النقاط الرئيسية

• تعكس نفسية السوق الحالة المزاجية والانطباعات والمواقف العامة للمتداولين والمستثمرين تجاه عملة مشفرة معينة أو السوق بشكل عام.

• هذه الانطباعات لا تعكس دائمًا الطبيعة الأساسية للأصل أو المشروع، ولكن يمكن أن تؤثر بشكل كبير على تقلبات الأسعار.

• يمكن أن تساعد فهم ومتابعة نفسية السوق المتداولين والمستثمرين في توقع تقلبات الأسعار وإدارة المخاطر واتخاذ قرارات أكثر وعيًا.

مقدمة

مثل أي أصل مالي آخر، يتم تحديد سعر العملات المشفرة من خلال العرض والطلب. غالبًا ما يتم تشكيل العرض والطلب بواسطة الرأي العام والأخبار ووسائل التواصل الاجتماعي وعقلية المستثمرين.

يقوم العديد من المتداولين بتحليل نفسية السوق للتنبؤ بإمكانات الأصول المشفرة على المدى القصير والمتوسط. إلى جانب التحليل الفني والتحليل الأساسي، فإن فهم نفسية السوق للعملات المشفرة يمكن أن يكون إضافة قيمة إلى مجموعة أدوات المتداول.

ما هي نفسية السوق؟

نفسية السوق هي الموقف العام لدى المتداولين والمستثمرين تجاه أصل مالي أو سوق ما. توجد هذه الفكرة في جميع الأسواق المالية، بما في ذلك العملات المشفرة. ويمكن أن تؤثر نفسية السوق على دورات السوق.

ومع ذلك، فإن نفسية السوق الإيجابية لا تؤدي دائمًا إلى ظروف سوق إيجابية. أحيانًا تظهر توقعات إيجابية قوية (توقع ارتفاع السعر بشكل كبير!) مباشرةً قبل أن يبدأ السوق في التصحيح أو حتى قبل أن يدخل السوق في مرحلة هبوط.

إلى جانب تقديم تفاصيل دقيقة عن الطلب في السوق، يمكن للمتداولين تحليل هذه المشاعر للتنبؤ بالاتجاهات التي يُحتمل أن تكون مربحة. لا تتناول أنشطة تحليل نفسية السوق دائمًا الأسس الأساسية للمشروع، لكن في بعض الأحيان يمكن أن تكون هذه الأمور مترابطة.

مثال: عملة ميم (Meme Coin)

يمكن أن تساعد عملة الميم في توضيح مفهوم نفسية السوق. لنأخذ Dogecoin كمثال. قد ينشأ الطلب على Dogecoin خلال فترة الارتفاع من حالة من الحماس على وسائل التواصل الاجتماعي (ما يؤدي إلى نفسية سوق إيجابية).

بعبارة أخرى، قام العديد من المتداولين والمستثمرين بشراء Dogecoin دون النظر إلى tokenomics أو أهداف المشروع، بل فقط بسبب نفسية السوق. وحتى مجرد تغريدة من شخصية مثل Elon Musk قد تكون أحيانًا كافية لإحداث نفسية سوقية إيجابية أو سلبية.

مقارنة بين نفسية التفاؤل ونفسية التشاؤم

غالبًا ما تقع نفسية المستثمرين في نوعين رئيسيين:

• نفسية تفاؤلية: يشعر المتداولون والمستثمرون بالثقة بأن السعر سيرتفع. فعندما يكون السوق في اتجاه صاعد، يميل الناس إلى شراء أصولهم والاحتفاظ بها أكثر، على أمل تحقيق أرباح عند ارتفاع السعر.
  
  

• نفسية تشاؤمية: تشير إلى التشاؤم وتتوقع انخفاض السعر. في ظل انخفاض الأسعار، يميل المستثمرون إلى البيع السريع للأسهم التي يملكونها أو فتح مراكز بيع على المكشوف (short).

قد تتعايش هاتان الفكرتان في الوقت نفسه عبر قطاعات مختلفة من السوق أو مجموعات مختلفة من المستثمرين، وهذا غالبًا ما يؤدي إلى تقلبات في الأسعار وعدم يقين.

لماذا يعد تحليل نفسية السوق مهمًا؟

تحليل نفسية السوق هو جزء أساسي من العديد من استراتيجيات التداول. على سبيل المثال: يمكن أن يساعدك هذا التحليل على فهم ما إذا كان FOMO مبررًا أم أنه مجرد نتيجة لسيكولوجيا القطيع. بشكل عام، فإن الجمع بين التحليل الفني والتحليل الأساسي مع دراسة نفسية السوق يمكّنك من:

• فهم أفضل لحركة السعر على المدى القصير والمتوسط.

• تطوير قدرتك على التحكم بمشاعرك بشكل أفضل.

• استكشاف الفرص التي يُحتمل أن تكون مربحة.

كيفية تحليل نفسية السوق

لفهم نفسية السوق، ستحتاج إلى جمع آراء وأفكار ووجهات نظر المشاركين في السوق. للحصول على فهم أساسي، يمكنك الاطلاع على الصفحات ووسائل التواصل الاجتماعي ذات الصلة، لفهم ما الذي تشعر به المجتمعات والمستثمرون تجاه كل مشروع محدد.

يمكنك أيضًا التفكير في الانضمام إلى المنتديات الرسمية أو خوادم Discord أو مجموعات Telegram للتحدث مباشرةً مع فريق المشروع وأعضاء المجتمع. لكن انتبه! هناك العديد من المحتالين داخل هذه المجموعات. لا تثق بالأشخاص غير المألوفين وتذكر أن تقوم بدراستك أنت بنفسك قبل قبول أي مخاطر.

بالإضافة إلى متابعة قنوات وسائل التواصل الاجتماعي (وخاصة X، نظرًا لانتشارها بين مستخدمي العملات المشفرة)، يمكنك مراعاة ما يلي:

1. متابعة الإشارات/الاشارات (mentions) على وسائل التواصل الاجتماعي باستخدام أدوات برمجية لجمع البيانات.

2. الاطلاع على أحدث أخبار القطاع عبر بوابات الإعلام والمدونات. ومن الأمثلة Binance Blog وBitcoin Magazine وCoinDesk.

3. تعيين تنبيهات أو متابعة الصفقات الكبيرة التي يقوم بها الحيتان. غالبًا ما تراقب هذه التقلبات من قبل مستثمري العملات المشفرة ويمكن أن تؤثر على نفسية السوق. يمكنك العثور على بوتات تنبيه مجانية للحيتان على Telegram وX (مثل WhaleAlert).

4. تحقق من مؤشرات نفسية السوق وإشارات السعر على CoinMarketCap. تُحلل هذه المؤشرات العديد من المصادر المختلفة وتقدم ملخصًا سهل الفهم لنفسية السوق الحالية.

5. قياس درجة المبالغة/الضجة حول عملة مشفرة باستخدام Google Trends. على سبيل المثال: يمكن أن يشير حجم كبير من عمليات البحث عن "كيفية بيع العملات المشفرة" إلى أن نفسية السوق سلبية.

مؤشرات مشاعر السوق

مؤشر الخوف والطمع

يعد مؤشر الخوف والطمع في العملات المشفرة (Fear & Greed) مؤشرًا شائعًا لقياس نفسية السوق في عالم العملات المشفرة. يعكس المؤشر مستوى الخوف أو الطمع في السوق على مقياس من 0 إلى 100 عبر تحليل مصادر معلومات متعددة مثل تقلبات السوق وحجم التداول وشبكات التواصل والسيطرة/الهيمنة والاتجاهات.

مؤشر Bull & Bear

مؤشر Bull & Bear الخاص بـ Augmento هو مؤشر آخر لقياس المشاعر يركز على وسائل التواصل الاجتماعي. تقوم تقنيات الذكاء الاصطناعي (AI) بتحليل 93 عاطفة وموضوعًا باستخدام المحادثات على قنوات مثل X وReddit وBitcointalk. تتراوح قيمة المؤشر من 0 (bear) إلى 1 (bull).

الخلاصة

على الرغم من أن العديد من المتداولين يستخدمون تحليل نفسية السوق في الأسواق الاستثمارية، فقد يكون مفيدًا أيضًا في سوق العملات المشفرة. وبما أن صناعة البلوك تشين وسوق العملات المشفرة ما زالا نسبيًا صغيرين، فقد تؤدي تصورات الجمهور ونفسيته إلى حدوث تقلبات في الأسعار بشكل غير مستقر.

يميل تحليل نفسية السوق إلى تحقيق نتائج أفضل عندما يتم تطبيقه بشكل أكبر ومع امتلاك خبرة أكبر، لكنه قد لا يكون فعالًا في بعض الحالات. تذكّر أن تقوم بدراسة متأنية قبل التداول أو الاستثمار وأن تستثمر فقط الأموال التي يمكنك تحمل خسارتها.

اقرأ المزيد:

• ما هو مؤشر الخوف والطمع (Fear & Greed) المخصص للعملات المشفرة؟

• نفسية السوق عبر دورات التداول

• خمسة استراتيجيات لإدارة المخاطر

إخلاء المسؤولية: يتم تقديم هذه المحتويات لك على أساس «كما هي» بهدف توفير معلومات عامة ومعرفة شائعة فقط، وليست أي ضمان أو تعهد بأي شكل من الأشكال. لا ينبغي فهم هذه المحتويات على أنها نصيحة مالية أو قانونية أو غيرها من النصائح المهنية، كما لا تهدف إلى التوصية بشراء أي منتج أو خدمة محددة. يجب عليك الرجوع إلى نصائح الخبراء/المستشارين المؤهلين. قد لا تكون المنتجات المذكورة في هذه المقالة متاحة في منطقتك. وفي حال كانت المقالة مقدمة من مساهم من طرف ثالث، فلاحظ أن الآراء المعبر عنها تعود للمساهم من الطرف الثالث ولا تعكس بالضرورة آراء Binance Academy. يُرجى قراءة كامل إخلاء المسؤولية لمعرفة المزيد من التفاصيل. قد تتقلب أسعار الأصول الرقمية. قد يزيد أو ينقص مبلغ استثمارك وقد لا تسترد الأموال التي استثمرتها. أنت وحدك المسؤول عن قراراتك الاستثمارية، ولا تتحمل Binance Academy أي مسؤولية قانونية عن أي خسائر قد تتكبدها. لا ينبغي فهم هذه الوثيقة على أنها نصيحة مالية أو قانونية أو غيرها من النصائح المهنية. لمزيد من المعلومات، يُرجى الاطلاع على شروط الاستخدام وإشعار المخاطر الخاصين بنا.