أي شخص يتداول في كثير من الأحيان يعرف أن هناك العديد من الاختراقات الكاذبة وإخفاقات المصرفيين، والشيء الوحيد الذي لا يمكن أن يخدع الناس هو العلاقة بين الحجم والسعر. اليوم، سأركز على الإشارة الرابحة لدخول السوق على أساس الحجم والسعر. سعر.
1. ما هو حجم التداول:
حجم التداول في سوق العملات الرقمية (VOLUME): يشير إلى عدد المعاملات في فترة زمنية معينة، وهو ما ينعكس على شكل أعمدة طاقة الحجم. أنت تبيع عملة بيتكوين واحدة، وأنا أشتري عملة بيتكوين واحدة، ونقوم بإغلاق الصفقة. فيكون حجم التداول 1. 2. كيفية ضبط حجم التداول: كما هو موضح في الشكل
1. 2. كما هو موضح في الشكل: المربع الأحمر المستطيل هو منطقة عرض حجم تداول البيتكوين على AIcoin.
2. مكوّن من أعمدة حمراء وخضراء؛ تمثّل هذه الأعمدة حجم التداول خلال فترة زمنية معيّنة.
3. كلما كانت الأعمدة أعلى كان حجم التداول أكبر، وكلما كانت الأعمدة أقصر كان حجم التداول أقل. تمثل الأعمدة الحمراء أن السعر خلال هذه الدورة كان يرتفع، وتمثل الأعمدة الخضراء أن السعر خلال هذه الدورة كان ينخفض.
4.1. إذا كان الرسم اليومي (الـ日线)، فإن كل عمود يمثل حجم التداول لذلك اليوم؛ بينما مخطط الساعة يمثل حجم التداول لكل ساعة. كلما كان حجم التداول أعلى كان العمود أعلى. 2. داخل الإطار الأزرق: يمكن ضبط المعاملات، والقيمة الافتراضية هي 5 و10. تمثل دورة حجم التداول: MA5 وMA10 داخل الإطار الأخضر. مثال: إذا كان كل دورة تساوي يومًا، فسيكون متوسط عدد التداولات خلال 5 أيام و10 أيام. العمود الفردي يعكس شكل تداولات يومٍ كامل. 3. داخل الإطار الأخضر: موضع VOLUME؛ وإذا نظرنا إلى الرسم اليومي فهو يمثل عدد التداولات لعملة البيتكوين خلال يوم كامل في هذه اللحظة. يظهر في الصورة: 48,475.9755 (الأرقام للعرض فقط). 4.5. عرض حجم التداول في Huobi: VOL يمثل حجم التداول؛ وبحسب الاصطلاح الشائع عالميًا: 1K=1000، 1M=1,000,000، 1B=1,000,000,000.
ثانيًا: معنى دلالات حجم التداول
1. حجم التداول يعكس مقدار اعتراف السوق الحالي من طرفي السوق (المشترين والبائعين) بالسعر: حجم تداول كبير يعني أن الخلاف بين المشترين والبائعين كبير؛ حجم تداول صغير يعني أن الخلاف بين الطرفين صغير. الأعمدة الحمراء تمثل قوة شراء أكبر، والأعمدة الخضراء تمثل قوة بيع أكبر. والأشرطة السفلية (الشموع) السالبة والموجبة في الأعلى تكون مقابلة لذلك.
2. حجم التداول يعكس أيضًا درجة نشاط تداول عملةٍ معيّنة في السوق: إذا كان حجم التداول قليلًا جدًا فهذا يعني أنه لا يوجد من يشتري ولا من يبيع، وبالتالي السوق غير نشط. ولا يصبح السوق ذا حيوية إلا عندما تزداد “حرارة/حماس” حجم التداول تدريجيًا، وعندها تكون تقلبات الأسعار (نطاق الارتفاع/الهبوط) كبيرة.
إذا دخل السوق في حالة انكماش حجم التداول، فهذا يعني أن السوق حاليًا في أجواء ترقّب شديدة، أي أن السوق في حالة تذبذب وترتيب/تنظيم للمشهد، ولا توجد حركة كبيرة؛ ويكون السعر في مستوى أفقي.
3. من ناحية حجم التداول وحده لا يمكن تحديد اتجاه السوق؛ يجب دمج تحليل مسار الشموع (K线)، وسعر العملة، والوقت، والأخبار، ومؤشرات فنية أخرى للحصول على نتيجة صحيحة نسبيًا ودقيقة.
4. عندما نحدد ما إذا كانت عملةٌ ما “نشِطة”، يمكن النظر إلى متوسط حجم التداول. سواء في موجات الصعود أو الهبوط، يظهر غالبًا أن الطاقة الحجمية تزداد باستمرار، والنشاط يزداد.
رابعًا: بعض الأشكال الشائعة لحجم التداول
1. تضخم حجم التداول، 2. انكماش حجم التداول، 3. كومة حجم التداول، 4. كمية هائلة، 5. كمية قليلة جدًا.
1. تضخم حجم التداول:
يشير إلى ظاهرة يصبح فيها حجم التداول أكبر بوضوح مقارنةً بالفترة السابقة. وينقسم إلى تضخم أفقي وتضخم عمودي.
التضخم الأفقي: يعني أن حجم التداول الحالي أكبر مقارنةً بحجم التداولات القريبة السابقة، وهي نتيجة مقارنة بحجم التداول خلال فترة سابقة. ويُسمّى أيضًا تضخمًا نسبيًا أو تضخمًا ضمن منطقة (إطار).
التضخم العمودي: يعني أنه في ذلك اليوم يستمر التضخم في الحجم. بالإضافة إلى أنه يدل على نشاط التداول في ذلك اليوم، فإنه يوضح أيضًا حالة زيادة معدل دوران/تداول اليد (الـ换手率).
حجم تداول غير طبيعي: فجأة يحدث تضخم بينما لا يكون توزيع الكمية متساويًا؛ إذا كان هناك قفزة حادة للأعلى أو هبوط حاد، انتبه كثيرًا.
2. انكماش حجم التداول:
يشير إلى أن حجم التداول لعملةٍ ما مقارنةً بالفترة السابقة قد تقلّص بوضوح. ومعظم المستثمرين تصبح آراؤهم بشأن اتجاه السوق المستقبل تدريجيًا أقرب إلى الاتفاق، ويصبح التداول ضعيفًا جدًا وهادئًا.
عادةً ما يحدث انكماش حجم التداول في منتصف الاتجاه. إن كان السعر يرتفع بحجم منكمش أو ينخفض بحجم منكمش، فهذا غالبًا ليس صعودًا أو هبوطًا “حقيقيًا”. وغالبًا ما يُسمّى ذلك “خداع/صيد” (骗炮، خداع كثيرين ليلتحقوا، أو إغواء للمتابعة) ويشير إلى أن هذا الاتجاه لن يستمر.
3. ارتفاع بحجم منكمش: يعني أثناء ارتفاع سعر عملة ما، أن حجم التداول مقارنةً بما سبق يُظهر انكماشًا واضحًا. هذه الظاهرة تُظهر أن التداول يتم فقط من أموال داخل السوق (شراء داخل السوق)، بينما أموال من خارج السوق لا تدخل بحماس. يمكن للمستثمرين الشراء بشكل مناسب، ثم عندما يصبح من الواضح أن الصعود يفتقر للقوة (ظهور ضعف في الهجوم) وعندما يخرج “كمية ضخمة” فجأة، عندها يتم البيع.
4. هبوط بحجم منكمش: يعني أنه مع انخفاض سعر عملة ما ينخفض حجم التداول مقارنةً بما سبق بشكل واضح. يمكن للمستثمرين الانتظار حتى ينكمش حجم التداول إلى مستوى معيّن ثم يبدأ بضخ/زيادة للقيام بالهجوم الصاعد لاختيار وقت شراء مناسب. الصعود بحجم منكمش أو الهبوط الحاد بحجم منكمش ليسا عادةً هبوطًا/صعودًا حقيقيًا. وغالبًا يُسمّى ذلك خداعًا/إغواءً (骗炮،骗多،诱多) ويعني أن الاتجاه لن يستمر. أما الهبوط البطيء بحجم منكمش فهو غالبًا حقيقي.
٥. كومة السيولة:
تشير أحجام التداول إلى شكلٍ يشبه كومة التراب؛ ويزداد حجم التداول بشكلٍ معتدل تدريجيًا، فتُظهر كومة السيولة نمط صعودٍ صحي.
تتكوّن “الكمية الهائلة” (天量) بثلاث طرق شائعة
1. تدخل أموال عدد كبير من صغار المستثمرين إلى السوق تحت قيادة كبار اللاعبين (الجهات الرئيسية)، فتزداد أحجام التداول باستمرار.
في هذه الحالة تظهر حالتان: الأولى، عندما يَكون لدى كبار اللاعبين (الجهات الرئيسية) ما يكفي من التجميع عند القاع، ولكي يجذبوا صغار المستثمرين للدخول كـ“حَملة” يشترون ثم يتولّون بعدها البيع (الاستغناء عن الحصص)، يقومون باندفاعٍ سريع للأعلى. الثانية، في نهاية موجة الهبوط، يوجّه كبار اللاعبين صغار المستثمرين لإلقاء الأسهم لصناعة حالة من الذعر، بينما يقومون هم بامتصاص كميات البيع. 2. تبديل حصص كبار اللاعبين: يقوم كبار اللاعبين بتبديل اليد بين “اليمين واليسار”؛ أي أنهم يأكلون أوامرهم هم بأنفسهم. هكذا يتشكّل حجم تداول كبير جدًا، لكن تكلفة “البيت/المضارب” (كبار اللاعبين) لا تتأثر كثيرًا. والهدف من ذلك هو خلق وهم بأن السوق نشيطٌ جدًا.
2. تبديل حصص كبار اللاعبين: يقوم كبار اللاعبين بتبديل اليد بين “اليمين واليسار”؛ أي أنهم يأكلون أوامرهم هم بأنفسهم. هكذا يتشكّل حجم تداول كبير جدًا، لكن تكلفة “البيت/المضارب” (كبار اللاعبين) لا تتأثر كثيرًا. والهدف من ذلك هو خلق وهم بأن السوق نشيطٌ جدًا.
الكمية القليلة جدًا (地量):
تمثّل نمطًا يصل فيه حجم التداول داخل نطاقٍ معيّن إلى أدنى مستوى ممكن من الانكماش. يظهر “الكمية القليلة جدًا” بكثرة عندما تكون حركة السوق هادئة.
عادةً ما تكون الكمية القليلة جدًا (地量) في بداية اندفاع السوق الصاعد؛ ويمكن ملاحظة الفرص بعناية لاختيار توقيت الشراء. وبالاقتران مع اتجاه السوق، فقد لا يعني ذلك بالضرورة ارتفاعًا؛ بل يجب النظر إلى الاتجاه، ثم إلى البيانات اللحظية، ودرجة سخونة السوق. الكمية الهائلة والكمية القليلة جدًا، هاتان الظاهرتان، تميلان إلى كونهما حالات قصوى، وفيهما مخاطر، لكنهما تحملان فرصًا أكثر.
ثالثًا: دعونا نشارك العلاقة بين حجم التداول والسعر
ضمن عناصر التحليل الفني الأربعة (الزمن-المكان-التقنية): السعر هو المظهر الخارجي لحجم التداول، وارتباط السعر بحجم التداول يُظهر الاتجاه. علاقة حجم التداول بالسعر هي أساس كل التحليل الفني.
الحجم (量): يشير إلى حجم التداول لعملةٍ معيّنة خلال فترة زمنية.
السعر (价): يشير إلى سعر عملةٍ معيّنة.
يُقصد بعلاقة السعر بحجم التداول تلك العلاقة التي تكون فيها أحجام التداول والسعر متزامنين أو منفصلين (متباينين). ويمكن تقسيمها تقريبًا إلى أربعة أشكال:
حجم وسعر في نفس الاتجاه:
أي أن اتجاه تغير سعر العملة وحجم التداول يكونان متشابهين. 1. عندما يرتفع سعر العملة يزيد حجم التداول: تزامن السعر مع الحجم، وهو مؤشر على أن السوق لا يزال مفضّلًا؛ لكن قد يعني أيضًا أن الخلاف بين المشترين والبائعين كبير.
2. عندما ينخفض سعر العملة يقل حجم التداول: يعني أن البائعين متفائلون بشأن ما سيأتي، ويحتفظون بأسهمهم (قلة رغبة في البيع)، ولا يزال احتمال حدوث ارتداد لتغيير الاتجاه قائمًا بقوة.
تباين (اختلاف) بين حجم التداول والسعر:
أي أن سعر العملة وحجم التداول يتغيران باتجاهين متعاكسين. 3. عندما يرتفع سعر العملة لكن يقل حجم التداول: فهذا يعني أن صعود السعر لا يجد دعماً من حجم التداول؛ وبالتالي يصبح الصعود ضعيفًا وعسيرًا على الاستمرار. وفي الوقت نفسه قد يعني أيضًا أن ضغط البيع قليل وأن جانب المشترين (الثيران) في المقدمة.
4. عندما ينخفض سعر العملة لكن يزيد حجم التداول: هذا مقدّمة لتدهورٍ في السوق لاحقًا، ويعني أن المستثمرين يخشون وقوع كارثة فيقومون بعمليات بيع وهروب من السوق. يكون الخلاف بين الجانبين (المشترين والبائعين) كبيرًا.
يمكن تقسيم تباين السعر مع حجم التداول إلى ثلاثة أنواع:
1. من ناحية اتجاه الاتجاه (الترند): يُقسم إلى تباين صاعد (ارتفاع بسعر دون دعم) وتباين هابط (هبوط دون مرافقة حجم).
2. من ناحية علاقة حجم التداول بالسعر: تباين إيجابي (صعود السعر مع انكماش الحجم). تباين سلبي (هبوط السعر مع زيادة الحجم).
3. من ناحية نطاق الزمن: ينقسم إلى تباين داخل يوم واحد، وتباين ضمن نطاق (منطقة).
زيادة الحجم مع هبوط السعر:
عند زيادة حجم التداول بينما ينخفض سعر العملة في المقابل؛ هذه هي مطابقة/تركيب بين حجم التداول والسعر تؤدي إلى هبوط مع زيادة حجم التداول. يعني أن هناك انقسامًا كبيرًا في آراء طرفي السوق (المشترين والبائعين)، وأن البائعين يسيطرون على الوضع.
يظهر ذلك غالبًا في قناة هبوط، وفي مرحلة قيام كبار اللاعبين ببيع (تصريف) حصصهم. غالبًا ما تعكس “الهبوط مع زيادة الحجم” استمرار قوة جانب البيع، ما يجعل قوة طلب المشترين أقل من قوة عروض البيع لدى البائعين؛ لذلك تظهر ظاهرة “زيادة الحجم مع هبوط السعر”. يكون عدد الرقائق/الحصص المعروضة للبيع كبيرًا جدًا، ما يعني أن ضغط البيع ثقيل. وفي هذا الوضع تكون مخاطر التداول قصير الأجل كبيرة جدًا.
زيادة السيولة/الزيادة في كمية التداول في منطقة السعر المنخفض تعني وجود من يستقبل/يشتري (من يقوم بدور المشتري لتجميع الكميات). وهذا يعني أن المستقبل قد يشهد تكوّن قاع أو حدوث ارتداد، لذا ينبغي الانتباه. وأحيانًا إذا ظهر ذلك في بداية انعكاس الاتجاه من مسار هابط، فيجب الحسم في تصفية المراكز والخروج.
3. انكماش الحجم مع ارتفاع السعر (ارتفاع بحجم أقل):
وهذه هي ظاهرة تباين السعر مع حجم التداول التي نراها كثيرًا. معناها أن سعر العملة مرتفع، ورغبة المستثمرين في اللحاق ليست قوية. هناك اتفاق من ناحية توقع ارتفاع لاحق بين طرفي السوق (المشترين والبائعين) لكن لا يعني أن الطلب موجود بقوة.
يظهر ذلك غالبًا في نهاية موجة صعود، وأحيانًا في مرحلة الارتداد أثناء موجة هبوط. 1. خلال موجة صعود مستمرة: فإن “انكماش الحجم مع ارتفاع السعر بشكل معتدل” يشير إلى أن سيطرة كبار اللاعبين أعلى؛ إذ يتم تثبيت عدد كبير من الأسهم المتداولة ضمن أيدي كبار اللاعبين. لكن بما أن “انكماش الحجم مع ارتفاع السعر” يوضح اتجاه تباين بين السعر والحجم، فقد يعني ذلك أنه إذا ظهر لاحقًا مرة أخرى تكبير لحجم التداول، فقد يكون ذلك دلالة على أن كبار اللاعبين يقومون بالبيع عند مستويات مرتفعة. لذلك يجب مراقبة تغيرات حجم التداول في الأيام التالية.
2. تباين عند القمة: يبقى حجم التداول منكمشًا، بينما يتعثّر سعر العملة في مستويات مرتفعة ولا يرتفع (تباطؤ). كما يفتقر السوق لجاذبية/حماس. عندها يجب الانتباه لمخاطر السوق لتجنب الوقوع في فخ الاحتباس عند القمة. وبغض النظر عن أي حالة مما سبق، فإن التداول قصير الأجل في هذه الأوقات ليس آمنًا.
4. انكماش الحجم مع هبوط السعر (هبوط بحجم أقل):
غالبًا ما يكون ذلك شكل “غسل/تمشيط” (أي تهدئة وتصفية) للسوق. يعني أن الطرفين (المشترين والبائعين) لا يوجد بينهما اختلاف؛ الجميع يتجه نحو نظرة هبوط، وبالتالي من يقوم بالاستقبال/الشراء قليل جدًا.
غالبًا يظهر على شكلين من أشكال غسل السوق: أولًا: شكل غسل قصير الأجل داخل قناة صاعدة؛
ثانيًا: غسل تعديل للمدى المتوسط داخل قناة هابطة. ويعني “هبوط بحجم أقل” أثناء موجة هبوط أن المستثمرين، بعد تصريف/بيع الكميات، لم يعودوا لإجراء تعويض (شراء رجعي)؛ وبالتالي سيستمر السعر في الهبوط. على المستثمر أن يراقب ويميل إلى الاحتفاظ بالعملات وعدم الاستعجال.
5. حجم ثابت مع ارتفاع السعر:
يحافظ حجم التداول على مستوى مماثل تقريبًا، بينما يستمر سعر العملة في الارتفاع. ومع انكماش الحجم، يكون السعر لا يزال يرتفع؛ وهذا يبيّن أن سيطرة كبار اللاعبين قوية جدًا.
6. حجم ثابت مع هبوط السعر:
نوع من “تباين عند القاع”؛ غالبًا يبدأ فيه هبوط سريع لسعر العملة. يظهر عادة في القناة الهابطة، ويكون حجم التداول غير قادر على مواصلة زيادة (لا يعود للتضخم)، بينما سعر العملة يستمر في الانخفاض. أي أن هبوط السعر لم يعد يؤدي إلى ذعر لدى السوق بحيث يخرج المزيد من الحصص للبيع.
8. حجم أقل مع سعر ثابت:
ينخفض حجم التداول بشكل ملحوظ، لكن سعر العملة لا ينخفض ولا يرتفع، ويظل في تذبذب أفقي (تحركات جانبية). إشارة لتحذير من التصريف.
إذا كان سعر العملة في قناة صاعدة وظهر “انكماش حجم مع سعر ثابت”، فعادةً يكون ذلك “غسل” للسوق؛ وهذا ما يُسمّى غسل التذبذب الأفقي بحجم منكمش. وهو أقوى من “غسل” الهبوط بحجم أقل. إذا كان سعر العملة في منطقة مرتفعة، وكان ضمن قناة تذبذب واضحة، فإن حجم التداول عادةً يتقلص تدريجيًا؛ وهذا يكون غالبًا شكلًا لتصريف كبار اللاعبين. بمجرد كسر نطاق الصندوق (المنطقة المحددة)، يبدأ الهبوط الحاد/الانهيار السريع.
ثالثًا: باستخدام علاقة حجم التداول بالسعر لشرح الدورات: التذبذب الأفقي، التجميع، الدفع/الاندفاع للأعلى، التصريف، والهبوط. وهي كالتالي:
حجم ثابت وسعر ثابت (تذبذب أفقي) -- زيادة حجم وسعر ثابت (دخول/تواجد كبار اللاعبين) -- زيادة حجم وزيادة سعر (اندفاع/رفع) -- حجم ثابت وسعر يرتفع (سيطرة مع رفع) -- تقليل حجم وسعر يرتفع (مرحلة الرفع المتأخرة) -- حجم ثابت وسعر ثابت (تصريف على شكل عطاء/تحميل لوحات) -- تقليل حجم وسعر ثابت (إتمام التصريف) -- تقليل حجم وسعر ينخفض (بداية الهبوط) -- حجم ثابت وسعر ينخفض (منتصف الهبوط) -- زيادة حجم وسعر ينخفض (آخر المرحلة الموالية/قبل انتهاء الموجة)
1. تذبذب أفقي عند القاع: مرحلة التجميع
حجم ثابت وسعر ثابت (تذبذب أفقي)
زيادة حجم وسعر ثابت (دخول كبار اللاعبين، تجميع وبناء القاع)؛ تكبير تداولات القاع، مع تذبذب ذهابًا وإيابًا لعملية التجميع.
2. صعود: مرحلة الاندفاع إلى الأعلى
زيادة حجم وسعر يرتفع (تجميع مع اندفاع)؛ في بداية الاندفاع يدفع السعر بثبات، بينما يتمدد حجم التداول تدريجيًا.
حجم ثابت وسعر يرتفع (رفع بكمية متقاربة)؛ خلال مرحلة الاندفاع يتم أيضًا إعادة تجميع الكميات.
تقليل حجم وسعر يرتفع (رفع مع قفل/تثبيت الكميات، مرحلة الرفع المتأخرة): في هذا الوقت تكون الكميات العائمة أقل، فلا يحتاج الاندفاع إلى المزيد من الضخ الكبير لحجم التداول. كما يتم أيضًا التصريف أثناء الرفع (بيع تدريجي أثناء الصعود). يدخل الكثير من صغار المستثمرين متأخرين في مستويات مرتفعة كـ“مُلتقطين/حَمالين” بعد فوات الأوان.
3. تذبذب عند القمة: مرحلة التصريف
تقليل حجم وسعر ثابت (إتمام التصريف)؛ خلال هذه الفترة يقوم كبار اللاعبين بتصريف حصصهم عند مستويات مرتفعة عبر التذبذب.
4. هبوط: مرحلة الضغط والتصريف
تقليل حجم وسعر ينخفض (هبوط بكمية أقل وبطيء في البداية): يتوقف كبار اللاعبين عن دعم السوق والشراء، فيحدث تراجع بطيء محدود تدريجيًا.
حجم ثابت وسعر ينخفض (هبوط بكمية متقاربة)؛ وبسبب زيادة مقدار التراجع، لم يعد بإمكان أوامر الذعر (الخوف) تحمل الوضع، فيبدأ المتعاملون في قطع الخسارة والخروج، فتزداد الكمية ولو بشكل تدريجي مع انتشار البيع.
رابعًا: التطبيق العملي
1. ارتفاع السعر مع زيادة الحجم، أو انخفاض السعر مع تقليل الحجم: هذه ظاهرة طبيعية. يترافق السعر مع الحجم، وستستمر الاتجاهات الأصلية لاحقًا.
2. اختراق قمة تاريخية دون قدرة حجم التداول على تجاوزها: إشارة انقلاب محتملة.
مثال: يرتفع السعر مع زيادة تدريجية في حجم التداول، ويتجاوز القمة السابقة ليكوّن قمة جديدة ويستمر في الصعود، لكن في هذا الوقت يكون حجم التداول أقل من مستوى حجم التداول في الفترة السابقة ضمن منطقة أخرى؛ عندها يصعب استمرار هذا الصعود، وفي الوقت نفسه تكون إشارة محتملة لانقلاب الاتجاه.
3. يعود السعر للارتفاع لكن حجم التداول يتراجع: إشارة انقلاب محتملة.
مثال: يرتفع السعر بينما يتناقص حجم التداول تدريجيًا. ارتفاع السعر يحدث، لكن حجم التداول يظل يتلاشى. حجم التداول هو القوة الدافعة لارتفاع السعر؛ وعندما تكون القوة الدافعة غير كافية فهذا يبيّن إشارة محتملة لانقلاب الاتجاه الصاعد.
4. بعد ارتفاع السعر مع زيادة الحجم، يحدث فجأة اندفاع هائل بحجم كبير ثم بعد ذلك تقليل حجم ثم هبوط حاد: علامات انعكاس.
مثال: بعد موجة ارتفاع مع زيادة حجم التداول، يحدث فجأة “ارتفاع رأسي” (قفزة حادة)؛ ويزداد حجم التداول بشكل حاد. وبمجرد أن تأتي نهاية هذه الحركة، يتبعها تراجع كبير جدًا في حجم التداول، بينما ينخفض السعر بسرعة. توضح هذه الظاهرة أن موجة الارتفاع وصلت إلى نهايتها وأن الصعود فقد قوته، ما يشير إلى احتمال حدوث انعكاس.
5. بعد هبوط طويل، يظهر هبوط بزيادة ذعر في حجم التداول: غالبًا ما يكون ذلك نهاية سوق الدببة (انتهاء مرحلة البيع).
مثال: بعد موجة هبوط طويلة، تظهر مرة أخرى أوامر بيع بدافع الذعر بكميات كبيرة، فتتشكل موجة هبوط بحجم كبير. في هذه المرحلة يكون قد تم “غسل/تخليص” عدد كبير من الكميات العائمة. لذلك عند حدوث الارتفاع لاحقًا لن تظهر موجة كبيرة من ضغط البيع. وعليه، بعد بيع الذعر بكميات كبيرة، قد يعني ذلك أن مرحلة سوق الدببة قد انتهت.
6. عندما يكون هناك اختراق واضح لمستوى الدعم إلى الأسفل مع حجم تداول هائل: إشارة هبوط واضحة.
7. عندما تكون الحركة في مستويات مرتفعة، مع أن حجم التداول يزيد لكن السعر لا يرتفع: إنذار بحدوث هبوط. وفي المقابل عندما يكون حجم التداول كبيرًا في المستوى المنخفض ولا يحدث هبوط: إنذار ببدء صعود.
مثال: عندما يستمر السوق في الارتفاع لعدة أشهر، ثم يظهر ارتفاع حاد في حجم التداول بينما لا يواكب السعر بالارتفاع (لا يقدر على الارتفاع بشكل أكبر)، وإذا تعاظم ضغط البيع في هذه اللحظة وصادف السعر مقاومة قوية، فقد يكون ذلك إنذارًا بالهبوط. بعد سلسلة هبوط متتالية، وعندما تظهر زيادة في حجم التداول في منطقة منخفضة دون أن ينخفض السعر أكثر، ويظهر فقط تذبذب بسيط، فقد يعني ذلك زيادة في الشراء، وبالتالي قد يكون هناك احتمال لارتفاع لاحقًا.
8. الاستخدام التركيبي بين الحجم والسعر. “مقارنة السعر بنفس الحجم، ومقارنة الحجم بنفس السعر”.
مقارنة السعر بنفس الحجم:
كما في الشكل، فإن كل منصة سعر تقريبًا تكون بحالة تقليل حجم التداول (انكماش)، لكن سعر المنصة يرتفع من واحدة لأخرى، بينما يكون حجم التداول متقاربًا تقريبًا. هذا يبيّن أن درجة تجميع الكميات (تركيز السيولة/الشراء) التي رفعت السعر تظل مستقرة؛ أي أن مُنشئي السوق (المنظّمون/كبار اللاعبين) في هذه المنصات لم يقوموا بتصريف كميات كبيرة، وبعد ذلك يحدث ارتفاع كبير. هذا هو تطبيق “مقارنة السعر بنفس الحجم”. لكن بالنسبة لتلك الموجات الوسطية التي تكون فيها قفزة الارتفاع كبيرة جدًا ويمتد زمنها بشكل طويل، فإن منطق كهذا لا يكون صالحًا.
خامسًا: العلاقة بين حجم التداول والسعر، وفي السوق توجد ثلاث وجهات نظر
1. السعر هو الأهم، وحجم التداول يأتي في المرتبة الثانية
2. حجم التداول يسبق حركة السعر
3. حجم التداول يؤكد شكل السعر (التركيب/النمط السعري)
هذه الآراء الثلاث لا يوجد فيها صواب أو خطأ، بل تختلف فقط من زاوية النظر. في سوق العملات هناك من يقيّم من زاويته الخاصة، ومن يقيّم من زاوية الأموال، ومن زاوية الأخبار. ولكن في النهاية، بغض النظر عن الزاوية أو أي عامل، يجب أن ينعكس ذلك في سلوك التداول. وسلوك التداول سيؤدي دائمًا إلى تغيير سعر السوق أو تغيير سعر عملة بعينها، وتغيير المؤشرات. لذا يمكن القول إن ما سبق له أساس يمكن الاعتماد عليه.
سادسًا: نقاط الانتباه
1. عندما نقول عادةً إن حجم التداول “يتضخم/يكبر” فإننا نعني غالبًا حدوث ذلك على شكل استمرار وليس مرة واحدة.
2. إذا اخترق السعر مستوى ضغط مهم، بينما حجم التداول مجرد تضخم مؤقت فقط، فعادةً تكون هذه حالة “اختراق وهمي”.
3. عندما يكون السعر في هبوط، لا يلزم بالضرورة أن يكون هناك توافق مع حجم التداول؛ كما يمكن أن يظهر هبوط بدون حجم. إذا كُسر مستوى الدعم مع ظهور زيادة حجم التداول، فهذا يعني أن اتجاه الهبوط قد لا ينتهي بسرعة خلال وقت قصير؛ لا تحاول “الشراء من القاع مبكرًا” بشكل متسرع.
4. أثناء اتجاه هابط، عندما يتضخم حجم التداول عادةً يحدث ذلك قبيل نهاية موجة ارتداد؛ لذلك لا يجب الشراء في هذه اللحظة، لأن الشراء عند القمم/المستويات المرتفعة يمثل مخاطرة كبيرة.
5. إذا كان السعر في اتجاه صاعد عند مستويات مرتفعة وظهر فجأة “天量” (كمية هائلة) أعلى بكثير من أحجام التداول في فترات سابقة، فمن المحتمل جدًا أن تكون هذه قمة مرحلة، بل ربما تكون قمة دورة سوق ثيران كبيرة.
سابعًا: ما علاقة تدفّق الأموال الداخلة والخارجة بحجم التداول؟
يخطئ كثيرون في فهم علاقة “التدفق الداخل والخارج”. يقول البعض إن الأموال الخارجة أكثر، والداخل أقل. ليس صحيحًا أن الأموال الداخلة الكبيرة تعني ارتفاعًا تلقائيًا. فالسوق لا يُظهر سعرًا حقيقيًا إلا عندما يحدث تداول/تبادل (مشتريات ومبيعات). حجم التداول الحقيقي في السوق يجب أن يكون متساويًا من الجانبين! كم يبيع أحدهم، بقدر ما يشتري الطرف الآخر.