أدى تطور تقنية blockchain إلى ولادة NFT، ومع نضوج السوق، ظهرت أسواق NFT. في هذه المقالة، سنقوم بتقييم وتحليل 5 أسواق NFT رئيسية، بما في ذلك Rarible وSuperRare وLooksRare وX2Y2 وBlur. نأمل أن نقدم بعض المعلومات المفيدة لمساعدة مستخدمينا في اختيار سوق NFT المناسب.
نظرة عامة سريعة
على غرار OpenSea، تعد Rarible وSuperRare وLooksRare وX2Y2 وBlur أسواق NFT تعتمد على Ethereum وتوفر تداولات دفتر الطلبات لـ NFTs بتنسيقات ERC-721 وERC-1155. ومع ذلك، فإن كل سوق تركز بشكل فريد على تداول NFT.
Rarible
كانت Rarible واحدة من أول منصات سوق NFT المُنشأة. بدأت في البث المباشر في أبريل 2018. تدعم Rarible جميع فئات NFT وتفرض رسومًا بنسبة 2.5% على جميع المعاملات (بنفس مستوى OpenSea). بالإضافة إلى Ethereum، تم نشر Rarible أيضًا على منصات العقود الذكية بما في ذلك Solana وPolygon وImmutable X. علاوة على ذلك، طورت Rarible أداة تطوير مفتوحة المصدر لتطوير NFT تُسمى Rarible Protocol، والتي تدعم إنشاء NFT مخصص.
SuperRare
بدأت SuperRare في عام 2020، وتُركّز بشكل أساسي على فئة الأعمال الفنية. وهي مصممة لمساعدة الفنانين على تحقيق دخل أكثر عدلاً من خلال العوائد (Royalties). تفرض SuperRare رسوم معاملة بنسبة 15% على تداول السوق الأولية ورسومًا بنسبة 3% على تداول السوق الثانوية.
LooksRare
تم إطلاق LooksRare في يناير 2022. وهي واحدة من منصات سوق NFT من الجيل الجديد. تأمل LooksRare في تحدي OpenSea عبر توزيع الرسوم على المجتمع. تفرض رسوم معاملة بنسبة 2% على جميع المعاملات وتقوم بتوزيع الإيرادات على مستكيني الرمز الأصلي لـ LooksRare.
X2Y2
تم إطلاق X2Y2 في فبراير 2022. وبشكل مشابه لـ LooksRare، تقوم X2Y2 أيضًا بتوزيع رسوم المعاملات على مستكيني الرمز الأصلي لديها. ومع ذلك، تفرض فقط رسومًا بنسبة 0.5% على معاملات NFT.
Blur
تم إطلاق Blur رسميًا في أكتوبر 2022. وبالمقارنة مع منصات سوق NFT الأخرى التي تركز بشكل أساسي على المستخدمين التجزئة، تولي Blur المزيد من الاهتمام لخدمة متداولي NFT. وعلى وجه التحديد، بالإضافة إلى تداول NFT عبر دفتر الأوامر الأصلي، توفر Blur أيضًا رفوفًا مجمعة ومسحًا للأرضيات (floor-sweeping). وفي الوقت نفسه، تقوم أيضًا بدمج NFTs من منصات أخرى لتختارها المشترون وتقوم بشرائها. علاوة على ذلك، لا تفرض Blur أي رسوم معاملات. (قراءة ذات صلة: ما هي Blur؟ سوق NFT لمتداولي المحترفين - التقييمات & التحليل)
مقارنة التقييمات
التقنية الأساسية & الأمان
ضمن هذه المشاريع، باستثناء Blur، فقد أتاح جميع المشاريع الأخرى قاعدة كودها علنًا على GitHub. يتضمن الكود مفتوح المصدر العقود الذكية الخاصة بالمشروع وSDK والعقود الذكية للرمز ووثائق تقنية أخرى ذات صلة. من ناحية أداء GitHub، تمتلك Rarible أعلى عدد من Stars وForks. أما من ناحية أداء GitHub لكل من X2Y2 وSuperRare، فهو ضعيف نسبيًا، إذ أن عدد Stars وForks لديهـما أقل بنحو 40 مرة تقريبًا من Rarible.
من ناحية تدقيق الكود، فقد أتاح جميع المشاريع تقارير تدقيق علنية لعقودها الذكية. من بينها، قامت LooksRare بإجراء أكبر عدد من عمليات التدقيق واكتملت لديها 3 عمليات تدقيق للكود في عام 2022. ووفقًا لنتائج التدقيق، كان لدى SuperRare أقل عدد من مشكلات الأمان، مع وجود مشكلة أمنية واحدة فقط منخفضة المخاطر. تمتلك LooksRare وRarible ثغرات أمان أكثر نسبيًا، وقد وجدت لديهما ثغرات عالية المخاطر في رموزهما. إضافة إلى ذلك، باستثناء X2Y2، فقد أطلقت جميع المشاريع الأخرى برامج مكافآت الأخطاء (bug bounty).
اعتبارًا من 28 فبراير 2023، باستثناء Rarible، لم تواجه أي من المشاريع الأخرى المتبقية أي أحداث أزمة أمنية. ووفقًا للأخبار، تعرضت Rarible وOpenSea لهجوم هاكر ضد واجهة NFT API في يناير 2022، مع أصول مسروقة تقدر قيمتها بحوالي 1 مليون دولار.
اقتصاديات الرمز
فيما يتعلق باستخدام الرمز، ووفقًا للمعلومات المفصح عنها علنًا، فإن $LOOKS و$BLUR و$RARI و$X2Y2 و$RARE كلها تُستخدم لحوكمة لامركزية. يمكن لمستخدمي Rarible استيك $RARI للحصول على مزايا مثل خصم رسوم المعاملات والوصول الخاص إلى Discord وغيرها. ويمكن لمستخدمي LooksRare وX2Y2، على التوالي، كسب مكافآت رسوم المعاملات عبر استيك $LOOKS و$X2Y2. ومع ذلك، لا يمتلك $BLUR و$RARE أي فائدة إضافية في الوقت الحالي بخلاف الحوكمة اللامركزية.
من ناحية توزيع الرمز، فإن نسبة $LOOKS و$RARI و$X2Y2 المخصصة للمجتمع تتجاوز 70%، ما يشير إلى مستوى منخفض نسبيًا من المركزية. ومع ذلك، فإن نسبة $BLUR و$RARE المخصصة للفريق الأساسي والمستثمرين قريبة من 50%، ما يشير إلى مستوى أعلى نسبيًا من المركزية.
فيما يتعلق بخطط الاستحقاق، لم تكشف إدارَة Rarible عن خطة استحقاق تفصيلية لـ $RARI. خطة الاستحقاق لـ $LOOKS و$X2Y2 متشابهة، حيث يتم إلغاء قفل الحصة المتعلقة بالفريق الأساسي والمستثمرين بالكامل خلال عامين، ويتم إلغاء القفل كل ستة أشهر. سيتم قفل رموز $RARE المخصصة للفريق الأساسي والمستثمرين لمدة سنة، ثم يتم إلغاء قفلها بشكل خطي خلال السنوات الـ2 التالية. سيتم إلغاء قفل $BLUR تدريجيًا بشكل تنازلي على مدار 4 سنوات، مع إلغاء قفل 40% في السنة الأولى، و30% في السنة الثانية، وهكذا.
أداء الرمز
وفقًا لبيانات TokenInsight، يمكن ملاحظة أن Blur، بوصفها مرشحة مفاجئة بين منصات سوق NFT الحديثة، لديها أفضل أداء في السوق الثانوية بين جميع المشاريع. رغم أن رمزها تم إدراجه للتو وأن تاريخ الإدراج أقل من 15 يومًا، فقد تم إدراجه بالفعل في 24 بورصة، كما أن حجم التداول خلال 24 ساعة هو الأعلى بين جميع الرموز، ويبلغ حوالي 150 مليون دولار.
استنادًا إلى البيانات التاريخية، وصل أعلى حجم تداول خلال 24 ساعة لـ $BLUR إلى سعر ATH يقارب 440 مليون دولار في 16 فبراير. وهذا شبه غير معتاد إطلاقًا بالنسبة للمشاريع الجديدة التي تم إطلاقها هذا العام. وبالمقارنة مع منصات سوق NFT الأخرى، اعتبارًا من 27 فبراير 2023، لم يتجاوز حجم تداول 24 ساعة لرموز المشاريع الأخرى 5 ملايين دولار. ورغم أن ذلك يرتبط بالقيمة السوقية المرتفعة نسبيًا لـ $BLUR، إلا أن القيمة السوقية لها تقارب 3 أضعاف قيمة $LOOKS و$RARE، لكن حجم تداولها خلال 24 ساعة أكبر بما يقارب 30 ضعفًا.
من ناحية أخرى، فإن أداء $X2Y2 و$RARI ضعيف نسبيًا. فهما حاليًا مُدرجان للتداول في 12 بورصة فقط؛ وحجم تداول 24 ساعة لـ $RARI هو الأدنى بين جميع المشاريع، ولا يتجاوز 190,000 دولار أمريكي.
بالحديث عن اتجاهات السعر، ووفقًا لمخطط مقارنة السعر أعلاه، يتضح أن $BLUR لديه أعلى تقلب في السعر. خلال إطلاقه الأولي، وصل سعر $BLUR إلى ذروة تقارب 4 دولارات، ثم انخفض بسرعة بعد ذلك. ومع ذلك، مع نمو الطلب في السوق، زاد سعر $BLUR تدريجيًا خلال الأيام القليلة التالية، ليصل إلى مستوى مرتفع يقارب 1.4 دولار. لكن وفقًا لأحدث البيانات، في 27 فبراير، انخفض سعر $BLUR مجددًا إلى حوالي 0.84 دولار، بانخفاض يقارب 80% من أعلى سعر له على الإطلاق.
يشبه $RARE و$RARI بعضهما في أن أسعارهما ظلت مستقرة نسبيًا. في المقابل، فإن أسعار $LOOKS و$X2Y2 قد شهدت اتجاهًا هبوطيًا. ومن بينها، يشهد $X2Y2 انخفاضًا مستمرًا في السعر منذ إطلاقه، ويبلغ حاليًا انخفاضه قرابة 60% مقارنةً بـ 14 فبراير.
تطوير النظام البيئي
وفقًا للإحصاءات، فإن الإطلاق الأولي لمنصات سوق NFT غالبًا ما يشهد ذروة في حجم التداول، وBlur ليس استثناءً. وبفعل حوافز الإيردروب، وصل حجم تداول NFT على Blur إلى 70 مليون دولار في الأسبوع الثالث من إطلاقه، وهو قريب جدًا من OpenSea. بعد أن تم إطلاق $BLUR في 14 فبراير 2023، تجاوز حجم تداول Blur الأسبوعي 360 مليون دولار، أي 3 أضعاف OpenSea لنفس الأسبوع. وباستجابةً لمنافسة Blur، أعلنت OpenSea عن خطة برسوم تداول قدرها 0 خلال فترة محدودة في 18 فبراير. ساعدت هذه الخطوة على قفز حجم التداول الأسبوعي لـ OpenSea من 100 مليون دولار إلى 330 مليون دولار. ومع ذلك، ارتفع حجم تداول Blur أكثر ليصل إلى 530 مليون دولار.
بعد الإطلاق في يناير 2022، شهد حجم تداول LooksRare الأسبوعي ارتفاعًا سريعًا ليصل إلى 2.9 مليار دولار، أي قرابة 3 أضعاف قيمة OpenSea لنفس الأسبوع. بعد هبوط ملحوظ في حجم التداول على LooksRare، تم إطلاق X2Y2 والتي شهدت زيادة حجمها الأسبوعي من 48 مليون دولار في الأسبوع الأول من أبريل إلى قرابة 200 مليون دولار في الأسبوع الأول من يونيو، بما يطابق حجم التداول في OpenSea لنفس الأسبوع. ومع ذلك، عندما غادر متداولو الغسل، شهدت أحجام التداول على LooksRare وX2Y2 انخفاضًا كبيرًا. في الأسبوع الأخير من 2022، كان حجم التداول الأسبوعي لـ OpenSea 72 مليون دولار، بينما بلغت أحجام التداول الأسبوعية على LooksRare وX2Y2 27 مليون دولار و40 مليون دولار على التوالي. تعكس هذه البيانات بشكل أفضل الاستخدام الحقيقي لـ LooksRare وX2Y2.
بناءً على الخبرة المكتسبة من LooksRare وX2Y2، أردنا الحصول على فهم أفضل للاستخدام الحقيقي لمنصات سوق NFT. لذلك، اخترنا مقارنة عدد المشترين الفريدين ضمن هذه المنصات. اكتشفنا أن حجم التداول على LooksRare لا يرتبط تقريبًا بالمشترين. منذ إطلاق LooksRare، ظل عدد المشترين النشطين أسبوعيًا بين 2,000 و6,000. ورغم أنه ليس مرتبطًا إيجابيًا بالكامل، فإن نمو X2Y2 وBlur يكاد دائمًا يرافق نمو قاعدة المستخدمين الخاصة بهما.
على سبيل المثال، زاد حجم تداول Blur الأسبوعي من 10 ملايين دولار عندما تم إطلاقه لأول مرة إلى 400 مليون دولار في الأسبوع الثاني من فبراير 2023، مع نمو يقارب 40 ضعفًا. خلال الفترة نفسها، ارتفع عدد المشترين النشطين أسبوعيًا على Blur من 6,000 إلى 30,000، أي نمو يقارب 5 أضعاف. ومع ذلك، في الأسبوع الماضي، زاد حجم تداول Blur من 400 مليون دولار في الأسبوع السابق إلى 650 مليون دولار، بزيادة تزيد عن 50%، لكن عدد المشترين لم يزد إلا بأقل من 10%.
من ناحية أداء المجتمع، ووفقًا لإحصاءات TokenInsight، اعتبارًا من 27 فبراير 2023، لدى Rarible أكبر عدد من متابعي تويتر، قرابة 500,000 شخص. تمتلك Blur أكبر عدد من متابعي Discord، قرابة 130,000 شخص. تعمل SuperRare على معظم منصات وسائل التواصل الاجتماعي. بالإضافة إلى Twitter وDiscord، فهي تدير أيضًا Telegram وMedium وInstagram وReddit وغيرها.
استنادًا إلى الاستخدام العام للمنتج وأداء المجتمع، فقد حققت Blur أفضل أداء. حاليًا، تتمتع Blur بأكبر حجم تداول وأكبر عدد من المشترين الفريدين، وهي ثانيًا بعد OpenSea. لذلك نعتقد أن حجم التداول المرتفع لـ Blur لن يشهد انخفاضًا كبيرًا مثل LooksRare. وفي الوقت نفسه، يعد مجتمع Blur أيضًا نشطًا للغاية. بالإضافة إلى وجود تفوق عددي، فإن أنشطة المجتمع مثل AMA وSpace تكون أيضًا متكررة نسبيًا.
أفكار ختامية
باختصار، نعتقد أنه من بين منصات سوق NFT الرئيسية المذكورة في المقال، حققت Blur وLooksRare أداءً أفضل. فقد استطاعت LooksRare، بوصفها إحدى منصات سوق NFT من الجيل الجديد، أن تصنع ضجة كبيرة عند إطلاقها في أوائل عام 2022، إذ وصلت مرةً إلى أحجام تداول مرتفعة جدًا يمكن أن تنافس OpenSea. لسوء الحظ، حدث ذلك بسبب حوافز التداول. إن المنتج والخدمة المتشابهين اللذين قدمتهما LooksRare لم يمنحا المستخدمين نفس درجة الالتصاق التي توفرها OpenSea. علاوة على ذلك، لم تكن رسوم المعاملات في LooksRare جذابة مثل تلك الموجودة في X2Y2، لذا تُظهر أحجام التداول والسيولة الخاصة بـ NFT على LooksRare اتجاهًا هبوطيًا. لذلك نعتقد أن تقييم LooksRare سيتم خفضه إلى B أو حتى أقل في المستقبل.
على النقيض من ذلك، اعتمدت Blur استراتيجية متمايزة وقدمت للمستخدمين منتجات وخدمات تختلف عن OpenSea، ما جذب العديد من متداولي NFT منذ إطلاقها. حاليًا، لا تزال Blur في مرحلة النمو، وقد تجاوز حجم تداولها بالفعل OpenSea. نعتقد أيضًا بوجود تداول غسل على Blur، لكنّه أكثر استدامة من ذلك على LooksRare. وبمرور الوقت، سيجد المضاربون فرصًا أفضل وسيغادرون Blur، وعندها ستُظهر لنا Blur سيناريو استخدام أكثر واقعية. وفي الوقت نفسه، ومع التطور الإضافي لـ Blur، ستعمل سيناريوهات تطبيق الرمز الأكثر ثراءً، وخطط الاستحقاق التفصيلية للرمز، وخارطة الطريق الأكثر اكتمالًا على تحسين نتيجة تقييمها أكثر. في المستقبل، سنواصل متابعة تطور منصات سوق NFT وإجراء تعديلات وتحديثات في الوقت المناسب على نتائج التقييم.
اقرأ المقال الأصلي هنا: https://tokeninsight.com/en/research/market-analysis/comparison-of-major-nft-marketplaces-blur-looksrare-x2y2-rarible-and-superrare-ratings-analysis