يجذب قطاع العملات المشفرة، المتنامي باستمرار، جمهورًا واسعًا بفضل الفرص الواعدة التي يوفرها للاستفادة من اتجاهات السوق. لذا، لتحقيق أقصى استفادة من ارتفاع أسعار العملات المشفرة وتجنب الخسائر المحتملة، من الضروري تحليل ظروف السوق. وتحديدًا، يُوفر التحليل الأساسي والفني معلومات ملموسة لتقييم القيمة الحقيقية للأصل المشفر وحركة سعره المحتملة في المستقبل.
ما هو التحليل الفني؟
التحليل الفني (TA) هو أسلوب شائع الاستخدام بين المستثمرين والمتداولين لتوقع توقعات الأسعار المستقبلية لمختلف الأصول المالية. يعتمد هذا التحليل بشكل أساسي على حجم تداول الأصل المالي وتاريخ أسعاره، دون مراعاة العوامل الاقتصادية أو السياسية أو المالية الخارجية. بدلاً من محاولة تحديد القيمة الجوهرية للأصل، يُولي التحليل الفني اهتمامًا كبيرًا لتحديد اتجاهات وأنماط سلوك السوق العام. وفي هذا الصدد، يأخذ في الاعتبار المؤشرات والرسوم البيانية الفنية.
ومن ناحية أخرى، تهدف التحليل الأساسي (FA) إلى تقييم القيمة الحقيقية للأصل وفقًا للعوامل الكامنة. ومع ذلك، يفترض التحليل الفني أن مجمل المعلومات المطلوبة معروضة في السعر الحالي. لذلك، يسعى التحليل الفني إلى استكشاف الفرص للاستفادة من اتجاهات السوق السائدة وكذلك من سيكولوجية السوق المتواصلة.
أصول التحليل الفني
على الرغم من أن التحليل الفني نشأ قبل قرون، فقد شهدت أمثلته الأولى في أمستردام في القرن السابع عشر وفي اليابان في القرن الثامن عشر. وبعد ذلك، بدأ مؤسس صحيفة وول ستريت جورنال تشارلز داو النسخة الحديثة من التحليل الفني، والتي تطورت إلى نظرية داو. وكانت الفكرة في تلك النظرية أن الأسواق تمر بمراحل يمكن التنبؤ بها، وأن أنماط الأسعار السابقة يمكن أن تساعد في توقع التطورات المستقبلية.
بعد ذلك، ومع أن الحوسبة شهدت ازدهارًا في الجزء الأخير من القرن العشرين، انتقل التحليل الفني من الحسابات اليدوية إلى برامج برمجية متقدمة. وقد سهّل ذلك كثيرًا على المستثمرين والمتداولين، وزاد من سهولة الوصول إلى التحليل الفني.
كيفية عمل التحليل الفني
يعتمد التحليل الفني على فكرة أن أسعار السوق تمر باتجاهات محددة تميل إلى التكرار مع مرور الوقت بسبب سلوك المشاركين في السوق. ويتضمن تحليل أنماط الرسوم البيانية، ومستويات المقاومة والدعم، وبقية مؤشرات الزخم. ومن خلال ذلك، يتمثل التركيز الأساسي للمتداولين في التنبؤ بحركات السعر المستقبلية.
بشكل عام، يبرز التحليل الفني الصراع بين العرض والطلب، والذي يتشكل من خلال مشاعر السوق الأوسع، مدفوعةً بالجشع والخوف. تعرض مخططات الأسعار هذا الصراع العاطفي. فعندما يتجاوز العرض الطلب تنخفض الأسعار. وعلى العكس، عندما يتغلب الطلب على العرض تقفز الأسعار. وتشمل المؤشرات الرئيسية في التحليل الفني المتوسطات المتحركة (MA) ومناطق بولينجر باند (BB) ومؤشر القوة النسبية (RSI) وتباعد/تقارب المتوسطات المتحركة (MACD).
المتوسطات المتحركة (MA)
توجد المتوسطات المتحركة من نوعين، بما في ذلك المتوسط المتحرك البسيط (SMA) والمتوسط المتحرك الأسي (EMA). يحسب المتوسط المتحرك البسيط متوسط سعر الأصل المالي خلال فترة زمنية محددة. ومع ذلك، يمنح المتوسط المتحرك الأسي اهتمامًا كبيرًا للأسعار الحديثة للأصل، ما يجعله أكثر استجابة لظروف السوق الحالية.
نطاقات بولينجر باند (BB)
تتقلص نطاقات بولينجر باند وتتوسع بما يتماشى مع تقلبات السوق. وهي محاطة حول المتوسط المتحرك للأصل المالي. قد يشير خروج الأسعار من هذه النطاقات إلى حدوث اختراق أو انعكاس.
مؤشر القوة النسبية (RSI)
مؤشر القوة النسبية هو مذبذب زخم بنطاق من 0 إلى 100 لقياس مدى التغيرات الأخيرة في السعر. فإذا ارتفع RSI فوق 70، فعادةً ما يشير ذلك إلى حالة “مُبالغ في الشراء”. أما إذا انخفض RSI تحت 30، فعادةً ما يشير ذلك إلى سوق قد يكون في حالة “مُبالغ في البيع”.
تباعد/تقارب المتوسطات المتحركة (MACD)
يحدد MACD العلاقة بين زوج من المتوسطات المتحركة الأسية (EMAs)، كما يتضمن مدرجًا بيانيًا وخط إشارة. يساعد ذلك في رصد تحولات الزخم وتحديد فرص البيع أو الشراء.
إضافةً إلى ذلك، يتضمن التحليل الفني أيضًا مؤشرات فنية تُنشئ إشارات تداول، مما يشير إلى أوقات مناسبة للخروج من الصفقة أو الدخول فيها. ومن بينها مستويات “مُبالغ في البيع/الشراء” مثل RSI وتقاطعات المتوسطات المتحركة مثل تقاطع الموت والتقاطع الذهبي، وكذلك تقاطعات خط MACD مع خط الإشارة. ومع ذلك، قد تكون مثل هذه الإشارات مُضلِّلة أيضًا، خصوصًا في الأسواق شديدة التقلب. لذا، من الضروري استخدام التحليل الفني إلى جانب بعض الطرق الأخرى، بالإضافة إلى إدارة مخاطر شاملة.
لماذا يُعدّ التحليل الفني مهمًا؟
يُنظر إلى التحليل الفني على أنه مهم لأنه يقدم معايير موضوعية لاتخاذ قرارات تداول جوهرية. لذلك، بدلًا من الاعتماد على التخمين أو العواطف، يراقب المتداولون البيانات التاريخية لتحسين استراتيجيات التداول الخاصة بهم. وبهذا الصدد، يمكّن التحليل الفني المتداولين من رصد الاتجاهات وفهم سلوك السوق. تحديد مناطق المقاومة والدعم لاستجابة سعر محتملة. علاوة على ذلك، يسمح لهم أيضًا بإجراء عمليات الخروج والدخول في الوقت المناسب وفقًا لإشارات ومؤشرات محددة.
أهمية التحليل الفني في تداول العملات المشفرة
سوق العملات المشفرة شديد التقلب، ويمكّن من العمل على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع، كما يفتقر إلى مقاييس تقييم تقليدية. وهذا يجعل التحليل الفني مناسبًا بشكل خاص لمتداولي العملات المشفرة. وفيما يلي المقاييس الرئيسية التي يغطيها التحليل الفني:
اكتشاف السعر: تفتقر عدة أصول تشفير إلى مؤشرات قيمة أساسية أو إلى تاريخ مالي واسع. وفي هذا الصدد، توفر التحليلات الفنية منظورًا بديلًا لتقييمها.
التحكم في المخاطر: باستخدام مؤشرات التحليل الفني، يمكن لمتداولي العملات المشفرة تحديد أهداف ربح مناسبة ووقف خسارة بكفاءة لإدارة المخاطر بفعالية.
دورات السوق: يساعد التحليل الفني المتداولين على التعرف على دورات السوق الهابطة والصاعدة، ما يتيح لهم العمل بشكل استراتيجي بدلًا من الاستجابة للعاطفة.
فرص قصيرة الأجل: غالبًا ما يشهد سوق العملات المشفرة سريع الإيقاع فرصًا قصيرة الأجل. وبالنظر إلى ذلك، يمكن للمتداولين الاستفادة من التحليل الفني للاستفادة منها.
الخلاصة
يُعدّ التحليل الفني أداة حيوية للتنقل في عالم تداول العملات المشفرة السريع الحركة والذي يكون غالبًا غير قابل للتنبؤ. ومن خلال التركيز على حركة السعر، وأنماط الرسوم البيانية، ومؤشرات الزخم، يمكّن التحليل الفني المتداولين من اتخاذ قرارات مستندة إلى البيانات بدلًا من القرارات العاطفية. ورغم أنه قد لا يضمن النجاح، فإن إدراج التحليل الفني ضمن استراتيجية أوسع يمكن أن يعزز بشكل كبير قدرة المتداول على رصد الفرص، وإدارة المخاطر، والتكيف مع ظروف السوق المتغيرة. ولمن يدخل مجال العملات المشفرة، فإن فهم الأساسيات الخاصة بالتحليل الفني خطوة قيّمة نحو أن يصبح مستثمرًا أكثر اطلاعًا واستراتيجية.