تتغير الأوضاع في السوق بشكل متقلب، وتصاعد الصراع بين إيران وإسرائيل، وقرار اللجنة الفيدرالية في الولايات المتحدة على وشك الصدور، مما يعيد اختبار السوق في الأصول المشفرة.

اتجاه بيتكوين: التقلبات في مستويات مرتفعة صعبة، من المتوقع أن يكون الانتعاش قصير الأمد

أداء بيتكوين كان ضعيفاً أمس، حيث شهدنا في الصباح انتعاشاً من الانخفاض الحاد، لكن في فترة بعد الظهر، سيطر الدببة سريعاً على السوق، واستمر الانخفاض لمدة 13 ساعة متواصلة. بعد افتتاح السوق الأمريكية، زادت حدة النزول، حيث بلغت أدنى مستوى لها 103,371 دولار (في سوق بينانس)، ثم توقف الانخفاض قليلاً في وقت متأخر من الليل، والآن تتراوح الأسعار حول 104,500.

هيكلياً، أغلقت الشمعة اليومية بشمعة سلبية ملموسة مع ظل علوي وسفلي طويل، وازداد حجم التداول بمقدار الثلث مقارنة باليوم السابق، مما يدل على استمرار الصراع بين الثيران والدببة. على الرغم من المحاولة للضغط نحو MA30، إلا أنه تم التراجع مرة أخرى إلى EMA52، حيث حصل على دعم مؤقت.

لكن يجب الحذر من أن دعم EMA52 يتراجع تدريجيًا، وفشل محاولات الصعود المتكررة أدى أيضًا إلى ضعف زخم الارتداد بسرعة. إجمالًا، من الصعب القول إن التعديل على المدى القصير قد انتهى؛ فإذا فشل دعم 102,800، فمن المحتمل أن يؤدي ذلك إلى موجة هبوط سريعة جديدة.

 مقاومة من الأعلى: 106,800 - 110,300 (ضغط مرحلي)

 مستوى ضغط قوي: 120,400 - 130,000

 دعم من الأسفل: 102,800 / 97,670 / 95,860 / 93,530

سعر الإيثيريوم: يفتقر إلى حركة مستقلة، ويستمر في التذبذب مع حركة «البتكوين/الأم الكبرى».

يمضي سعر الإيثيريوم بشكل عام على خطى البيتكوين؛ وعلى الرسم اليومي أغلقت الشمعة بسوادات/ذيول علويّة وسفليّة قصيرة نسبيًا (شمعة صغيرة سلبية). يظهر مؤشر MACD أن زخم الهبوط يزداد، ولا تزال التعديلات قصيرة الأجل لم تنتهِ بعد. حاليًا ما يزال يتحرك ضمن نطاق تذبذب واسع؛ فإذا استمر BTC في الضعف، فقد يختبر ETH دعم 2320.

📌 مراجع الدعم: 2450، 2320، 2200، 2130

📌 راقب مناطق المقاومة: 2680-2770، والمستوى الأقوى للضغط عند: 2960-3060

📌 إذا أمكنه الحفاظ على EMA52، فسيظل هناك مجال لارتداد داخل الصندوق؛ وإلا فقد يتجه لاحقًا إلى المزيد من الهبوط للأسفل.

الحدث الاقتصادي/الماكرو الأول: توتر الأوضاع في الشرق الأوسط، وقد تدخل القوات الأمريكية

وفقًا لما نقلته وسائل إعلام إسرائيلية، قد تنضم الولايات المتحدة في أقرب وقت إلى يوم الثلاثاء مساءً إلى عملية عسكرية ضد إيران. وردت إيران بشكل صارم؛ فإذا تدخلت القوات الأمريكية، فسيتم شن رد/هجوم مضاد على قواعد القوات الأمريكية في الشرق الأوسط. وإذا تم إغلاق مضيق هرمز، فقد تتعرض أسعار النفط لصدمة وقد تصل إلى 120 دولار، ما سيدفع إلى ارتفاع مؤشر CPI الأمريكي بنحو 2.5 نقطة مئوية، ومن ثم يؤدي ذلك إلى ما يشبه «حلقة مفرغة» بين التضخم والفائدة تُعرف ب«اللولب/الدوامة القاتلة».

الحدث الاقتصادي/الماكرو الثاني: قرب قرار الفائدة من مجلس الاحتياطي الفيدرالي، ولا يمكن القول إن توقعات السوق متفائلة

سيقوم مجلس الاحتياطي الفيدرالي في 19 يونيو عند الساعة الثانية صباحًا بتوقيت بكين بإصدار قرار الفائدة. ويتوقع السوق بالإجماع الإبقاء على الفائدة ضمن نطاق 4.25%-4.5% دون تغيير. حاليًا، تبلغ توقعات خفض الفائدة لشهر يوليو 14.5% فقط، بينما أصبح خفض الفائدة في سبتمبر هو محور المراهنة الرئيسي في السوق.

والأهم من ذلك هو «جدول النقاط/النقاط المصفوفة (Dot Plot)» الذي سيتم الإعلان عنه، إلى جانب ما سيتحدث به باول. فإذا أبقى مجلس الاحتياطي الفيدرالي على نبرة متشددة (鹰派)، مع تصاعد مخاطر التصعيد في الشرق الأوسط، فقد يدخل السوق في حالة ركود/هبوط مستمر.

ذكرت وسائل الإعلام التي تنقل آراء السوق سابقًا أن: «إذا لم تكن مشكلة الرسوم الجمركية، لكان من الممكن لمجلس الاحتياطي الفيدرالي النظر في خفض الفائدة»، ما يشير إلى أن مركز السياسات لم يعد يعتمد فقط على بيانات التضخم، بل يأخذ في الاعتبار أكثر المخاطر الجيوسياسية ومخاطر التجارة.

اقتراح استراتيجية التداول: ركّز على إدارة المراكز، واحذر من «البجعة السوداء»

في ظل هذا المشهد المعقد، ليس المؤشر الفني هو الذي يتحكم فعليًا في اتجاه السوق، بل إدارة المراكز وخطط إدارة المخاطر. إذا استمر تدهور الاتجاه، فهناك احتمال أن يتطور إلى حدث «بجعة سوداء» يؤدي إلى هبوط متسلسل على شكل شلال.

رأيي هو: إن تدفق الأخبار الحالية يميل إلى السلبية، كما أن الصعود يفتقر إلى القوة في السوق. فإذا حدثت ارتدادة، فينبغي النظر إليها كفرصة للفتح على سعر أعلى والبيع. في هذه المرحلة، تبدو سلوكيات السحب غالبًا مجرد تمثيل بين المؤسسات دون دعم حقيقي من المشترين، والسيولة ضعيفة جدًا؛ لذا يجب ألا يستسلم المرء بسهولة للشراء دون تريّث.

على المدى القصير: إذا فقد BTC مستوى 102800، وجرح ETH/كُسر دعم 2320، فمن المرجح أن يترتب على ذلك موجة تعويض هبوط جماعي لمعظم العملات الرئيسية. أما إذا تم بناء قاع ثم استقر الوضع لاحقًا، ومع موافقة باول/«لين» لهجة خفض الفائدة، عندها فقط يمكن أن نرى جولة جديدة من الارتداد أو بدء موجة صعود قوية.

«معركة الحسم» لهذه الجولة من التداول ستدور حول متغيرين أساسيين: أولًا، توجيهات فِيه (باول) بشأن الفائدة؛ وثانيًا، تحركات ترامب واتجاهات الأوضاع في الشرق الأوسط. في هذه المرحلة، الأنسب هو التداول على الموجات (بدون الدخول بقوة)، بأحجام سيولة/مراكز خفيفة والتحكم الصارم في المخاطر، لا المطاردة أو محاولة القاع بشكل أعمى.