إلى جانب ظهور DeFi وDEX، تلقت IDO أيضًا الكثير من الاهتمام من مجتمع العملات المشفرة. إذن ما هو IDO؟ ما هي منصات IDO الشائعة الحالية للمستثمرين؟ فيما يلي مقالة لتعطيك لمحة عامة عن هذا المصطلح المألوف.

عرض DEX الأولي (IDO)

ما هو IDO؟

  • IDO هي طريقة لجمع التبرعات يتم من خلالها إصدار عملة IDO عبر بورصات السيولة اللامركزية.

  • تبادل السيولة اللامركزي هو نوع من تبادل الأصول المشفرة الذي يعتمد على مجمعات السيولة التي يمكن للمتداولين من خلالها تبادل الرموز المميزة.

  • تجمعات السيولة هي أزواج من الأصول المشفرة والرموز المستقرة. على سبيل المثال، USDT/ETH هو زوج سيولة. يمكن للمتداولين تبديلهم بين أصول مشفرة مختلفة ورموز مستقرة بناءً على ظروف السوق. نظرًا لأن تقلبات الرموز المستقرة ضئيلة، فإنها تقدم خيارًا آمنًا للمتداولين لإدارة التقلبات العالية للرموز والأصول المشفرة من خلال تبادلها مع بعضها.

  • نتيجة لذلك، تمكنت التبادلات اللامركزية للسيولة الشركات من إطلاق رمز والحصول على سيولة فورية.

في IDO، يتم إصدار عملة IDO عبر التبادلات اللامركزية للسيولة، مثل Uniswap وBancor أو Binance. استضافت Binance DEX أول IDO على الإطلاق. وفقًا لهم، فإن طريقة جمع التبرعات تتيح البروتوكولات المتاحة للمتداولين دون أن يتم التحكم فيها من قبل الآخرين. يمكن أن يتم تنظيم IDO من قبل أي شخص. لذا، لا يتحمل أي ضمان أو تأكيد حيث يتحكم المُصدر في الحدث. تكتسب IDO شعبية حيث تفكر المزيد من الشركات فيها لجمع الأموال.

دور IDO

للمستثمرين

في عصر التنمية القوية للإنترنت، يحتاج المشروع الذي يرغب في الحصول على استثمار كبير ولديه قيمة سوقية عالية إلى النجاح في ربط المجتمع. ومن هذه الحاجة تشكلت IDO وتطورت.

تفتح IDO الفرص للمستثمرين للوصول إلى وشراء والاحتفاظ برموز المشاريع المحتملة. إذا كان المشروع ناجحًا، يمكن أن تزيد قيمة هذا الرمز عدة مرات بعد IDO، مما يوفر لهم أرباحًا ضخمة.

للمشروع

تمكن IDO المؤسسين من جمع رأس المال بسرعة من المجتمع لتطوير مشاريعهم دون إنفاق الكثير من المال وتقليل إجراءات الرقابة أو الإذن المعقدة. بالإضافة إلى ذلك، إذا اخترت القيام بـ IDO على التبادلات اللامركزية أو منصات الإطلاق الشهيرة، فسيتم الترويج للمشروع على نطاق واسع في المجتمع القائم للمنصة، مما يزيد من عدد المستثمرين المهتمين بالمشروع.

من خلال الشراكة مع DEX لجمع رأس المال، سيبدأ المشروع أيضًا في بناء العلاقات داخل نظام التبادل. وبالتالي، ستسير المشاريع المستقبلية بسلاسة أكبر.

بالنسبة لـ DEX

  • تساعد التبادلات / المنصات على جذب كمية كبيرة من الحركة وتساعد على زيادة حجم المعاملات.

  • تساهم في بناء الأنظمة البيئية والعلاقات مع المشاريع المحتملة.

  • زيادة سمعة وشعبية المنصة.

كيف تعمل IDO؟

المصدر: Phemex

تستخدم IDO التبادل اللامركزي لتسهيل بيع الرموز. يقدم مشروع التشفير الرموز إلى DEX ويلتزم المستخدمون بأموالهم عبر المنصة، ثم يتم التوزيع النهائي والتحويل بواسطة DEX. تحدث هذه العملية الآلية من خلال العقود الذكية على blockchain.

تتبع قواعد IDO الطرق القياسية.

  • يقبلون مشروعًا للتشغيل في IDO بعد عملية التحقق، وبمجرد أن يقدموا إمدادًا من الرموز بسعر ثابت، يمكن للمستخدمين قفل أموالهم في مقابل هذه الرموز.

  • تحتاج إلى إكمال المهام التسويقية للانضمام إلى قائمة المستثمرين، أو يمكنك تقديم عنوان محفظتك.

  • يتم جمع بعض الأموال لإنشاء تجمع سيولة، ويُعطى الباقي للفريق. يتداول المستثمرون الرمز بعد TGE، وعادةً ما تكون السيولة مقفلة لفترة معينة.

  • في TGE، يتم نقل الرموز إلى المستخدم، ثم يتم فتح مزود السيولة للتداول.

أمثلة على IDOs

يُعرف أن أول IDO حدث في يونيو 2019 على Binance DEX من قبل مطوري Raven. IDO الأكثر ربحية في الوقت الحالي هو Flow من مشروع Dapper Labs. كان هناك اهتمام متزايد من الجمهور بـ IDOs منذ ذلك الحين.

من بين IDOs الرئيسية الأخرى، توجد Compound وbZx Protocol وmStable وSushiSwap وShift وExeedMe. نمت عملات هذه المشاريع عشرة أضعاف بعد بيع الرموز.

مزايا وعيوب IDOs

المزايا

  • السيولة الفورية

نظرًا لأن الرموز المميزة المباعة تبدأ التداول على DEX المضيف على الفور، توفر IDOs سيولة فورية مع القليل من الانزلاق أو بدون انزلاق بفضل تجمعات السيولة المتاحة على DEX. تعتبر السيولة الفورية لرمز مميز مهمة لأنه إذا لم يمكن بيعه بسهولة مقابل رمز آخر، قد يكون من الصعب العثور على مستثمرين.

  • التداول الفوري

بمجرد أن يشتري المستثمر الأول رمزًا مميزًا، يصبح هذا الرمز متاحًا للتداول على DEX. يمكن أن يسمح هذا التداول الفوري للمستخدمين بالمشاركة على الفور في استخدام الشبكة من خلال استخدام الرمز للقيام بأشياء مثل التخزين، والحكم، وأي وظائف أخرى يقدمها الرمز. وهذا يسمح أيضًا بسيولة الرمز لأن المزيد من الأشخاص يمكنهم الوصول إلى الرمز في الأسواق السائلة والمستقرة.

  • تكاليف منخفضة

يمكن أن تتكبد IEOS وICOs تكاليف ضخمة عندما يتعلق الأمر بدفع رسوم إدراج التبادل أو دفع التبادلات بالرموز، ولكن مع التبادلات اللامركزية، فإن الرسوم ليست مرتفعة وهناك مشاكل قليلة في إدراج الرمز حيث لا توجد سلطة مركزية تعطي الإذن.

  • عدالة المستثمرين

غالبًا ما تحد منصات إطلاق IDO من كمية الرموز التي يمكنك شراؤها، مما يمنع بشكل فعال الحيتان والروبوتات من منع المستثمرين الصغار. يشجع هذا العدالة بين المستثمرين، ويتيح للمستثمرين الأصغر فرصة الدخول في العروض الأولية.

العيوب

  • خطر الاحتيال

نظرًا لأن المشاريع لا تحتاج إلى التحقق منها لبدء التداول، يمكن أن يؤدي ذلك إلى عمليات احتيال. الطريقة التي يمكنك من خلالها مكافحة هذا الخطر هي من خلال إجراء بحثك واستخدام منصة إطلاق موثوقة فقط. هناك منصات تقدم فحص ضد الاحتيال بالإضافة إلى فحوصات KYC، ولكن من المهم أيضًا إجراء بحثك الخاص حول مشروع قبل الشراء في رمزه.

  • صعوبة المشاركة

قد يكون من الصعب في الواقع الانضمام إلى قائمة البيضاء، وهي قائمة مرتبة مسبقًا من العناوين المؤهلة للمشاركة في IDO. عدد المشاركين في القائمة البيضاء محدود، وإذا كان المشروع شائعًا، يمكن أن يجعل ذلك من الصعب الانضمام إلى القائمة البيضاء، خاصة بالنسبة للمستثمرين الأصغر الذين لا يمتلكون كمية كبيرة من الرمز المميز الأصلي للمنصة - وهذا هو كيفية الدخول إلى القائمة البيضاء.

منصات إطلاق IDO

فيما يلي قائمة بمنصات IDO الناجحة التي لا يمكن للمستثمرين المهتمين بـ IDO تجاهلها.

BSCPad

توفر منصة BSCPad للمشاريع العملات المشفرة وسيلة لتوزيع الرموز وجمع السيولة. إنها منصة لإطلاقات عادلة ولامركزية.

تهدف BSCPad إلى أن تكون الجيل القادم من منصات إطلاق blockchain التي تعالج المشكلات المتعلقة بالتخزين. تواجه منصات الإطلاق الحالية تحديًا بسبب مشكلة أساسية، فالحصول على عدد كافٍ من الرموز للمشاركة في النظام البيئي يعد مكلفًا، وحتى إذا قمت بتخزين الرموز، فإن مكان التخصيص لا يضمن أبدًا.

Polkastarter

Polkastarter هو منصة إطلاق IDO لتجمعات الرموز اللامركزية والمتعددة السلاسل. يسمح للشركات الناشئة في مجال التشفير بجمع رأس المال في تجمع ثابت لتوزيع رموزها الجديدة على المستثمرين الأوائل. تم تأسيس Polkastarter في عام 2020 من قبل دانيال ستوكهاوس، وتياجو مارتينز، وميغويل ليت.

اعتبارًا من الربع الأول من عام 2022، ساعدت بالفعل أكثر من 100 مشروع لجمع 45 مليون دولار من خلال المبيعات العامة والخاصة. بالإضافة إلى IDOs، تدعم المنصة أيضًا منصات إطلاق GameFi، ومبيعات أراضي الميتافيرس، ومبيعات NFT الأخرى.

DAO Maker

DAO Maker هي منصة تمويل آمنة موجهة للبيع بالتجزئة. بعد إطلاقها، تطورت لتشجيع أطر عمل منخفضة المشاركة، مما يسمح للعديد من المستثمرين الأفراد والمشروعات الناشئة بالمشاركة في رأس المال المخاطر. DAO Maker متاحة الآن على منصات تبادل عبر الإنترنت متعددة. لا يمكن شراؤها مباشرة مقابل النقود التقليدية، ولكن يمكن الحصول على العملات من خلال شراء Ethereum من خلال أي من محولات العملات التقليدية للعملات المشفرة.

تعمل هذه المشروع على تطوير تقنيات النمو وأطر التمويل للشركات مع تقليل مخاطر المستثمرين. هذه خيار رائع للمشاريع المجهولة التي تتطلع إلى إجراء IDO والوصول إلى أكبر عدد ممكن من المستخدمين. يتكامل DAO Maker مع منصات مثل MetaMask و1inch وRonin وWalletConnect وWanchain.

TrustPad

TrustPad هي منصة جمع تبرعات متعددة السلاسل لامركزية تسمح للمؤسسات بجمع الأموال مع ضمان سلامة أموال المستثمرين في المراحل المبكرة. إنها منصة أخرى فريدة من نوعها تعتمد على blockchain الخاصة بـ Binance. يتم دعم Certik Skynet وEthereum وMetaMask وSolana وTrust Wallet وWalletConnect أيضًا.

الهدف هو تزويد المستخدمين بتجربة متكاملة تمامًا مع أوامر محدودة من خلال إزالة الاحتكاك المرتبط بالمنصات الحالية. يمكن للمستخدمين تنفيذ كسب، مما يؤدي إلى نظام بيئي طويل الأمد حيث يمكن للمتداولين الجدد التعرف على المزيد حول العمليات التي تدعم المعاملات. يعمل TrustPad مع الشركات المتوسطة والصغيرة والكيانات والمستخدمين المجانيين.

الخاتمة

تعتبر IDO اتجاهًا جديدًا لجمع التبرعات في سوق العملات المشفرة في عام 2021 عندما تغلبت تدريجياً على عيوب الطرق السابقة. في الوقت نفسه، تقدم IDO أيضًا فرص استثمار جذابة مع هوامش ربح ضخمة.

نأمل أن تكون المعلومات التفصيلية في مقال HotQA قد ساعدتك في اكتساب المزيد من المعرفة وأن هذه المشاركات يمكن أن تساعدك في فهم أفضل لما هي IDO. اقرأ المزيد من مقالاتنا لاتخاذ قرارات استثمار سياسية.

تنبيه: هذه ليست نصيحة مالية. هذه المقالة لأغراض المعلومات والمشاركة فقط.