في الصباح الباكر، وافقت أوكرانيا على خطة وقف إطلاق النار لمدة 30 يومًا التي اقترحتها الولايات المتحدة، وتستعد أيضًا لتوقيع اتفاقية للمعادن. وقد تراجعت كندا والولايات المتحدة خطوة إلى الوراء في قضايا الرسوم الجمركية، مما أدى إلى تحفيز السوق. ارتفعت الأسهم الأمريكية وبيتكوين نتيجة لهذه الأخبار الجيدة. أخيرًا حصل سوق العملات المشفرة على فرصة للتنفس، حيث عادت بيتكوين إلى مستوى 83700 دولار، لكن الاتجاه الصعودي لم يستمر طويلاً، وهي الآن تتأرجح حول 82000 دولار.
والحقيقة أن مشاعر السوق الحالية لا تزال في حالة من الذعر، حيث تستمر الأموال في الخروج من السوق بشكل عام، والسوق لا يزال في حالة ركود. وفيما يتعلق بالأخبار، يجب التركيز على بيانات CPI الأمريكية الليلة، فقد تكون هذه فرصة نادرة للتخلص من الخسائر. أما بالنسبة لما إذا كانت النتائج ستتوافق مع توقعات السوق، فالأفضل هو التحلي بالصبر والتركيز على حركة الأسهم الأمريكية القادمة، لنرى إذا كانت الأسهم قادرة على وقف الانخفاض في الأيام القادمة.
الآن السؤال هو: هل نخرج لتجنب المخاطر، أم ندخل عند الانخفاض؟
في سوق العملات الرقمية، تكون التقلبات قصيرة الأجل شديدة، وضجيج المعلومات يملأ كل مكان، ومن السهل أن يتيه المستثمرون ويضلوا الطريق. وخاصة في مرحلة التصحيح، يلزم التفكير بهدوء، والانفصال عن تذبذب الأسعار أمام أعيننا، والتركيز بدلًا من ذلك على الصورة الأوسع لـ"الاتجاه" و"الدورة".
الاتجاه طويل الأجل للبيتكوين يتشكل من عوامل ماكرو مشتركة مثل الابتكار التقني، والاعتماد العالمي، ودخول المؤسسات، وتطور السياسات. بمجرد أن يتشكل هذا الاتجاه، يصبح كالنهر الجارف الذي لا يتوقف عن الجريان؛ حتى لو كانت الطريق أمامه ملتوية، يصعب تغيير وجهته النهائية نحو البحر.
أما الدورة قصيرة الأجل فتتأثر بعوامل مثل معنويات السوق، والاقتصاد الكلي، والأحداث الطارئة، وتدفقات الأموال... كأنها موجات على سطح نهر جارٍ؛ قد تكون مهيبة وواسعة، لكنها مجرد ظاهرة مؤقتة ضمن تيار الاتجاه العام الطويل. في سوق البيتكوين، تبدّل دورات السوق الصاعد والهابط، وتقلبات السعر صعودًا وهبوطًا، كلها تقع ضمن نطاق "الدورة".
لذلك، إزاء التقلبات الحالية في السوق، يحتاج المستثمرون إلى التمييز بين "الاتجاه" و"الدورة"، حتى يتمكنوا من اتخاذ خيار حكيم بين "تجنب المخاطر" و"الشراء عند القاع".
ستعلن الولايات المتحدة الليلة بيانات CPI الخاصة بالأسعار. إذا كانت أقل من المرة السابقة، فستكون معنويات السوق أعلى، وقد تستمر الأسعار في الارتفاع. لكن يجب أن تراقب أخبار الجانب الأمريكي، خصوصًا موضوع الرسوم الجمركية والأوضاع في روسيا وأوكرانيا، وهل سيقوم ترامب بشن هجوم مفاجئ. طالما أن هذه الأمور لا تثير المشاكل، فمن المفترض أن تتمكن الأسعار من الثبات.
حاليًا، من خلال احتمالات أسعار الفائدة وفقًا لـFOMC، فإن خفض الفائدة في مارس شبه مستحيل. احتمال خفض الفائدة في مايو 45%، وفي يونيو 93%. إذا جاءت بيانات CPI هذا الأسبوع أفضل، وإذا استمر تمويل الحكومة الأمريكية في 15 مارس، فسيرتفع احتمال خفض الفائدة في مايو أكثر. شخصيًا أتمنى أن يكون الأمر عند 2.9، حتى يرتد المؤشر العام إلى أعلى بضع آلاف النقاط، فبعد الانخفاض الحاد مؤخرًا، نحتاج إلى ارتداد لتخفيف معنويات السوق السلبية.
بالإضافة إلى ذلك، تابع غدًا بيانات PPI واجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي في 20 مارس. في مارس لن يحدث خفض للفائدة، والشيء الحاسم هو تصريحات باول:
1. كم مرة يخطط لخفض الفائدة هذا العام؟
2. هل سيتباطأ أو حتى يتوقف تقليص الميزانية العمومية؟
3. ما رأيك في سياسات رسوم ترامب الجمركية؟
إذا قال إن هذا العام سيُجري على الأقل خفضًا للفائدة مرتين، وسيُبطئ تقليص الميزانية العمومية وغيرها من هذه التصريحات الإيجابية، فيمكن أن يستمر البيتكوين في الارتفاع. لكن تأكد تمامًا ألا يظهر كلام مُحبط مثل: "بما أن الاقتصاد قد يتجه إلى ركود، إذن يجب خفض الفائدة أكثر". باختصار، كلما كان موقف الاحتياطي الفيدرالي أكثر اعتدالًا كانت الأمور أفضل للسوق، لكن مع ذلك يجب أن تظل كما ذُكر أعلاه تراقب في كل وقت تحركات ترامب بشأن موضوع الرسوم الجمركية!
أما كيفية التعامل الآن، فحركة أغلب العملات في الوقت الحالي تعتمد أساسًا على التذبذب. ترتفع قليلًا ثم يتم سحبها مباشرة إلى الأسفل. قد يكون ذلك لأن الجميع ينتظر بيانات مؤشر أسعار المستهلكين (CPI) الليلة. فالأصدقاء الأكثر حرصًا على السلامة يمكنهم الانتظار حتى تُعلن بيانات الليلة ثم يبدأون بالتحرك.