وأوضح المتوسطات المتحركة

التحليل الفني (TA) ليس بالأمر الجديد في عالم التداول والاستثمار. من المحافظ الاستثمارية التقليدية إلى العملات المشفرة مثل Bitcoin وEthereum، يخدم استخدام مؤشرات التحليل الفني غرضًا بسيطًا: استخدام البيانات الموجودة لاتخاذ القرارات التي من المحتمل أن تؤدي إلى النتائج المرجوة. ومع تزايد تعقيد الأسواق، شهدت العقود الماضية إنشاء مئات الأنواع المختلفة من مؤشرات التحليل الفني، ولكن المتوسط ​​المتحرك (MA) هو الأكثر استخدامًا.

على الرغم من وجود اختلافات متنوعة للمتوسطات المتحركة، فإن هدفها الأساسي يجعل مخطط التداول أكثر وضوحًا. ويتم ذلك من خلال تنعيم الرسوم البيانية لإنتاج مؤشر اتجاه يمكن فهمه بسهولة. وبما أن المتوسط المتحرك يعتمد على بيانات الماضي، فإنه يُعتبر مؤشراً متأخرًا—بمعنى أنه يعرض التغيرات التي حدثت بالفعل. ومع ذلك، فإنه يظل ذا تأثير كبير ويساعد في تحديد اتجاه السوق.

أنواع المتوسطات المتحركة

هناك العديد من أنواع المتوسطات المتحركة المختلفة التي يمكن للمتداولين استخدامها، ليس فقط في التداول داخل اليوم وتداول التأرجح، بل أيضًا في الإعدادات طويلة الأجل. وعلى الرغم من وجود أنواع مختلفة، فإن المتوسطات المتحركة غالبًا ما تُصنَّف إلى نوعين منفصلين: المتوسط المتحرك البسيط (SMA) والمتوسط المتحرك الأُسّي (EMA). اعتمادًا على السوق والنتائج المرجوة، يمكن للمتداولين اختيار المؤشر الذي من المرجح أن يكون مفيدًا لإعداداتهم.

المتوسط المتحرك البسيط

يأخذ المتوسط المتحرك البسيط (SMA) البيانات من فترة زمنية معينة ويحسب متوسط سعر السهم/الأصل من مجموعة البيانات التي تم جمعها. والاختلاف بين SMA ومتوسط الأسعار الأساسي في الماضي هو أنه مع SMA، بمجرد إدخال مجموعة بيانات جديدة، يتم تجاهل أقدم مجموعة بيانات. لذلك، إذا كان المتوسط المتحرك البسيط يحسب متوسطه بناءً على بيانات 10 أيام، فسيتم تحديث مجموعة البيانات بالكامل بشكل مستمر لتشمل الأيام العشرة الأخيرة فقط.

من المهم ملاحظة أن جميع مدخلات البيانات في SMA تُعطى أوزانًا متساوية بغض النظر عن وقت إدخالها. بالنسبة للمتداولين الذين يعتقدون أن استخدام أحدث البيانات يعكس معلومات ذات صلة بشكل أفضل، فإن إسناد الأوزان المتساوية في SMA يُنظر إليه غالبًا على أنه عيب في التحليل الفني. ولهذا السبب تم إنشاء المتوسط المتحرك الأُسّي (EMA).

المتوسط المتحرك الأُسّي

على غرار SMA، يوفر EMA تحليلاً فنياً يعتمد على تقلبات الأسعار السابقة. ومع ذلك، فهو يحتوي على معادلة أكثر تعقيدًا قليلًا لأن EMA يخصص أوزانًا وقيمًا أكبر للمدخلات الأقرب إلى أحدث الأسعار. ورغم أن كلا المتوسطين المتحركين لهما قيمة ويُستخدمان على نطاق واسع، فإن EMA يتفاعل بسرعة أكبر مع التقلبات غير المعتادة والانعاكاسات.

بما أن EMA لديه القدرة على التنبؤ بانعكاسات سعرية أسرع من SMA، فإنه يُستخدم غالبًا من قِبل المتداولين الذين ينفذون صفقات قصيرة الأجل. بالنسبة للمتداول أو المستثمر، من المهم اختيار نوع المتوسط المتحرك وفقًا لاستراتيجيتهم وأهدافهم الشخصية، من أجل ضبط الإعدادات بما يتناسب.

كيفية استخدام المتوسطات المتحركة

لأن MA يستخدم بيانات الأسعار السابقة بدلًا من السعر الحالي، فهو يحتوي على قدر معيّن من التأخر. كلما كانت مجموعة البيانات أوسع، زاد مقدار التأخر. على سبيل المثال، سيتفاعل المتوسط المتحرك الذي يحلل 100 يوم ببطء أكبر تجاه المعلومات الجديدة مقارنةً بـ MA الذي ينظر إلى آخر 10 أيام فقط. وهذا أمر منطقي لأن إدخال بيانات جديدة داخل مجموعة بيانات كبيرة جدًا لن يغير الكثير في الإجمالي.

كلاهما مفيد حسب نوع إعداد التداول. تُفيد المتوسطات المتحركة التي تعتمد على مجموعات بيانات كبيرة المستثمرين على المدى الطويل لأنها أقل عرضة للتغير بشكل كبير بسبب تقلب واحد أو اثنين كبيرين. في المقابل، غالبًا ما يفضل المتداولون قصيرو الأجل استخدام مجموعات بيانات أصغر لأنها تساعدهم على أن يكونوا أكثر حساسية تجاه التقلبات.

في الأسواق التقليدية، تُستخدم MA التي تعتمد على فترات 50 و100 و200 يوم الأكثر شيوعًا. تُراقَب عن كثب المتوسطات المتحركة لمدة 50 يومًا و200 يومًا، وغالبًا ما يُنظر إلى أي اختراق فوقها أو تحتها على أنه إشارة تداول مهمة، خاصة عندما يتبعها تقاطع. ينطبق الشيء نفسه على تداول العملات الرقمية، لكن وبسبب تقلبات السوق على مدار 24/7، قد تختلف إعدادات المتوسطات المتحركة واستراتيجيات التداول باختلاف المتداول.

إشارة التقاطع

بشكل بديهي، فإن MA الصاعد يشير إلى اتجاه صاعد وMA الهابط يشير إلى اتجاه هابط. ومع ذلك، فإن المتوسط المتحرك وحده ليس مؤشرًا موثوقًا وقويًا بدرجة كافية. لذلك يتم استخدام MA بالاشتراك مع إشارات التقاطع في الاتجاهات الصاعدة والهابطة.

يحدث التقاطع عندما تتقاطع متوسطات متحركة مختلفة على الرسم البياني. يحدث التقاطع في اتجاه صاعد (ويُعرف أيضًا باسم تقاطع الذهب) عندما تقطع MA قصيرة الأجل لأعلى فوق المتوسط الأطول، ما يشير إلى بداية اتجاه صاعد. وعلى العكس، يحدث التقاطع في اتجاه هابط (أو نقطة تقاطع الموت) عندما تقطع MA قصيرة الأجل لأسفل تحت المتوسط الأطول، ما يشير إلى بداية اتجاه هابط.

عوامل أخرى يجب مراعاتها

تُظهر الأمثلة السابقة بيانات يومية، لكن هذا ليس شرطًا ضروريًا عند تحليل MA. قد يهتم متداولو اليوم أكثر بتقلبات أحد الأصول التي حدثت خلال آخر ساعتين أو ثلاث ساعات، بدلًا من آخر شهرين أو ثلاثة أشهر. يمكن إدخال أطر زمنية مختلفة في المعادلات المستخدمة لحساب المتوسطات المتحركة. طالما أن الأطر الزمنية المستخدمة تتناسب مع استراتيجية التداول، يمكن أن تكون البيانات مفيدة.

العيب الرئيسي لـ MA هو زمن التأخر. وبما أن MA هو مؤشر لاحق يضع في الحسبان تقلبات الأسعار السابقة، فغالبًا ما تكون الإشارات متأخرة. على سبيل المثال، قد يشير تقاطع في اتجاه صاعد إلى الشراء، لكن هذا التقاطع يحدث بعد حدوث زيادة سعرية كبيرة بالفعل. وهذا يعني أنه حتى إذا استمر الاتجاه الصاعد، فقد تكون الأرباح المحتملة قد فُقدت خلال الفترة التي حدثت فيها الزيادة وكان فيها التقاطع ظاهرًا. أو حتى أسوأ من ذلك، قد يؤدي تقاطع الذهب الكاذب إلى شراء القمة مباشرةً قبل الانخفاض (وتسمى هذه الإشارات الكاذبة أحيانًا فخاخ صاعدة).

المتوسطات المتحركة مؤشرات TA قوية وهي واحدة من أكثر المؤشرات استخدامًا على نطاق واسع. تساعد القدرة على تحليل اتجاهات السوق اعتمادًا على البيانات على تقديم رؤى حول كيفية عمل السوق. ومع ذلك، تذكّر أنه لا ينبغي الاعتماد على MA وإشارات التقاطع وحدها، بل يجب دمجها مع مؤشرات TA أخرى لتجنب الإشارات الكاذبة.