لقد أدت الزيادة السريعة في مساحة العملات المشفرة إلى تقديم بروتوكولات مثيرة مختلفة. واحدة تبرز هي Synthetix. كواحدة من بروتوكولات Defi الرائدة، تمتلك Synthetix إمكانيات كبيرة، تصميمها يمكّن المستخدمين من المراهنة على قيمة كل من الأصول المشفرة والأصول الحقيقية. إنها تمكّن المستخدمين في جميع أنحاء العالم من إنشاء وتداول الأصول الاصطناعية بنجاح.

ما هي Synthetix؟

Synthetix هي بروتوكول تأمين أصول لامركزي مبني على شبكة Ethereum، والتي تسمح لمستخدميها بإنشاء، وامتلاك، وتداول مجموعة واسعة من المشتقات بما في ذلك السلع، والعملات الورقية، وحتى الأسهم في مساحة Defi. تستخدم Synthetix بنية تحتية متعددة الرموز استنادًا إلى نظام من الضمانات، والتخزين، والتضخم، والرسوم. Synthetix تمكّن هذه الخدمة من خلال الشيفرة وحدها، دون الحاجة إلى وسيط مالي.

لماذا تعتبر Synthetix فريدة من نوعها؟

تستخدم Synthetix مصادر بيانات اللامركزية الخاصة بـ Chainlink، وهي أكثر دقة ومستحيلة التلاعب. ومع وجود أسعار حالية دقيقة، يكون لجميع الأصول الاصطناعية قيمة مقابلة صحيحة. وتُعد أصول البروتوكول في Synthetix، والمعروفة باسم Synths، أصولًا مُضمَّنة عبر الرمز المميز لشبكة Synthetix (Synthetix Network Token (SNX))، ما يساعد في دفع القيمة والسيولة إلى الأصول الأساسية، كما يوفر مستوىً أعلى من إمكانية الوصول إلى الأصول المالية التقليدية واستراتيجيات التداول الجديدة.

أبرز ميزة فيها هي قدرتها على تمكين أي شخص من تحويل Synths دون الحاجة إلى طرف مقابل. يمكن تداول أي Synth مقابل أي Synth آخر على بورصة Synthetix، وهذه الوظيفة التي قدمتها توفر مستوى شبه لا نهائي من السيولة. ويمكن حتى لمنظومة Synthetix أن تكافئ المتداولين عبر تزويدهم برأس مال لمختلف مكونات منظومة Synthetix.

يستخدم النظام نوعين من الرموز: الرمز المميز لشبكة Synthetix (Synthetix Network Token (SNX))، وأصول Synthetix أو synths. يعد الرمز المميز لشبكة Synthetix (SNX) رمزًا على Ethereum يشغّل منصة Synthetix. وهو رمز ERC-20، ما يعني أنه يعمل باستخدام العقود الذكية. وتعكس تعقيدات المنصة قوة شبكة Ethereum.

كيف يعمل؟

تستخدم Synths بروتوكولات اكتشاف الأسعار القائمة على العقود الذكية لتتبع أسعار الأصول المُمثَّلة، مما يتيح لك الاحتفاظ بـ Synths وتبادلها كما لو كنت تمتلك الأصول الأساسية. وبهذه الطريقة، توفر تعرضًا لمجموعة واسعة من الأصول المشفرة وغير المشفرة بطريقة لامركزية وغير مرخصة ومقاومة للرقابة، مما يمكّنك من المشاركة في منظومة DeFi حتى إذا لم تكن تمتلك أيًا من هذه الأصول.

تُعد Synthetix والمشتقات مهمة لبناء أسواق ناضجة، على سبيل المثال أسواق وصلت إلى حالة توازن من خلال تسهيل اكتشاف الأسعار والمساعدة أيضًا على التحوط من التقلبات.

تُسوّق Synthetix نفسها كمنصة تداول ذات “سيولة لا نهائية”، لأنه لا توجد قائمة طلبات (order book) أو انزلاق بالمعنى التقليدي. يتم تحديد التسعير بدلًا من ذلك بواسطة آلية خوارزمية، أقرب إلى ما يفعله صانع السوق الآلي (AMM) منه إلى دفتر أوامر الشراء والبيع (CLOB) ذي الطلبات المركزية.

بشكل أساسي، عندما تقوم بعملية تداول على Synthetix، فإنك لا تتداول ضد طرف فردي أو صانع سوق. بدلًا من ذلك، تقوم بسداد جزء من ديونك من تجمع الديون (debt pool) ثم تقترض نفس المبلغ من الديون في Synth آخر. وبما أن Synths تُصدَر على Ethereum، يمكنك إيداعها في منصات DeFi أخرى مثل Curve وUniswap واستخدامها لتوفير السيولة وكسب الفائدة.

الملخص

تُعد Synthetix واحدة من أقدم مشاريع DeFi المتاحة، ولديها بنية حوكمة لا مركزية ممتازة وقد قدمت بالفعل واحدًا من أكثر البروتوكولات تعقيدًا وفائدة والتي بُنيت على Ethereum حتى الآن. فهي تقدم أصولًا اصطناعية (Synthetix assets) للمستخدمين عبر جميع أنحاء العالم، وبفضل ذلك توفر إمكانية الوصول إلى استراتيجيات تداول متخصصة؛ ونتيجةً لذلك، وعند أخذ حجم الأسواق المالية التقليدية في الاعتبار، لديها القدرة على إنشاء سوق ضخم بالفعل مُرمّز لأصول العالم الحقيقي الرقمية على شبكة Ethereum.