم مركب
عقدة عالية الحجم (HVN)
نقطة التحكم (POC)
عقدة حجم منخفض (LVN)
مؤشرات وزن الحجم
استنتاج
ما هو الحجم في التداول؟
الحجم هو إجمالي عدد العقود المتداولة خلال فترة معينة.
المخطط أعلاه يظهر شموع 5 دقائق على العقود الآجلة لمؤشر E-mini S&P500.
في الجدول السفلي، يمكننا رؤية الحجم لكل شريط.
إذا نظرنا إلى الشريط الأخير على اليمين، يمكننا أن نرى أنه تم تداول 3700 حجم. الحجم لا يخبرنا أي جانب كان أكثر عدوانية. إنه يظهر عدد العقود التي تم تداولها في آخر 5 دقائق.
عندما يتعلق الأمر بتداول العقود الآجلة الخطية في العملات المشفرة، يتم عرض الحجم غالبًا كقيمة الدولار بدلاً من عدد العملات المتداولة.
قد تكون مألوفًا مع الحجم في أبسط أشكاله، كمؤشر يظهر أعلاه.
لتحليل أكثر تقدمًا، يمكن استخدام الحجم لحساب مؤشرات مختلفة وأيضًا رسمه على المحور الصادي بدلاً من المحور السيني.
سنغطي كل هذا لاحقًا.
الحجم والدلتا
ستسمع غالبًا المصطلحات الحجم والدلتا مجتمعة. من المهم فهم الفرق بينهما.
لقد تناولنا للتو ما هو الحجم.
الحجم هو مجموع جميع العقود المتداولة لفترة معينة.
من العيوب الصغيرة عندما يتعلق الأمر بالحجم هو أنك لا تستطيع أن تخبر أي جانب من المشاركين في السوق كان أكثر عدوانية.
كما قد تعلم، هناك طريقتان يمكنك من خلالهما تنفيذ الصفقة؛ يمكنك إما استخدام أمر محدد أو أمر سوق.
لرؤية أوامر السوق المنفذة، يمكننا استخدام دلتا، وهي الفرق بين الأوامر المنتهية عند العرض والطلب.
في الصورة أعلاه، يمكنك أن ترى في العمود السفلي دلتا والحجم لكل شمعة.
دلتا ملونة بالأزرق والأحمر، بينما الحجم رمادي.
يمكنك أيضًا أن ترى داخل الشموع أن هناك دلتات لكل نقطة سعر.
إذا كنا سننظر إلى الشمعة الأولى التي لديها حجم 26 ألف و دلتا 11 ألف.
ما يخبرنا به هذا هو أنه من بين 26 ألف إيثريوم تم تداولها، كان المشترون في السوق أكثر عدوانية، وضربوا عروض الحدود.
إذا وضعنا هذا في السياق، على مخطط الأسعار، يمكننا أن نرى أن المشترين العدوانيين في السوق كانوا يحاولون فرض اختراق فوق خط الاتجاه ولكنهم واجهوا بائعين سلبيين، وسرعان ما تم بيع السوق بعد ذلك.
استخدام دلتا رائع لأنه يمكن أن يحقق الأمور بتفاصيل أكبر، ويمكننا أن نرى بوضوح إذا كان أحد الجانبين أكثر عدوانية أم لا.
من ناحية أخرى، في معظم الحالات، خاصة عند التداول على أطر زمنية أعلى قليلاً، يكون الحجم أكثر من كافٍ.
الحجم النسبي
واحدة من أهم استخدامات الحجم هي أنها تخبرنا متى يدخل المشترون أو البائعون إلى السوق.
بالطبع، من غير المجدي تحليل الحجم لكل شريط ومحاولة استنتاج ما يحدث.
نهج أفضل وأكثر ذكاءً هو النظر إلى المناطق التي يكون فيها الحجم مرتفعًا نسبيًا أو منخفضًا.
مماثل لحساب القيمة العادلة لملفات السوق والحجم، يمكننا تطبيق نفس طريقة الحساب على الحجم الجاري لأي أصل لرؤية الأحجام التي تكون خارج القيمة العادلة.
كما يمكنك أن ترى في المخطط أعلاه، ليس لدينا تلوين شمعة كلاسيكي للشموع الصاعدة والهابطة، ولكننا نرى فقط أعمدة صفراء وزرقاء بدلاً من ذلك.
الشموع الزرقاء هي أعمدة حجم نسبي مرتفع، بعبارة أخرى، الشموع التي تكون فوق انحرافين معياريين من القيمة العادلة.
الشموع الصفراء هي أعمدة حجم نسبي منخفض، تلك التي تحت انحرافين معياريين من القيمة العادلة.
الشموع ذات الحجم النسبي المرتفع هي الأكثر أهمية؛ فهي تشير إلى إما اختراقات أو نهاية التحركات.
كما يمكنك أن ترى في المخطط أعلاه، حيث أرسم بشكل غير دقيق مستويات الدعم والمقاومة، تحدث أحجام عالية في بداية التحركات الجديدة حيث يبدأ المتداولون الكبار الاختراقات، ولكن أيضًا في نهاية التحركات حيث يحاول اللاعبون الأصغر بشكل أساسي التسرع في الاستمرار.
الأعمدة ذات الحجم المنخفض أقل أهمية قليلاً، وعادة ما تحدث عندما تتباطأ الأسواق خلال جلسات الليل أو في عطلات نهاية الأسبوع.
تخبرنا أنه كان هناك نقص في المشاركة؛ وبالتالي، سيكون هناك اهتمام كبير بالتداول في المناطق التي هم فيها.
إذا وضعناها في سياق أكبر، يمكن أن تعمل كأهداف جيدة لتداولاتنا.
يمكن استخدام الحجم النسبي (rVOL) كمؤشر تداخل قوي للغاية للتحقق من أفكارك التجارية.
لا تحتاج أيضًا إلى الذهاب إلى التعقيد الشديد. كما يمكنك أن ترى في المثال أدناه، هذه هي الحركات الأخيرة في GMT وكيف يمكن تداولها باستخدام بسيط جدًا للدعم والمقاومة، والمتوسطات المتحركة والأحجام النسبية.
إذا كنت مهتمًا بتجربة حجم الحجم النسبي الملون بنفسك، هناك الكثير من المؤشرات المجانية على Tradingview.
هيكل حجم مركب
ملف حجم مركب هو، في رأيي، واحدة من أفضل الأدوات لك ليس فقط لإيجاد مستويات الدعم والمقاومة ولكن أيضًا لفهم بيئة السوق.
لقد تناولت ذلك بإيجاز في مقال عن ملف الحجم، لكن دعنا نتحدث عن الأساسيات والمبادئ الأساسية لسبب عملها في المقام الأول.
دعنا نتخيل أنك لديك مشترٍ وبائع يدخلان سوق السيارات. يرغب المشتري في شراء سيارة معينة ويريد البائع بيعها.
سعر السيارة حاليًا عند 50,000 دولار، وهناك العديد من السيارات المباعة بهذا السعر يوميًا.
سعر السيارة يتقلب قليلاً تقريبًا على أساس يومي. بعض الأيام هناك عروض بسعر 48,000 دولار، وبعض الأيام هناك طلبات بسعر 52,000 دولار.
لدينا المشترون والبائعون لديهم الوقت، لا يريدون شراء سيارة بالقيمة العادلة، ويفضلون الانتظار قليلاً لشراء أو بيع سيارة خارج القيمة العادلة الحالية.
هذا يعني أنه إذا انخفض سعر السيارة إلى 40,000 دولار، سيكون مشتري لدينا سعيدًا جدًا بشرائها، وإذا ارتفع سعر السيارة إلى 60,000 دولار، سيكون بائع لدينا سعيدًا جدًا ببيعها.
الأسواق في الأساس ليست مختلفة كثيرًا حيث يلتقي المشترون والبائعون كل يوم لتداول فكرة القيمة العادلة لأصول مختلفة.
كما ترى أعلاه، لدينا مخطط يومي لـ ETH مع ملف الحجم المركب الذي يعرض جميع الشموع اليومية المرئية المخطط عليها على اليمين.
يمكنك بشكل أساسي إنشاء ملف حجم مركب لأي فترة زمنية ترغب فيها، ويمكنك القيام بملفات يومية أو أسبوعية أو شهرية أو ربع سنوية أو سنوية.
شخصيًا أحب أن أستخدم جميع القضبان المرئية ذات الصلة دون تقسيمها بناءً على الأسابيع أو الأشهر.
كل ما يهمني شخصيًا وهذا هو الأهم، هو رؤية المكان الذي تم تداول الحجم فيه وأين لم يتم.
لهذا، نستخدم مصطلحات العقدة عالية الحجم، العقدة منخفضة الحجم ونقاط التحكم.
عقدة عالية الحجم (HVN)
العقدة عالية الحجم هي مناطق ذات أحجام تنفيذ كبيرة.
في هذه المناطق، لديك كمية كبيرة من المشاركة، خاصة من اللاعبين الكبار، حيث يتطلب الأمر التنفيذ في مناطق ذات تركيز عالٍ من الحجم.
بسبب ذلك، تميل الأسعار داخل هذه HVNs إلى أن تكون أكثر جانبًا/محدودة النطاق حيث أن لديك الكثير من الحركة ذهابًا وإيابًا بين المشترين والبائعين ويستغرق الأمر وقتًا حتى يصبح أحد الجانبين أكثر عدوانية ويدفع الأسعار أعلى أو أقل.
بالعودة إلى مثال السيارة، هذه هي قيمتك العادلة عند 50,000 دولار، حيث يمكنك توقع تقلبات سعرية أصغر بكثير.
غالبًا ما تكون العقدة عالية الحجم أهدافًا رائعة، ولكن تنفيذ الصفقات داخلها يمكن أن يكون معقدًا حيث أنك أكثر عرضة للتقطيع، خاصة عندما تتداول عند نقطة التحكم.
نقطة التحكم (POC)
نقطة التحكم هي مستوى داخل العقدة عالية الحجم مع أعلى حجم منفذ.
هذه هي منطقة "السعر العادل" الأكثر.
نقاط التحكم هي نفس الشيء تقريبًا مثل HVNs؛ رائعة للأهداف ولكن ليست كثيرًا لبدء تداولات جديدة.
الاستثناء من هذه القاعدة يحدث عندما ترتفع الأسواق بسرعة إلى نقطة التحكم، خاصة تلك التي لم تتم زيارتها منذ فترة طويلة.
يمكن أن يوفر الجمع بينها وبين أشياء أخرى، مثل الدعم والمقاومة، فرص تلاشي رائعة.
عقدة حجم منخفض (LVN)
LVN يظهر فراغًا في الحجم المنفذ.
يتميز بقطع في الملف حيث تم تنفيذ كميات منخفضة جدًا من الحجم.
بسبب ذلك، تتحرك الأسعار بسرعة عبر العقد منخفضة الحجم، مما يجعلها مناطق رائعة للدخول في المراكز حيث أعتقد أننا جميعًا نتفق على أنه لا يوجد شيء أفضل من الدخول في الصفقات التي تتحرك في طريقنا بسرعة بدلاً من الجلوس في المراكز وانتظار الأفضل.
يمكنك رؤية هذه الديناميكية مميزة على المخطط أعلاه كما في المناطق الزرقاء منخفضة الحجم؛ تحركت الأسعار بسرعة كبيرة.
هذا ببساطة لأن لم يكن هناك الكثير من المقاومة والسيولة للرهان ضدهم.
لتلخيص الأمور، تريد الدخول إلى الأسواق عند حواف العقد عالية الحجم أو عند POCs إذا ارتفعت الأسعار بسرعة كبيرة إليها.
للهدف، يمكنك استخدام HVN أو POC التالي على المخطط الخاص بك.
لإظهار ذلك، ألقِ نظرة على مخطط ETH في بداية عام 2023.
الآن نتحرك إلى اليوم الحالي (مارس 2023)، يمكنك أن ترى كيف عملت هذه المستويات كدعم ومقاومة خلال الحركة.
هذا بدون أي تعديلات فقط لأغراض العرض، لكن تذكر أنه مع تحرك الأسواق، يتم بناء الحجم عند مستويات معينة ويجب تعديل مستوياتك.
للحصول على أفضل قيمة من ملف الحجم المركب، استخدمه لفهم بيئة التداول وادمج المستويات مع مناطق الدعم والمقاومة العامة، أو المتوسطات المتحركة أو أي شيء تستخدمه لتحديد المستويات.
مؤشرات وزن الحجم
هناك بشكل أساسي مؤشرين رئيسيين يزنون الحجم في حساباتهم ويستخدمان على نطاق واسع، وهما سعر المتوسط المرجح بالحجم (VWAP) ومتوسط متحرك مرجح بالحجم (VWMA)، حيث أن الأول أكثر شعبية.
على المخطط أعلاه، يمكنك رؤية الخط البرتقالي كـ 200 VWMA والخط الأزرق كـ VWAP سنوي.
في هذه المقالة، سأغطي VWAP بسرعة.
يستخدم VWAP عادةً بطريقة مشابهة لملفات الحجم، حيث يتم تثبيته على فترة زمنية معينة.
يستخدم المتداولون VWAP سنويًا أو ربع سنوي أو شهري أو أسبوعي أو يومي.
بجانب استخدام VWAP كمستوى ديناميكي للدعم والمقاومة، يمكننا أيضًا رسم انحراف معياري واحد من VWAP ومعاملته كقيمة عادلة للأصل، مشابهة لمنطقة القيمة في ملف الحجم.
عندما يتم تداول السعر داخل نطاقات الانحراف المعياري الواحد، يمكننا القول إنه داخل القيمة العادلة أو في حالة توازن.
بمجرد أن يتم تداول السعر خارج النطاقات، فإنه يكون غير متوازن أو متجهًا.
يمكننا أيضًا استخدام VWAP السابق لرؤية كيف يتم تداول السعر مقارنة بالفترات السابقة.
أحب شخصيًا استخدام ملف الحجم المركب حيث أن نطاقات الانحراف المعياري من VWAP تميل غالبًا إلى أن تكون كبيرة جدًا ولا تعرض لك الصورة الكاملة.
لكن VWAP نفسها هي مؤشر جيد للدعم والمقاومة الديناميكية وتوفير مزيد من التداخل لتداولاتك.
استنتاج
الحجم هو شيء مفيد للغاية للنظر إليه عندما تتداول.
يمكن استخدامه لرصد المشاركة الكبيرة أو نقصها، ولكن أيضًا لرسم المستويات وفهم أفضل لبيئات التداول.
معظم المتداولين المحترفين الذين أعرفهم يستخدمون الحجم في تداولاتهم بأشكال مختلفة.
إذا كنت جديدًا على ذلك، حاول تنفيذ المفاهيم التي تناولتها في هذه المقالة جنبًا إلى جنب مع استراتيجيتك، وأنا متأكد أنك سترى نتائج رائعة.
تابعنا لمزيد من التحديثات