الكثير من الناس يظنون أنهم يمكنهم الخروج في السوق الصاعدة والشراء في السوق الهابطة.

في الحقيقة، لا يمكن معرفة السوق الصاعدة أو الهابطة إلا بعد حدوثها، خلال هذه العملية، لا يمكنك أن تعرف.

استنادًا إلى عدم معرفتك، لا توجد شروط للحكم، لذا فإن ما يسمى بالخروج في السوق الصاعدة والشراء في السوق الهابطة هو مفهوم لا يمكن تحقيقه.

الكثير من الناس يقولون، كيف لا يعرفون، 100000 هي سوق صاعدة، 70000 هي سوق هابطة. فأسألك، ماذا عن 150000؟ 200000؟ ثم تنخفض إلى 50000، 60000، ماذا نقول؟

استنادًا إلى الخروج في السوق الصاعدة والشراء في السوق الهابطة، فإن النجاح في الواقع يعتمد على الحظ.

الشيءان الوحيدان اللذان يمكن أن تجعلهما تحت سيطرتك في سوق العملات هما: حركتان، و«متغير واحد». الشراء، البيع، ومقدار الشراء والبيع.

والباقي أمور لا يمكنك التحكم فيها.

من زاوية ما بعد وقوع الحدث، مثلًا اليوم: ينبغي أن يتم «تفريغ» 100 ألف بسرعة. لكن متى يجب الشراء من القاع؟ هذا شيء لا تعرفه. إلى أن ينخفض إلى 50 ألف ثم يرتفع إلى 200 ألف، ستظن أن 50–80 ألف هو وقت الشراء المناسب. لكن طالما لم يهبط إلى هناك ولم يرتفع، وفي هذه اللحظة بالذات، أنت لن تعرف أبدًا.

لذلك ما يقال عن سوق صاعدة متصنّعة لتوزيع السلع، وأن السوق الهابطة هو وقت للشراء من القاع—كلها مفاهيم خاطئة. المفهوم خاطئ، فالإدراك خاطئ. إذا كان الإدراك خاطئًا، فالسلوك يكون خاطئًا. وإذا كان السلوك خاطئًا، يصبح كسب المال صعبًا جدًا.

قاعدة في سوق العملات: ما سأقوله اليوم هو «ارتفاع سريع يليه هبوط بطيء».

منذ أن وصل سعر البيتكوين من 15 ألف دولار إلى 100 ألف دولار، يبدو أن هذه العملية كلها عاطفية جدًا؛ لكنها في الواقع عملية صعود فقط.

في الحقيقة وقت الارتفاع الحقيقي السريع لا يستغرق سوى بضعة أيام؛ أما معظم الوقت فستكون الأمور مجرد تذبذب.

عندما يصل التداول الجانبي إلى وقت محدد، سيحدث بعد ذلك ارتفاع سريع. إذا لم تكن في السيارة طوال الوقت، فلن تستطيع اللحاق.

مثلما أنت جالس في سيارة. إذا تحركت السيارة فجأة، كيف يمكن أن تلحق بها؟ إلا إذا كنت داخل السيارة طوال الوقت.

لكن من لحظة نهاية السوق الصاعدة وبدء السوق الهابطة، هذا الجزء من الطريق أصعب بكثير على الناس أن يلاحظوه.

مثلًا الآن السعر 80 ألف دولار. العملات البديلة انخفضت 70%. وقد تستمر العملات البديلة بالهبوط 50% إضافية.

لماذا عندما يهبط السعر، أنت ترى ما يحدث ولا تذهب للبيع؟ تفضل أن تبقى محاصرًا بالخسارة العميقة بدلًا من أن تخرج.

هذا لأن هبوط سوق العملات بطيء جدًا. وقد تكون الأمور مثل هذا: اشترى مليون وارتفع إلى 3 ملايين، وفي النهاية ينزل إلى 2.7 مليون. أنت لا تريد البيع؛ تفكّر في 3 ملايين ثم تبيع. فيرتد إلى 2.8 مليون، ثم يستمر في النزول إلى 2.5 مليون. تقول إن 2.8 مليون هو الوقت المناسب للخروج، فتظل النتيجة حتى يصل إلى 2 مليون. عندها تتكاسل ولا تبيع؛ ثم يتحرك صعودًا مرة أخرى إلى 1.5 مليون. أنت لا تستطيع سوى أن تتظاهر بعدم رؤية الأمر. من مليون إلى 500 ألف، ثم يرتفع إلى 700 ألف، فتكون قد بلغت حد العجز؛ وتقول في نفسك: لعلّه يكفي، هكذا هو الأمر. خلال هذه العملية، في كل مرة يحصل فيها ارتداد، تتوقع العودة إلى السعر السابق، لكن السوق لم يعد هو نفس السوق في ذلك الوقت.

لماذا لا يهبط السوق بسرعة؟ لأن المضارب إذا خرج دفعة واحدة سيبيع بسعر غير جيد. حجمهم كبير جدًا، لذلك لا بد أن يخرجوا تدريجيًا. وفي كل مرة يحدث ارتداد، يستغلون مختلف الأخبار الإيجابية لتفريغ السلع. أما ما يُسمّى بحالة السوق الكارثية، فهي في الحقيقة تفاعل متسلسل. وهذه الفرص هي فرص «التقاط المال». بعد الانهيار الكبير، لن يستغرق الأمر وقتًا طويلًا حتى يحدث ارتداد. لذلك كثير من الشجعان يراهنون بدلًا من ذلك على المال من مشاعر السوق. لهذا يكون الهبوط مُعذِّبًا جدًا، خصوصًا في العملات البديلة؛ إذا حدث هبوط مخيف حاد دفعة واحدة، فقد تخاف فعلًا وتقطع خسارتك. لكن في الحقيقة نادرًا ما يحدث انهيار سريع جدًا؛ بل يكون الهبوط مع صعود وهبوط في دوامة: لنفترض أن السعر 10؛ بعد ستة أشهر تكتشف أنه صار 1، انخفض 90%. وخلال هذه العملية يبدو أن شيئًا ما يحجب بصرك، فأنت لا تعرف شيئًا عنه.

في الحقيقة أنت فقط لم تمر بتدريب مقصود، لذلك إحساسك باتجاه هبوط السعر غير واضح. وهذه هي السبب الجوهري لعدم قدرة المبتدئ على كسب المال في الدورة الأولى.

في الدورة الثانية، إذا كنت ما زلت تخلط بين العملات البديلة، لكنك اكتسبت خبرة بالفعل وبعت بضع مرات وحصلت على عادة قطع خسارتك بنفسك. بمجرد أن يبدأ السوق بالهبوط بشكل غير طبيعي، ستصبح شديد الانتباه. مثلًا: ربحت 10 مرات ثم هبطت إلى أن صارت أرباحك 7 مرات، ستغادر فورًا ولن تبقى متعلقًا بالحكاية: «لا يزال لدي كم أتمنى كسبه».

تجربة هذا الإدراك، إذا أخبرك الآخرون به عدة مرات لنفعك مثلما ينفعك أن تدفع المال بنفسك وتجرّب أن تقطع الخسارة بنفسك مرة واحدة. عندما تقطع فتخسر، تكون المرة الأولى مؤلمة، والثانية تصبح بلا إحساس، والثالثة تتقبّلها بهدوء، والرابعة تصير خفيفة جدًا. عندها تصبح: إذا ربحت في أي عملة بديلة لاحقًا، فلن تتمكن من تخديرك لاحقًا، لأنك لن تقدر. ستقوم فورًا بقطع الخسارة والخروج من الصفقة.

أنا أرى كثيرًا من الناس يربحون ولا يريدون البيع. وعندما يهبطون ينتظرون حتى يعود السعر إلى التعادل. بيع العملة مثل بيع ابن—شعور صعب جدًا. وهذا كله لأنهم لم يمروا بتدريب مقصود.

السوق يتصرف وفق طبيعة البشر. في الحقيقة كل شيء نابع من طبيعة البشر: الناس يتوقون إلى ارتفاع سريع، لذلك يرتفع السوق بسرعة دون أن ينتبهوا. والناس يتوقون إلى أن يكون الهبوط بطيئًا؛ يريدون ارتدادًا، ويريدون أن يعود كل شيء، لذلك يحدث الهبوط ببطء شديد.

لكن من نظر بوضوح إلى طبيعة البشر، هؤلاء يواجهون الارتفاع السريع بهدوء، ويواجهون الهبوط البطيء بحذر. ما إن يظهر أي نسيم خطر، يكونون قد رحلوا منذ وقت طويل.

المتبقون في النهاية هم فقط أولئك الذين سيدفعون الثمن (يلتقطون القصف)، وهم ما زالوا يتوقون إلى أن تعود العملات البديلة الخاصة بهم للمرة القادمة. لكن في الحقيقة لم يعد ذلك ممكنًا.

السوق نقل الثروة بالفعل عبر موجة تداول. والأمر يتم بصمت تام. لا يستطيع الشعور بذلك سوى من مر بتدريب مقصود، ومن ثم يكسبون أموالًا على شكل فقاعات.