ما هي DEXs؟

تعتبر البورصة اللامركزية أو DEX مكانًا يمكن للناس الذهاب إليه لتداول العملات المشفرة دون وسيط. لفهم ما هي البورصة اللامركزية بشكل أفضل، من المهم أولاً فهم كيفية عمل البورصات المركزية.

تم إنشاء DEX للقضاء على إشراف السلطات بحيث تكون المعاملات دقيقة وشفافة وموثوقة. تسمح بورصات DEX اللامركزية بالتداول من نظير إلى نظير (P2P).

قبل أن تصبح منتجات DeFi شائعة، كانت DEXs معروفة للمستثمرين من خلال Uniswap. هذه بورصة تفتح الباب لمستقبل مشرق لـ DEX.

CEX مقابل DEX: ما الفرق؟

لدى كلا بورصتي العملات المشفرة مزايا وعيوب خاصة بهما. علاوة على ذلك، يمكن للمتداولين الوصول إلى أي من المنصات وفقًا لمتطلباتهم. دعونا نراجع الفروق الرئيسية بين CEX وDEX حتى يتمكن المتداول من اتخاذ قرار مستنير.

كيف تعمل الـDEXs؟

في بورصة مركزية نموذجية، يتم إيداع الأصل المعني مباشرة—إما بعملة ورقية (عبر تحويل بنكي أو بطاقة ائتمان/خصم) أو عبر عملة مشفرة. عند إيداع العملات المشفرة، يفقد المستخدمون السيطرة عليها—رغم أنه ليس من ناحية الاستخدام، لأن العملات المشفرة يمكن سحبها وتداولها بالطبع. ومع ذلك، يتم فقدان السيطرة من الناحية التقنية: إذ لا يمكن إنفاق العملة المشفرة المعنية على البلوكشين بعد ذلك.

بالطبع، يؤدي ذلك إلى مخاطر أمنية: إذ قد تختفي الجهة التي تقف وراء بورصة العملات المشفرة مع العديد من أصول الكريبتو. كما أن الاختراق قد يؤدي إلى اختفاء الأصول. ومع ذلك، بالنسبة للعديد من المستخدمين، تُعد هذه مخاطرة مقبولة، لأنهم ببساطة يلتزمون ببورصات موثوقة ومعروفة وذات سجل حافل وإجراءات احترازية لمنع تسرب البيانات.

تتشابه التبادلات اللامركزية مع نظيراتها المركزية من بعض النواحي، لكنها تختلف بشكل كبير في جوانب أخرى. من المهم ملاحظة أن هناك أنواعًا مختلفة من التبادلات اللامركزية. ويشترك جميعها في أن أوامر التداول يتم تنفيذها على بلوكشين (باستخدام العقود الذكية) وأن المستخدمين لا يحتاجون إلى التخلي عن حيازة أموالهم في أي وقت.

هناك بعض الأنواع البديلة للـDEXs عبر السلاسل، لكن أكثر الأنواع شيوعًا تتمحور حول الأصول الموجودة على سلسلة واحدة (مثل Ethereum أو Binance Chain).

التبادل اللامركزي (DEX): المزايا والعيوب

المزايا

1. الخصوصية وعدم الكشف عن الهوية

لا يتطلب استخدام التبادل اللامركزي عادةً سوى توصيل محفظتك وتوقيع معاملة. لا توجد عملية للتحقق من الهوية.

2. الأمان

تكون التبادلات اللامركزية عادةً أكثر أمانًا من التبادلات المركزية لسببين:

• هي غير احتجازية: يستهدف القراصنة البورصات للوصول إلى قاعدة البيانات المركزية واستخراج المفاتيح الخاصة للمستخدمين وسحب أموالهم. بما أن DEXs لا تحتفظ بمفاتيحك الخاصة، فلا يمكن للقراصنة الدخول إلى محفظتك.

• لا توجد فحوصات للهوية: لا خطر من تسرب بيانات المستخدمين الخاصة.

3. تكامل DeFi وNFT

يعد كل من DeFi وNFT من أبرز مجالات مساحة البلوكشين، وDEXs هي محركات قوية. تتيح DEXs للمستخدمين الوصول إلى عالم العقود الذكية وDApps التي تقدم خدمات مالية، بما في ذلك منتجات الإقراض والادخار، بالإضافة إلى مشاريع NFT.

العيوب

على الرغم من أن منصات التداول اللامركزي توفر بعض المزايا الكبيرة مقارنة بالتبادلات المركزية، إلا أنها أيضًا تحمل عيوبًا يحتاج مستثمرو الكريبتو الجدد إلى معرفتها.

1. تداول محدود

DEXs حاليًا محدودة من حيث الوظائف. غالبًا ما تكون ميزات مثل التداول بالهامش، والأوامر المحددة، والعقود الآجلة، والخيارات، وغيرها غير متاحة.

2. الكفاءة

ليست التبادلات اللامركزية سريعة وفعّالة مثل CEXs بسبب مشاكل قابلية التوسع التي تواجهها معظم البلوكشينات. لا تواجه التبادلات المركزية هذه المشكلة لأنها تستخدم آليات على السلسلة وخارجها لضمان التشغيل بسلاسة.

أفضل 5 تبادلات لامركزية (DEX) لعام 2022

Uniswap

على Ethereum، يُعد Uniswap نظامًا لامركزيًا لتوفير السيولة بشكل آلي.

يتيح Uniswap، أحد أوائل صانعي الأسواق الآلية (AMM)، للمستخدمين العمل كمزودين للسيولة عبر التبرع بالأصول إلى مجمعات السيولة اللامركزية. يكسب مزودو السيولة دخلًا سلبيًا من خلال مشاركة جزء من الرسوم التي ينتجها مجمعهم.

تم إصدار Uniswap V3، مما يحسن كفاءة رأس المال والتنفيذ والبنية التحتية لمنصة Uniswap. وعلى الرغم من ظهور بروتوكولات منافسة بواجهة مماثلة لمنافسة Uniswap، فقد تمكن فريق Uniswap من الحفاظ على منصتهم حديثة للمستهلكين من خلال تطويرها.

PancakeSwap

PancakeSwap هو صانع سوق آلي (AMM) وتبادل لامركزي لتبديل رموز BEP20 على سلسلة Binance Smart Chain.

PancakeSwap، مثل العديد من DEXs الأخرى في قائمتنا، لم يُنشئ تمويلًا عبر ICO أو IDO. بدلًا من ذلك، قام فريق PancakeSwap بتمهيده مباشرة. حاليًا، يتم تمويل المنصة من خلال خزينة PancakeSwap، والتي تتلقى عمولة بنسبة 12 بالمئة من جميع رسوم التداول.

يقدم PancakeSwap مجموعة متنوعة من مزارع العائد، وسوق تنبؤات على Binance Coin، ولعبة يانصيب، وعروض مزارع أولية، وسوق للـNFT، والمزيد بالإضافة إلى قدراته كـ DEX.

SushiSwap

SushiSwap هو تبادل لامركزي لصناعة الأسواق الآلية (AMM) حاليًا على شبكة Ethereum. كما أن SushiSwap غير احتجازي، ما يعني أنه—على عكس التبادلات المركزية—لا يحتاج SushiSwap إلى امتلاك رموزك لكي تتمكن من تداولها. بدلًا من ذلك، يتيح SushiSwap للمستخدمين التداول بثقة دون وسطاء، من نظير إلى نظير، مع سيولة يتم توفيرها من قبل مستخدمين آخرين.

كانت المنصة من أوائل DExs التي أطلقت على سلاسل Avalanche وFantom وHarmony وCelo، وقد اكتسبت سمعة كونها من أوائل DExs التي تطلق على سلاسل جديدة.

يتيح SushiSwap، بصفته صانع سوق آليًا، للمستخدمين كسب المال من خلال المساهمة بالسيولة في الموقع. كما أن لديه مجموعة من الميزات الأخرى، مثل مجموعة متنوعة من مجمعات العائد، وحل إقراض على السلسلة، ولوحة إطلاق MISO.

Mdex

MDEX عبارة عن منصة لا مركزية للمعاملات عبر السلاسل، وتم نشرها على BSC وHECO وEthereum. يهدف MDEX إلى دمج مزايا عدة سلاسل لبناء نظام بيئي عالي الأداء لـ DEX مركّب. توفر آلية التعدين المزدوجة (تعدين السيولة وتعدين المعاملات) للمشاركين أقصى قدر من المكافآت. يتوفر MDEX الآن على Heco وBSC، ويمكن للمستخدمين استخدام MDEX Bridge لإكمال المعاملات عبر السلاسل على Heco وEthereum وBSC.

على الرغم من أن ضرائب الغاز على شبكة Ethereum سيتم تخفيضها قريبًا، فقد تمكن MDEX من تجاوز Uniswap من حيث حجم القيمة السوقية عند احتساب أحجام القيمة السوقية لكل من MDEX وMDEX (BSC). لا يتردد MDEX في الادعاء بأنه أكبر نظام بيئي DeFi في العالم.

يجب أن يكون MDEX ضمن اهتماماتك إذا كنت تبحث عن تبادل لامركزي. إن سهولة استخدامه والخدمات التي يقدمها قد دفعت نموًا ملحوظًا لأي DEX.

JustSwap

JustSwap هو أول بروتوكول لتبادل الرموز اللامركزي على منصة TRON، مما يسمح للمستخدمين بتبادل أي رموز TRC20 فورًا وبسعر النظام.

كما يتيح JustSwap للمستخدمين كسب رسوم المعاملات من خلال أن يكونوا مزودين للسيولة، بل والحصول على عمولة دون رسوم على البروتوكول. بالإضافة إلى تبادل رموز TRC20، يستطيع مستخدمو JustSwap كسب رسوم المعاملات ومكافآت التعدين.

الخلاصة

بشكل عام، لدى كل من DEX وCEX بعض المزايا والقيود. يتمتع CEX بحجم تداول وسيولة مرتفعين. وفي الوقت نفسه، تتيح المنصة أيضًا للمستخدمين التحويل من فيات إلى كريبتو والعكس. في المقابل، فإن DEXs أكثر متانة و«محميّة» من الهجمات والاحتيال من أطراف ثالثة.

من خلال المقال أعلاه، تعتقد HotQA أنك اتخذت الخيار الصحيح لنفسك. حظًا موفقًا في مشاريع استثمارك المستقبلية.

تنبيه: هذا ليس نصيحة مالية. هذه المقالة لأغراض المعلومات والمشاركة فقط.