في سياق عالم العملات المشفرة الذي يندمج تدريجياً مع المالية التقليدية، يبرز أوستيام كنسمة جديدة – بروتوكول تداول لامركزي، مصمم بشكل مدمج على منصة Ethereum Layer 2 – Arbitrum، مما يوفر إمكانية الوصول إلى الأصول الحقيقية (RWAs) بشكل كامل وسريع دون الحاجة إلى المرور عبر التوكن التقليدي.

ما هو أوستيام؟

أوستيام هو بروتوكول تداول لامركزي فريد من نوعه، تم تنفيذه على Layer 2 Arbitrum من Ethereum.

بدلًا من اتباع المسار المعتاد لترميز الأصول الحقيقية، اختار Ostium مقاربة أكثر جرأة: فتح إمكانية الوصول إلى الأصول التقليدية عبر عقود الفروقات الدائمة (Perpetuals) بالكامل على السلسلة (on-chain)، بفضل نظام Oracle عالي السرعة.

بدلًا من حصر الأصول خارج السلسلة (مثل الذهب أو السندات أو مؤشرات الأسهم) داخل رموز تمثيلية، يساعد Ostium المستخدمين على التداول والمضاربة اعتمادًا على تقلبات أسعار تلك الأصول، دون الحاجة إلى امتلاكها فعليًا.

يتم توفير جميع بيانات الأسعار من Oracle مثل Stork Network وChainlink، ما يضمن تأخيرًا في حده الأدنى ودقة مطلقة.

يُتيح ذلك الوصول إلى أسواق تقليدية مثل:

• أسواق الصرف الأجنبي (Forex).

• السلع (Commodities).

• المؤشرات (Indices).

• وبطبيعة الحال، تشمل أيضًا الأصول الرقمية عالية المستوى مثل Ethereum وBitcoin…

كل ذلك في تجربة لامركزية واحدة، بدون حفظ للأصول (non-custodial)، شفافة بالكامل، وآلية تلقائية بالكامل.

نظام Ostium البيئي

لا يقتصر Ostium على مجرد عقد ذكي منفرد، بل هو نظام بيئي متعدد الطبقات:

• Ostium Labs: وحدة تطوير التكنولوجيا وبحث المنتجات.

• Ostium Protocol: المكان الذي تُخزَّن فيه جميع العقود الذكية الأساسية.

• Ostium Interface: واجهة المستخدم عبر متصفح الويب.

• Ostium Governance: آلية الحوكمة اللامركزية في المستقبل، حيث يملك المجتمع الحق في تحديد اتجاه البروتوكول.

التميّز في Ostium

التعرّض الافتراضي (الوصول إلى قيمة افتراضية)

وبذلك يتجنب المستخدمون المخاطر القانونية ومشكلة انخفاض سيولة الأصول المُرمّزة. تصبح عملية التداول أكثر سلاسة واستجابة أسرع بكثير.

بنية Perpetual Pool-Based

يشارك هذا النموذج السيولة بين المتداولين وLPs (مقدّمي السيولة)، ما يساعد على تقليل الانزلاق وتقليل مخاطر الخسارة المؤقتة.

Dual Vault

يتضمن Liquidity Buffer للتعامل مع طلبات السحب الفورية وMarket Making Vault لتوفير سيولة السوق، ليشكّل طبقة سيولة مشتركة مرنة وفعّالة.

تسعير Oracle سريع وعالي

مع التكامل من Stork Network وChainlink، يتم تحديث قيمة الأصول باستمرار، ما يقلل تأخر السعر عند فتح/إغلاق المراكز.

آلية رسوم ذكية وفقًا للمخاطر

يتضمن:

• رسوم التمويل (Funding Fee) – رسوم الحفاظ على الوضعية المفتوحة.

• رسوم التقلب (Volatility Fee) – رسوم تعتمد على تغيّر السوق.

وبالتالي، يقوم البروتوكول بموازنة إجمالي الفائدة المفتوحة (Open Interest) ويحمي سيولة مقدّمي السيولة (LPs) من الاختلالات.

ميزة تداول آلي قوية

بفضل التكامل مع Chainlink Automation وGelato Function، يمكن للمستخدمين بسهولة إعداد أوامر مثل:

• إيقاف الخسارة (Stop Loss).

• أمر محدد بالسعر (Limit Order).

• التصفية تلقائياً.

نموذج الرسوم Maker/Taker

يساعد هذا التصميم على تشجيع توفير السيولة بدلًا من استهلاكها فقط، ما يعزز كفاءة التداول ويضمن التوازن بين طرفي السوق.

المستثمر

في 06/10/2023، نجح Ostium في جمع 3.5 مليون دولار في جولة تمويل خاصة، بدعم من مستثمرين بارزين:

• بلاجى سرينيفاسان – واحد من أبرز المستثمرين وأهم المفكرين في مجال Web3.

• مجموعة سسكويهانا الدولية (SIG) – صندوق استثماري مالي مشهور.

• General Catalyst – جهة تقف خلف عدد كبير من شركات “يونيكورن” ناشئة.

• LocalGlobe – صندوق استثماري مغامر له سجل حافل في أوروبا.

هذا دليل على الإمكانات الكبيرة للنمو طويل الأجل لدى Ostium في مجال التمويل اللامركزي.

المعلومات قيد التحديث

ما تزال بعض المكونات المهمة في مشروع StandX قيد الإكمال، وسيتم الإعلان عنها في الوقت القادم.

• خارطة الطريق: من المتوقع تحديث تفاصيل المراحل، والمعالم التقنية، وتوقيت إطلاق الميزات الرسمية في نظام StandX البيئي.

• Tokenomics: سيتم عرض آلية توزيع الرموز ووظيفتها وجدول توزيع الرموز الخاصة بالنظام البيئي بشكل واضح في نسخة التحديث، لمساعدة المستخدمين على فهم قيمة الرمز وإمكانات استخدامه.

قناة معلومات المشروع

• الموقع الإلكتروني: https://www.ostium.io/

• تويتر: https://x.com/OstiumLabs

الخلاصة

في ظل سعي DeFi إلى تجاوز حدود عالم العملات الرقمية لربطه بالتمويل التقليدي، يقدّم Ostium حلًا جريئًا ومباشرًا: تداول الأصول الفعلية دون الحاجة إلى ترميز – نهج عكسي لكنه مليء بالاستراتيجية.

بفضل الاستفادة من بنية Oracle السريعة والمتجاوبة، وتصميم Pool-based المرن، وآلية الرسوم الذكية، يتجه Ostium تدريجيًا لأن يصبح مركز سيولة يربط احتياجات المتداولين الأكثر جرأة مع حاملي الأصول الفعلية.

المصدر: https://tintucbitcoin.com/ostium-la-gi-tong-quan-ve-du-an-ostium/

شكرًا لكم على قراءة هذا المقال!

لا تنسَ الإعجاب والتعليق والمتابعة على TinTucBitcoin لتظل على اطلاع بأحدث أخبار سوق العملات الرقمية ولا تفوّت أي معلومات مهمة!