خلال البث المباشر السابق، كان بعض أصدقاء العملات يسألون عن هذه العملة. الآن سأشارككم تقرير البحث الاستثماري لطلابي. أنا آسف جدًا لأنني كنت مشغولًا مؤخرًا ولم أقم بتحميل سوى القليل منه. هذا التقرير مخصص للمشاركة فقط ولا يشكل نصيحة استثمارية. الاستثمار محفوف بالمخاطر وأنت المسؤول عن أرباحك وخسائرك.

1. نظرة عامة على المشروع

  • اسم المشروع: الفضاء والزمان (SXT)

  • وقت الإطلاق: 8 مايو 2025 (تداول فوري على منصة Binance)

  • البورصة: Binance (تم إطلاقها لأول مرة عبر Launchpool)

  • تحديد المواقع: مستودع بيانات لامركزي، دليل عدم المعرفة (ZK)، البنية التحتية لبيانات Web3

  • التكنولوجيا الأساسية: إثبات SQL (أول معالج مساعد لـ ZK في الثانية)

  • سيناريوهات التطبيق: توفير خدمات استعلام بيانات قابلة للتحقق على السلسلة وخارجها للعقود الذكية ونماذج الذكاء الاصطناعي وتطبيقات Web3

الاقتصاد الرمزي والتوزيع

  • اسم الرمز: SXT

  • إجمالي العرض: 5 مليار

  • التداول الأولي: 1.4 مليار (28% من إجمالي العرض)

  • توزيع مجموعة الإطلاق: 125 مليونًا (2.5% من إجمالي العرض)

  • حوافز تسويقية إضافية: سيتم إصدار 25 مليون رمز فورًا بعد الإدراج؛ سيتم إصدار 50 مليون رمز مميز بعد 6 أشهر من الإدراج

  • هيكل توزيع الرمز:

    • الحوافز المجتمعية: 51.7% (حوالي 2.585 مليار)

    • الفريق: 22.4% (حوالي 1.12 مليار رمز)، تم فتحها بشكل خطي على مدار 4 سنوات، وتم فتح 15% في السنة الأولى

    • المستثمرون: 25.9% (حوالي 1.295 مليار)، تم تحريرها أيضًا بشكل خطي على مدى 4 سنوات

    • التداول الأولي: بشكل أساسي من أجل الحوافز المجتمعية، ولم يتم فتح أسهم الفريق والمستثمرين بعد

3. تحليل التمويل والتقييم

  • إجمالي التمويل الذي تم جمعه: 50 مليون دولار أمريكي

    • الجولة الاستراتيجية: 20 مليون دولار (سبتمبر 2022)

    • السلسلة أ: 20 مليون دولار (أغسطس 2024)

    • تمويل آخر: 10 ملايين دولار (توقيت غير معلن)

  • المستثمرون الرئيسيون: Framework Ventures، Arrington XRP Capital، OKX Ventures، HashKey Capital، Digital Currency Group (DCG)، Microsoft M12، Alumni Ventures، وغيرها.

  • التقييم الحالي:

    • بناءً على سعر العقد الحالي البالغ 0.19 دولارًا: تبلغ القيمة السوقية حوالي 266 مليون دولار (1.4 مليار × 0.19 دولارًا)

    • بناءً على سعر CoinCarp البالغ 0.2167 دولارًا، تبلغ القيمة السوقية حوالي 303 مليون دولار

    • سعر الاكتتاب الخاص: حوالي 0.0386

4. تحليل التكنولوجيا والنظام البيئي

  • التكنولوجيا الأساسية: Proof of SQL هو أول معالج مساعد لـ ZK في أقل من ثانية يدعم استعلامات SQL القابلة للتحقق على البيانات الموجودة على السلسلة وخارجها، مما يضمن سلامة وعدم قابلية معالجة البيانات للتغيير

  • دعم البيانات: تم دمج البيانات من سلاسل الكتل الرئيسية مثل Ethereum وBitcoin وPolygon وSui وAvalanche لتوفير خدمات فهرسة البيانات والاستعلام في الوقت الفعلي

  • تكامل الذكاء الاصطناعي: يدعم إنشاء استعلامات SQL باللغة الطبيعية، مما يسهل على المطورين إنشاء تطبيقات تعتمد على البيانات بسرعة

  • التعاون في النظام البيئي: إقامة علاقات تعاونية مع Chainlink وSui ومشاريع أخرى لتوسيع تأثير النظام البيئي

5. خلفية الفريق

  • الرئيس التنفيذي: نيت هوليداي، الذي يتمتع بخبرة واسعة في صناعات قواعد البيانات ومستودعات البيانات وشغل مناصب إدارية عليا في العديد من شركات التكنولوجيا

  • المدير التقني: سكوت دايكسترا، كبير مهندسي قواعد البيانات، يركز على الأنظمة الموزعة وأمن البيانات

  • حجم الفريق: يتكون الفريق الأساسي من حوالي 20 شخصًا، بما في ذلك الخبراء في مجال blockchain وقواعد البيانات والذكاء الاصطناعي وغيرها من المجالات.

السادس. مؤسسات الاستثمار

  • Framework Ventures: مؤسسة استثمارية تركز على البنية التحتية لـ DeFi وWeb3، والتي استثمرت في مشاريع مثل Chainlink وAave

  • Arrington XRP Capital: أسسها مايكل أرينجتون، مؤسس TechCrunch، مع استثمارات في blockchain والعملات المشفرة

  • OKX Ventures: الذراع الاستثماري لبورصة OKX، والذي يدعم تطوير مشاريع blockchain في المراحل المبكرة

  • HashKey Capital: الشركة الرائدة في إدارة الأصول الرقمية في آسيا، مع التركيز على استثمارات تقنية blockchain

  • مجموعة العملات الرقمية (DCG): شركة استثمارية في العملات المشفرة ذات شهرة عالمية ولديها العديد من الشركات التابعة ومشاريع الاستثمار

  • Microsoft M12: ذراع رأس المال الاستثماري لشركة Microsoft، والذي يركز على المشاريع المبتكرة في مجالات التكنولوجيا المتطورة

السابع تحليل معقولية التقييم

  • نسبة القيمة السوقية إلى الإيرادات (P/S): بافتراض أن الإيرادات السنوية للمشروع تبلغ 10 ملايين دولار، فإن القيمة السوقية الحالية تبلغ حوالي 266 مليون دولار ونسبة السعر إلى المبيعات تبلغ حوالي 26، وهو أعلى بكثير من متوسط ​​الصناعة

  • مقارنة مع مشاريع مماثلة:

    • الرسم البياني (GRT): القيمة السوقية حوالي 860 مليون دولار، الإيرادات السنوية حوالي 200 مليون دولار، نسبة السعر إلى المبيعات حوالي 4.3

    • SXT: مع عدم الكشف عن الإيرادات الفعلية حتى الآن، فإن التقييمات الحالية مرتفعة ونحن بحاجة إلى الحذر من مخاطر فقاعة التقييم

8. نصائح الاستثمار

  • الاستراتيجية قصيرة الأجل: نظراً للتقييم المرتفع الحالي، يُنصح المستثمرين بالتفكير في تقليص مراكزهم أو الانتظار ورؤية ارتفاع السعر إلى نطاق 0.22-0.25 دولار، وتجنب ملاحقة الارتفاعات.

  • الاستراتيجية المتوسطة والطويلة الأمد: انتبه إلى الإيرادات الفعلية ونمو المستخدمين للمشروع. إذا كان من الممكن تحقيق نمو مستدام في الإيرادات والتوسع البيئي، فيمكنك التفكير في الاحتفاظ به على المدى المتوسط ​​والطويل.

  • تحذير المخاطر: كن حذرًا من مخاطر ضغط البيع الناجمة عن فتح الرمز وتأثير التغيرات في معنويات السوق على الأسعار

التاسع خاتمة

يتمتع مشروع الفضاء والزمان (SXT) بمزايا معينة في الابتكار التكنولوجي والبناء البيئي، وخاصة في مجالات إثبات المعرفة الصفرية ومعالجة البيانات اللامركزية. ومع ذلك، فإن التقييم الحالي يعكس بالفعل توقعات السوق المرتفعة، ويجب تقييم قدرته الفعلية على تحقيق الإيرادات وتنفيذه البيئي بعناية. وينصح المستثمرين بمراقبة تقدم المشروع عن كثب، ووضع استراتيجيات الاستثمار بشكل معقول، والسيطرة على المخاطر.