لقد سلطت الأخبار الأخيرة التي تفيد بأن إدارة الخدمات المالية في نيويورك (NYDFS) أصدرت تعليمات إلى شركة Paxos المصدرة للعملة المستقرة بالتوقف عن سك عملات Binance USD (BUSD)، في أعقاب تقارير من هيئة الأوراق المالية والبورصة الأمريكية (SEC) التي هددت باتخاذ إجراء قانوني ضد Paxos، الضوء مرة أخرى على الوضع الهش للعملات المستقرة. تفتقر هذه العملات الرقمية إلى خيار لامركزي يتميز أيضًا بكفاءة رأس المال والاستقرار. في هذه المقالة، سوف نستكشف حالة سوق العملات المستقرة وكيف يمكن لبروتوكول Helio (HLOS) توفير حل لامركزي ومستقر.

المشكلة مع الستابل كوينز

الستابل كوينز هي نوع من العملات المشفرة مدعومة باحتياطي من أصول تكون قيمتها ثابتة، مثل الدولار الأمريكي. تتمثل الفكرة في إمكانية استخدامها لإجراء المعاملات دون تقلبات العملات المشفرة الأخرى. ومع ذلك، يواجه سوق الستابل كوينز الحالي عدة تحديات.

التحدي الأول هو أن أغلب الستابل كوينز يتم إصدارها من قبل جهات مركزية، ما يجعلها عرضة لضغوط تنظيمية. تُظهر التطورات الأخيرة المتعلقة بـ BUSD وPaxos المخاطر المرتبطة بالستابل كوينز المركزية. يمكن إجبار الجهة المركزية على التوقف عن إصدار الستابل كوينز أو مواجهة إجراءات قانونية، وهو ما قد يؤدي إلى زعزعة استقرار سوق الستابل كوينز بالكامل.

التحدي الثاني هو أن أغلب الستابل كوينز تتطلب كفاءة رأسمالية، أي أن احتياطي الأصول الذي يدعم الستابل كوين يكون أكبر من القيمة الفعلية للستابل كوين المتداولة. وذلك لضمان بقاء الستابل كوين ثابتًا حتى في مواجهة تقلبات السوق. ومع ذلك، يُعد الإفراط في الضمانات حلًا غير كفؤ من حيث رأس المال، لأنه يتطلب من مُصدر الستابل كوين الاحتفاظ بأصول أكثر مما هو ضروري، ما قد يحد من قابلية الستابل كوين للتوسع.

خيارات الستابل كوين على سلسلة BNB

من الخيارات الشائعة للستابل كوينز عملة Binance USD (BUSD)، وهي ستابل كوين يتم إصدارها وإدارتها بواسطة Paxos. ومع ذلك، بعد توقف Paxos عن سك (إصدار) رموز BUSD، لم يعد هذا الخيار قابلًا للتطبيق. توجد خيارات أخرى للستابل كوين على Binance Chain مثل USD Coin (USDC) وTether (USDT)، لكنها أيضًا مركزية وتتطلب الإفراط في الضمانات مثل DAI وTUSD أو PAX

تقديم بروتوكول Helio

Helio Protocol هو بروتوكول سيولة مفتوح المصدر مبني على سلسلة Binance Smart Chain (BNB) يتيح للمستخدمين الاقتراض وكسب عائد على الستابل كوين الأصلي الخاص به، HAY. يهدف البروتوكول إلى تقديم HAY بوصفه ليس فقط أول بروتوكول من نوعه، بل أيضًا الرائد كبروتوكول ستابل كوين على سلسلة BNB. يعمل الفريق خلف Helio Protocol على تطوير منتج ستابل كوين يوفر عائدًا حقيقيًا مستدامًا، وقادرًا على الصمود أمام تغيرات مزاج السوق بالنسبة للمستخدمين. في هذه المقالة، سنلقي نظرة أقرب على رؤية Helio Protocol ورسالتها وخلفيتها ومزاياها واستراتيجيتها الأمنية والاقتصاد الرمزي وخططها المستقبلية.

تتمثل مهمة Helio Protocol في تقديم منتج ستابل كوين يوفر عائدًا حقيقيًا مستدامًا، ويكون قادرًا على الصمود أمام مزاج السوق لدى المستخدمين. يسعى البروتوكول إلى تعطيل صناعة الستابل كوين عبر توفير منتج يحقق كفاءة رأسمالية، ولا مركزية، وأمانًا في الوقت نفسه. يتمثل الهدف الحالي لـ Helio Protocol في جعل HAY أكثر منتجات الستابل كوين اعتمادًا على نطاق واسع ضمن نظام BNB البيئي. في المستقبل، يتطلع الفريق إلى نقل HAY عبر عدة سلاسل ليصبح القوة الدافعة وراء الاعتماد الجماعي للعملات المشفرة.

الخلفية

يتمتع الفريق خلف Helio Protocol بمشاركة عميقة ليس فقط في المشهد الأوسع للعملات المشفرة، بل أيضًا في منتجات الستابل كوين ونظام سلسلة BNB البيئي. أدرك الفريق في وقت مبكر أن سلسلة BNB تفتقر إلى منتج ستابل كوين لا مركزي رائد كانت تمتلكه أنظمة البلوك تشين الأخرى. لذلك، عمل الفريق على تطوير فكرة Helio وHAY تدريجيًا ولكن بثبات على مدى فترة طويلة جدًا. اتحد الفريق سابقًا لبناء Helio Protocol خلال أوائل صيف 2022، عندما شهدت الأسواق انهيار عدة مشاريع ومؤسسات تشفير كبيرة.

حاليًا، يمتلك Helio Protocol هيكل فريق نحيف جدًا، حيث يبقى المؤسسون مجهولين. ومع ذلك، يجمع الفريق بين سنوات كبيرة من الخبرة في مجالات التمويل والإدارة الاستشارية والشركات التقنية، بالإضافة إلى عدة سنوات من الخبرة في مجال العملات المشفرة. يتحد الفريق على أساس مجموعة من المعتقدات المشتركة بأن الستابل كوينز يمكن أن تعمل كجسر رئيسي نحو الاعتماد الجماعي للعملات المشفرة، وأن سلسلة BNB هي المكان المثالي للبناء عليها.

مزايا Helio Protocol للمستخدمين مقارنةً بالمشاريع المشابهة في السوق المالي الرئيسي

إحدى المزايا الرئيسية لـ Helio Protocol هي لا مركزيةه. على عكس ستابل كوينز أخرى مثل BUSD، والتي تكون مركزية ومدعومة بعملة ورقية محتفظ بها لدى أمين حفظ مركزي، فإن HAY مدعومة بأصول تشفير لامركزية مثل BNB. وهذا يجعلها أكثر قدرة على الصمود أمام مزاج السوق، وأقل عرضة للمخاطر التنظيمية أو التدخل، كما هو الحال مع Paxos وBUSD.

ميزة أخرى لـ Helio Protocol هي تركيزه على كفاءة رأس المال. يتيح HAY للمستخدمين كسب عائد على ضماناتهم عبر الرهن السائل (liquid staking)، وهو ما لا توفره بعض المنتجات المشابهة في مجال الستابل كوين DeFi على سلسلة BNB. وهذا يعني أن المستخدمين يمكنهم تحقيق عوائد إضافية على ضماناتهم دون الحاجة إلى المرور بعملية فك الرهن (unstaking)، والتي قد تستغرق وقتًا وقد تنطوي على رسوم.

بالإضافة إلى ذلك، يوفر مؤشر LTV الخاص بـ Helio Protocol بنسبة ~66% مستوى من الأمان للمستخدمين. وهذا يعني أنه مقابل كل 100 دولار من BNB يتم إيداعها، يمكن سحب ما يصل إلى 66 دولارًا من HAY. تم اختبار هذه النسبة عبر تجارب قاسية من قبل مشاريع DeFi أخرى مثل MakerDAO، وتساعد على ضمان وجود ما يكفي من الضمانات لتغطية أي ديون سيئة محتملة، مع الحفاظ على الارتباط بالدولار الأمريكي.

ميزة أخرى لـ Helio Protocol هي كونه يستخدم كودًا مفتوح المصدر، ويمكن الوصول إليه من قِبل العامة. وهذا يعني أنه يمكن لأي شخص مراجعة الكود والمساهمة في تطويره، مما يحسن الشفافية والأمان للبروتوكول. كما خضع Helio Protocol لتدقيق من قبل شركات تدقيق رائدة مثل PeckShield وCertik وVeridise، ما يضيف طبقة إضافية من الأمان ويمنح المستخدمين راحة البال.

وأخيرًا، يتيح Helio Protocol للمستخدمين الفرصة للمشاركة في حوكمة البروتوكول عبر توكن HELIO. وهذا يعني أن بإمكان المستخدمين إبداء رأيهم في الاتجاه المستقبلي للبروتوكول والمساهمة في تطويره، وهو أمر غير ممكن مع الستابل كوينز التقليدية مثل USDT أو Tether.

بشكل عام، يقدم Helio Protocol مجموعة فريدة من المزايا للمستخدمين مقارنةً بالمشاريع المشابهة في السوق المالي الرئيسي، بما في ذلك اللا مركزية وكفاءة رأس المال والأمان والشفافية والحوكمة.الخلاصة

الأزمة الأخيرة التي ظهرت حول BUSD سلطت الضوء على الحاجة الملحة إلى خيار ستابل كوين لامركزي ومستقر وكفؤ من حيث رأس المال. وبما أن BUSD كانت الستابل كوين الأساسية التي اعتمدتها BNB Chain، فقد أثارت الأخبار الأخيرة المتعلقة بـ Paxos وNYDFS قلقًا لدى المستخدمين. ردًا على ذلك، يقدم Helio Protocol حلًا مقنعًا. من خلال منصة قابلة للتوسع ولا مركزية ومستقرة لإنشاء وإدارة الستابل كوينز، يمكن لـ Helio Protocol أن يوفر بديلًا عمليًا للمستخدمين الذين يبحثون عن خيار ستابل كوين خالٍ من مخاطر المركزية. ومع استمرار نضوج سوق العملات المشفرة، ستلعب منصات مثل Helio Protocol بلا شك دورًا متزايد الأهمية في تطوير حلول مبتكرة وجديدة للتحديات التي تواجه الصناعة.

على الرغم من أن Helio Protocol لم يصل بعد إلى TGE، فقد يتطلع المجتمع إلى احتمالات جديدة ومثيرة في المستقبل القريب. علينا أن نراقب هذه الشركة الناشئة في مرحلة مبكرة بسبب أسس منتجها الواعدة.

هذا ليس نصيحة استثمارية. قبل اتخاذ أي استثمارات عالية المخاطر في العملات المشفرة أو الأصول الرقمية، يجب على المستثمرين إجراء بحث شامل. يُرجى العلم أن أي تحويلات ومعاملات تتم بالكامل على مسؤوليتك أنت، وأن أي خسائر قد تتعرض لها تكون على مسؤوليتك أنت بالكامل.

المصدر: CoinWire