أصبحت NFT بشكل متزايد بمثابة "حمى" في مجال استثمار العملات المشفرة بشكل خاص والتمويل بشكل عام. ومع ذلك، إلى جانب الفرص المتاحة عند الاستثمار في NFTs، تأتي المخاطر المحتملة، خاصة بالنسبة للوافدين الجدد عند الاستثمار في هذا السوق.
1. نظرة عامة على NFTs
1.1. ما هي NFTs؟
يرمز NFT إلى Non Fungible Token وهو نوع فريد من الأصول الرقمية الممثلة والمخزنة على blockchain.
ببساطة، اعتبر NFT نوعًا من "الشهادات الرقمية" لأعمال الفنون أو الفيديو أو الموسيقى، أو حتى للمحتوى على وسائل التواصل الاجتماعي. وعلى عكس أنواع العملات الرقمية الأخرى مثل Bitcoin التي يمكن استبدالها وتبادل قيمتها بسهولة، فإن NFT تتمتع بطابع "غير قابل للاستبدال" (non-fungible)، أي لا يمكن استبدالها بشكل متساوٍ مع غيرها.
عندما تشتري NFT، فأنت في الواقع تشتري حق الملكية الحصري الوحيد لنسخة رقمية من عمل فني. تُسجّل معلومات NFT على بلوكتشين ما يضمن دقة وفرادية حق الملكية، ويمكن لأي شخص التحقق منها.
اقرأ المزيد: ما هي NFT؟ كل ما يجب معرفته عن أصول المستقبل هذه
1.2. من هو منشئ NFT؟
يمكن إنشاء NFT من جهات أو أفراد متعددين، بما في ذلك المبدعين والفنانين والهواة والمقتنين… وستجد أن إنشاء NFT أمر بسيط وسهل الوصول، ويمكن أن تأتي NFT من جميع فئات المجتمع. ومع ذلك، توجد بعض الجهات البارزة التي تشارك بشكل أساسي في عملية إنشاء NFT وتشمل:
الفنان: حاليًا، يقوم الفنانون ببيع NFT لأعمال الرسم واللوحات والصور أو غيرها من الأعمال الإعلامية المرئية على أسواق NFT مثل OpenSea أو SuperRare.
الملحن: يستخدم العديد من الملحنين NFT لبيع موسيقاهم مباشرةً للمستمعين والمعجبين.
المشاهير: أنشأ العديد من المشاهير، من باريس هيلتون (Paris Hilton) إلى سلوب دوغ (Snoop Dogg)، مشاريع NFT خلال السنتين الماضيتين.
مطوّر ألعاب: نحن نشاهد المزيد والمزيد من الألعاب والمنصّات التي تبيع الأصول والشخصيات الخاصة بالألعاب على هيئة NFT.
رجل أعمال: يقوم العديد من أصحاب الشركات ورجال الأعمال ببيع حق امتلاك جزء من الأصول عبر NFT.
يتم إنشاء NFT بواسطة أشخاص وجهات مختلفة، ما يساهم في جعل سوق NFT أكثر تنوعًا واتساعًا. لكن من المهم الانتباه إلى أن إنشاء NFT لا يقتصر فقط على المنصات أو على المشاهير. فبإمكان أي شخص لديه وصول إلى تكنولوجيا بلوكتشين إنشاء وبيع NFT الخاصة به.
ومن هنا، يتطور NFT أكثر فأكثر ويفتح عالمًا مليئًا بفرص أكبر للمبدعين الرقميين والمصورين والموسيقى وكذلك مطوري الألعاب الإلكترونية عبر الإنترنت. يتم دعم تداول وشراء وبيع NFT عبر أسواق مخصصة لـ NFT مع سيولة مستقرة، ما يساعد المبدعين ووحدات إصدار NFT على تحقيق أرباح من منتجاتهم. كما أصبحت إمكانية الوصول إلى NFT أسهل اليوم، وبالتالي يمكن لكثير من الناس البحث عن فوائد الاستثمار في NFT، الأمر الذي يساعد قطاع NFT على التوسع بشكل مستمر.
2. فوائد الاستثمار في NFT
2.1. قابلية تحقيق عوائد مرتفعة
ينجذب الكثيرون إلى فرصة تحقيق أرباح عالية عند المشاركة في الاستثمار في NFT، وكلما كبر مجتمع المشاركين في استثمار NFT زادت هذه الفرصة. وفي الواقع، توجد بعض الحالات الناجحة الشهيرة في تحقيق الأرباح من NFT والتي خلقت موجة كبيرة من الاهتمام بهذا النموذج.具体ًا:
CryptoPunks:
CryptoPunks هي مجموعة تضم 10,000 صورة بكسل (pixel art) فريدة تمثل شخصيات بأسلوب Punk.
تم بيع العديد من CryptoPunks مقابل ملايين الدولارات، مع مشاركة أعضاء من مجتمع البلوكتشين والمشاهير في عملية الشراء.
عمل Beeple "Everydays: The First 5000 Days":
Beeple هو فنان مشهور في عالم NFT، وقد تم بيع عمله "Everydays: The First 5000 Days" مقابل 69 مليون دولار في مزاد أقيم في دار كريستيز (Christie's).
"Valuables" لجك دورسي (Jack Dorsey):
قام الرئيس التنفيذي لتويتر، جاك دورسي (Jack Dorsey)، ببيع تغريدته الأولى على شكل NFT عبر منصة Valuables.
اشتراه مستثمر بسعر 2.9 مليون دولار.
Nyan Cat:
تم بيع صورة كرتونية متحركة "Nyan Cat" كـ NFT وجمع مبلغًا كبيرًا في دورات مزادات.
لكن يجدر الانتباه أيضًا إلى أن سوق NFT هو سوق عالي المخاطر والتقلب. قد تتغير قيمة NFT بسرعة بناءً على تقلبات السوق وتغير مستوى اهتمام المجتمع. لذلك يجب تنفيذ الاستثمار بعناية مع فهم قوي للمخاطر وإمكانات الربح.
2.2. تكنولوجيا بلوكتشين توفر مستوى عالٍ من الأمان
يتم إنشاء NFT باستخدام تقنية بلوكتشين، وبالتالي تحدّ NFT من مخاطر التعرض للاختراق وسرقة المعلومات من الجهات السيئة. يتم تسجيل جميع NFT على بلوكتشين، مع شفافية في المعلومات مثل الكمية والمالكين والندرة… ويمكن لمستثمري NFT الاطمئنان إلى مستوى الأمان عند الاستثمار في هذا النوع من الأصول.
2.3. الاستثمار في NFT لا يتطلب رأس مال كبير
في الوقت الحالي، أصبح الاستثمار في NFT أسهل، ولا يتطلب بشكل خاص أن يضطر المستثمر إلى دفع مبالغ كبيرة لكي يمتلك NFT. تتنوع قيمة NFT من بضعة دولارات إلى مئات آلاف الدولارات لكل مجموعة NFT مختلفة. يمكن للمستخدم اختيار مبلغ استثمار مناسب حسب ظروفه الشخصية.
وليس هذا فقط؛ يمكنك أيضًا امتلاك NFT برأس مال قدره 0 دون أي تكلفة من خلال برامج إصدار NFT المجانية (freemint)، وعمليات airdrop، واختبار الألعاب… وهذه فرص استثمار بمستوى مخاطر شبه معدوم، تمنح عوائد كبيرة لمستثمري NFT، لكنها تتطلب من المستخدمين متابعة المشروع بدقة، والمشاركة بفعالية في الأنشطة وتنفيذ المهام من طرف المشروع.
اقرأ المزيد: كيف تمتلك NFT برأس مال قدره 0؟
2.4. فرصة تقسيم حقوق امتلاك الأصول المادية إلى حصص أصغر
في الواقع، يصعب جدًا تقسيم بعض الأصول الواقعية مثل أعمال الفن والعقارات والمجوهرات الفاخرة، كما أنها محدودة جدًا من حيث عدد المالكين. لكن يمكن أن تتحول NFT إلى نسخة رقمية تقنية من هذه الأصول، وغالبًا يسهل تقسيمها إلى حصص أصغر. على سبيل المثال، يمكن إصدار عمل فني على شكل عدة نسخ صغيرة داخل مجموعة كاملة، ويمكن أن تُفصل المجوهرات إلى أجزاء متعددة.
تساعد التكنولوجيا الرقمية على توسيع سوق هذه الأنواع من الأصول، مما يمنح المستخدم مرونة أكبر ويحفز ارتفاع الأسعار. ويمكن لمستثمري NFT بدورهم تنويع محافظهم المالية وتحديد الوضع المناسب عند المشاركة في هذا النوع من الاستثمار.
2.5. الفوائد المصاحبة للاستثمار في NFT
من الاتجاهات لدى مُصدّري مجموعات NFT أن يرفقوا دائمًا حقوقًا إضافية مخصصة لحاملي NFT لديهم. فصاحب NFT لا يحصل فقط على الأرباح عندما ترتفع قيمة NFT، بل يحصل أيضًا على مزايا إضافية أخرى تأتي من المشروع.
تشمل بعض الحقوق الشائعة التي قد يحصل عليها مالكو NFT إضافةً إلى ما سبق:
بالنسبة لمجموعات NFT من نوع PFP، يمتلك حاملو NFT حق امتلاك IP (الخصوصية/الاحتكار الخاص بالصور) لاستخدام صورة NFT نفسها في نماذج الأعمال الخاصة بهم.
يمكن أيضًا مشاركة جزء من الإيرادات الناتجة عن نموذج أعمال المشروع مع مالكي NFT.
الحصول على مزايا عند استخدام المنتجات التي يوفرها المشروع، مثل قسائم السفر أو تذاكر مشاهدة الأفلام المجانية…
3. مخاطر الاستثمار في NFT
3.1. تكلفة إنشاء (minting) NFT مرتفعة جدًا
يتم إنشاء جميع NFT (minted) على شبكة بلوكتشين، والتكلفة التي يدفعها المُصدِر للشبكة مرتفعة جدًا.
على سبيل المثال، إذا أراد منشئ محتوى أو جامع مقتنيات إنشاء NFT على بلوكتشين شائعة مثل Ethereum، فسيتعين عليه دفع نوع من الرسوم يُسمّى رسوم الغاز (gas fee). وفي بعض الحالات قد تكون رسوم الغاز باهظة جدًا، لذلك تكون المخاطر عند الاستثمار في NFT مرتفعة أيضًا.
3.2. سوق NFT عالي التقلّب
تأثر سوق الكريبتو نفسه بتقلبات مرتفعة بسبب صغر حجمه مقارنةً بكثير من الأسواق المالية التقليدية الأخرى. وفي المقابل، يعتبر سوق NFT سوقًا ناشئًا داخل سوق الكريبتو، لذلك تكون درجة التقلبات أشد.
لن تجد ما هو مفاجئ في أن بعض NFT قد ترتفع أسعارها 3 أو 4 أضعاف خلال أيام قليلة أو حتى ساعات. وفي المقابل، توجد أيضًا مجموعات كبيرة من NFT تفقد كامل قيمتها خلال دقائق بسبب المضاربة العمياء. وبما أن القيمة السوقية لسوق NFT ما تزال صغيرة، فإن احتمالية التلاعب من جانب المؤسسات أو الأفراد الذين لديهم موارد مالية كبيرة تكون مرتفعة جدًا. ويمكن لهؤلاء التأثير مباشرة في السعر وسوق NFT، وبالتالي سيتحمل المستثمرون الصغار مخاطر أعلى من التعرض للتلاعب.
3.3. ارتفاع احتمالية التعرض للخداع
بالنسبة لكل مجموعة NFT مشهورة مثل Cryptopunk وBAYC… والتي تبلغ قيمتها عشرات الآلاف من الدولارات مقابل كل NFT، ستظهر الكثير من النسخ المزوّرة وتُباع بمبالغ أقل. وإذا لم يعرف المشتري كيفية اختيار وشراء NFT من أماكن تداول موثوقة، فسيكون من السهل جدًا أن يشتري هذه المجموعات الاحتيالية.
بالإضافة إلى ذلك، توجد جهات سيئة قامت بإنشاء مشاريع NFT بهدف وحيد هو "أخذ المال والهرب" دون تنفيذ أي وعود قُدّمت في الخطة أو في ورقة المشروع (whitepaper). عندما يشتري عدد من الناس NFT ويشعرون أنهم حصلوا على دخل كافٍ، فإنهم سيتركون المشروع تدريجيًا، وستصبح تلك المجموعة من NFT دون سيولة ودون مشترين. ومن ثم سيخسر المستثمر كل أمواله.
3.4. يمكن أن تؤثر NFT في البيئة
نظرًا لأن NFT تُنشأ على بلوكتشين، فقد تؤدي إلى بعض المشكلات المرتبطة بالبيئة. وتعود أسباب هذه المشكلة إلى أن بعض بلوكتشين تستخدم طريقة تُسمّى "proof of work" للتحقق من معاملة العقد الذكي.
يتطلب تشغيل آلية Proof of work أن تستهلك بلوكتشين كمية كبيرة من الطاقة، ما قد يسبب ضررًا للبيئة.
4. ملاحظات عند الاستثمار في NFT للمبتدئين
4.1. دراسة متأنية لسوق NFT
قبل البدء في الاستثمار في NFT، يجب على المستخدمين البدء بدراسة دقيقة لكيفية عمل NFT، وإجراءات minting، والمنصّات الأكثر شيوعًا لتبادلها، واتجاهات السوق؛ ويعد ذلك مهمًا لضمان أن تكون قرارات الاستثمار مبنية على معلومات صحيحة ومفصّلة.
4.2. تنويع محفظة الاستثمار لتقليل المخاطر
بالنسبة للاستثمار في NFT، مثل أي نوع آخر من الاستثمار، فإن تنويع الاستثمارات يساعد على تقليل خطر الخسارة المتعلقة بأصل محدد، كما يُحسن فرص تحقيق الأرباح.
4.3. اختر منصة تداول موثوقة لـ NFT للتداول
يساعد شراء NFT من منصات تداول وفنانين موثوقين في الحماية من الاحتيال والنسخ المزوّرة. إن التحقق من المصدر مهم لضمان دقة وفرادية NFT. حاليًا، توجد بعض منصات تداول NFT الشائعة على شبكات بلوكتشين تدعم المستخدمين بشكل جيد، مثل Blur (Ethereum)، وTensor (Solana)، وHyperspace (Avalanche)،…
4.4. تتبع السوق والمشاركة في مجتمعات مشاريع NFT
يساعد تتبّع الاتجاهات والمعلومات الأحدث حول سوق NFT في اتخاذ قرارات أكثر وعيًا وفهم كيفية تأثير NFT في سوق الفنون الرقمية.
4.5. تعلّم كيفية استخدام محفظة إلكترونية آمنة لتخزين NFT
يعد استخدام محفظة إلكترونية آمنة أمرًا مهمًا لضمان أمان كلمة المرور ومعلومات التحقق. وتعد حماية المحفظة إجراءً ضروريًا لتجنب فقدان الأصول، خصوصًا بالنسبة لـ NFT.
تحتاج إلى معرفة أنواع المحافظ التي تدعم NFT التي تمتلكها واختيار الأنسب. بعد اختيار محفظة التخزين، تعرّف على كيفية الحفاظ على الأمان وتعزيز حماية المحفظة لتجنب الحالات غير المرغوبة مثل التعرض للاختراق أو تسريب المفتاح الخاص (private key)…
4.6. فهم آلية رسوم الغاز (Gas Fee) ورسوم المعاملات عند شراء وبيع NFT
انتبه إلى سياسات الغاز ورسوم المعاملات عند عمل minting وشراء NFT، لأنها قد تؤثر في الأرباح. يساعد تحسين التكاليف على ضمان عدم تأثر استثمارك بشكل كبير.
في حال لاحظت أن رسوم الغاز ترتفع بشكل مفرط، فقد تصل في ذروة الرسوم إلى 100-200 دولار لكل معاملة؛ عندها تحتاج إلى قرار واستراتيجية مناسبة. يمكنك الانتظار حتى تستقر رسوم الغاز أو قبول mint برسوم مرتفعة لزيادة المنافسة وسرعة المعاملات والاستفادة من فرصة mint NFT من المشروع. باختصار، عندما تكون على دراية بآلية الغاز وبنية تكاليف المعاملات، ستكون أكثر تحكمًا في قرارات استثمارك.
5. الخلاصة
يوفر الاستثمار في NFT فرصة لتحقيق أرباح كبيرة، لكنه يترافق أيضًا مع مخاطر معتبرة، خاصة بالنسبة للمستجدين في السوق. إن عناصر الإبداع والتفرّد التي تتميز بها NFT قد تخلق عوائد لافتة لمنشئي ومُستثمري NFT. ومع ذلك، يجب الانتباه إلى أن السوق شديد التقلب وقد يتغير مع مرور الوقت؛ فإذا لم تلتحق بالركب بسرعة، فقد تتعرض لخسائر.
تشمل مخاطر الاستثمار في NFT عدم اليقين بشأن القيمة، واحتمال فقدان المال ماليًا، ومخاطر الأمن. لتجنب هذه المواقف، يجب أن تواصل البحث والتعلّم المستمر لاتخاذ قرارات حكيمة. وباعتبارك مستثمرًا جديدًا، عليك الالتزام بالمبادئ الأساسية مثل تقليل المخاطر عبر تنويع الاستثمارات والاستثمار فقط بالمبلغ الذي يمكنك تحمّل خسارته.