مساء الخير يا جماعة، السوق هذا الأسبوع كان مخيب للآمال كالعاده، رغم أن بيانات CPI يوم الأربعاء وبيانات PPI أمس كانت إيجابية، وما فيش خطر على التضخم في الوقت الحالي، لكن أداء الأسهم الأمريكية كان مو مشجع، من ساعة الافتتاح والسوق في نزول مستمر، مما أثر على سوق الكريبتو وخلاه ينحدر كمان. هذا النزول الغريب يمكن يدلل على أن السوق الأمريكي دخل في مرحلة هبوط تقني، والدوجكوين بعده ما وصلش للقاع.

لكن في حاجة كويسة، الأسهم الأمريكية حققت أدنى مستويات لها مرتين مؤخرًا، والدوجكوين ما تبعها في كسر أدنى مستوى جديد، بل بعد ما نزل ل76600 دولار، قاعد يتداول فوق 80000 دولار. هذا يوضح أن حركة الدوجكوين أقوى من الأسهم الأمريكية، فلو حصل ارتداد في السوق الأمريكي، عندها الدوجكوين عنده فرصة لتعويض الفجوة في CME اللي فوق 86000 دولار.

لكن اتجاه السوق الأخير يجعل الناس يشكون فيما إذا كان سوق الثيران سيعود بالفعل

تذكّر أن أي سوق مالي ناضج، تبديل فترات الصعود والهبوط هو أمر طبيعي. الآن سوق العملات الرقمية أصبح ناضجًا جدًا؛ وقد مرّ بتنظيمات من دول متعددة، وبالضغط وحتى محاولات الإغلاق، ومع ذلك نجى وصمد بقوة. وهذا يشير إلى أنه خلال السنوات المقبلة وحتى لعقود، ستكبر «كعكة» سوق العملات الرقمية أكثر فأكثر. كما أن الصبار يستطيع أن ينمو بقوة في بيئة صحراوية قاسية، فإن البيتكوين والعملات الرقمية الرئيسية الأخرى أظهرت قدرة قوية على البقاء في الشدائد. لذلك، من المؤكد أن السوق سيستقبل دورة صعود جديدة مرة أخرى. لكن قبل أن يأتي سوق الصعود، قد يتسبب السوق في تحطيم أحلام أغلب الناس؛ وهذه أيضًا قاعدة ثابتة في الأسواق المالية.

وعليك أن تعرف أن سوق العملات المشفرة لا يعاني من نقص في السيولة؛ فقد وصلت القيمة السوقية للعملات المستقرة إلى 230 مليار دولار، وتجاوزت قيمة القيمة السوقية لـ ETH. الأموال تحتاج فقط إلى إشارة دقيقة، مثل: على المستوى الكلي، الاقتصاد لن يدخل في ركود؛ بنك الاحتياطي الفيدرالي سيخفض الفائدة ويُطلق سيولة؛ وظهور سرد/قصة نظام بيئي جديد في سوق العملات المشفرة

حالياً يحتاج السوق إلى إيمان حماسي يدفع الأسعار إلى الارتفاع، وليس إلى عقلية قصيرة النظر مثل: «عندما يرتفع هذه المرة، سأهرب فورًا». لكن يجب أن تؤمن بأن سرد السوق الجديد سيظهر دائمًا، والمفتاح هو انتظار الوقت المناسب!

هل ما زالت العملات البديلة قابلة للمتاجرة في هذه المرحلة؟ وكيف ينبغي لعبها؟

رغم أن أداء أغلب العملات البديلة مؤخرًا كان ضعيفًا؛ كثير منها في حالة مستويات قياسية جديدة للانخفاض. وحتى من تحسّن أداؤه كان مرتبطًا غالبًا بسياسات أمريكية. لكن هذا لا يعني أن جميع العملات البديلة لا يمكن لعبها الآن.

يمكنك الاحتفاظ بالعملات البديلة الفورية التي لديك، لكن عليك تحويل طريقة تفكيرك بالتأكيد. السوق يتغير، وطرق التشغيل يجب أن تتبع السوق. أحيانًا يجعلنا الاحتفاظ بالـ«فوري» نُرخي حذرنا؛ لأننا نشعر دائمًا أنه لن يحدث انهيار/تصفية طالما أننا نتحمل حتى النهاية، وهنا النقطة التي يتم تجاهلها هي:

1. إما أن هناك تلك الفترة التي تنزل فيها السوق لدرجة أنك تُفاجَأ تمامًا وتكسر/تنهار نفسيًا، لأنك ببساطة لا تستطيع تحمل هذا القدر الكبير من التراجع.

2. إمّا أنك في المرحلة السابقة لم تشعر بضغط مالي، ولم تخطط جيدًا ولم تُدخر ما يكفي. لكن عندما يحين وقت الصرف فعليًا، ترى أن الحساب الذي كان يجب أن يُدار قد تراجع كثيرًا، فتضطر في النهاية إلى قطع الخسارة بدموع.

3. ظننت أن أصولك تستطيع اجتياز الدورة وتتحمل التقلبات، لكن بعد ذلك لم ترتفع مرة أخرى.

فكيف ينبغي تغيير التفكير؟

1. عندما تكون تسعيرة اتجاه على مستوى كبير تقريبًا قد انتهت، حان وقت تقليل المراكز وتقليلها. والسمات التي ظهرت في سوق العملات خلال السنتين الماضيتين وأكثر لتوجهات الاتجاه على المستوى الكبير كانت واضحة جدًا.

2. في ظل «العهد الجديد» لسوق العملات، تتزايد حدة التفرّع؛ في السوق القوي يكون الأداء أقوى، وفي السوق الضعيف ستتدهور الأمور بسرعة وبدون مقدمات. فإذا رأيت مؤشرات غير صحيحة على العملات الصغيرة، انسحب فورًا.

3. توزيع المراكز وإدارتها هما الأساس. رأيت كثيرًا من الناس بسبب FOMO جعلوا نسبة كبيرة من مراكزهم بالكامل في العملات الصغيرة؛ اعتقدوا أن هناك قمة جديدة، وفي النهاية اكتشفوا أنها كلها كانت مستويات قياسية جديدة للانخفاض. في اتجاه السوق في مرحلته المتوسطة: الاحتفاظ بنسبة 70% من المركز (كاملة). في مرحلته المتأخرة: الاحتفاظ بنسبة 50% (كاملة). وعندما يكتمل الاتجاه: تكون النسبة 33% من المركز (كاملة). وفي كل وقت، احتفظ بجزء من السيولة النقدية في يدك للتعامل مع حالة عدم اليقين في السوق.

4. حدِّد الأصول الأساسية، وتخلَّ عن أوهام القفزات الجديدة لمعظم العملات البديلة؛ فقد تكون قمة جديدة على مرحلة فقط. إذا كانت الصورة غير واضحة، حتى إن رغبت في الشراء فلن تستطيع إلا أن تشتري عند مستويات منخفضة. اجعل ذلك يركّز على الأصول الأساسية الأكثر توافقًا وأقوى قابلية للنمو. وعندما تصبح الصورة أوضح واليقين أعلى، يمكنك عندها توسيع نطاق مخاطرتك بشكل مناسب لاحقًا.

وأخيرًا، دعنا نتحدث عن جانب الأخبار: الليلة الساعة 11 مساءً، سيجري رئيس الاحتياطي الفيدرالي الحالي باول، مع سلفه السابق برنانكي، اجتماعًا مغلقًا لمناقشة السياسة النقدية.

لتصريحات باول تأثير كبير على مجتمع العملات. في كل مرة يشير فيها إلى أنه سيُحكم السياسة النقدية، يكون متوسط الانخفاض خلال 30 يومًا لبيتكوين قد وصل إلى 18.6%. في ديسمبر الماضي، قال إن «الحكومة لن تقتني بيتكوين»، فتبخرت قيمة العملة في يوم واحد بمقدار 8.0 مليارات دولار. لكن في مارس من هذا العام، عندما ألمح إلى «قد يتباطأ رفع الفائدة»، قفزت بيتكوين بنسبة 47% خلال أسبوعين فقط. يمكن وصف تصريحاته بأنها «علامة حياة أو موت» بالنسبة لبيتكوين.

ما نوع الإشارة التي ستطلقها السياسات النقدية خلال هذا الاجتماع؟ هل سيهبط سعر البيتكوين بشدة أم سيقفز؟ كل سوق العملات المشفرة ينتظر حلّ اللغز الليلة.