في هذا الدرس، سنتحدث عن إدارة المراكز. ولتحقيق أرباح مستمرة وثابتة، مع خسارة صغيرة وكسب كبير، فإن إدارة المراكز هي أهم أساس على الإطلاق.
كما هو موضح، عندما نتعامل في نفس السوق باستخدام نفس الاستراتيجية، نجد أن العوائد تكون مختلفة بمقدار يصل إلى مئة ضعف.
📖الفرق الوحيد هو في إدارة المراكز المختلفة.
ببساطة، إذا شاركنا في لعبة لتخمين الكبير والصغير، فإننا إذا أصبنا نحصل على ضعف مبلغ الرهان، وإذا أخطأنا فإننا نفقد مبلغ الرهان. فكيف نتحكم في مبلغ الرهان في كل مرة X لتحقيق أكبر قدر من الربح؟
أموال اللعبة التي تأتي إلينا، هل يمكننا أن نجنيها فعلاً؟ في الحقيقة، بعد التفكير بعناية، ليس من الصعب أن نكتشف أن جوهر كسب المال يكمن في كيفية قيامنا بالمراهنة. لنفترض أن حجم مركز كل مرة نراهن فيها هو x، وأن الربح الإجمالي هو y، وعدد مرات التخمين الصحيحة هو n، وعدد مرات التخمين الخاطئة هو m؛ عندها يمكننا الحصول على المعادلة التالية: yᵢ₊₁ = yᵢ (1 + 2x)ⁿ (1 - x)ᵐ. وبالتبسيط، إذا افترضنا أن نسبة الفوز عند تخميننا الصحيحة هي 50%، فحينها يمكن اعتبار n وm كأنهما يحدثان مرة واحدة، فيتحول الأمر إلى معادلة تربيعية أحادية المجهول الأكثر دراية لدينا.
استمرّ في الاشتقاق وسيصل بنا ذلك إلى صيغة أكثر ملاءمة لسوق التداول، وهذه هي معروفة جدًا باسم صيغة كيلي:
س = ∏ (1 + bᵢx)ᵖⁱ، حيث b هي معدل الربح، وp هي الاحتمال.
📌لكن في عملية التداول الفعلية، ما نواجهه هو:
فيما بعد، سيتم تحديث هذا الأساس لشرح كيفية تنفيذ إدارة المراكز في مراحل تداول مختلفة.
أتمنى أن يكون هذا المقال مفيدًا لكم. عندما تبدأون في التعلم بشكل واعٍ لإدارة المراكز، فهذا يعني أنكم دخلتم مرحلة التداول فعليًا. وسأقوم لاحقًا بتحديث دروس صغيرة بشكل غير منتظم عن التداول.