\u003cc-99/\u003e
هذه واحدة من الأشياء التي كانت تزعجني - لقد كنت أراقب هذا - ولا أستطيع إلا أن أفكر أن هناك شيئًا يثير الشك.
يبدو أن خطاب باول الأخير كان مهمًا بما يكفي للتسبب في حركة جدية في الأسواق. حركة السعر عندما يتعلق الأمر بتعليقات FOMC، خاصة، كما تعلم، عند الذهاب إلى هذه البيانات، يعتقد الجميع أنهم يعرفون ما الذي ستفعله الاحتياطي الفيدرالي. الأسعار، إشارات التضخم، علامات الركود - إنها العاصفة المثالية عند الدخول في التقلبات. ومع ذلك ... رد فعل السوق؟ نظيف للغاية. مُسيطر عليه بشكل مفرط. مريب بشكل مفرط.
دعونا نفكك هذا.
وهم التقلبات
هذا صحيح، لقد رأينا بعض الحركة بعد الخطاب. لكن انظر عن كثب. لم يكن هناك نوع من ارتفاع التصفية أو زيادة حجم التداول التي قد تتوقعها إذا كان هذا هو الوقت الذي كانت السوق تنتظره. لا توجد قناعة واضحة. لا يوجد رفض حاد. لا فخ هائل يُغلق على المتداولين المفرطين في الاستدانة.
ومع ذلك، بدلاً من ذلك حصلنا على إعداد كلاسيكي - عدد من الشموع العاطفية في كلا الاتجاهين لتغيم المياه ثم، لا متابعة. كان الأمر كما لو أن السوق ببساطة شرب في الخطاب ثم ... توقف. تماسك. حبس أنفاسه.
هذه ليست كيف تعمل صدمات السوق الحقيقية.
إليك ما أعتقد أن الثيران كانوا يفعلونه: يكمنون في غابة الرضا، ويخفون سردًا استراتيجيًا لما قد يسير بشكل صحيح، من الشفاء، بينما كانت الدببة تضرب بقبضة من التعرض على طاولاتها المعاكسة - تنتظر اليوم الذي تموت فيه السوق، أخيرًا تتقيأ شائعاتها: الاشمئزاز الكبير ضد الهجوم المستمر من تجار الفيروس الذين حولوا الأمة إلى شكل من أشكال ورق التواليت التجاري. ما أعتقد أن صانعي السوق والمال الذكي فعلوه كان سهلاً: جعلوا خطاب باول وسيلة تشتيت - سبب للتوجه المبكر من قبل الثيران المتضررة إلى اليسار، والدببة الممزقة إلى اليمين. كانوا بحاجة لجعل الناس يختارون جانبًا بسرعة.
وكثيرون فعلوا.
الفخ مُعد
إليك اللعبة التي أعتقد أننا نشاهدها:
تتدفق التجزئة - shorts متأكدون تمامًا من أن السوق ستنهار بعد نبرة باول، longs يتطلعون إلى تقليل الحركة وشراء الانخفاض مبكرًا.
“لا حركة شديدة - السوق تهدأ.” تقلل التقلبات. يدخل الجميع في حالة من الشك.
يأتي عطلة نهاية الأسبوع - ينخفض الحجم، تبرد القناعة، لا يتم تغطية المراكز على الرغم من التعرض.
انخفاض ليلة الأحد / صباح الاثنين - الحركة الحقيقية تحدث عندما تفاجئ الناس.
لماذا إذن؟ حسنًا، يتعلق الأمر كثيرًا بحقيقة أن الفترة من ليلة الأحد إلى صباح الاثنين هي من بين أدنى فترات السيولة لتداول الأسبوع. اللحظة المثالية لبدء حركة عنيفة. معظم المتداولين غير نشطين. الكتب الطلبية الرفيعة هي سمة من سمات العديد من الوسطاء والبورصات. إنه سيناريو الطائر الجالس.
إليك كيف تغسل الجانبين.
علم نفس السوق 101
هذه اللعبة دائمًا عقلية قبل أن تكون تقنية. أيضًا، اللاعبون الكبار لا ينظرون فقط إلى الدعم / المقاومة - إنهم ينظرون إلى مكان وجودك. إنهم يريدون وقف خسارتك. إنهم يريدون سيولتك.
ماذا يفعلون إذن؟
يخلقون لحظة، "كيف حالك - ربما أفجر العالم" (خطاب باول)، يجذبون المتداولين إلى مراكز، ثم لا يفعلون شيئًا. إنه فخ صبور نوعًا ما. واحد يجعل الناس غير مرتاحين بما يكفي ليظلوا عراة، ولكن ليس بصوت عالٍ بما يكفي ليجعلهم يغادرون مبكرًا.
ثم، عندما يكون معظم الناس إما راضين عن أنفسهم أو مفرطين في الاستدانة، يضغطون على الزر.
هذه ليست نظرية قبعة القصدير - إنها ميكانيكا الأسواق.
لماذا قد يكون الانهيار الفعلي قادمًا قريبًا
أنا أقولها الآن: الانهيار الحقيقي - الاستيلاء الفعلي على السيولة - من المحتمل أن يحدث في وقت متأخر من ليلة الأحد أو صباح الاثنين. في تلك اللحظة، يمكنك أن تفاجئ السوق بسهولة. تفتح عقود CME الآجلة. تبدأ الأسهم في الاستيقاظ قبل السوق. ثم هناك قضية أن سيولة العملات المشفرة مجزأة. ولا أحد مستعد حقًا.
لقد رأينا هذا السيناريو من قبل:
انهيارات مفاجئة في أوقات آسيا يوم الأحد
انهيارات مفاجئة قبل فتح السوق الأمريكية
صيد المتوقفين - اركض عندما يكون التجار بعيدين عن المكتب
هكذا يمكنك هز الضعفاء.
خصوصًا عندما يكون المزاج مجزأ ومربكًا - كما هو الحال في الوقت الحالي.
ما يجب مراقبته
إذا كنت في الأسواق، فإليك بعض الأشياء التي سأبقي عيني عليها عن كثب على مدى الـ 48 ساعة القادمة:
مناطق التوقف: تحديد المناطق التي من المحتمل أن توضع فيها أوامر وقف (فوق القمم، تحت القيعان الأخيرة).
الاهتمام المفتوح: هل هو في تزايد دون زيادة مقابلة في السعر؟ هذه عادة ما تكون علامة على أن بقية البركة قد تم جذبها.
فجوة العقود الآجلة يوم الأحد: إذا افتتحت العقود الآجلة يوم الأحد بفجوة صعودية (أو هبوطية) ولم يتحرك السعر، فقد تكون هذه إشارة تحذير لك.
ضعف العملات المشفرة: BTC و ETH تتقدمان على حركات التحفظ. بشكل غير بديهي، لدى BTC و ETH طريقة غير سارة في التقدم على حركات التحفظ في الأسواق.
أفكار نهائية
هذه ليست عن الخوف. إنها عن الاستعداد. هذا ما يحدث عندما تكون أعين الجميع مثبتة على الإشارة الخاطئة (خطاب باول)، وعادة ما تميل السوق للخروج من المنطقة العمياء.
لذا لا تظن أن الحركة قد حدثت بالفعل لمجرد أن الشموع أصبحت عنيفة بعض الشيء. قد يكون ذلك مجرد تمهيد للارتجاج الذي كنا جميعًا نتوقعه.
نصيحتي؟ ابق متيقظًا. ابق محميًا. وراقب ليلة الأحد - هذا هو الوقت الذي قد تبدأ فيه القصة الحقيقية.