تعد الأعلام من بين الأنماط الأكثر إحالة في التحليل الفني والتي يمكن أن توفر أدلة على اتجاه السعر والخطوة التالية المحتملة.
في التحليل الفني، يشير نمط العلم إلى تحركات الأسعار قصيرة المدى داخل عداد متوازي الأضلاع للاتجاه طويل المدى السابق. ينظر المحللون التقليديون إلى الأعلام على أنها مؤشرات محتملة لاستمرار الاتجاه.
هناك نوعان من أنماط العلم: علم الثور وعلم الدب. في حين أن نتائجها مختلفة، فإن كل علم يعرض خمس خصائص رئيسية، كما هو موضح أدناه:
الاتجاه السابق القوي (عمود الراية أو العمود)
قناة التوطيد (الراية نفسها)
نمط حجم التداول
اختراق
تأكيد تحرك السعر في اتجاه اتجاهه السابق.
في هذه المقالة، نناقش نمطي راية الصعود والهبوط وكيفية تداولهما.
ما هو نمط راية الصعود؟
تُعد "راية الصعود" نمطًا فنيًا يظهر عندما يتوطد السعر إلى الأسفل داخل قناة تميل إلى الهبوط بعد اتجاه صعودي قوي. وتتكون القناة المذكورة من خطّين اتجاهيين متوازيين يرتفعان. يُرجى ملاحظة أن النمط قد يكون وتدًا أو علمًا (Pennant) إذا كانت الخطّين الاتجاهيين يتقاربان.
عادةً ما ينخفض حجم التداول أثناء التوطيد، مما يعني أن المتداولين المرتبطين بالاتجاه السابق لا تكون لديهم استعجالية كبيرة للشراء أو البيع خلال فترة التوطيد.
تعود عادةً الاستعجالية لدى المستثمرين الجدد والقدامى، أو "الخوف من فوات الفرصة" (FOMO)، عندما يخترق السعر خط الاتجاه العلوي لراية الصعود، ما يؤدي إلى تعزيز أحجام التداول.
ونتيجة لذلك، يرى المحللون أحجام التداول القوية كدليل على نجاح اختراق راية الصعود.
ومن ناحية أخرى، فإن ضعف أحجام التداول عندما يخترق السعر خط الاتجاه العلوي لراية الصعود يزيد احتمال حدوث اختراق كاذب. وبعبارة أخرى، يخاطر السعر بالهبوط تحت خط الاتجاه العلوي، وبالتالي إبطال إعداد الاستمرار الصعودي.
تداول إعداد راية الصعود
يمكن للمتداولين الدخول في مركز شراء طويل عند قاع راية الصعود على أمل أن يؤدي الارتفاع القادم باتجاه خط الاتجاه العلوي للنمط إلى حدوث اختراق. ويمكن للمتداولين الأكثر حذرًا الانتظار للحصول على تأكيد الاختراق قبل فتح مركز شراء طويل.
أما بالنسبة لهدف الصعود، فإن اختراق راية الصعود يدفع عادةً السعر إلى الارتفاع بمقدار يصل إلى حجم عمود الراية عند قياسه من قاع الراية.
يُظهر نمط سعر البيتكوين التالي بين ديسمبر 2020 وفبراير 2021 إعداد اختراق راية صعود ناجح.
كإشارة تحذيرية، يجب على المتداولين الحفاظ على مستوى المخاطر لديهم عبر وضع وقف خسارة أسفل مستويات دخولهم مباشرة. سيسمح لهم ذلك بتقليل خسائرهم إذا تم إبطال راية الصعود.
ما هو نمط راية الهبوط؟
نمط "راية الهبوط" هو عكس نمط "راية الصعود"؛ إذ يُظهر حركة أولية هبوطية ثم توطيدًا صاعدًا داخل قناة متوازية. وتُسمى الحركة الهبوطية "عمود الراية"، بينما تُسمى قناة التوطيد الصاعد "راية الهبوط" نفسها.
وفي الوقت نفسه، تميل فترة تكوّن راية الهبوط إلى التزامن مع انخفاض أحجام التداول.
تداول نمط راية الهبوط
فيما يلي توضيح لكيفية تداول نمط راية الهبوط على مخططات العملات المشفرة.
في مخطط البيتكوين أعلاه، شكّل السعر عمود راية ثم تراجعًا صعوديًا داخل قناة متوازية صاعدة. في النهاية، يخترق سعر BTC نطاق القناة إلى الأسفل وينخفض بمقدار يصل إلى ارتفاع عمود الراية.
يمكن للمتداولين اختيار فتح مركز قصير عند حدوث تراجع من خط الاتجاه العلوي للراية، أو الانتظار حتى يخترق السعر خط الاتجاه السفلي مع ارتفاع أحجام التداول.
في كلتا الحالتين، يُقاس هدف المركز القصير عادةً عبر طرح قمة الراية من حجم عمود الراية.
وفي الوقت نفسه، فإن حدوث انهيار أسفل خط الاتجاه السفلي للراية مع ضعف أحجام التداول يشير إلى اختراق كاذب؛ أي أن السعر قد يعيد خط الاتجاه السفلي ليصبح دعمًا لارتداد محتمل داخل القناة المتوازية.
وللحد من الخسائر في سيناريو الاختراق الكاذب، من المهم وضع وقف خسارة فوق مستويات الدخول مباشرة.