بروتوكول بوند0كس (Pond0x)، الذي تقوده جيريمي كاهين (المعروف باسم @Pauly0x) ومقترن ارتباطًا وثيقًا بالمطوّر المجهول الهوية @hWonderofWorld رايان هيكمان (Ryan Hickman)، كان في قلب جدل كبير في سوق العملات المشفرة.
أُطلق في يوليو 2023، بوند0كس (Pond0x) وهو بورصة لامركزية (DEX) تستخدم راوتر من يونيكْسواپ (Uniswap)، وارتبطت بها رموزها $PNDX و$PORK و$PNDC و$WPOND و$PONDSOL. وقد وُجهت إليها اتهامات بأنها ساهمت في إحداث خسائر مالية كبيرة للمستثمرين، حيث تشير بعض التقديرات إلى أضرار بملايين الدولارات. وتُرسم منشورات على منصة X من المحلل على البلوكتشين @RootkitAlpha (Dominium)، إلى جانب تقارير ويب متنوعة، صورة مقلقة لما يُزعم من عمليات سحب بساط (rug pulls)، والتلاعب بالسوق، وممارسات خادعة.
يُجَمِّع هذا المقال هذه الادعاءات ويحللها لتقديم سردٍ واضح قائم على الأدلة لغايات التدقيق القانوني واللائحي، مع توضيح آليات عمليات الاحتيال المزعومة وأثرها على مجتمع العملات المشفرة.
إن حجم الضرر المالي فادح؛ إذ تشير تقارير إلى أن بعض المستثمرين الأفراد فقدوا مئات الآلاف من الدولارات، وكثيرون منهم مرّوا بانخفاضات تجاوزت 90% من حصصهم. تعرض الأقسام التالية تاريخ Pond0x، وأدوار Pauly0x وhWonderofWorld، وآليات عمليات الاحتيال المزعومة، واستجابة المجتمع، مدعومة بالخط الزمني الخاص بـ @RootkitAlpha ومصادر أخرى موثوقة.
الهدف هو تقديم ملف مهني وقابل للتنفيذ للمحامين والجهات التنظيمية، مثل هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC)، للتحقيق في الانتهاكات المحتملة لقوانين الأوراق المالية، والاحتيال، ولوائح حماية المستهلك.
بروتوكول Pond0x ورموزه
تم تقديم Pond0x في 28 يوليو 2023، كمنصة تبادل لامركزية تعمل على Ethereum، ثم لاحقًا على Solana، وعلى سلسلة Magma التي لم يتم إطلاقها، مع مهمة مُعلنة تتمثل في ريادة “Crypto 2.0” عبر إعادة توزيع إيرادات البروتوكول على المستخدمين بدلًا من أصحاب رؤوس الأموال. يتضمن النظام البيئي عدة رموز:
$PNDX: الرمز الأول الذي تم إطلاقه مع Pond0x.
$PORK: شوكة من عملة ميم (memecoin) الخاصة بـ Pepe، تم إنشاؤها استجابةً لمزاعم سوء سلوك من قِبل المطورين الأصليين لـ Pepe (وفقًا لسردي Jeremy Cahen وRyan Hickman).
$PNDC: الرمز الأصلي لـ Pond0x DEX، المرتبط بنظام “Pond Water” للمكافآت القائمة على Ethereum، ثم لاحقًا ولكن لم يتم إطلاقه أبدًا حتى تاريخ نشر هذا المقال،
نظام “Pond Water” للمكافآت القائمة على Solana.$WPOND: رمز قائم على Solana تم تقديمه لاحقًا، يمكّن المستخدمين من قفل الرموز للحصول على مكافآت يومية على Solana، إلى أن يُرى ذلك، لكن لم يحدث.
$PONDSOL: رمز أحدث تم تقديمه في 2025، ويُزعم أنه جزء من سرد جديد بعد الخسائر الكبيرة في الرموز السابقة، وبكونه “Token” بسيطًا لعائدات السيولة (Liquid Staking Token) باستخدام شبكة Clearsol؛ لم يتم بناء أي شيء أو إنشاؤه فعليًا بشكل أصلي على البروتوكول.
تم تأسيس البروتوكول على يد Jeremy Cahen، وهو شخصية مثيرة للجدل معروفة بمشاركته في CryptoPhunks وNot Larva Labs، وتمت الترويج له بشكل مكثف من قِبل @hWonderofWorld (Ryan Hickman)، وهو مطور. ورغم الضجة الأولية، واجه المشروع بسرعة اتهامات بأنه عملية “rug pull” بسبب آليات رمزية غير تقليدية وخسائر كبيرة تكبدها المستثمرون.
مزاعم ممارسات خادعة
1. إطلاق $PNDX: عقد ذكي معيب وخسائر فورية
أدى إطلاق $PNDX في 28 يوليو 2023 إلى تمهيد الطريق للجدل المحيط بـ Pond0x. فقد أعلن Pauly0x عنوان عقد الرمز وتطبيقًا ويب رسميًا، مشجعًا المستخدمين على إيداع Ether (ETH) لِتَـمينْت $PNDX بمعدل ثابت.
وفي الوقت نفسه، تم تداول الرمز على Uniswap، حيث قفز سعره إلى 0.36 دولارًا قبل أن ينهار إلى ما يقارب الصفر خلال دقائق، ما أدى إلى خسائر مُقدَّرة تجاوزت 2.2 مليون دولار للمستثمرين.
تمثلت المشكلة الأساسية في ثغرة حرجة في عقد $PNDX الذكي، والتي تضمنت دالة “directTransfer” تسمح لأي شخص بنقل الرموز من أي محفظة دون إذن. تم استغلال هذه الثغرة بسرعة، حيث قام بعض المستخدمين بنقل $PNDX الخاص بغيرهم إلى أنفسهم ثم تفريغه على Uniswap مقابل ETH، ما تسبب في انهيار السعر. وقد أبرز @RootkitAlpha هذا باعتباره عيبًا في التصميم المقصود، وهو ما أشارت إليه أيضًا @ZachXBT .
إذ يلاحظ في منشور بتاريخ 26 مايو 2025 @rootkitalpha: “لقد سرق سيولتك، وأفرغ رموزك، وما زال لديه الوقت لفتح VSCode لالتقاط لقطة الشاشة. جميع $PNDC و$PORK و$WPOND قد ماتت.”
صرف Pauly0x اللوم، مدعيًا أن العقد “صُمِّم على هذا النحو” وأن الخسائر كانت درسًا للمتداولين الذين فشلوا في اتباع التعليمات لِتَمينْت الرمز عبر الموقع الرسمي. لكن يجادل النقاد، ومن بينهم @RootkitAlpha، بأن ذلك كان خطوة محسوبة لاستغلال مستثمرين غير مطلعين؛ إذ يُفترض أن سبع عناوين كانت تقوم بعملية minting لـ $PNDX قبل الإعلان العام، ما يثير الشبهات حول التداول من الداخل.
https://cryptorank.io/news/feed/e856e-unveiling-the-pndx-fraud
2. $PORK و$PNDC و$WPOND: نمط من التهويل والانهيار
بعد كارثة $PNDX، قدمت Pond0x $PORK و$PNDC و$WPOND، وكان كل واحد منها مصحوبًا بتسويق عدواني من @hWonderofWorld وPauly0x. تُظهر المنشورات على X أن hWonder وPauly يروّجان لـ $PORK بحماس، ويدفعان المجتمع إلى “اشترِ $PORK. قم بعمل Mint لـ $PORK. اقفل $PORK. ابتسم أثناء القيام بذلك.” ومع ذلك، يزعم @RootkitAlpha أن هذه الرموز اتبعت نمطًا مشابهًا من التهويل واستنزاف السيولة والانهيار، تاركةً المستثمرين بخسائر تتجاوز 90%.
$PORK: تم إطلاقه كشوكة (fork) لِـ Pepe، وتم الترويج له بقوة، لكنه انهار إلى ما يقارب الصفر بعد أن يُفترض أن Pauly0x قد قال لمتابعيه “retarded”. وصف @RootkitAlpha الرسم البياني للرمز بأنه يشبه “نبض خلل الانتصاب” مع “انخفاضات بنسبة 95%.”
https://bdncontent.com/crypto-scams-2024-jeremy-cahen/$PNDC: بوصفه الرمز الأصلي (native) للـ DEX، كان $PNDC مرتبطًا بنظام Pond Water، مع وعد بمكافآت على Ethereum مقابل الرموز المقفلة. لكن يؤكد @RootkitAlpha أن المكافآت لم تكن موجودة فعليًا بعد أقل من شهر، أو أنها كانت غير كافية، ثم في وقت لاحق استُنزفت السيولة، ما جعل الرمز بلا قيمة.
$WPOND: تم تقديمه كرمز قائم على Solana؛ وتبع $WPOND النموذج نفسه المتمثل في القفل مقابل المكافآت، لكنه واجه مزاعم مماثلة بشأن التلاعب وتدمير القيمة. ويُفترض أن نظام Pond Water كان يُفترض إطلاقه على Solana، لكنه لم يُرَ النور؛ وعود أخرى غير محققة؛ ليظل الأمر مجرد دخان ومرآيا مرة أخرى.
في 26 مايو 2025، يلخص منشور @RootkitAlpha النتيجة: “بعد استنزاف السيولة، وتحويل الملايين إلى خارج المنصة، ووأد $PORK و$PNDC و$WPOND إلى العدم… لم تكن ‘Endgame’ تحذيرًا بل كانت نهاية الفصل الأول فقط.” وهذا يوحي باستراتيجية متعمدة لترويج الرموز، واستخراج السيولة، والتخلي عن المستثمرين.
3. $PONDSOL: سرد جديد مع إشارات تحذير مألوفة
في عام 2025، قدمت Pond0x $PONDSOL، التي يصفها @RootkitAlpha بأنها “ضحايا جدد، نفس السيناريو.” يُعرض الرمز على أنه استمرار لمنظومة Pond0x، لكن مع “لا مكافآت، ولا حماية للسيولة”، وغياب الشفافية. ويُنظر إلى هذه الخطوة على أنها محاولة للانتقال إلى رمز جديد بعد انهيار الرموز السابقة، وربما لجذب مستثمرين جدد غير مدركين بتاريخ المشروع.
4. المزاعم المتعلقة بالتحويل إلى خارج المنصة والثراء الشخصي
أشار @RootkitAlpha إلى Pauly0x ووجّه أصابع الاتهام له بشأن تحويل ملايين الدولارات إلى خارج المنصة عبر ETH وUSDC، بينما كانت قيمة حيازات المستثمرين تنهار.
يقارن منشور بتاريخ 26 مايو 2025 بين شخصية Pauly0x قبل وقوع الفضيحة (“backpack & sandals”) ونمط حياته بعد الفضيحة (“jet-setting & off-ramping”)، ما يوحي بالثراء الشخصي على حساب المجتمع.
بعض الـ TX's:
etherscan.io/tx/0xb933c3889d54b6dc00f2e88ee645e40312aa8494050aa46bceb226d1c12a7fc9
etherscan.io/tx/0x4bdb7db7c4382638023fe208b2f8fbcddee998a66f460f4ad705ee2258512fbf
etherscan.io/tx/0xb753e3e4a1a925c717ad97d7f8ee3857b225de49920a40b9e232db6bc70ec693
etherscan.io/tx/0x904c3bf027d03916a87c605d7ffa31d79f66ce1531c283089bddda0951c28304 etherscan.io/tx/0x4aa40aef9183a8c8dbe8c481bb6521cb6f8e994838719cec16edac6a3db20c23
https://cointelegraph.com/news/pond0x-dex-claims-100-million-trading-volume-critics-allege-scam
أثر المجتمع والخسائر المالية
كانت الكلفة المالية على المستثمرين شديدة. وتقدّر تقارير الويب الخسائر الأولية في $PNDX بأكثر من 2.2 مليون دولار، مع تسبب رموز لاحقة في أضرار إضافية. وتوثق منتديات Reddit ومنشورات X خسائر فردية؛ حيث أفاد أحد المستخدمين باختفاء آلاف الدولارات في $PNDX بسبب مشكلات في مجمع السيولة، بينما ادعى آخرون خسائر وصلت إلى مئات الآلاف. ويشير @RootkitAlpha إلى أن “الكثيرين غيرهم” من المستثمرين واجهوا انخفاضات تجاوزت 90%، ما يدل على تدمير مالي واسع النطاق.
انقسم مجتمع Pond0x، الذي كان نشطًا في البداية على X. يجادل المؤيدون بأن حجم التداول المرتفع للبروتوكول (100 مليون دولار بحلول سبتمبر 2023) يعكس نجاحًا، بينما يشير النقاد، ومن بينهم @RootkitAlpha، إلى غياب حماية المستثمرين والشفافية. كما أن عدم وجود ضوابط لمكافحة غسل الأموال (AML) أو ضوابط للعقوبات في عمليات Pond0x يثير مخاوف إضافية بشأن استخدامه في أنشطة غير مشروعة.
https://cointelegraph.com/news/pond0x-dex-claims-100-million-trading-volume-critics-allege-scam
https://bdncontent.com/crypto-scams-2024-jeremy-cahen/
الآثار القانونية والتنظيمية
تشير المزاعم ضد Pauly0x وhWonderofWorld إلى احتمال وقوع انتهاكات لقوانين الأوراق المالية الأمريكية وللوائح حماية المستهلك، وهو ما يستدعي تحقيقًا من هيئة SEC. وتشمل القضايا الرئيسية:
الاحتيال في الأوراق المالية: شملت الترويج لـ $PNDX و$PORK و$PNDC و$WPOND و$PONDSOL تصريحات مضللة حول المكافآت وقيمة الرموز، ما قد يرقى إلى الاحتيال بموجب المادة 10(b) من قانون تبادل الأوراق المالية لعام 1934.
التلاعب في السوق: يشير الإدراج المتعمد لدالة “directTransfer” والتنفيذ المزعوم للـ minting من الداخل قبل الإعلانات العامة إلى ممارسات تلاعب، بالمخالفة لقواعد SEC 10b-5.
عروض أوراق مالية غير مسجلة: إذا كانت هذه الرموز تُعد أوراقًا مالية، فإن بيعها دون تسجيل ينتهك المادة 5 من قانون الأوراق المالية لعام 1933.
انتهاكات حماية المستهلك: قد يؤدي التسويق المضلل و/أو عدم تسليم المكافآت الموعودة إلى انتهاك قوانين حماية المستهلك على مستوى الولايات والاتحادية.
مخاوف بشأن غسل الأموال: إن غياب ضوابط مكافحة غسل الأموال (AML)، كما ورد في التقارير، قد يورط Pond0x في تسهيل تدفقات مالية غير مشروعة.
بالإضافة إلى ذلك، يواجه Pauly0x مزاعم تتعلق بارتكاب اعتداء جنائي مرتبطة بمواجهة مع ضحية احتيال، ما يزيد الحاجة إلى تدقيق قانوني. كما أن مشاركته السابقة في دعوى قضائية بقيمة 9 ملايين دولار من Yuga Labs بسبب انتهاك علامة تجارية للـ NFT تُبرز نمطًا من السلوك المثير للجدل.
اتجاهات المجتمع ودور @RootkitAlpha
كان لـ @RootkitAlpha دور فعال في كشف ممارسات Pond0x. تستهدف منشوراتهم، المُحمّلة بالحجج والتعليقات الساخرة، تثقيف مجتمع العملات المشفرة. ومن الأمثلة:
23 مايو 2025: السخرية من مزاعم Pauly0x بأنه “ملك العملات المشفرة” مع تسليط الضوء على الانخفاضات في قيمة الرمز.
26 مايو 2025: تفصيل ترويج hWonder لِـ $PORK ثم استبعاد Pauly0x لقيمة الرموز.
26 مايو 2025: اتهام الفريق باستنزاف السيولة وتحويل الأموال إلى خارج المنصة، مع تقديم $PONDSOL كنسخة جديدة من الاحتيال.
ومع ذلك، يوفر خط زمني له عدسة حاسمة لفهم عمليات Pond0x، مدعومًا ببيانات السلسلة (on-chain) وتعليقات المجتمع.
بقي بروتوكول Pond0x، تحت قيادة Jeremy Cahen (Pauly0x) وRyan Hickman (hWonderofWorld)، خلفه سلسلة من الدمار المالي، إذ خسر المستثمرون ملايين الدولارات بسبب مزاعم “rug pulls” والتلاعب في السوق والممارسات الخادعة. وتتطلب هذه النمطية المتمثلة في التهويل حول الرموز، واستغلال ثغرات العقود الذكية، والتخلي عن المستثمرين بأصول بلا قيمة، اهتمامًا تنظيميًا فوريًا. ينبغي على هيئة SEC وشركات المحاماة والجهات الأخرى التحقيق في ما يلي:
تدقيقات العقود الذكية: افحص دالة “directTransfer” في عقد $PNDX والرموز اللاحقة بحثًا عن ثغرات مقصودة.
السجلات المالية: تتبع تدفق ETH وUSDC إلى محافظ Pauly0x وإلى بورصات مثل Gemini وKraken والعديد من المنصات الأخرى مثل LIFI وCowswap وLido Finance… وغيرها، بما يمكن أن يُظهر خروج الأموال ويؤكد ادعاءات تحويلها إلى خارج المنصة.
تعويض المستثمرين: استكشاف آليات لتعويض الضحايا، ربما عبر الأصول المصادرة.
توجيه تهم جنائية: التحقيق في مزاعم الاعتداء المنسوبة إلى Pauly0x ومزاعم الاحتيال الأوسع.
يستحق مجتمع العملات المشفرة الشفافية والمساءلة. يوفر الدليل المُجمَّع من الخط الزمني لـ @RootkitAlpha وتقارير الويب حالة مقنعة لاتخاذ إجراء. ويُحث المستثمرون الذين تكبدوا خسائر على توثيق تجاربهم والتواصل مع مستشارين قانونيين أو الجهات التنظيمية لملاحقة العدالة.
تنبيه: يستند هذا المقال إلى معلومات متاحة علنًا من منشورات على X ومصادر ويب. لا تُعد الادعاءات دليلًا حاسمًا على ارتكاب سوء سلوك، ويُفترض براءة جميع الأطراف حتى تثبت إدانتها. ينبغي على الجهات القانونية والتنظيمية إجراء تحقيقات مستقلة للتحقق من صحة الادعاءات.
#Binance #scamriskwarning